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发布日期：2026-01-21 14:28    点击次数：76

 广发成都高投产业园 顽固式基础设施证券投资基金   更新的招募评释书 基金管理东谈主：广发基金管理有限公司 基金托管东谈主：招商银行股份有限公司   时间：二〇二四年十二月                       重要教导   本基金于2024年11月6日经中国证监会证监许可20241559号文准予召募注册。   本基金管理东谈主保证招募评释书的内容真实、准确、完整。本招募评释书经中国证监会注 册，但中国证监会对本基金召募的注册，证券交易所同意基金份额的上市，并不标明其对本 基金的投资价值和收益作出本质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。中国证监 会和证券交易所不对基金的投资价值及市集远景等作出本质性判断或者保证。   本基金主要投资于最终投资标的为产业园类型基础设施神态的基础设施资产救助证券， 并持有其全部份额，本基金通过资产救助证券、神态公司等特殊目的载体取得基础设施神态 完全扫数权。   本基金为基础设施基金，主要投资标的为产业园类型基础设施神态的基础设施资产救助 证券，与主要投资于股票或债券等的公募基金具有不同的风险收益特征，本基金在存续期内 主要投资于基础设施资产救助证券的全部份额，以获取基础设施神态运营收益并承担基础设 施神态价钱波动，因此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基金预期风险 和预期收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。本基金需承担投资基础设施项 目因投资环境、投资标的以及市集轨制等各异带来的特有风险。   本基金以获取基础设施神态房钱收入、车位收入等安定现款流为主要目的，收益分配比 例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。投资者应充分了解基础设施基金投 资风险及 本招募评释书所流露的风险因素，审慎作出投资决定。   本基金采取顽固式运作并在稳妥关系条件后在深圳证券交易所上市，不开放申购与赎回。 使用场外基金账户认购的基金份额持有东谈主如需卖出基金份额或申报预受要约的，需通过办理 跨系统转托管业务将基金份额转托管至场内证券谋略机构，方可参与证券交易所市集的交易。   基金管理东谈主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩表现的保证，基金的过往功绩并 不预示其异日表现。   基金管理东谈主依照恪称职守、淳厚信用、严慎远程的原则管理和运用基金财产、履行基础 设施神态运营管理职责，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。   投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募评释书》《基金合 同》《基金产品贵寓概要》，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，全面意识本基 金的风险收益特征和产品特性，并充分洽商自身的风险承受才能，感性判断市集，严慎作念出 投资决策。   本次更新的招募评释书主要对本基金神态公司法定代表东谈主及治理结构、基金管理东谈主、基 金的召募、基金合同的奏效等关系信息进行校正，更新内容截止日为2024年12月11日。                   重要风险揭示   本基金的投资运作、交易等症结的主要风险包括但不限于：   一、本基金特有风险   （一）基金投资运作关系风险   普通公开召募证券投资基金时常采取分散化投资的方式减少非系统性风险对基金投资的 影响。本基金存续期内主要投资于基础设施资产救助证券，并持有其全部份额，通过资产支 持证券等特殊目的载体取得基础设施神态公司全部股权。因此，比拟其他分散化投资的普通 公开召募证券投资基金，本基金将具有较高的荟萃投资风险。   本基金大部分资产投资于基础设施神态，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素 影响，基础设施神态市集价值及现款流情况可能发生变化，可能引起基础设施基金价钱波动， 致使存在基础设施神态遭受极点事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价钱的风 险。   本基金存在因召募范围未达到准予注册范围、认购东谈主数少于1000东谈主、原始权益东谈主或其同 一胁制关联方未按规定参与政策配售、扣除政策配售部分后网下发售比例低于公开发售数目 的70%等情况而导致本基金发售失败的风险。   本基金存在因网下询价阶段网下投资者提交的拟认购数目算计低于网下驱动发售份额数 量，基金份额认购价钱未达原始权益东谈主预期，或原始权益东谈主、基金管理东谈主、财务参谋人就确定 基金份额认购价钱未能达成一致敬见，或基础设施神态交易必要经由未完成等其他情形而导 致本基金中止发售的风险。该等情形下，投资者预先在关系账户中缴存的资金无法告捷用于 认购基金份额，存在投资者资金闲置、无法按照预期达到投资目的的风险。   本基金采取顽固式运作，不开通申购赎回，只可在二级市集交易，存在流动性不足的风 险，可能导致基金份额持有东谈主需要资金时不可随时变现并可能丧失其他投资契机。   本基金运作过程中可能因触发法律律例或交易所规定的远离上市情形而远离上市，导致 投资者无法在二级市集交易。上市期间可能因千般原因导致本基金停牌，投资者在停牌期间 不可买卖基金份额。  本基金运作过程中可能波及基金持有东谈主、公募基金、资产救助证券、神态公司等多层面 税负，如果国度税收等政策发生休养，可能影响投资运作与基金收益。  本基金存续期间，在履行稳妥轨范后，本基金可平直或障碍对外借存款项。本基金对外 借钱可能导致本基金存在如下特殊风险：  （1）基金财务景况可能受到不利影响，如基金的偿债压力提高、本基金可主宰的资金减 少、基金年度可供分配金额贬低、本基金平直或障碍对外接续苦求借钱的契机减少、运营的 灵活性贬低等。  （2）本基金无法胜利续借或新增借钱带来的风险。在无法胜利续借或新增借钱的情形下， 基础设施神态的运营和珍贵可能受到不利影响，如本基金系为了收购基础设施神态而苦求续 借或新增借钱的，本基金可能无法胜利收购基础设施神态。  （3）本基金无法按时偿还债务或发生其他负约步履的风险。如当本基金或关系特殊目的 载体无法按时偿还债务时，可能濒临触发负约条件导致债务提前到期的风险，以及触发交叉 负约条件使得其它债务同期到期的风险。本基金或关系特殊目的载体也可能濒临以不对理价 格出售基金资产或被债权东谈主拿告状讼的法律风险等。极点情况下，本基金还可能濒临算帐风 险。  （4）已取得借钱资金但基础设施神态收购失败的关系风险。本基金存续期间，如为基础 设施神态收购苦求借钱且已取得借钱资金但最终基础设施神态收购失败的，则本基金在无法 获取新基础设施神态预期收益的同期，需要就已经取得的借钱资金承担还本付息的义务，由 此可能对本基金的财务景况形成不利影响。  基金管理东谈主在本基金存续期间可能会管理其他同样投资于产业园类型基础设施神态的基 金，原始权益东谈主面前领有其他与基础设施资产同类型的产业园，且运营管理机构面前正在管 理其他与基础设施资产同类型的产业园，将濒临潜在利益冲突，可能形成利益运输风险。  （二）基础设施神态关系的风险  本基金投资荟萃度高，收益率很大程度依赖基础设施神态运营情况，基础设施神态可能 因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致试验现款流大幅低于测算现款流，存在基金收 益率欠安的风险，基础设施神态运营过程中房钱收入、车位收入等收入的波动也将影响基金 收益分配水平的安定。   （1）佃农行业荟萃度较高风险   松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态佃农行业漫步主要荟萃在信息传输、软件和信息 时间服务业，以及租赁和商务服务业、科学研究和时间服务业三个行业，占比分别为 59.89%、 行业不存在限制，主要系基于产业谋略、行业聚焦等洽商而导致佃农荟萃于上述三个行业。 若异日宏不雅环境或行业政策发生变化，对上述三个行业产生不利影响，可能导致基础设施项 目租赁收入不达预期。   （2）重要佃农退租风险   松手 2024 年 6 月 30 日，底层资产前十大佃农租赁面积占比为 31.97%，其中单一佃农租 赁面积占比最高为 4.80%，租赁面积低于 1%的佃农家数占比为 79.19%，总体较为分散，暂未 有对单一佃农产生紧要依赖的情形。若异日基础设施神态的单一现款流提供方尽头关联方合 计提供的现款流特出基础设施资产归拢时期现款流总额的 10%，该类佃农的退租或谋略情况 堕入逆境，将对本基金现款流产生不利影响。   （3）租约荟萃到期风险   松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态签约期限在 3 年以下的占比为 78.84%，基础设施 神态租赁合同到期日荟萃在 2024 年及 2025 年，算计占比为 68.70%。尽管松抄本招募评释书 发布之日续约及新签约情况精良，但若后续到期佃农未能实时续签或引入新签约佃农，基础 设施神态空置率可能进步，从而导致基础设施神态的租赁收入减少。   （4）关联方佃农风险   松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态存在部分佃农为原始权益东谈主关联方的情形。异日 基金上市后，上述关联方租赁事项仍可能存续。本基金存续期间，上述关联交易或可能发生 的其他关联交易可能给本基金带来一定风险。   （5）房钱收缴率不达预期风险   陈说期内，天府软件园一期的房钱收缴率分别为 99.99%、100.00%、99.98%和 98.81%， 盈创能源大厦的房钱收缴率分别为 100%、100%、100%和 100%。诚然基础设施神态运营管 理大部分采取“押三付三”的模式，同期运营管理机构有明确的房钱收缴安排，基础设施基 金运作期内仍可能濒临运营收入回收不达预期或发生损失的风险。   （6）异日房钱减免风险   陈说期内，基础设施神态曾于 2022 年实施寰球卫滋事件免租政策，上述免租政策面前已 不再实施。本神态按照市集化订价谋略，但若异日因特殊原因实施其他房钱减免政策，可能 会形成基础设施神态租赁收入下跌的情况。   （7）租赁合同暂未完成备案风险   由于前期基础设施神态正在陆续进行房屋租赁合同主体换签，导致面前基础设施神态房 屋租赁合同尚未办理登记备案手续，上述情况虽不影响租赁合同效力，但可能存在被主管部 门处罚的风险。   （8）基础设施神态出租率选取期末时点口径的风险   陈说期内，天府软件园一期出租率分别为 95.36%、94.12%、95.49%和 90.76%，盈创能源 大厦出租率分别为 91.31%、98.88%、98.19%及 98.31%。受数据统计来源限制，上述出租率数 据均选取期末时点口径，并非全年平均口径，可能存在不可充分反应全年总体出租率情况的 风险。   天府软件园一期及盈创能源大厦部分物业资产存在地皮试验用途与房屋谋略用途、证载 用途不一致的情形（详见本招募评释书“第十四部分 基础设施神态基本情况”之“三、基础 设施神态合规情况”之“（三）基础设施神态的用途”）。   根据《中华东谈主民共和国地皮管理法（2019 修正）》《中华东谈主民共和国地皮管理法实施条 例》《中华东谈主民共和国城乡谋略法》等关系规定，上述不一致情形异日可能会产生被关系主 管部门处以罚金、责令交还地皮、限期改正、限期拆除、充公什物或者犯法收入等后果。   诚然成都高新区公园城市建立局已于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一期及盈 创能源大厦关系事宜的评释》，证明“对天府软件园一期及盈创能源大厦关系建（构）筑物 谋略及试验用途无异议，天府软件园一期以近况用途使用不存在影响其持续谋略的紧要法律 空泛”。但若后续主管部门进行追责处罚，将对基础设施神态的运营产生一定的不利影响。   （1）运营管理机构胜任才能风险   基础设施神态的运营功绩与运营管理机构所持续提供的服务及表现密切关系。如运营管 理机构未能尽责践约，或其里面功课、东谈主员管理及系统操作欠妥或装假，可能给基础设施项 目形成损失。本基金存续期间，存在运营管理机构不续聘或解聘且莫得合适续聘机构的可能 性。另外，本基金运营管理机构的关系东谈主员可能下野并在下野后管理与本基金拟投资的基础 设施神态存在竞争关系的神态，对本基金的业务、财务景况、谋略功绩及远景可能会形成不 利影响。  （2）运营管理机构里面胁制风险  运营管理机构的里面胁制轨制可能无法完全灵验执行，本基金可能无法发现及驻守基础 设施神态承租东谈主、其他第三方职工的关系犯法违纪步履。若出现上述情况，可能会对本基金 形成不利影响。  （3）运营管理机构利益冲突风险  运营管理机构除了为本基金所投资的基础设施神态提供服务外，还为其他产业园类资产 提供运营管理等服务。如运营管理机构所管理的本基金项下基础设施神态和其他机构旗下的 其他产业园类资产在所在区域和运营管理策略等方面相似或相近的，将濒临潜在利益冲突， 包括：招商运营、识别潜在佃农、采购服务、市局面位尽头他谋略层面等方面的竞争和利益 冲突。  本基金存续期间，基础设施神态适用的建筑圭臬、环保、消防要求可能变得更为严格， 本基金可能需要支拨额外用度以确保稳妥圭臬。  基金管理东谈主对基础设施神态进行的称职观测可能无法发现基础设施神态的扫数紧要弱势、 神态公司的扫数犯法违纪步履尽头他不足之处，在基础设施神态异日的谋略中，本基金可能 需要为此承担额外支拨，将对本基金形成不利影响。  基金管理东谈主不错开展维修升级以进步基础设施神态的谋略收益水平，但可能存在基金支 出加多而收益进步效果不达预期的风险。  根据关系法律及证照，基础设施神态的地皮使用权具有一定的期限。根据关系法律，上 述地皮使用权东谈主并无自动续约权，地皮使用权东谈主届时可能需要于地皮使用权期限届满前苦求 地皮使用权续期。如果延期苦求获批，地皮使用权东谈主可能须支付相应的地皮出让金（同期还 需稳妥其他关系要求）。如果关系部门收取高额地皮出让金、施加额外条件，或不批准延长 地皮使用权期限，基础设施神态的运作可能受到不利影响。在地皮使用权期限届满前，在符 合公众利益的情况下，政府有权不错依照法律轨范提前收回地皮使用权，神态公司可能收到 政府根据关系法律律例作念出的补偿金，但补偿金额可能低于基础设施神态的评估结果或已为 该神态支付的价钱。若出现上述情况，可能会对投资者利益形成紧要不利影响。   本基金处置基础设施神态时，由于基础设施神态的公允价值可能受到其时经济景气程度 的影响，或由于基础设施神态无法按照公允价值处置，从而影响本基金基金份额持有东谈主投资 收益，投资者可能濒临本金损失风险。   本基金存续期为32年，经基金份额持有东谈主大会审议通过，本基金可延长存续期限。不然， 本基金存续期届满后将远离运作并进入算帐期；进入算帐期后，本基金濒临基础设施神态的 处置问题。由于基础设施神态流动性较差，本基金可能濒临算帐期内无法实时完成处置，需 要延长算帐期的风险。   在基金存续期间以及算帐时，若波及处置基础设施资产，将濒临着当前法律律例或异日 其他新颁布的法律律例的限制，可能导致异日基础设施资产无法处置或处置进程不足预期， 对基金份额持有东谈主利益形成不利影响。   根据《基础设施基金指引》，本基金举座架构关系产品有策画系根据对基础设施神态异日 现款流的合理预测而瞎想，影响基础设施神态异日现款流的因素主淌若地区经济发展情况及 外部管理机构的管理才能等多重因素。本基金对基础设施神态异日现款流的预测可能会出现 一定程度的偏差。   （1）评估结果偏差风险   第三方评估公司出具的基础设施资产评估陈说仅供投资者参考，不组成投资建议，也不 作为基础设施资产公允价值的任何承诺和保证。关系评估结果不代表基础设施资产的真实市 场价值，也不代表基础设施资产能够按照评估结果进行转让。本基金濒临基础设施资产评估 结果与真实市集价值可能存在偏差的风险。   （2）基础设施神态房钱增长不足预期风险   评估机构已结合基础设施神态情况合理预测异日房钱单价增长，其中天府软件园一期研 发办公部分2024-2026年房钱单价不变，自2027年起每年房钱增长率为2.5%；盈创能源大厦研 发办公部分自2024年房钱单价不变，2025年起每年房钱增长率为2.0%。但本基金存续期间， 跟着经济形势、行业情况、周边可比园区谋略情况等多个因素的变化，可能出现房钱增长不 及预期，进而影响基金份额持有东谈主预测收益的风险。   （3）基础设施神态成人道支拨超预期风险   评估机构已结合基础设施神态情况合理预测成人道支拨，但本基金存续期间，跟着基础 设施神态运营情况的连续变化，可能出现成人道支拨超出前期预测金额的风险。   本基金通过特殊目的载体投资的基础设施神态在基金层面一般采取成本法进行后续计量， 以购买日确定的账面价值为基础，对其计提折旧、摊销及减值。使用成本模式计较的资产账 面价值可能与其公允价值之间存在各异，如各异较大的，可能导致无法反应基础设施神态的 真不二价值。   基础设施神态所在区域东谈主民政府针对该区域制定的产业发展谋略波及可能与该神态存在 竞争的新建产业园，若进入运营的产业园增多，例必会对该神态的异日现款流产生一定影响， 同期也将影响投资者的收益。   政策休养风险中所指的政策包括但不限于税收政策、区域政策、产业政策和地皮政策等。 本基金运作过程中可能波及基金份额持有东谈主、公募基金、资产救助证券、SPV公司、神态公司 等多层面税负，如果国度税收政策发生休养，可能影响投资运作与基金收益。区域政策指基 础设施神态所在区域东谈主民政府针对该区域制定的影响神态公司谋略的关系政策。产业政策指 关系政府部门针对基础设施神态关系产业制定的产业发展及优惠补贴政策。地皮政策是指政 府联系地皮性质用途、地皮开发管理方面的政策。以上政策的紧要变化可能对本基金的运作 产生不利影响。   基金存续期间，基础设施资产可能因失火、地震等当然灾害而发生灭失。同期，基础设 施资产需要开展关系维修及保重工作，维修及保重工作操作过程中可能会发生无意事件，本 基金可能濒临基础设施神态的毁伤或扰乱、东谈主身伤害或厌世以及承担相应法律责任的风险。 此外，即使资产未发生灭失，发生地震、台风、水患、失火、疫情、往还、政策、法律变更及 其他不可抗力事件也可能会导致基础设施资产谋略情况受到影响。上述情况均可能形成投资 东谈主濒临收益不达预期的风险。   盈创能源大厦存在1单元103-109号、202号及203号未入池，仍由原始权益东谈主二高投集团 自持的情况。根据《民法典》第二百七十八条，改建、重建建筑物尽头附庸设施，改变共有 部分的用途或者利用共有部分从事谋略行径等事项属于需由业主共同决定的事项。若后续物 业运营珍贵中部分事项与高投集团相通配合不顺畅，可能会影响关系运营珍贵步履的鼓励， 进而对神态安定运营产生不利影响。   原始权益东谈主存在谋略行径现款流近期持续为负、净利润最近三年波动较大且最近一期为 负的情况。若极点情况下原始权益东谈主谋略情况持续恶化，将对其履行向本基金作出关系承诺 的才能形成不利影响，而运营管理机构作为原始权益东谈主下属子公司，其日常管理工作也可能 会受到影响。上述情况均会对基金存续期运作产生不利影响。   （三）交易安排关系风险   基金合同奏效后，本基金将扣除本基金预留用度后的全部召募资金（不含召募期利息） 投资于广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画（以下简称“专项策画”）。如因专 项策画未能告捷设立及备案，可能导致本基金无法投资于专项策画，本基金将濒临提前远离 的风险。   本基金召募扫尾、基金合同奏效后，将按照约定认购专项策画的全部资产救助证券，专 项策画经过稳妥交易轨范后先取得SPV公司股权，再通过SPV公司向原始权益东谈主支付 神态公 司股权转让价款（详见招募评释书第六部分），取得神态公司的全部股权。若前述交易安排 任意症结未能在预定时间内完成或由于特殊原因未能完成，将对本基金的胜利运作形成不利 影响，致使可能导致本基金基金合同提前远离。   根据本神态交易安排，在SPV公司高相合兴和盈创融兴分别取得神态公司高投 合顺和盈 创融顺100%股权后，神态公司将分别反向摄取合并对应的SPV公司，从而完了由专项策画直 接持有神态公司的股权，并通过神态公司承继SPV公司欠债的方式，将专项策画对SPV公司的 股东借钱下千里至神态公司层面。尽管前期已就上述安排与关系主管部门进行相通证明，但若 试验执行过程中前述交易未能在预定时间完成或因其他原因反向摄取合并失败，则股东借钱 利息无法在神态公司层面进行税前扣除，将导致神态公司较可供分配金额测算的预测情形缴 纳更高数额的企业所得税，同期也将导致部分谋略性资金千里淀在神态公司层面无法进行分配。   基础设施基金举座架构的交易结构较为复杂，交易结构的瞎想以及条件建树可能存在瑕 疵，使得本基金和关系特殊目的载体的设立和存续濒临法律风险。   （四）与专项策画关系的风险   在交易敌手有限的情况下，资产救助证券持有东谈主将濒临无法在合理的时间内以公允价钱 处置资产救助证券而遭受损失的风险。   因发生专项策画等特殊目的载体法律文献约定的提前远离事项，专项策画等特殊目的载 体提前远离，则可能导致专项策画及本基金无法取得预期收益，致使导致本基金《基金合同》 提前远离的风险。   专项策画存续期间，专项策画账户中的资金划转、资产分配等事项均依赖资产救助证券 管理东谈主和资产救助证券托管东谈主的彼此相通和配合，一朝出现和谐装假或者资产救助证券管理 东谈主、资产救助证券托管东谈主的负约事项，将导致专项策画账户管理出现风险，进而影响专项计 划资产和本基金的安全性和安定性。   在专项策画存续期间，如资产救助证券管理东谈主出现严重违犯关系法律、律例的规定和专 项策画文献联系约定的情形，资产救助证券管理东谈主可能会被取消经验，证券交易所也可能对 资产救助证券采取暂停和远离转让服务等处理步履，从而可能给资产救助证券持有东谈主带来风 险。   专项策画的正常运行依赖于策画管理东谈主、专项策画托管银行等参与主体的尽责服务，存 在策画管理东谈主负约违纪风险、专项策画托管银行负约违纪风险。当上述机构未能称职践约， 或其里面功课、东谈主员管理及系统操作欠妥或装假，可能会给资产救助证券持有东谈主形成损失。   二、本基金一般风险   （一）市集风险   证券市集价钱受到经济因素、政治因素、投资心情和交易轨制等千般因素的影响，导致 基金收益水平变化而产生风险，主要包括：   因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导 致市集价钱波动而产生风险。  随经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变化。基金的收益水平也会 随之变化，从而产生风险。  金融市集利率的波动会导致证券市集价钱和收益率的变动。利坦爽接影响着债券的价钱 和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的 影响。  基金的利润将主要通过现款样式来分配，而现款可能因为通货彭胀的影响而导致购买力 下跌，从而使基金的试验收益下跌。  再投资风险反应了利率下跌对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率上升 所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。具体为当利率下跌时，基金从投资的固定收益 证券所得的利息收入进行再投资时，将取得比以前较少的收益率。  基金所投资债券的刊行东谈主如出现负约、无法支付到期本息，或由于债券刊行东谈主信用等级 贬低导致债券价钱下跌，将形成基金资产损失。  （二）管理风险  基金运作过程中由于基金投资策略、东谈主为因素、管理系统建树欠妥形成操作装假或公司 里面失控而可能产生的损失。主要包括：  指基金投资的投资策略制定、投资决策执行和投资绩效监督查抄过程中，由于决策装假 而给基金资产形成的可能的损失。  指基金投资决策执行中，由于投资指示不解晰、交易操作装假等东谈主为因素而可能导致的 损失。  指公司管理信息系统建树欠妥等因素而可能形成的损失。  （三）职业谈德风险  指公司职工不遵从职业操守，发生犯法、违纪步履而可能导致的损失。  （四）其他风险 能会濒临一些特殊的风险。 风险。 风险。                   第一部分 序论   《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金招募评释书》（以下简称“招募说 明书”或“本招募评释书”）依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、《公开召募证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开 召募证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开召募证券 投资基金信息流露管理办法》（以下简称“《信息流露办法》”）、《对于鼓励基础设施领域 不动产投资信托基金（REITs）试点关系工作的文书》（以下简称“《试点文书》”）、《关 于进一步作念好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点工作的文书》（以下简称“《试 点工作文书》”）、《公开召募基础设施证券投资基金指引（试行）》（以下简称“《基础设 施基金指引》”）、《深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金业务办法（试行）》 （以下简称“《深交所业务办法》”）、《深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金业 务指引第1号——审核温柔事项（试行）（2023年校正）》《深圳证券交易所公开召募基础设 施证券投资基金业务指引第2号——发售业务（试行）》《深圳证券交易所公开召募基础设施 证券投资基金业务指引第3号——新购入基础设施神态（试行）》《深圳证券交易所公开召募 基础设施证券投资基金业务指引第4号——保障性租赁住房（试行）》《深圳证券交易所公开 召募基础设施证券投资基金业务指引第5号——临时陈说（试行）》《公开召募基础设施证券 投资基金网下投资者管理细目》《公开召募基础设施证券投资基金运营操作指引（试行）》 《公开召募基础设施证券投资基金称职观测工作指引（试行）》《中国证券登记结算有限责 任公司深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金登记结算业务指引（试行）》《中国 证券登记结算有限责任公司公开召募基础设施证券投资基金登记结算业求实施细目（试行）》 以及《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金基金合同》                              （以下简称“基金合同”） 编写。   基金管理东谈主承诺本招募评释书不存在职何装假记录、误导性述说或紧要遗漏，并对其真 实性、准确性、完整性承担法律责任。   广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”） 是根据本招募评释书所载明的贵寓苦求召募的。本基金管理东谈主莫得托付或授权任何其他东谈主提 供未在本招募评释书中载明的信息，或对本招募评释书作任何解释或者评释。   本招募评释书根据本基金基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中 国证监会”）注册。基金合同是约定《基金合同》当事东谈主之间权利、义务的基本法律文献，其 他与本基金关系的波及基金合同当事东谈主之间权利义务关系的任何文献或表述，如与基金合同 有冲突，均以基金合同为准。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有 东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的步履自身即标明其对基金合同的承认和接受，并 按照《基金法》、基金合同尽头他联系规定享有权利、承担义务。基金投资东谈主欲了解基金份 额持有东谈主的权利和义务，应详细查阅基金合同。   本基金按照中国法律律例成立并运作，若基金合同、招募评释书的内容与届时灵验的法 律律例的强制性规定不一致，应当以届时灵验的法律律例的规定为准。                    第二部分 释义   在本招募评释书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 招募评释书》及对本招募评释书的任何灵验校正、补充或更新。 同任命的作为基金管理东谈主的继任机构。 托管协议任命的作为基金托管东谈主的继任机构。 设施神态进行称职观测、出具财务参谋人陈说、受托办理基础设施基金份额发售的路演、询价、 订价、配售及扩募等关系业务。本基金的财务参谋人为广发证券股份有限公司。 合同》及对该基金合同的任何灵验校正、补充或更新。 《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何灵验 校正、补充或更新。 础设施神态公司与运营管理机构签订的《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金 基础设施神态托付运营管理服务协议》及对该协议的任何灵验校正、补充或更新。 监管银行与 SPV 公司签订的《资金监管协议》，以及对该协议的任何灵验校正、补充或更新。 监管银行与神态公司签订的《资金监管协议》，以及对该协议的任何灵验校正、补充或更新。 额发售公告》及对该发售公告的任何灵验校正、补充或更新。 品贵寓概要》及对该贵寓概要的任何灵验校正、补充或更新。 公告书》及对该上市交易公告书的任何灵验校正、补充或更新。 额询价公告》及对该询价公告的任何灵验校正、补充或更新。 据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》《证券公司及基金管理公司 子公司资产证券化业务信息流露指引》尽头他联系规定制订的专项策画圭臬条件。就本基金 拟以初次发售召募资金投资的专项策画而言，《圭臬条件》是指《广发资管-成都高投产业园 一期资产救助专项策画圭臬条件》及对该文献的任何灵验校正、补充或更新。 购资产救助证券而由资产救助证券管理东谈主与资产救助证券投资者签订的资产救助证券认购协 议。就本基金拟以初次发售召募资金投资的专项策画而言，《资产救助证券认购协议》是指 《广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画资产救助证券认购协议》，以及对该协议 的任何灵验校正、补充或更新。 购协议》的附件，并由资产救助证券投资者签署的资产救助证券风险揭示书。就本基金拟以 初次发售召募资金投资的专项策画而言，《资产救助证券风险揭示书》是指《广发资管-成都 高投产业园一期资产救助专项策画风险揭示书》，以及对该文献的任何灵验校正、补充或更 新。 救助证券管理东谈主与资产救助证券托管东谈主就专项策画财产托办事宜签订的托管协议。就本基金 拟以初次发售召募资金投资的专项策画而言，《资产救助证券托管协议》是指《广发资管-成 都高投产业园一期资产救助专项策画托管协议》及对该协议的任何灵验校正、补充或更新。 SPV 公司股权与原始权益东谈主签订的《SPV 公司股权转让协议》。就本基金拟以初次发售召募 资金投资的专项策画而言，是指成都高新投资集团有限公司、成都高投置业有限公司分别与 资产救助证券管理东谈主签订的《成都高新投资集团有限公司和广发证券资产管理（广东）有限 公司（代表广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画）对于成都高投盈创融兴企业管 理有限公司之股权转让协议》《成都高投置业有限公司和广发证券资产管理（广东）有限公 司（代表广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画）对于成都高相合兴企业管理有限 公司之股权转让协议》及对上述协议的任何灵验修改、补充或更新，上述《SPV 公司股权转 让协议》应于基金合同奏效前签署。 让 SPV 公司股权后，由 SPV 公司与原始权益东谈主签订的《神态公司股权转让协议》。就本基金 拟以初次发售召募资金投资的基础设施神态而言，是指成都高新投资集团有限公司、成都高 投置业有限公司分别与 SPV 公司签订的《成都高新投资集团有限公司和成都高投盈创融兴企 业管理有限公司对于成都高投盈创融顺企业管理有限公司之股权转让协议》《成都高投置业 有限公司和成都高相合兴企业管理有限公司对于成都高相合顺企业管理有限公司之股权转让 协议》及对上述协议的任何灵验修改、补充或更新，上述《神态公司股权转让协议》应于基 金合同奏效前签署。 管理（广东）有限公司（代表“广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画”）与成都 高相合兴企业管理有限公司之借钱合同》及《广发证券资产管理（广东）有限公司（代表“广 发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画”）与成都高投盈创融兴企业管理有限公司之 借钱合同》。就本基金拟以初次发售召募资金投资的专项策画而言，是指资产救助证券管理 东谈主与 SPV 公司签订的《借钱合同》及对该合同的任何灵验修改、补充或更新，该等《借钱合 同》应于基金合同奏效前签署并奏效。 SPV 公司而签订的《成都高相合顺企业管理有限公司与成都高相合兴企业管理有限公司之吸 收合并协议》及《成都高投盈创融顺企业管理有限公司与成都高投盈创融兴企业管理有限公 司之摄取合并协议》，及对该等协议的任何灵验修改或补充。 公司签署的《广发证券资产管理（广东）有限公司（代表“广发资管-成都高投产业园一期资 产救助专项策画”）与成都高相合兴企业管理有限公司之增资协议》及《广发证券资产管理 （广东）有限公司（代表“广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画”）与成都高投 盈创融兴企业管理有限公司之增资协议》，以及对该等协议的任何灵验修改或补充。 司子公司资产证券化业务管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息 流露指引》《资产救助专项策画评释书内容与格式指引（试行）》尽头他联系规定制订的专 项策画评释书。就本基金拟以初次发售召募资金投资的专项策画而言，《策画评释书》是指 《广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画评释书》，以及对该策画评释书的任何有 效校正、补充或更新。 《圭臬条件》《资产救助证券认购协议》《资产救助证券托管协议》《资产救助证券风险揭 示书》《SPV 公司股权转让协议》《神态公司股权转让协议》《借钱合同》《摄取合并协议》 《SPV 公司监管协议》《神态公司监管协议》《运营管理服务协议》《SPV 公司增资协议》 等文献。 签订的《成都高投置业有限公司与成都高相合顺企业管理有限公司对于天府软件园一期神态 之资产划转协议》及《成都高新投资集团有限公司与成都高投盈创融顺企业管理有限公司关 于盈创能源大厦神态之资产划转协议》，及对该等协议的任何灵验修改或补充。 回收资金存放银行就高投集团回收资金监办事项而签订的《基础设施证券投资基金回收资金 使用监管账户监管协议（成都高新投资集团有限公司）》，以及高投集团和高投置业与基金 管理东谈主、策画管理东谈主、回收资金存放银行就高投置业回收资金监办事项而签订的《基础设施 证券投资基金回收资金使用监管账户监管协议（成都高投置业有限公司）》，及对该等协议 的任何灵验修改或补充。 据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等联系规定，以基础设施项 目产生的现款流为偿付来源，以基础设施资产救助专项策画为载体，向投资者刊行的有价证 券。 券的刊行载体。本基金拟以初次发售召募资金投资的专项策画为广发资管-成都高投产业园一 期资产救助专项策画。 就本基金拟以初次发售召募资金投资的专项策画而言，资产救助证券管理东谈主是指广发证券资 产管理（广东）有限公司，或根据专项策画文献任命的作为资产救助证券管理东谈主的继任机构。 拟以初次发售召募资金投资的专项策画而言，资产救助证券托管东谈主是指招商银行股份有限公 司成都分行，或根据专项策画文献任命的作为资产救助证券托管东谈主的继任机构。 司资金进行监管的贸易银行（含贸易银行分支机构）。就本基金拟以初次发售召募资金投资 的基础设施神态而言，监管银行是指招商银行股份有限公司成都分行。 的贸易银行（含贸易银行分支机构）。就本基金拟以初次发售召募资金投资的基础设施神态 而言，回收资金存放银行是指成都农村贸易银行股份有限公司。 基础设施神态而言，是指成都高新投资集团有限公司和成都高投置业有限公司的合称。 十九条的规定，按照《运营管理服务协议》提供基础设施神态运营管理等服务的机构。就本 基金拟以初次发售召募资金投资的基础设施神态而言，运营管理机构为成都天府软件园有限 公司和成都高投资产谋略管理有限公司或其继任机构的合称。 有的法律载体，本基金通过其取得基础设施神态完全扫数权，就本基金拟以初次发售召募资 金投资的基础设施神态而言特殊目的载体系专项策画、SPV 公司和神态公司。 公司股权转让协议》受让该公司 100%股权；基础设施资产救助专项策画拟通过 SPV 公司与 原始权益东谈主签署《神态公司股权转让协议》障碍取得神态公司 100%股权。就本基金拟以初次 发售召募资金投资的基础设施神态而言，SPV 公司是指成都高相合兴企业管理有限公司和成 都高投盈创融兴企业管理有限公司的合称。 以初次发售召募资金投资的基础设施神态而言，是指成都高相合顺企业管理有限公司和成都 高投盈创融顺企业管理有限公司的合称。 售召募资金投资的基础设施神态而言，是指天府软件园一期及盈创能源大厦和神态公司的合 称。 资产。就本基金拟以初次发售召募资金投资的基础设施资产而言，是指天府软件园一期及盈 创能源大厦的合称，具体资产情况和资产范围详见招募评释书“第十四部分 基础设施神态基 本情况”。 用于接收神态公司收入及进行神态公司支拨，以及《神态公司监管协议》约定的其他款项（如 有），并根据《神态公司监管协议》的约定对外支付关系用度和支拨的东谈主民币资金账户（含 神态公司在监管银行开立的基本银行账户）；为免疑义，神态公司根据关系税收征管机构、 其他主管机构或寰球行状供应商要求需要通过神态公司税收专户、基本户或在指定银行开立 的账户对外支付关系税费、水电暖通讯等寰球行状用度（如适用）的，应当将相应资金由项 目公司其他监管账户划付至基本户，再由基本户划出。 监管账户划转的用于支付基础设施运营管理关系用度的资金并对外支付该等用度的东谈主民币资 金账户。 支拨，包括但不限于因其管理和贬责专项策画资产而承担的税费（但策画管理东谈主就其收取的 专项策画管理费而应承担的税收除外）、策画管理东谈主的管理费、策画托管东谈主的托管费、追踪 评估费（如有）、专项策画验资费、专项策画审计费、资金汇划费、执行用度（如有）、召开 基础设施资产救助证券持有东谈主会议（如有）的会务费、信息流露费（如有）、罢黜关系机构 所发生的用度（如有）、专项策画算帐用度、登记托管机构的上市、登记托管服务费、中国 证券登记结算有限责任公司深圳分公司期间收取的兑付派息手续费（如有）以及策画管理东谈主 须承担的且根据专项策画文献有权得到补偿的其他用度支拨。 施神态而言，是指仲量联行（北京）房地产资产评估参谋有限公司出具的基准日为 2024 年 6 月 30 日的对于天府软件园一期及盈创能源大厦《房地产估价陈说》。 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主。 东谈主、社会团体或其他组织。 基金管理公司、信托公司、财务公司、保障公司及保障资产管理公司、合格境外投资者、商 业银行及银行答应子公司、政策性银行、稳妥规定的私募基金管理东谈主以尽头他稳妥中国证监 会及证券交易所投资者稳妥性规定的专科机构投资者。寰宇社会保障基金、基本养老保障基 金、年金基金等可根据联系规定参与基础设施基金网下询价。网下投资者应当按照规定向中 国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理。 东谈主预先签订政策投资者配售协议认购本基金基金份额、且其认购的基金份额期限具有锁依期 的投资者，政策投资者包括原始权益东谈主或其归拢胁制下的关联方尽头它专科机构投资者。战 略投资者不得接受他东谈主托付或者托付他东谈主参与基础设施基金政策配售，但照章设立并稳妥特 定投资目的的证券投资基金、公募答应产品等资管产品，以及寰宇社会保障基金、基本养老 保障基金、年金基金等除外。 机构投资者、合格境外投资者以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资 东谈主。参与网下询价的配售对象尽头关联账户不得再通过面向公众投资者发售部分认购基金份 额。 配售方式。 证券期货投资管理办法》及关系法律律例规定，不错使用来自境外的资金投资于在中国境内 照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者，包括合格境外机构投资者和东谈主民币合格 境外机构投资者。 证监会允许投资于证券投资基金的其他投资东谈主的合称。 份额的转托管等业务。 他条件，取得基金销售业务经验并与基金管理东谈主签订了基金销售服务协议，办理基金销售业 务的机构，以及可通过深交所办理基金销售业务的会员单元。其中，可通过深交所办理本基 金销售业务的机构必须是具有证券投资基金销售业务经验、并经深交所和中国结算认同的深 交所会员单元。 基金份额认购等业务场所。通过该等场所办理基金份额的认购也称为场外认购。 额认购以及上市交易等业务的场所。通过该等场所办理基金份额的认购也称为场内认购。 务，具体内容包括投资东谈主基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证明、清 算和结算、代理披发红利、建立并防守基金份额持有东谈主名册和办理非交易过户等。 构认购所得的基金份额登记在该系统下。 员单元认购或买入所得的基金份额登记在该系统下。 额销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统转托管。 售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单元（交易单元）之间进行转托管的行 为。 记结算系统之间进行转托管的步履。 放式基金账户，用于记录其持有的、基金管理东谈主所管理的基金份额余额尽头变动情况的账户。 转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户。 股票账户或顽固式基金账户。 件，基金管理东谈主向中国证监会办理完毕基金备案手续，并取得中国证监会书面证明的日历。 算帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历。 额发售公告。 起 32 年之间的期限，但基金合同另有约定的除外。 定不变（因扩募或者因本基金发生份额折算导致基金份额总额变更的情况除外），基金份额 持有东谈主不得苦求赎回的证券投资基金。 请购买基金份额的步履。 的金额，关系计较休养神态至少包括基础设施神态资产的公允价值变动损益、折旧与摊销， 同期应当玄虚洽商神态公司持续发展、偿债才能和谋略现款流等因素，具体法律律例另有规 定的，从其规定。 行存款利息、已完了的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的知人善任。 公司等特殊目的载体持有的基础设施资产，领有的其他各种证券及票据、银行存款本息和基 金应收款项以尽头他投资所形成的账面价值总和，即基金合并财务报上层面计量的资产总值 或总资产。 后的价值。 数的商值。 日，估值日包括半年度和年度临了一日，以及法律律例规定的其他日历。 金托管东谈主网站、中国证监会基金电子流露网站）。 部管理机构、财务参谋人等专科机构。 供资产评估服务的专科评估机构。本基金的评估机构为仲量联行（北京）房地产资产评估咨 询有限公司。 基金提供法律参谋服务的讼师事务所。本基金的法律参谋人/讼师事务所为北京市金杜讼师事务 所。 基金提供管帐/审计服务的管帐师事务所。本基金的管帐师事务所为毕马威华振管帐师事务所 （特殊普通合伙）及安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）。 行政规章以尽头他对基金合同当事东谈主有不休力的决定、决议、文书等，为基金合同之目的， 基金合同项下的法律律例亦包括基金份额上市交易的证券交易所、中国证券投资基金业协会、 中国证券业协会等行业自律组织的表率。 中华东谈主民共和国主席令第 45 号公布，自 2021 年 1 月 1 日起执行的《中华东谈主民共和国民法典》 及颁布机关对其时常作念出的校正。 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议校正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第 十四次会议《寰宇东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律的 决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其时常作念出的校正。 会议通过，经 2004 年 8 月 28 日第十届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第十一次会议《对于修 改〈中华东谈主民共和国证券法〉的决定》第一次修正，2005 年 10 月 27 日第十届寰宇东谈主民代表 大会常务委员会第十八次会议第一次校正，2013 年 6 月 29 日第十二届寰宇东谈主民代表大会常 务委员会第三次会议《对于修改〈中华东谈主民共和国文物保护法〉等十二部法律的决定》第二 次修正，2014 年 8 月 31 日第十二届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第十次会议《对于修改〈中 华东谈主民共和国保障法〉等五部法律的决定》第三次修正，2019 年 12 月 28 日第十三届寰宇东谈主 民代表大会常务委员会第十五次会议第二次校正，并自 2020 年 3 月 1 日起执行的《中华东谈主民 共和国证券法》及颁布机关对其时常作念出的校正。 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其时常作念出的校正。 经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决定》修改的《公开召募证 券投资基金信息流露管理办法》及颁布机关对其时常作念出的校正。 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其时常作念出的校正。 础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点关系工作的文书》。 作念好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点工作的文书》。 施领域不动产投资信托基金（REITs）神态申报保举工作的文书》。 的决定》修改的《公开召募基础设施证券投资基金指引（试行）》及颁布机关对其时常作念出 的校正。 公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及颁布机关对其时常作念出的校正。 所公开召募基础设施证券投资基金业务办法（试行）》及颁布机关对其时常作念出的校正。 开召募基础设施证券投资基金业务指引第 1 号——审核温柔事项（试行）（2023 年校正）》， 于 2021 年 1 月 29 日颁布并实施的《深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金业务指 引第 2 号——发售业务（试行）》，于 2022 年 5 月 31 日颁布并实施的《深圳证券交易所公 开召募基础设施证券投资基金业务指引第 3 号—新购入基础设施神态（试行）》，于 2022 年 用指引第 4 号——保障性租赁住房（试行）》，于 2023 年 10 月 27 日颁布并实施的《深圳证 券交易所公开召募基础设施证券投资基金业务指引第 5 号——临时陈说（试行）》及深交所 针对公开召募基础设施证券投资基金发布的其他业务国法，及颁布机关对其时常作念出的校正。 召募基础设施证券投资基金网下投资者管理细目》及中国证券业协会针对公开召募基础设施 证券投资基金发布的其他业务国法，及颁布机关对其时常作念出的校正。 的《公开召募基础设施证券投资基金称职观测工作指引（试行）》《公开召募基础设施证券 投资基金运营操作指引（试行）》及中国证券投资基金业协会针对公开召募基础设施证券投 资基金发布的其他业务国法，及颁布机关对其时常作念出的校正。 结算有限责任公司深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金登记结算业务 指引 （试 行）》，及中国结算针对公开召募基础设施证券投资基金发布的其他业务国法，及颁布机关 对其时常作念出的校正。 结算业务国法的合称。                      第三部分 基金管理东谈主   一、概况   （一）称号：广发基金管理有限公司   （二）住所：广东省珠海市横琴新区环岛东路 3018 号 2608 室   （三）办公地址：广东省广州市海珠区琶洲大路东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼；广 东省珠海市横琴新区环岛东路 3018 号 2603-2622 室   （四）法定代表东谈主：葛长伟   （五）设立时间：2003 年 8 月 5 日   （六）电话：020-83936666；寰宇融合客服热线：95105828   （七）说合东谈主：项军   （八）注册成本：14,097.8 万元东谈主民币   （九）股权结构                     股东称号                 出资比例                 广发证券股份有限公司               54.533%                燃烧通讯科技股份有限公司              14.187%             深圳市前海香江金融控股集团有限公司            14.187%             广州科技金融改进投资控股有限公司             7.093%          嘉裕元（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）           3.87%          嘉裕祥（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）           2.23%          嘉裕禾（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）           1.55%          嘉裕泓（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）           1.19%          嘉裕富（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）           1.16%                      系数                   100%   二、为管理基础设施基金专门建树的主要部门情况   基金管理东谈主已建树孤立的基础设施基金业务主办部门，即基础设施 REITs 业务部。面前 部门已配备 3 名具有 5 年以上基础设施神态运营或基础设施投资管理训诲的主要负责东谈主员， 其中 2 名具备 5 年以上基础设施神态运营训诲，在东谈主员数目和训诲上餍足要求。   三、主要东谈主员情况   （一）董事会成员   葛长伟先生：董事长，学士，曾在安徽省东谈主大财经委、安徽省财政厅、安徽省政府办公厅、 安徽省计委、中国神华集团运销公司、国度发展和革新委员会、国务院办公厅、重庆市委、广 东省委、广东省清远市委、广东省发展和革新委员会、中国南边电网有限责任公司、广发证券 股份有限公司工作。   孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券股份有限公司执行董事、常务副总司理、财务总 监，兼任证通股份有限公司监事。曾任广东广发证券公司投资银行部司理、广发证券有限责任 公司财务部司理、财务部副总司理、广发证券股份有限公司投资自营部副总司理,广发基金管理 有限公司财务总监、副总司理,广发证券股份有限公司财务部总司理，证通股份有限公司监事会 主席。   王凡先生：董事，博士，现任广发基金管理有限公司总司理，兼任广发国际资产管理有限 公司董事会主席、广州投资参谋人学院管理有限公司董事。曾在财政部、易方达基金管理有限公 司工作，曾任广发基金管理有限公司副总司理。   曾军先生：董事，硕士，正高档工程师，现任燃烧通讯科技股份有限公司董事长，兼任烽 火超微信息科技有限公司董事长。曾任武汉邮电科学研究院研究员，燃烧通讯科技股份有限公 司司理、哈尔滨办事处主任、国内市集总部副总司理、客户服务中心总司理，武汉燃烧时间服 务有限公司总司理，燃烧通讯科技股份有限公司副总裁、总裁。   刘根森先生：董事，学士，现任深圳市前海香江金融控股集团有限公司董事，兼任香江集 团有限公司副总裁，深圳香江控股股份有限公司董事，深圳市大本创业投资有限公司董事。曾 任德意志银行香港分行分析员，深圳市前海香江金融控股集团有限公司董事长，深圳市龙岗中 银富登村镇银行董事。   张彦先生：董事，学士，现任广州科技金融改进投资控股有限公司董事长，兼任广州产业 投资基金管理有限公司助理总司理、广州南沙资讯科技园有限公司副董事长。曾任珠海 证券、 珠证恒隆实业业务司理，金汇来发展有限公司副总司理，第一证券营业部副总司理，广发证券 营业部总司理，都鲁证券营业部总司理，中泰证券广东分公司总司理，广州市工业转型升级发 展基金管理有限公司常务副总司理，广州市城发投资基金管理有限公司董事长，广州广泰城发 谋略参谋有限公司董事长，广州科技金融改进投资控股有限公司副总司理，广州汇垠天粤股权 投资基金管理有限公司董事长，广州基金国际股权投资基金管理有限公司董事长，黑龙江国中 水务股份有限公司董事长。   罗海平先生：孤立董事，博士，锻练、高档经济师，现任北京平智云数字科技合伙企业（有 限合伙）执行事务合伙东谈主。曾任中国东谈主民保障公司荆襄支公司司理，长江保障经纪公司总司理， 中国东谈主民保障公司湖北省分公司国际保障部党组文书、总司理，中国东谈主民保障公司汉口分公司 党委文书、总司理，太平保障有限公司市集部总司理，中国太平保障有限公司湖北分公司党委 文书、总司理，中国太平保障有限公司助理总司理、副总司理兼董事会秘书，阳光财产保障股 份有限公司总裁、阳光保障集团执行委员会委员，中华联合财产保障股份有限公司总司理、董 事长、党委文书，中华联合保障集团股份有限公司常务副总司理、首席风险官。   董茂云先生：孤立董事，博士，锻练，现任浙大城市学院法学院锻练，兼任浙江合创讼师 事务所兼职讼师，江苏恒顺醋业股份有限公司董事（外部董事）。曾任复旦大学法学院副锻练、 法律系副主任、法学院副院长、法学院锻练，宁波大学法学院锻练。   姚海鑫先生：孤立董事，博士，锻练，现任辽宁大学新华国际商学院锻练，兼任辽宁金融 控股集团有限公司外部兼职董事。曾任辽宁大学工商管理学院副院长、工商管理硕士（MBA）教 育中心副主任，辽宁大学发展谋略处处长、财务处处长，辽宁大学学术委员会委员。   （二）监事会成员   符兵先生：监事会主席，硕士，中级经济师。曾任广东物资集团公司策画处副科长，广东 发展银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司市集拓展部副总经 理、广州分公司总司理、市集拓展部总司理、营销服务部总司理、营销总监、市集总监。   吴晓辉先生：职工监事，硕士，工程师，现任广发基金管理有限公司信息时间部总 司理。 曾任广发证券股份有限公司信息时间部副司理、司理，广发基金管理有限公司运营保障部副总 司理。   孔伟英女士：职工监事，学士，经济师，现任广发基金管理有限公司东谈主力资源部总 司理。 曾任职于广发证券股份有限公司。   刘敏女士：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司营销管理部副总司理。曾任广发 基金管理有限公司市集拓展部总司理助理，营销服务部总司理助理，产品营销管理部总司理助 理。   喻晨女士：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司合规稽核部总司理。曾任职于广 发基金管理有限公司市集拓展部、金融工程部、产品营销管理部。   （三）总司理尽头他高档管理东谈主员   王凡先生：总司理，博士，兼任广发国际资产管理有限公司董事会主席、广州投资参谋人学 院管理有限公司董事。曾在财政部、易方达基金管理有限公司工作，曾任广发基金管理有限公 司副总司理。   朱平先生：副总司理，硕士,经济师，兼任瑞元成本管理有限公司董事长。曾任上海荣臣集 团市集部司理，广发证券有限责任公司投资银行部华南业务部副总司理，基金科汇基金 司理， 易方达基金管理有限公司投资部研究负责东谈主，广发基金管理有限公司总司理助理。   魏恒江先生：副总司理，硕士，高档工程师。曾在水利部、广发证券股份有限公司 工作， 历任广发基金管理有限公司上海分公司总司理、玄虚管理部总司理、总司理助理。   张敬晗女士：副总司理，硕士。曾任中国农业科学院助理研究员，中国证监会培训 中心、 监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金监管部处长。   张芊女士：副总司理，硕士，兼任广发基金管理有限公司固定收益投资总监、固定收益管 理总部总司理、基金司理。曾在施耐德电气公司、中国星河证券、中国东谈主保资产管理公司、工 银瑞信基金管理有限公司和长盛基金管理有限公司工作，历任广发基金管理有限公司固定收益 部总司理。   傅友兴先生：副总司理，硕士，兼任广发基金管理有限公司联席投资总监、价值投资部总 司理、基金司理。曾在原天同基金管理有限公司工作，历任广发基金管理有限公司研究员、机 构答应部副总司理、谋略发展部总司理、研究发展部总司理、权益投资一部副总司理。   刘格菘先生：副总司理，博士，兼任广发基金管理有限公司联席投资总监、成长投资部总 司理、基金司理。曾在中国东谈主民银行、中邮创业基金管理有限公司、融通基金管理有限公司工 作，历任广发基金管理有限公司权益投资一部副总司理、北京权益投资部总司理。   王海涛先生：副总司理，硕士，兼任广发基金管理有限公司基金司理、广发国际资产管理 有限公司副董事长。曾在好意思国 Business Excellence Inc.、摩根士丹利亚洲有限公司、兴全基 金管理有限公司工作，历任广发基金管理有限公司专户投资部总司理、公司总司理助理。   窦刚先生：副总司理、首席信息官，硕士，工程师。曾在广发证券股份有限公司工作，历 任广发基金管理有限公司中央交易部总司理、运营总监、公司总司理助理。   项军先生：督察长，学士。曾在中国工商银行河北省信托投资公司、华夏证券有限公司、 上海万融投资管理有限公司、合正投资管理有限公司工作。历任广发基金管理有限公司机构 答应部副总司理，北京分公司总司理，北京办事处总司理，政策与改进业务部总司理。   （四）基金司理   李文博先生，理学学士，持有中国证券投资基金业从业文凭。现任广发成都高投产业园 顽固式基础设施证券投资基金基金司理(自 2024 年 12 月 6 日起任职)。曾任恒大地产集团有 限公司尽头子公司资金中心、资金部资金管理员、副司理，恒大东谈主寿保障有限公司投资管理 中心另类投资部、不动产投资部副总司理、总监，广发基金管理有限公司政策与改进业务部 REITs 业务研究员。   杜金鑫先生，工学硕士，持有中国证券投资基金业从业文凭。现任广发成都高投产业园 顽固式基础设施证券投资基金基金司理(自 2024 年 12 月 6 日起任职)。曾任中建科工集团有 限公司基础设施行状部高档司理，上海宏信建立投资有限公司投资二部投资司理，广发基金 管理有限公司政策与改进业务部 REITs 业务研究员。   彭翔艺先生，工学硕士，持有中国证券投资基金业从业文凭。现任广发成都高投产业园 顽固式基础设施证券投资基金基金司理(自 2024 年 12 月 6 日起任职)。曾任中车建立工程有 限公司运营管理部高档司理，北京神州高铁投资管理有限公司总裁办公室总裁助理，广发基 金管理有限公司政策与改进业务部 REITs 业务研究员。   上述 3 位基金司理均餍足 5 年以上基础设施神态运营管理或投资管理训诲要求，均不存 在担任不同基础设施证券投资基金基金司理的情况。   （五）公募 REITs 投资决策委员会   为加强基金管理东谈主旗下基础设施基金业务的投资研究工作，保障基金管理东谈主管理的基础 设施基金表率、高效运作，注重和化解投资风险，基金管理东谈主特成立公募 REITs 投资决策委 员会。   公募 REITs 投资决策委员会具体东谈主员名单如下：   朱平先生：简历同上。   黎娜女士：硕士，现任待业金部总司理、政策与改进业务部负责东谈主兼基础设施 REITs 业 务部负责东谈主，兼任广发国际资产管理有限公司常务副总司理。曾任职博时基金，2015 年 7 月 加入广发基金，历任广发基金广州分公司总司理助理、渠谈管理总部总司理助理、待业金与 政策业务部副总司理。   葛飞先生：硕士，从业 12 年。曾任海航成本控股有限公司研究员，中诚信国际信用评级 有限责任公司高档分析师、高档神态司理、信用评级委员会委员，摩根士丹利华鑫基金管理 有限公司固定收益投资部信用研究主管、基金司理。自 2022 年加入广发基金管理有限公司， 现任固定收益研究部副总司理、信用研究负责东谈主。   孙迪先生：金融学和工程学双硕士，持有中国证券投资基金业从业文凭。现任广发基金 管理有限公司研究发展部总司理、广发品牌消费股票型发起式证券投资基金基金司理（自 2017 年 12 月 14 日起任职）、广发资源优选股票型发起式证券投资基金基金司理（自 2017 年 12 月 14 日起任职）、广发先进制造股票型发起式证券投资基金基金司理（自 2022 年 3 月 1 日 起任职）。曾任广发基金管理有限公司研究发展部研究员、部门总司理助理、副总司理、广 发高端制造股票型发起式证券投资基金基金司理（自 2019 年 4 月 11 日至 2021 年 8 月 19 日）、广发诚享夹杂型证券投资基金基金司理（自 2021 年 2 月 8 日至 2022 年 5 月 10 日）、 广发兴诚夹杂型证券投资基金基金司理（自 2021 年 1 月 6 日至 2022 年 5 月 31 日）、广发研 究精选股票型证券投资基金基金司理（自 2020 年 11 月 4 日至 2023 年 8 月 17 日）。   喻晨女士：简历同上。   （六）上述东谈主员之间均不存在至支属关系。   （七）3 名以上基础设施神态运营或基础设施神态投资管理训诲的主要负责东谈主员情况   本基金基础设施神态运营或基础设施神态投资管理训诲的主要负责东谈主员为李文博先生、 杜金鑫先生和彭翔艺先生，具体简历详见本节“（四）基金司理”。   四、基金管理东谈主承诺   （一）基金管理东谈主承诺： 效步履，驻守违犯《基金法》尽头他法律律例步履的发生； 投资。   （二）基金管理东谈主严格按照法律、律例、规章的规定，基金资产不得用于下列投资或者 行径：   （三）基金司理承诺： 利益； 基金投资策画等信息；   （四）基础设施神态管理部门主要负责东谈主承诺 谋取欠妥利益。 基金投资策画等信息。   五、基金管理东谈主的里面胁制轨制   基金管理东谈主的里面风险胁制轨制包括里面胁制大纲、基本管理轨制、部门业务规章等。 里面胁制大纲是对公司规矩规定的内控原则的细化和张开，对各项基本管理轨制的统辖和指 导。里面胁制大纲明确了里面胁制方针和原则、里面胁制组织体系、里面胁制轨制体系、内 部胁制环境、里面胁制步履等。基本管理轨制包括风险胁制轨制、基金投资管理轨制、基金 绩效评估考核轨制、荟萃交易轨制、基金管帐轨制、信息流露轨制、信息系统管理轨制、员 工守密轨制、危急处理轨制、监察稽核轨制等。部门业务规章是在基本管理轨制的基础上， 对各部门的主要职责、岗亭建树、工作要求、业务经由等的具体评释。   根据基金管理业务的特性，公司设立律例递进、权责融合、严实灵验的四谈内控防地： 各业务均制定详备的操作经由，各岗亭东谈主员上岗前必须声明已瞻念察并承诺遵从，在授权范围 内承担各自职责。 位之间建立重要业务处理凭据传递和信息相通轨制，后续部门及岗亭对前一部门及岗亭负有 监督的责任。 谈监控防地。合规风控部门属于内核部门，平直接受总司理的率领，孤立于其他部门和业务 行径，对里面胁制轨制的执行情况实行严格的查抄和监督。 监控防地。   针对基础设施基金，公司里面设立基础设施 REITs 业务部负责基础设施基金的研究、投 资及运营管理等，设立公募 REITs 投资决策委员会负责对基础设施基金紧要事项的审批决策， 并建立了《公开召募基础设施证券投资基金投资管理轨制》《公开召募基础设施证券投资基 金投资决策委员会议事国法》《公开召募基础设施证券投资基金里面胁制与风险管理轨制》 《公开召募基础设施证券投资基金运营管理轨制》《公开召募基础设施证券投资基金称职调 查里面管理轨制》《公开召募基础设施证券投资基金信息流露轨制》等业务关系轨制，形成 基础设施基金投资管理、神态运营、里面胁制与风险管理、信息流露等的轨制经由体系。   六、基金管理东谈主或其归拢胁制下的关联方的不动产研究训诲   基金管理东谈主广发基金及资产救助证券管理东谈主广发资管都设有专科投资研究团队，研究团 队中均包括不动产/基础设施研究东谈主员，具备不动产/基础设施研究训诲。   基金管理东谈主旗下主要不动产专科研究东谈主员的情况如下：   毛昞华先生，硕士，从业 9 年。自 2015 年加入广发基金管理有限公司，现任固定收益研 究部信用研究员，具备丰富的基础设施及资产救助证券研究训诲。   田梓慧女士，硕士，从业 8 年。曾赴任于中诚信国际信用评级有限责任公司，自 2022 年 加入广发基金管理有限公司，现任固定收益研究部信用研究员，主要研究标的包括房地产等 行业，具备丰富的不动产及资产救助证券研究训诲。   陈嘉良先生，硕士，从业 7 年。曾赴任于长信基金管理有限责任公司，自 2022 年加入广 发基金管理有限公司，现任固定收益研究部信用研究员，主要研究标的包括城投、非银金融 等行业，具备丰富的资产救助证券研究训诲。   丁朝飞先生，硕士。曾赴任于金科地产集团股份有限公司，2023 年 3 月加入广发基金管 理有限公司，担任房地产研究员，主要研究标的为房地产政策与市集、地产及物业股。   资产救助证券管理东谈主广发资管具备刊行管理不动产/基础设施类资管产品的训诲，面前资 产证券化神态的基础资产基本湮灭了市面上主流基础资产类型，具有同类产品或业务的投资 管理和运营专科训诲。   基金管理东谈主或其归拢胁制下的关联方的同类产品不存在紧要未决风险事项。                           第四部分 基金托管东谈主    一、基金托管东谈主概况    （一）基本情况    称号：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）    设立日历：1987 年 3 月 31 日    注册地址：深圳市深南大路 7088 号招商银行大厦    办公地址：深圳市深南大路 7088 号招商银行大厦    注册成本：东谈主民币 252.20 亿元    法定代表东谈主：缪建民    行长：王良    资产托管业务批准文号：证监基金字200283 号    电话：4006195555    传真：0755-83195201    资产托管部信息流露负责东谈主：张姗    （二）发展概况    招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法东谈主办股的股份制贸易银 行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002 年 3 月告捷 地刊行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采取国际 管帐圭臬上市的公司。2006 年 9 月又告捷刊行了 22 亿 H 股，9 月 22 日在香港联交所挂牌交 易（股票代码：3968），10 月 5 日应用 H 股逾额配售，共刊行了 24.2 亿 H 股。松手 2024 年 充足率 14.60%。 产托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、待业金团队、业务管理团队、产品研发团 队、风险管理团队、系统与数据团队、神态救助团队、运营管理团队、基金外包业务团队 10 个职能团队，现存职工 228 东谈主。2002 年 11 月，经中国东谈主民银行和中国证监会批准取得证券 投资基金托管业务经验，成为国内第一家取得该项业务经验上市银行；2003 年 4 月，持严惩 理基金托管业务。招商银行作为托管业务禀赋最全的贸易银行之一，领有证券投资基金托管 经验、基本养老保障基金托管机构经验、受托投资管理托管业务托管经验、保障资金托管业 务经验、企业年金基金托管业务经验、合格境外机构投资者托管（QFII）经验、合格境内机构 投资者托管（QDII）、私募基金业务外包服务经验、存托凭证试点存托业务等业务经验。   招商银行资产托管结合自身在托管行业深耕 22 年的专科才能和改进精神，推出“招商银 行托管+”服务品牌，以“践行价值银行政策，戮力于成为服务更佳、科技更强、协同更好的 客户首选全球托管银行”品牌愿景为指引，以“值得相信的巨匠、贴心折务的管家、让价值 持续加多、客户的体验更佳”的“4+方针”，以改进的“服务产品化”为方法论，全场所助 力资管机构完了可持续的高质地发展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造了“如风运 营”“大不雅投研”“见微数据”三个服务子品牌，连续改进托管系统、服务和产品：在业内率 先推出“网上托管银行系统”、托管业务玄虚系统和“6S”托管服务圭臬，首家发布私募基 金绩效分析陈说，开办国内首个托管银行网站，推放洋内首个托管大数据平台，告捷托管国 内第一只券商荟萃资产管理策画、第一只 FOF、第一只信托资金策画、第一只股权私募基金、 第一家完了货币市集基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户答应、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 防守，完了从单 一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同行认同。   招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力连续进步，连年来取得业内各种奖项 荣誉。2016 年 5 月“托管通”荣获《银巨匠》2016 中国金融改进“十佳金融产品改进奖”； 中国资产管理“金贝奖”“最好资产托管银行”、《21 世纪经济报谈》“2016 最好资产托管 银行”。2017 年 5 月荣获《亚洲银巨匠》“中国年度托管银行奖”；6 月荣获《财资》“中 国最好托管银行奖”；“全功能网上托管银行 2.0”荣获《银巨匠》2017 中国金融改进“十佳 金融产品改进奖”。2018 年 1 月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2017 年度优秀资产托 管机构”奖；同月，托管大数据平台风险管理系统荣获 2016-2017 年度银监会系统“金点子” 有策画一等奖，以及中央金融团工委、寰宇金融青联第五届“双进步”金点子有策画二等奖；3 月 荣获《中国基金报》“最好基金托管银行”奖；5 月荣获国际财经泰斗媒体《亚洲银巨匠》“中 国年度托管银行奖”；12 月荣获 2018 东方金钱风浪榜“2018 年度最好托管银行”、“20 年 最值得相信托管银行”奖。2019 年 3 月荣获《中国基金报》“2018 年度最好基金托管银行” 奖；6 月荣获《财资》“中国最好托管机构”“中国最好待业金托管机构”“中国最好零卖基 金行政外包”三项大奖；12 月荣获 2019 东方金钱风浪榜“2019 年度最好托管银行”奖。2020 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2019 年度优秀资产托管机构”奖项；6 月荣 获《财资》“中国境内最好托管机构”“最好公募基金托管机构”“最好公募基金行政外包机 构”三项大奖；10 月荣获《中国基金报》第二届中国公募基金英华奖“2019 年度最好基金托 管银行”奖。2021 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2020 年度优秀资产托管机 构”奖项；同月荣获 2020 东方金钱风浪榜“2020 年度最受迎接托管银行”奖项；2021 年 10 月，《证券时报》“2021 年度特出资产托管银行天玑奖”；2021 年 12 月，荣获《中国基金 报》第三届中国公募基金英华奖“2020 年度最好基金托管银行”；2022 年 1 月荣获中央国债 登记结算有限责任公司“2021 年度优秀资产托管机构、估值业务特出机构”奖项；9 月荣获 《财资》“中国最好托管银行”“最好公募基金托管银行”“最好答应托管银行”三项大奖； 记结算有限责任公司“2022 年度优秀资产托管机构”、银行间市集算帐所股份有限公司“2022 年度优秀托管机构”、寰宇银行间同行拆借中心“2022 年度银行间本币市集托管业务市集创 新奖”三项大奖；2023 年 4 月，荣获《中国基金报》第二届中国基金业改进英华奖“托管创 新奖”；2023 年 9 月，荣获《中国基金报》中国基金业英华奖“公募基金 25 年基金托管示范 银行（寰宇性股份行）”；2023 年 12 月，荣获《东方金钱风浪榜》“2023 年度托管银行风 云奖”；2024 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2023 年度优秀资产托管机构”、 “2023 年度估值业务特出机构”、“2023 年度债市领军机构”、“2023 年度中债绿债指数 优秀承销机构”四项大奖；2024 年 2 月，荣获泰康养老保障股份有限公司“2023 年度最好年 金托管合作伙伴”奖。2024 年 4 月，荣获中国基金报“中国基金业英华奖-ETF20 周年突出评 选“优秀 ETF 托管东谈主”奖。2024 年 6 月，荣获上海算帐所“2023 年度优秀托管机构”奖。   二、基础设施基金托管业务专科东谈主员配备及主要东谈主员情况   缪建民先生，招商银行董事长、非执行董事，2020 年 9 月起担任招商银行董事、董事长。 中央财经大学经济学博士，高档经济师。中国共产党第十九届、二十届中央委员会候补委员。 招商局集团有限公司董事长。曾任中国东谈主寿保障（集团）公司副董事长、总裁，中国东谈主民保 险集团股份有限公司副董事长、总裁、董事长，曾兼任中国东谈主民财产保障股份有限公司董事 长，中国东谈主保资产管理有限公司董事长，中国东谈主民健康保障股份有限公司董事长，中国东谈主民 保障（香港）有限公司董事长，东谈主保成本投资管理有限公司董事长，中国东谈主民养老保障有限 责任公司董事长，中国东谈主民东谈主寿保障股份有限公司董事长。   王良先生，招商银行党委文书、执行董事、行长。中国东谈主民大学经济学硕士，高档经济 师。1995 年 6 月加入招商银行，历任招商银行北京分行行长助理、副行长、行长，2012 年 6 月起历任招商银行行长助理、副行长、常务副行长，2022 年 4 月 18 日起全面主办招商银行 工作，2022 年 5 月 19 日起任招商银行党委文书，2022 年 6 月 15 日起任招商银行行长，兼任 招商银行香港上市关系事宜之授权代表、招银国际金融控股有限公司董事长、招银国际金融 有限公司董事长、招商永隆银行董事长、招联消费金融有限公司副董事长、招商局金融控股 有限公司董事、中国支付算帐协会副会长、中国银行业协会中间业务专科委员会第四届主任、 中国金融管帐学会第六届常务理事、广东省第十四届东谈主大代表。   王颖女士，招商银行副行长。南京大学政治经济学专科，硕士，经济师。王颖女士 1997 年 1 月加入招商银行，历任招商银行北京分行行长助理、副行长，天津分行行长，深圳分行 行长，招商银行行长助理。2023 年 11 月起任招商银行副行长。   孙乐女士，招商银行资产托管部总司理，硕士研究生毕业，2001 年 8 月加入招商银行至 今，历任招商银行合肥分行风险胁制部副司理、司理、信贷管理部总司理助理、副总司理、 总司理、公司银行部总司理、中小企业金融部总司理、投行与金融市集部总司理；无锡分行 行长助理、副行长；南京分行副行长，具有 20 余年银行从业训诲，在风险管理、信贷管理、 公司金融、资产托管等领域有深入的研究和丰富的实务训诲。   三、基金托管业务谋略情况   松手 2024 年 6 月 30 日，招商银行股份有限公司累计托管 1,484 只证券投资基金。   招商银行最近一年向中国证监会提交的注册基金苦求材料不存在装假记录、误导性述说 或紧要遗漏。   招商银行具有基础设施领域资产管理产品托管训诲，为开展基础设施基金托管业务配备 了充足的专科东谈主员。   松手 2024 年 6 月 30 日，算计 14 单基础设施公募 REITs 基金托管东谈主为招商银行，具体如 下：  序号          神态称号              刊行时间（年/月）      担任扮装       红土改进盐田港仓储物流顽固式基础设施       证券投资基金       中航首钢生物资顽固式基础设施证券投资       基金       东吴苏州工业园区产业园顽固式基础设施       证券投资基金       华安张江产业园顽固式基础设施证券投资       基金       博时招商蛇口产业园顽固式基础设施证券       投资基金       富国始创水务顽固式基础设施证券投资基       金       浙商证券沪杭甬杭徽高速顽固式基础设施       证券投资基金  序号         神态称号           刊行时间（年/月）   担任扮装       券投资基金       国金铁建重庆渝遂高速公路顽固式基础设       施证券投资基金       红土改进深圳东谈主才安堵保障性租赁住房封       闭式基础设施证券投资基金       中金安徽交控高速公路顽固式基础设施证       券投资基金       华夏华润贸易资产顽固式基础设施证券投       资基金       中金印力消费基础设施顽固式基础设施证       券投资基金       华夏深国际仓储物流顽固式基础设施证券       投资基金   招商银行托管神态涵盖仓储物流、高速公路、产业园、碳中庸、浑水处理、清洁能源、 保障型租赁住房等主流基础设施类型，湮灭京津冀、粤港澳大湾区、长江三角洲等重心区域， 聚焦优质资产，改进表率并举，为基金托管东谈主履职、表率公募 REITs 资金监管实操经由提供 了示范效应。   四、基金托管东谈主的里面胁制轨制   （一）里面胁制方针   招商银行确保托管业务严格遵从国度联系法律律例和行业监管轨制，支撑遵法谋略、规 范运作的谋略理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，注重和化解谋略风险， 确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立故意于查错防弊、堵塞瑕玷、摈斥隐患， 保证业务稳健运行的风险胁制轨制，确保托管业务信息真实、准确、完整、实时；确保内控 机制、体制的连续改进和各项业务轨制、经由的连续完善。   （二）里面胁制组织结构   招商银行资产托管业务建立三级里面胁制及风险注重体系：   一级里面胁制及风险注重是在招商银行总行风险管控层面对风险进行注重和胁制；总行 风险管理部、法律合规部、审计部孤立对资产托管业务进行评估监督，并提倡内控进步管理 建议。   二级里面胁制及风险注重是招商银行资产托管部设立风险合规管理关系团队，负责部门 里面风险注重和胁制，实时发现里面胁制弱势，提倡整改有策画，追踪整改情况，并平直向部 门总司理室陈说。   三级里面胁制及风险注重是招商银行资产托管部在建树专科岗亭时，服从内胁制衡原则， 视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。   （三）里面胁制原则 部东谈主员参与。 起点，体现“内控优先”的要求。 之间、托管资产和自有资产之间彼此分离。里面胁制的查抄、评价部门孤立于里面胁制的建 立和执行部门。 里面胁制瞎想的灵验性是指里面胁制的瞎想湮灭了扫数应温柔的重要风险，且瞎想的风险应 对步履稳妥。里面胁制执行的灵验性是指里面胁制能够按照瞎想要求严格灵验执行。 谋略政策、谋略方针、谋略理念等里面环境的变化和国度法律、律例、政策轨制等外部环境 的改变实时进行校正和完善。 业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风险注重的目的。 节。 彼此制约、彼此监督，同期兼顾运营效率。   （四）里面胁制步履 算、资金算帐、岗亭管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章轨制，建立了三层制 度体系，即：基本规定、业务管理办法和业务操作规程。轨制结构条理清晰、管理要求明确， 餍足风险管理全湮灭的要求，保证资产托管业务科学化、轨制化、表率化运作。 步履，采取加密、直连方式传输数据，数据执行他乡实时备份，扫数的业务信息须经过严格 的授权方能进行看望。 除法律律例和其他联系规定、监管机构及审计要求外，不向任何机构、部门或个东谈主泄露。 电脑机房 24 小时值班并建树门禁，扫数电脑建树密码及相应权限。实行业务网和办公网、托 管业务网与全行业务网双分离轨制，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息时间系统采取 两地三中心的救急备份管理步履等，保证信息时间系统的安全。 加强东谈主力资源管理及建立东谈主才梯级部队及东谈主才储备机制，灵验地进行东谈主力资源管理。   五、基金托管东谈主对基金管理东谈主运作基金进行监督的方法和轨范   根据《基金法》《运作办法》等联系法律律例的规定及基金合同、托管协议的约定，对 基金投资范围、投资比例、投资组合等情况的正当性、合规性进行监督和核查。   在为基金投资运作所提供的基金算帐和核算服务症结中，基金托管东谈主对基金管理东谈主发送 的投资指示、基金管理东谈主对各基金用度的索取与支付情况进行查抄监督，对违犯法律律例、 基金合同的指示拒却执行，独立即文书基金管理东谈主。   基金托管东谈主如发现基金管理东谈主依据交易轨范已经奏效的投资指示违犯法律、行政律例和 其他联系规定，或者违犯基金合同约定，实时以书面样式文书基金管理东谈主进行整改，整改的 时限应稳妥法律律例及基金合同允许的休养期限。基金管理东谈主收到文书后应实时查对质明并 以书面样式向基金托管东谈主发出回函并改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主文书的违纪事项未能在 限期内纠正的，基金托管东谈主应陈说中国证监会。   六、基金托管东谈主对基金管理东谈主运作基础设施基金进行监督的方法和轨范   为表率招商银行托管的基础设施证券投资基金安全、高效地运行，保障投资东谈主的正当权 益，招商银行根据《基金法》《基础设施基金指引》和《公开召募基础设施证券投资基金运 营操作指引（试行）》制定行内基础设施证券投资基金托管操作规程。   操作规程涵盖了招商银行托管基础设施证券投资基金全生命周期托管业务，主要包括产 品准入、合同审核及签署、账户管理、产品成立、指示处理、核算估值、信息流露、投资监 督、财产防守、产品到期等关系业务操作。                    第五部分 关系参与机构  一、 资产救助证券管理东谈主  称号：广发证券资产管理（广东）有限公司  住所：珠海横琴新区荣珠谈 191 号写字楼 2005 房  办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦 32 楼  法定代表东谈主：秦力  神态说合东谈主：何江波  电话：020-66338888  传真：020-87553363  二、 财务参谋人  称号：广发证券股份有限公司  住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升空一街 2 号 618 室  办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦 43 楼  法定代表东谈主：林传辉  神态说合东谈主：潘科、蔡章伟、蔡卓炯、冯结莹、张蓝心、孙晓琳、戴璐蔚、詹煜淳  电话：020-66335295  传真：020-87553363  三、 基金份额发售机构  具体见本基金基金份额发售公告及关系公告。基金管理东谈主可根据情况变更或增减销售机 构并在基金管理东谈主网站公示。  四、 登记机构  称号：中国证券登记结算有限责任公司  住所、办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号  法定代表东谈主：于文强  说合东谈主：赵亦清  电话：4008058058  传真：010-50938907  五、 法律参谋人/出具法律意见书的讼师事务所  称号：北京市金杜讼师事务所  住所：北京市向阳区东三环中路 1 号 1 幢环球金融中心办公楼东楼 17-18 层  办公地址：北京市向阳区东三环中路 1 号 1 幢环球金融中心办公楼东楼 17-18 层  负责东谈主：王玲  神态说合东谈主：田琦、欧文  电话：020-38191080  传真：020-38912082  六、 基础设施神态评估机构  称号：仲量联行（北京）房地产资产评估参谋有限公司  住所：北京市向阳区开国路乙 118 号 8 层 01A/01B/01C/01D/02A  办公地址：中国北京市向阳区开国路乙 118 号京汇大厦 08 层 801 室  法定代表东谈主：李萍萍  神态说合东谈主：梁纲、黄雪莹  电话：028-66805000  传真：028-66805096  七、 管帐师事务所（基础设施神态备考财务报表审计、基金可供分配金额测算陈说审 阅）  称号：毕马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙）  住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层  办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层  合伙东谈主：万姝  神态说合东谈主：万姝、陈超  电话：010-85087721  传真：010-85185111  八、 管帐师事务所（基金资产审计、验资）  称号：安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）  办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 法东谈主代表：毛鞍宁 说合东谈主：昌华 电话：0755－25028023 传真：0755－25026188 经办注册管帐师：昌华、郭春花 九、 税务参谋机构 称号：上海毕马威税务师事务扫数限公司 住所：上海市静安区南京西路 1266 号 2 幢 25 层 2504 室 办公地址：上海市南京西路 1266 号恒隆广场 2 号楼 25 楼 法定代表东谈主：翁晔 神态说合东谈主：李晨、林旭 电话：020-38138829 传真：0755-25471169 十、 回收资金存放银行 称号：成都农村贸易银行股份有限公司 住所：成都市武侯区科华中路 88 号 办公地址：成都市武侯区科华中路 88 号 法定代表东谈主：黄建军 神态说合东谈主：廖梅钧、李志鹏 电话：028-85310356 传真：/ 十一、 运营管理机构一 称号：成都天府软件园有限公司 住所：中国（四川）解放贸易试验区成都高新区天华二路 219 号 1 栋 2 层 101 号房 办公地址：中国（四川）解放贸易试验区成都高新区天华二路 219 号 1 栋 2 层 101 号房 法定代表东谈主：万翔 神态说合东谈主：刘锐、何宇松 电话：028-85320312 传真：028-85327888 十二、 运营管理机构二 称号：成都高投资产谋略管理有限公司 住所：中国（四川）解放贸易试验区成都高新区锦城大路 539 号 B 座 15 楼 办公地址：中国（四川）解放贸易试验区成都高新区锦城大路 539 号 B 座 15 楼 法定代表东谈主：熊怀智 神态说合东谈主：刘锐、何宇松 电话：028-85320312 传真：028-85327888               第六部分 基础设施基金举座架构   一、基础设施基金举座架构   本基金基金合同奏效后初次投资的基础设施资产救助证券为“广发资管-成都高投产业园 一期基础设施资产救助专项策画资产救助证券”，通过持有该资产救助证券全部份额和持有 基础设施资产所属的神态公司（以下简称“神态公司”）等特殊目的载体取得基础设施神态 完全扫数权。神态公司摄取合并 SPV 公司前，本基金的举座交易架构如下图所示：        图：各神态公司摄取合并对应 SPV 公司前本基金举座架构图   根据本基金交易安排，各神态公司摄取合并对应 SPV 公司完成后，SPV 公司刊出，各项 目公司接续存续，神态公司的股东变更为广发资管（代表资产救助专项策画），本基金的整 体架构如下图所示：                图：基础设施基金交易架构图   本神态由高投集团作为发起东谈主，高投置业、高投集团作为原始权益东谈主一和原始权益东谈主二， 分别以天府软件园一期和盈创能源大厦产业园区神态开展基础设施 REITs 试点。具体有策画层 面：（1）广发基金作为基础设施基金管理东谈主公开召募“广发成都高投产业园顽固式基础设施 证券投资基金”；（2）以基础设施 REITs 全部召募资金（扣除必要用度，如有）购买广发资 管作为策画管理东谈主设立的“广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画”的全部份额； （3）资产救助专项策画通过股权收购、反向摄取合并等交易才略，最终持有神态公司股权及 债权。   本基金的基金管理东谈主为广发基金，资产救助证券管理东谈主为广发资管，基金托管东谈主为招商 银行。基金管理东谈主聘任软件园公司作为天府软件园一期的运营管理机构，聘任高投资管作为 盈创能源大厦的运营管理机构。上述基础设施基金的举座架构稳妥《基础设施基金指引》的 规定。   基础设施 REITs 总刊行范围策画约 12.45 亿元（以后续试验获批及刊行范围为准），采 用询价刊行方式。高投集团作为发起东谈主及原始权益东谈主二，高投置业作为原始权益东谈主一，按照 策画认购公募基金份额，且承诺所认购的 20%的公募基金份额在 60 个月内不进行份额转让， 承诺所认购的 20%以上的部分在 36 个月内不进行份额转让，具体认购比例以届时试验政策 配售结果为准。   广发基金及广发资管根据基础设施基金和资产救助专项策画关系文献的约定，承担资产 管理责任。广发基金积极运营管理基础设施神态，以获取基础设施神态安定现款流为主要目 的，并将 90%以上合并后基金年度可供分配金额以现款样式分配给投资者。广发资管执行基 金份额持有东谈主大会奏效决议或广发基金作为单一资产救助证券持有东谈主所作出的合 格的专项 策画决定。   二、基础设施基金的交易安排   （一）基础设施神态驱动状态   入池资产一天府软件园一期神态由高投置业持有，入池资产二盈创能源大厦神态由高投 集团持有，高投置业是高投集团的全资二级子公司。成都高新时间产业开发区国资金融局及 四川省财政厅分别持有高投集团 90.9386%及 9.0614%股权。试验胁制东谈主均为成都高新区管理 委员会。                  图：基础设施神态驱动持有架构   （二）资产重组   高投置业于 2023 年 3 月 22 日和 2023 年 3 月 23 日分别全资设立神态公司一高相合顺及 SPV 公司一高相合兴，均认缴出资 300 万元；高投集团于 2023 年 6 月 9 日全资设立神态公司 二盈创融顺及 SPV 公司二盈创融兴，均认缴出资 300 万元。   本才略交易结构图如下图所示：             图：原始权益东谈主新设对应神态公司及 SPV 公司   高投置业与高相合顺签署《资产划转协议》，将入池资产一天府软件园一期划转至高投 合顺；高投集团与盈创融顺签署《资产划转协议》，将入池资产二盈创能源大厦划转至盈创 融顺。松抄本招募评释书发布之日，天府软件园一期和盈创能源大厦资产划转工作已完成， 详见本部分之“六、神态公司关系情况”。   本才略交易结构图如下图所示：              图：原始权益东谈主划转入池资产至对应神态公司   （三）股权转让   广发基金发起注册基础设施基金，广发资管发起设立资产救助专项策画，基础设施基金 以全部召募资金（扣除必要用度，如有）认购专项策画全部份额。   根据《SPV 公司股权转让协议》和《SPV 公司增资协议》的约定，专项策画受让两家 SPV 公司的 100%股权，转让股权对价为 1 元，同期以各资产对应召募资金范围扣除预留专项策画 用度后的 1/3（具体以试验交易情况为准）向对应 SPV 公司增资，剩余召募资金根据《借钱 合同》的约定向 SPV 公司披发股东借钱。   本才略交易结构如下图所示：                  图：SPV 公司股权转让   根据《神态公司股权转让协议》，高投集团及高投置业将盈创融顺及高相合顺 100%的股 权转予对应 SPV 公司，由 SPV 公司向原始权益东谈主支付转让对价。本才略交易结构如下图所 示：                  图：神态公司股权转让   本才略后，交易结构如下：              图：基础设施基金资产重组后交易结构   （四）基金合同奏效与基金投资   基金召募达到基金备案条件的，自基金管理东谈主办理完毕基金备案手续并取得中国证监会 书面证明之日起，基金合同奏效。本基金《基金合同》已于 2024 年 12 月 6 日奏效，自基金 合同奏效之日起，基金管理东谈主根据法律律例和基金合同孤立运用并管理基金财产。   根据基金合同约定以及基金管理东谈主与策画管理东谈主签订的《资产救助证券认购协议》，基 金合同奏效后，本基金初次发售召募资金在扣除必要的预留用度后，拟全部用于认购由广发 资管设立的广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画的全部资产救助证券份额。资产 救助专项策画成立后，本基金取得资产救助专项策画的全部资产救助证券，成为资产救助证 券单一持有东谈主。   （ 五）神态公司对 SPV 公司进行摄取合并   各神态公司反向摄取合并对应 SPV 公司，SPV 公司主体经验刊出，神态公司主体接续存 续，专项策画对 SPV 公司持有的债权与股权滚动为专项策画对神态公司的债权与股权。   本才略后，交易结构如下：               图：神态公司摄取合并对应 SPV 公司   （六）SPV 公司及神态公司股权转让安排   根据广发资管（代表“广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画”，作为“受让 方”）与高投置业、高投集团（分别作为“转让方”）分别签署的《SPV 公司股权转让协议》， SPV 公司股权转让主要安排如下（具体以试验签署的协议约定为准）：   （1）股权交割时间   《SPV 公司股权转让协议》奏效之日（即专项策画设立日，该日为“交割日”）起（含 当日），SPV 公司 100%股权（“方针股权”）转由受让方扫数。除《SPV 公司股权转让协 议》另有约定外，根据中国法律和 SPV 公司现行灵验的公司规矩规定的方针股权所代表的一 切权力、权利、权益、风险和责任，在交割日前由转让方享有和承担，自交割日起由受让方 享有和承担。   （2）股权转让价款   股权转让价款不低于 SPV 公司的经备案的股权评估价值，两边一致同意为 1 元东谈主民币。   （3）股权转让价款的支付   股权转让价款须于专项策画设立之日后 10 个工作日内支付。   （4）SPV 公司工商变更登记安排   转让方有义务配合受让方自交割日起 20 个工作日内于 SPV 公司注册地工商登记部门办 理完成方针股权变更至受让方名下的工商变更登记轨范。   根据 SPV 公司高相合兴、盈创融兴（分别作为“受让方”）与高投置业、高投集团（分 别作为“转让方”）分别签署的《神态公司股权转让协议》，神态公司股权转让主要安排如 下（具体以试验签署的协议约定为准）：   （1）股权交割时间   受让方于专项策画设立之日（该日为“交割日”）起（含当日），神态公司 100%股权（“目 标股权”）转由受让方扫数。除《神态公司股权转让协议》另有约定外，根据中国法律和项 目公司现行灵验的公司规矩规定的方针股权所代表的一切权力、权利、权益、风险和责任， 在交割日前由转让方享有和承担，自交割日起由受让方享有和承担。   （2）股权转让价款及交割审计安排   股权转让驱动价款＝基础设施 REITs 试验召募资金金额×入池资产估值÷基础设施神态 估值。   其中，基础设施 REITs 试验召募资金金额指基础设施基金召募期扫尾后灵验认购基础设 施基金份额的资金总额（以基金管理东谈主发布的基金合同奏效公告等文献记录为准），不含认 购用度和认购资金在召募期产生的利息；入池资产估值为基础设施 REITs 公开流露的定稿版 招募评释书中所记录的评估价值，基础设施神态估值为基础设施 REITs 公开流露的定稿版招 募评释书中所记录的基础设施神态的算计评估价值。   转让方和受让方同意在交割日后 20 个工作日内聘任交割审计机构以交割日前一日作为 基准日（“订价基准日”）对神态公司松手订价基准日的资产欠债等财务情况进行专项审计 （“交割审计”），并以此确定方针股权的股权转让最终价款。以下关系事项应根据审计机 构作出的交割审计结果按照如下约定进行处理：   ①神态公司股权转让最终价款＝股权转让驱动价款－基础设施 REITs 及专项策画、全部 SPV 公司、全部神态公司的算计预留用度×入池资产估值÷基础设施神态估值－对应 SPV 公 司股权转让价款－谋略性净欠债±其他各方协商证明的休养项（如有）。   其中：   a.预留用度为基金、专项策画、SPV 公司及神态公司层面因设立刊行基础设施 REITs 及 资产救助证券和执行本次交易而发生的关系用度，包括但不限于登记托管费、交易税费、交 割审计费、验资费、银行手续费等，此外亦包括因循神态公司正常谋略所必须的预留资金（含 神态公司股权转让协议第 4.2 契约定的流动性资金救助，如需），原则上预留用度为 200 万 元，若有变动需经转让方和受让方签署书面证明函的方式证明。   b.入池资产估值为基础设施 REITs 公开流露的定稿版招募评释书中所记录的评估价值， 基础设施神态估值为基础设施 REITs 公开流露的定稿版招募评释书中所记录的基础设施神态 的算计评估价值。   c.根据 SPV 公司股权转让协议，两家 SPV 公司股权转让价款均为 1 元。   d.谋略性净欠债＝（总欠债－递延所得税欠债）－（总资产－投资性房地产－其他流动资 产－递延所得税资产）；为免疑义，谋略性净欠债不得为负数，最低为 0；前述财务科目均为 神态公司松手订价基准日经交割审计后的财务数据。   e.如因特殊情况产生其他休养项，需经转让方和受让方签署书面证明函的方式证明。   ②股权转让最终价款应不低于经国有资产监督管理机构备案的方针股权评估价值。   （3）股权转让价款的支付 下，在专项策画设立之日后协议约定的规定工作日天数内向转让方支付股权转让驱动价款的 作日天数内向转让方支付股权转让驱动价款的 20%。 定的规定工作日天数内，转让方与受让方应按照《神态公司股权转让协议》约定确定股权转 让最终价款，并向转让方支付剩余股权转让价款。若股权转让最终价款金额小于本条上述第 陈说之日起协议约定的规定工作日天数内向受让方退还前述股权转让最终价款金额与已支付 股权转让价款金额的差额。   （4）工商变更登记安排   转让方有义务配合受让方自交割日起 20 个工作日内于神态公司注册地工商登记部门办 理完成神态公司 100%股权变更至受让方名下的工商变更登记轨范。   （七）运营管理安排   广发基金（代表基础设施基金）根据《基础设施基金指引》等适用律例规定，聘任软件 园公司及高投资管分别作为天府软件园一期神态、盈创能源大厦神态的运营管理机构，分别 签署《运营管理服务协议》，由软件园公司、高投资管分别为天府软件园一期神态、盈创动 力大厦神态提供运营管理服务。  三、基础设施基金拟持有首期资产救助证券的关系情况  根据《圭臬条件》等关系专项策画文献，首期资产救助证券主要情况如下：  （一）基础设施资产救助证券  专项策画的基础设施资产救助证券不分级。每一基础设施资产救助证券均代表其持有东谈主 享有的专项策画资产中不可分割的权益，包括但不限于根据《专项策画认购协议》和《圭臬 条件》的规定接受专项策画利益分配的权利。  （1）基础设施资产救助证券称号  广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画资产救助证券。  （2）策画管理东谈主  广发证券资产管理（广东）有限公司。  （3）范围  基础设施资产救助证券的方针刊行范围根据公募基金询价刊行结果，由策画管理东谈主和基 金管理东谈主届时共同签署的《专项策画认购协议》确定，具体以策画管理东谈主和基金管理东谈主届时 共同签署的《专项策画认购协议》中证明的金额为准。  （4）刊行方式  按照每份基础设施资产救助证券的面值刊行。  （5）资产救助证券面值  每份基础设施资产救助证券的面值为 100 元。  （6）产品期限  自专项策画设立日起（含该日）至 2055 年 12 月 31 日（含该日）止，在发生新增投资、 地皮使用权期限延长、基础设施基金存续期限延长等特殊事项时，专项策画可根据合格的专 项策画决定的要求延期或提前远离，但不得晚于公募基金存续期限远离日。  （7）分配方式  按照《圭臬条件》第十二条的规定进行分配。  （8）预期收益率和信用级别  基础设施资产救助证券不设预期收益率，亦不参与信用评级。  （9）权益登记日  收益分配的权益登记日为每个分配兑付日的前一个工作日。权益登记日扫尾时在登记托 管机构登记在册的基础设施资产救助证券持有东谈主有权取得基础设施资产救助证券在当期的分 配。  认购东谈主于专项策画设立日/专项策画扩募日基于其签署的《专项策画认购协议》所支付的 认购资金取得基础设施资产救助证券。  （1）策画管理东谈主托付登记托管机构办理基础设施资产救助证券的登记托管业务。基础设 施资产救助证券将登记在基础设施资产救助证券持有东谈主在登记托管机构开立的机构证券账户 中。  （2）策画管理东谈主应与登记托管机构另行签署《证券登记及服务协议》，以明确策画管理 东谈主和登记托管机构在基础设施资产救助证券持有东谈主账户管理、基础设施资产救助证券注册登 记、算帐及基础设施资产救助证券交易证明、代理披发基础设施资产救助证券收益、建立并 防守基础设施资产救助证券持有东谈主名册等事宜中的权利和义务，保护基础设施资产救助证券 持有东谈主的正当权益。      （ 二 ）专项策画资产、专项策画资金的组成尽头管理、运用、分配和贬责  专项策画资产包括但不限于以下资产：  （1）认购东谈主根据《专项策画认购协议》及《圭臬条件》第三条托付的认购资金；  （2）专项策画设立后，策画管理东谈主按照《圭臬条件》管理、运用认购资金而形成的全部 资产尽头任何权利、权益或收益（包括但不限于持有方针股权及方针债权、因持有方针债权 而取得的还款本息、因持有方针股权而取得的股东利润以尽头他根据专项策画文献的规定属 于专项策画资产的资产）。  专项策画依据《策画评释书》及《圭臬条件》远离以前，基础设施资产救助证券持有东谈主 不得要求分割专项策画资产，不得要求专项策画回购基础设施资产救助证券。资产管理合同 另有约定的除外。  （1）基础资产投资  专项策画资金运用方式包括支付股权转让价款、向 SPV 提供股东借钱、向 SPV 及/或项 目公司实缴出资（包括增资对应的实缴出资，如波及）、支付必要的专项策画用度： 让协议》约定的股权转让价款支付先决条件全部持续餍足之日起按照《SPV 股权转让协议》 约定，向策画托管东谈主发出付款指示，指示策画托管东谈主将等额于《SPV 股权转让协议》约定的 SPV 对应的股权转让价款划拨至原始权益东谈主指定的账户，以向原始权益东谈主收购其持有的 SPV100%股权；策画托管东谈主应根据《SPV 股权转让协议》及《专项策画托管协议》的约定完 成关系查对和支付工作。 合同》约定的日历内向策画托管东谈主发出付款指示，指示策画托管东谈主将《借钱合同》约定的借 款本金（具体金额根据届时基金管理东谈主的指示确定）划付至 SPV 指定的账户；策画托管东谈主应 根据《借钱合同》及《专项策画托管协议》的约定完成关系查对和支付工作。 应根据《SPV 公司增资协议》的约定向策画托管东谈主发出付款指示，指示策画托管东谈主将《SPV 公司增资协议》约定的实缴金额或增资金额划付至 SPV 公司指定的账户；策画托管东谈主应根据 《SPV 公司增资协议》及《专项策画托管协议》的约定完成关系查对和支付工作。   专项策画新增投资时，参照前述资金运用方式对于新增基础资产进行投资。策画管理东谈主 将根据届时合格的专项策画决定对《圭臬条件》等专项策画文献进行补充和校正，明确新增 基础资产的投资轨范。   （2）支付专项策画税费及必要的专项策画用度   除《圭臬条件》另有明确约定外，专项策画在专项策画存续期间或算帐期间应当缴纳的 专项策画税费，以及试验产生的必要的专项策画用度从专项策画资产中列支。策画管理东谈主应 于专项策画分配时按照《圭臬条件》约定的分配经由或除专项策画分配外的必要时候实时对 外支付该等专项策画税费及/或专项策画用度。   当专项策画对外支付该等专项策画税费及/或专项策画用度时，策画管理东谈主应根据《圭臬 条件》《专项策画托管协议》的约定向策画托管东谈主发出付款指示，指示策画托管东谈主将付款指 令载明金额划拨至关系账户。策画托管东谈主应根据《专项策画托管协议》的约定勉强款指示中 资金的用途及金额进行查对，查对无误后应按照《专项策画托管协议》的约定赐与付款。   （1）专项策画的分配种类   专项策画的分配包括普通分配、贬责分配和算帐分配，具体而言： 专项策画承担的专项策画用度后向基础设施资产救助证券持有东谈主进行的分配。 设施资产救助证券持有东谈主进行的分配。   （2）专项策画的分配实施经由   ①每次普通分配实施前，基金管理东谈主应当根据其对神态公司收支的核算结果，证明神态 公司当期应当偿付的借钱利息及/或本金（如有）或应当分配的利润（如有）；基金管理东谈主应 制作普通分配有策画（“普通分配有策画”），并以专项策画平直决议（格式不错参考《圭臬条 款》附件 1，“普通分配决议”）的方式发送给策画管理东谈主；   ②策画管理东谈主应当在收到前述普通分配决议后 1 个工作日，向 SPV 及/或神态公司发出 《还本付息文书书》及/或《利润分配决议》（如有），要求 SPV 及/或神态公司按照普通分配 决议证明的有策画偿付借钱确当期应付利息、本金及进行利润分配（如有）；   ③在神态公司支付日（在《圭臬条件》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日为 S 日）， SPV 及/或神态公司应根据《借钱合同》和其公司规矩的约定，按照策画管理东谈主《还本付息通 知书》及/或《利润分配决议》（如有）的要求，将方针债权确当期应付利息、本金及当期股 东利润（如有）转入专项策画账户；   ④在策画托管东谈主核算日（在《圭臬条件》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日为 S+1 日）， 策画托管东谈主应酬专项策画账户资金进行核算，并将专项策画账户资金驱动核算的结果及资金 到账情况以电话、电子邮件或两边认同的其他方式反馈给策画管理东谈主；   ⑤策画管理东谈主应拟定当期收益分配有策画，制作《收益分配陈说》，并在策画管理东谈主陈说 日（在《圭臬条件》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+2 日）将《收益分配报 告》向基础设施资产救助证券持有东谈主流露，同期电子邮件或传真给策画托管东谈主；   ⑥策画管理东谈主于划款指示发送日（在《圭臬条件》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日 为不晚于 S+3 日）通过电子邮件或传真方式向策画托管东谈主发送分配当期基础设施资产救助证 券扫数收益及/或本金（如波及）的划款指示；   ⑦策画托管东谈主在核实《收益分配陈说》及划款指示后，于策画托管东谈主划款日（在《圭臬 条件》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+4 日）15:00 时前按划款指示将专项计 划当期应分配的基础设施资产救助证券扫数收益从专项策画账户划入登记托管机构指定账户；   ⑧在普通分配兑付日（在《圭臬条件》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+6 日），登记托管机构应将相应款项向权益登记日 24:00 在登记托管机构登记在册的基础设施 资产救助证券持有东谈主派发。   ①贬责分配实施前，策画管理东谈主不错制定贬责有策画及对应的分配有策画并发送给基金管理 东谈主进行审核，此外，基金管理东谈主也可自行制定贬责有策画及对应的分配有策画。如需要召开基金 份额持有东谈主大会进行审议的，则基金管理东谈主应召集基金份额持有东谈主大会对前述贬责有策画及对 应的分配有策画进行审议。基金管理东谈主应将前述贬责有策画及对应的分配有策画以合格的专项策画 决定（专项策画平直决议的格式不错参考《圭臬条件》附件 2，“贬责分配决议”）的方式发 送给策画管理东谈主；为免疑义，若根据届时合格的专项策画决定，贬责价款拟用于收购新增基 础设施神态的，则该部分贬责价款不再适用于当期贬责分配；   ②策画管理东谈主应当在收到前述贬责分配决议后，自行或指示神态公司根据贬责分配决议 确定的贬责有策画对贬责标的进行贬责；   ③在贬责价款取得日（在《圭臬条件》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日为 S 日）， 策画托管东谈主应书面文书策画管理东谈主联系贬责价款的资金到账情况；   ④在策画托管东谈主核算日（在《圭臬条件》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日为 S+1 日）， 策画托管东谈主应酬专项策画账户资金进行核算，并将专项策画账户资金驱动核算的结果及资金 到账情况以电话、电子邮件或两边认同的其他方式反馈给策画管理东谈主；   ⑤策画管理东谈主应拟定当期收入分配有策画，制作《收益分配陈说》，并在策画管理东谈主陈说 日（在《圭臬条件》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+2 日）将《收益分配报 告》向基础设施资产救助证券持有东谈主流露，同期电子邮件或传真给策画托管东谈主；   ⑥策画管理东谈主于划款指示发送日（在《圭臬条件》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日 为不晚于 S+3 日）通过电子邮件或传真方式向策画托管东谈主发送分配当期基础设施资产救助证 券扫数收益及/或本金（如波及）的划款指示；   ⑦策画托管东谈主在核实《收益分配陈说》及划款指示后，于策画托管东谈主划款日（在《圭臬 条件》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+4 日）15:00 时前按划款指示将专项计 划当期基础设施资产救助证券扫数收益及/或本金（如波及）从专项策画账户划入登记托管机 构指定账户；   ⑧在贬责分配兑付日（在《圭臬条件》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+6 日），登记托管机构应将相应款项向权益登记日 24:00 在登记托管机构登记在册的基础设施 资产救助证券持有东谈主派发。   指按照《圭臬条件》第十九条执行算帐分配的实施经由。   （3）专项策画的分配律例   专项策画的普通分配应按照如下律例进行分配（若归拢律例的多笔款项不可足额分配时， 按各项金额的比例支付，不足部分鄙人一次进行普通分配、贬责分配或算帐分配时优先支付）：   ①同律例按比例支付专项策画松手该普通分配兑付日应承担而尚未支付的税费（如有）、 执行用度（如有）；   ②同律例按比例支付松手该普通分配兑付日已发生的而尚未支付的资产救助证券上市、 登记、资金划付等关系用度（不包括前期用度）；   ③同律例按比例支付或计提松手该普通分配兑付日已发生的而尚未支付的其他专项策画 用度；   ④将专项策画账户内的资金在支付前述各项用度，并根据专项策画运营需要预留专项计 划预留资金后的余额支付给基础设施资产救助证券持有东谈主，作为基础设施资产救助证券持有 东谈主的收益。   专项策画的贬责分配应按照如下律例进行分配（若归拢律例的多笔款项不可足额分配时， 按各项金额的比例支付，不足部分鄙人一次进行普通分配、贬责分配或算帐分配时优先支付）：   ①同律例按比例支付专项策画松手该贬责分配兑付日应承担而尚未支付的税费（如有）、 执行用度（如有）；   ②同律例按比例支付专项策画松手该贬责分配兑付日应承担而尚未支付的资产救助证券 上市、登记、资金划付等关系用度（不包括前期用度）；   ③同律例按比例支付或计提松手该贬责分配兑付日已发生的而尚未支付的其他专项策画 用度。   ④将专项策画账户内的资金在支付前述各项用度，并根据专项策画运营需要预留专项计 划预留资金后的余额分配给基础设施资产救助证券持有东谈主，作为基础设施资产救助证券持有 东谈主收回的本金及收益；其中，基金管理东谈主（代表公募基金）持有的基础设施资产救助证券份 额对应的本金与收益的具体金额分配，以基金管理东谈主发出的贬责分配决议为准。   指按照《圭臬条件》第十九条执行算帐分配的分配律例。   （1）专项策画资金由策画托管东谈主托管，并孤立于原始权益东谈主、策画管理东谈主、策画托管东谈主 尽头他业务参与东谈主的固有财产及前述主体管理、托管的其他资产。策画管理东谈主、策画托管东谈主 以其自有资产承担法律责任，其债权东谈主不得对专项策画资产应用冻结、扣押请求权尽头他权 利。   （2）原始权益东谈主、策画管理东谈主、策画托管东谈主尽头他业务参与机构因照章遣散、被照章撤 销或者宣告歇业等原因进行算帐的，专项策画资产不属于其算帐财产。   （3）策画管理东谈主管理、运用和贬责专项策画资产所产生的债权，不得与原始权益东谈主、计 划管理东谈主、策画托管东谈主、基础设施资产救助证券持有东谈主尽头他业务参与机构的固有财产产生 的债务彼此抵销。策画管理东谈主管理、运用和贬责不同专项策画资产所产生的债权债务，不得 彼此抵销。   （4）策画管理东谈主不错制定贬责有策画及对应的分配有策画并发送给基金管理东谈主进行审核，此 外，基金管理东谈主也可自行制定贬责有策画及对应的分配有策画。如需要召开基金份额持有东谈主大会 进行审议的，则基金管理东谈主应召集基金份额持有东谈主大会对前述贬责有策画及对应的分配有策画进 行审议。在经合格的专项策画决定批准或指示的情形下，策画管理东谈主应当在收到基金管理东谈主 发出的贬责有策画及对应的分配有策画后，自行或指示神态公司根据贬责分配决议确定的贬责方 案对贬责标的进行贬责。   （5）除依《资产证券化业务规定》尽头他联系规定和《圭臬条件》约定贬责外，专项计 划资产不得被贬责。      （ 三）专项策画的设立和远离关系事项   （1）专项策画刊行期届满前，若基金管理东谈主（代表公募基金）支付的认购资金支付至专 项策画召募资金专户内，策画管理东谈主应在 2 个工作日内将专项策画召募资金（不包括利息） 全部划转至已开立的专项策画账户，策画管理东谈主应聘任管帐师事务所进行验资并出具验资报 告，策画管理东谈主于验资陈说出具之日晓喻专项策画设立并于该日或后来第一个工作日文书所 有认购东谈主。   （2）专项策画设立后，认购资金在认购东谈主缴款日至专项策画设立日前一日历间的利息按 中国东谈主民银行规定的活期存款利率计较（代扣银行手续费），该利息包摄于专项策画的资产， 不折算为专项策画份额，不予退还给认购东谈主，应划转至专项策画账户，不分配到认购东谈主。   （3）专项策画扩募时，扩募设立参照《圭臬条件》第 4.4.1 条、第 4.4.2 条的约定及届时 合格的专项策画决定处理。   刊行期扫尾时，若出现基金管理东谈主（代表公募基金）的认购资金（不包括利息，代扣银 行手续费）未足额支付至专项策画账户内的情形，则专项策画未告捷设立/未告捷扩募。策画 管理东谈主将在刊行期扫尾后 10 个工作日内，在扣除银行划转手续费后，向认购东谈主退还其所托付 的认购资金及该等资金自托付日（含该日）至退还日（不含该日）期间发生的利息（按中国 东谈主民银行规定的活期存款利率计较）。   专项策画的存续期间为自专项策画设立日（含该日）起至专项策画远离日（含该日）止 的期间。   策画管理东谈主应当自专项策画设立日起 5 个工作日内将专项策画设立情况报中国基金业协 会按照该会届时灵验的备案国法进行备案。   专项策画设立或扩募后，全部认购资金滚动为专项策画资金，并在计提专项策画预留资 金后专项投资于《圭臬条件》约定的基础资产。资产救助证券认购东谈主自专项策画设立日或专 项策画扩募日成为资产救助证券持有东谈主。   （1）专项策画不因基础设施资产救助证券持有东谈主遣散、被破除、歇业、算帐或策画管理 东谈主的罢黜或辞任而远离；基础设施资产救助证券持有东谈主的承继东谈主或指定受益东谈主以及继任策画 管理东谈主承担并享有《圭臬条件》的相应权利义务。   （2）专项策画于专项策画远离事件发生之日（“专项策画远离日”）远离。专项策画终 止事件是指发生以下任一情形且资产救助证券持有东谈主会议或单一资产救助证券持有东谈主决议专 项策画远离的： 规及关系政策无法通过转让专项策画份额等正当方式引入其他资产救助证券持有东谈主； 形；   （3）专项策画远离的法律后果   如果专项策画因《圭臬条件》第 19.2.2 契约定的原因远离，则专项策画应进入算帐轨范， 按照《圭臬条件》第 19.4 条的规定进行算帐。   （4）专项策画算帐   ①自专项策画远离日起 3 个工作日内由策画管理东谈主组织成立算帐小组。   ②算帐小组成员由策画管理东谈主、策画托管东谈主、管帐师（如有）和讼师（如有）组成，算帐 小组的管帐师和讼师由策画管理东谈主聘任（如需）。   ③算帐小组负责专项策画资产的防守、清理、估价、变现和分配。   ④算帐小组在进行资产算帐过程中发生的扫数合理用度，如专项策画资产不足以支付的， 由策画管理东谈主负责支付。   ①专项策画远离后，由算帐小组融合接纳专项策画，对专项策画资产和债权债务进行清 理和证明，对专项策画资产进行估值和变现（如需）。   ②松手专项策画远离日，专项策画资产存在非货币资产（即为除货币之外的专项策画资 产，包括但不限于方针股权及/或方针债权），则算帐小组应当根据《圭臬条件》第 19.4.3 条 的约定启动专项策画算帐贬责轨范。   ③算帐小组应当在专项策画远离日后 30 个工作日内按《圭臬条件》第 19.4.4 条尽头他有 关规定完成算帐有策画的编制，由于专项策画资产分配完毕导致专项策画远离的，算帐组不必 编制算帐有策画，平直编制算帐陈说并按照下述第⑤项进行流露；   ④策画管理东谈主应按照《圭臬条件》的规定召集基础设施资产救助证券持有东谈主会议或由单 一资产救助证券持有东谈主对算帐有策画进行审议；合格的专项策画决定通过算帐有策画的，算帐小 组应按照经审核通过的算帐有策画对专项策画资产进行清理、贬责和分配，并刊出专项策画账 户；合格的专项策画决定审议未通过算帐有策画的，应向算帐小组提倡书面的修改建议（但该 建议应不违犯《圭臬条件》的规定），算帐小组将按照基础设施资产救助证券持有东谈主会议或 单一资产救助证券持有东谈主的意见修改算帐有策画，并执行修改后的算帐有策画；   ⑤策画管理东谈主应当自专项策画算帐完成之日起 10 个工作日内，向策画托管东谈主、基础设施 资产救助证券持有东谈主出具算帐陈说（对基础设施资产救助证券持有东谈主按照《圭臬条件》第 13.1 条规定的方式进行流露），并将算帐结果向中国基金业协会陈说，同期抄送对策画管理东谈主有 辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。算帐陈说需经具有证券期货关系业 务经验的管帐师事务所审计。算帐陈说向基础设施资产救助证券持有东谈主公布后 15 个工作日 内，算帐小组未收到书面异议的，策画管理东谈主和策画托管东谈主就算帐陈说所列事项消释责任。   如松手专项策画远离日，专项策画资产存在非货币资产，则应当采取如下行动：   ①自专项策画远离日起，策画管理东谈主应当根据届时中国法律允许的方式对全部贬责标的 进行变现，前述所得款项最终均应划入专项策画账户；   ②算帐期内，专项策画不得新增投资；   ③专项策画资产全部变现为以现款状态存在的资产之日（“算帐贬责轨范完成日”）， 算帐贬责轨范完成。   ①在算帐贬责轨范完成日（在《圭臬条件》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日为 S 日）， 策画托管东谈主应书面文书策画管理东谈主联系算帐分配资金的到账情况；   ②在策画托管东谈主核算日（在《圭臬条件》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日为 S+1 日）， 策画托管东谈主应酬专项策画账户资金进行核算，并将专项策画账户资金驱动核算的结果及资金 到账情况以电话、电子邮件或两边认同的其他方式反馈给策画管理东谈主；   ③策画管理东谈主应拟定算帐资金分配有策画，制作《收益分配陈说》，并在策画管理东谈主陈说 日（在《圭臬条件》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+2 日）将《收益分配报 告》向基础设施资产救助证券持有东谈主流露，同期电子邮件或传真给策画托管东谈主；   ④策画管理东谈主于划款指示发送日（在《圭臬条件》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日 为不晚于 S+3 日）通过电子邮件或传真方式向策画托管东谈主发送分配当期基础设施资产救助证 券扫数收益及/或本金（如波及）的划款指示；   ⑤策画托管东谈主在核实《收益分配陈说》及划款指示后，于策画托管东谈主划款日（在《圭臬 条件》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+4 日）15:00 时前按划款指示将专项计 划应分配的基础设施资产救助证券扫数收益及/或本金（如波及）从专项策画账户划入登记托 管机构指定账户；   ⑥在算帐分配兑付日（在《圭臬条件》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+6 日），登记托管机构应将相应款项向权益登记日 24:00 在登记托管机构登记在册的基础设施 资产救助证券持有东谈主派发。   专项策画远离后，策画管理东谈主应在专项策画远离日或算帐贬责轨范完成日后第 6 个工作 日（该日即为算帐分配兑付日）内，将专项策画账户内的现款按下列律例向基础设施资产支 持证券持有东谈主分配（若归拢律例的多笔款项不可足额分配时，按各项应受偿金额的比例支付）， 直至专项策画资产分配完毕：   ①支付算帐用度；   ②同律例按比例支付专项策画应承担而尚未支付的税费（如有）、执行用度（如有）；   ③清偿尚未清偿的策画管理东谈主的管理费；   ④同律例按比例支付应承担而尚未支付的资产救助证券上市、登记、资金划付等关系费 用（不包括前期用度）；   ⑤同律例按比例支付应承担而尚未支付的其他专项策画用度；   ⑥将专项策画账户内的资金在支付前述各项用度后的余额全部分配给权益登记日 24 :00 在登记托管机构登记在册的基础设施资产救助证券持有东谈主。   算帐账册及联系文献应由策画管理东谈主和策画托管东谈主保存 20 年。   （四）信息流露   专项策画存续期间，策画管理东谈主应按照《圭臬条件》和《策画评释书》和其他专项策画 文献的约定以及《资产证券化业务规定》等关系法律、律例的规定向基础设施资产救助证券 持有东谈主进行信息流露。   专项策画信息流露事项将在以下指定网站上公告：   （1）广发证券资产管理（广东）有限公司：https://www.gfam.com.cn/。   （2）深交所网站：www.szse.cn。   （3）监管机构指定的其他网站（如有）。   （1）依期公告   策画管理东谈主应在专项策画存续期间内按规定时间流露《年度资产管理陈说》《年度托管 陈说》《审计陈说》《收益分配陈说》《依期追踪评估陈说》；专项策画算帐完成后应在规定 时间流露《算帐陈说》。   （2）临时公告   专项策画存续期间，在发生可能对基础设施资产救助证券投资价值或价钱有本质性影响 的紧要事件时，策画管理东谈主应在知谈该紧要事件发生之日起 2 个工作日内按照中国证监会规 定的方式向基础设施资产救助证券持有东谈主作临时流露，并实时向交易所、中国基金业协会报 告，同期抄送对策画管理东谈主有辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。   （3）知晓公告与评释   在职何寰球传播媒介中出现的或者在市集崇高传的音信可能对资产救助证券持有东谈主的收 益预期产生误导性影响或引起较大烦燥时，关系的信息流露义务东谈主瞻念察后应当立即对该音信 进行知晓或评释，并将联系情况立即向深交所、中国基金业协会陈说。   （4）信息流露文献的存放与查阅   依期公告和临时公告的文本文献在编制完成后，将存放于策画管理东谈主所在地、策画托管 东谈主所在地，并通过稳妥规定的网站或者定向流露的方式进行流露，供基础设施资产救助证券 持有东谈主查阅。基础设施资产救助证券持有东谈主在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文献 复制件或复印件。   策画管理东谈主和策画托管东谈主保证文本的内容与所公告的内容完全一致。基础设施资产救助 证券持有东谈主按上述方式所取得的文献或其复印件，策画管理东谈主和策画托管东谈主应保证与所公告 的内容完全一致。   （5）向监管机构的备案及信息流露 协会备案，同期抄送对策画管理东谈主有辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。 持证券持有东谈主流露后 5 个工作日内由策画管理东谈主向中国基金业协会备案，同期抄送对策画管 理东谈主有辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。 陈说，同期抄送对策画管理东谈主有辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。 会陈说，同期抄送对策画管理东谈主有辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。   （五）专项策画波及的主要文献   圭臬条件明确约定了专项策画资金的运用和收益、基础设施资产救助证券、认购东谈主的陈 述和保证、策画管理东谈主的述说和保证、基础设施资产救助证券持有东谈主的权利和义务、策画管 理东谈主的权利和义务、专项策画账户、专项策画的分配、信息流露、策画管理东谈主的罢黜和辞任、 专项策画用度、风险揭示、专项策画的扩募安排、资产管理合同和专项策画的远离等内容。   《专项策画认购协议》指策画管理东谈主与认购东谈主签署的《广发资管-成都高投产业园一期资 产救助专项策画资产救助证券认购协议》及对该协议的任何灵验修改或补充，确定资产救助 证券认购单价、认购份额、认购总价等事项。   指策画管理东谈主（代表专项策画）与策画托管东谈主签署的《广发资管-成都高投产业园一期资 产救助专项策画托管协议》及对该协议的任何灵验修改或补充。策画管理东谈主托付招商银行股 份有限公司成都分行担任专项策画托管银行，就为专项策画资产提供托管服务，招商银行股 份有限公司成都分行亦随和接受此托付，基于此确定策画管理东谈主与专项策画托管银行的权利 与义务关系。《专项策画托管协议》约定界说、策画管理东谈主的述说和保证、策画托管东谈主的陈 述和保证、策画管理东谈主的权利和义务、策画托管东谈主的权利和义务、与专项策画联系的账户的 开立和管理、划款指示的发送、证明和执行、资金的防守和运用、专项策画的管帐核算和账 户查对、托管陈说、策画托管东谈主和策画管理东谈主之间的业务监督、策画托管东谈主的罢黜和策画管 理东谈主的更换、协议远离、负约责任、不可抗力、守密义务等事项。   《运营管理服务协议》指基金管理东谈主（代表基础设施基金）、策画管理东谈主（代表专项计 划）、神态公司与外部管理机构签署的《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金 基础设施神态运营管理服务协议》及对该协议的任何灵验修改或补充。《运营管理服务协议》 约定托付期限、托付事项、神态资产的移交、运营收入及用度、印记使用、甲方的权利及义 务、乙方的权利及义务、述说与保证、风险注重、谋略策画及陈说、解聘及更换运营管理机 构、负约责任等事项。   《神态公司股权转让协议》指 SPV、原始权益东谈主及神态公司签署的对于 SPV 受让神态公 司 100%股权的《神态公司股权转让协议》，及对该协议的任何灵验修改或补充。根据股权转 让协议，原始权益东谈主向 SPV 转让神态公司 100%的股权，协议约定股权转让价款及交割审计、 股权转让价款的支付、工商变更登记及过渡期安排、布置、股权转让波及的债权、债务的承 继和清偿办法等事项。   《神态公司监管协议》指基金管理东谈主、策画管理东谈主、监管银行与神态公司签署的《资金 监管协议》及对该等协议的任何灵验修改或补充。《神态公司监管协议》约定了基金管理东谈主 的述说和保证、策画管理东谈主的述说和保证、神态公司的述说和保证、监管银行的述说和保证、 监管账户的开立与管理、风险注重步履、划款指示的发送、证明和执行、资金的防守和运用、 管帐核算和账户查对、业务监督、监管银行的罢黜、监管银行的监管费、信息流露、协议的 奏效及远离、负约责任等事项。   《借钱合同》指策画管理东谈主（代表专项策画）与 SPV 签署的《借钱合同》，以及对该等 合同的任何灵验修改或补充。借钱合同约定借钱金额、借钱用途、借钱利率、付息方式、借 款期限、还款方式、两边的权利义务等事项。   四、对外借钱安排   本基金《基金合同》奏效并完成关系交易安排后，基金通过资产救助证券和神态公司等 载体取得基础设施神态完全扫数权，本基金在运作驱动阶段不安排对外借钱。   本基金在后续运作中如平直或障碍对外借存款项，将服从基金份额持有东谈主利益优先原则， 不依赖外部增信，借钱用途限于基础设施神态日常运营、维修改造、神态收购等，且基金总 资产不得特出基金净资产的 140%。   五、SPV公司关系情况   （一）SPV 公司基本情况   高投置业于 2023 年 3 月 23 日设立了全资 SPV 公司成都高相合兴企业管理有限公司，其 基本情况如下：   融合社会信用代码：91510100MACCMMB42X   公司类型：有限责任公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   注册地址：中国（四川）解放贸易试验区成都高新区天府一街 1008 号 A 座 221 号   法定代表东谈主：彭翔艺   注册成本：300 万元东谈主民币   成立日历：2023 年 3 月 23 日   谋略范围：一般神态：企业管理；工程管理服务；物业管理；非居住房地产租赁。（除依 法须经批准的神态外，凭营业牌照照章自主开展谋略行径）   高投集团于 2023 年 6 月 9 日设立了全资 SPV 公司成都高投盈创融兴企业管理有限公司， 其基本情况如下：   融合社会信用代码：91510100MACMW21Q8G   公司类型：有限责任公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   注册地址：成都高新区锦城大路 539 号盈创能源大厦 B 座 16 楼 1606   法定代表东谈主：彭翔艺   注册成本：300 万元东谈主民币   成立日历：2023 年 6 月 9 日   谋略范围：一般神态：企业管理；工程管理服务；物业管理；非居住房地产租赁。（除依 法须经批准的神态外，凭营业牌照照章自主开展谋略行径）   （二）SPV 公司东谈主员安排   SPV 公司均设董事兼司理 1 名、监事 1 名，以及财务负责东谈主 1 名，无其他东谈主员。   （三）SPV 公司建树的必要性及合感性   SPV 公司的设立主要为通过反向摄取合并完了本基金股债结构的搭建。天府软件园一期 神态公司高相合顺将摄取合并 SPV 公司高相合兴，盈创能源大厦神态公司盈创融顺将摄取合 并 SPV 公司盈创融兴。完成反向摄取合并后，专项策画平直持有神态公司的股权，并通过项 目公司承继 SPV 公司欠债的方式，将专项策画对 SPV 公司的股东借钱下千里至神态公司层面。   上述安排故意于基础设施神态现款流归集，并减少税费损耗。在反向摄取合并后，神态 公司层面产生的运营净现款流可通过偿付股东借钱本息的样式归集至专项策画并最终用于投 资东谈主分配，股东借钱利息（在税法允许的范围内）也可在神态公司层面进行税前抵扣，最终 减少神态公司应缴纳的企业所得税。   （四）反向摄取合并及 SPV 公司刊出的后续时间安排   根据交易安排，反向摄取合并将于神态公司股东变更为 SPV 公司后启动。基金管理东谈主（代 表本基金）、策画管理东谈主（代表专项策画）、SPV 公司、神态公司将与成都高新区工商部门 作念好相通，在政策允许的范围内以最快速率完成反向摄取合并事宜，并进行相应的工商刊出 和变更登记。   （五）反向摄取合并及 SPV 公司刊出未按策画完成的风险缓释步履   尽管前期本神态已就反向摄取合并及 SPV 公司刊出关系事宜与工商主管部门进 行了确 认，但仍存在反向摄取合并和 SPV 公司刊出无法完成或完成时间较长的可能性。   若出现上述情况，神态公司无法通过偿还股东借钱本金及利息的方式将现款归集至专项 策画层面，基金管理东谈主将通过神态公司先向 SPV 公司分红，SPV 公司再以股东借钱利息或分 红等样式归集至专项策画的方式进行现款归集，并按规定实时流露该情形。   六、神态公司关系情况   （一）神态公司一：高相合顺   成都高相合顺企业管理有限公司的基本情况如下：              表：成都高相合顺企业管理有限公司基本情况       事项                           内容   企业称号       成都高相合顺企业管理有限公司   主体类型       有限责任公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   法定代表东谈主      彭翔艺   融合社会信用代码   91510100MACCKPJG9N   注册成本       300 万元东谈主民币   成立日历       2023 年 3 月 22 日   住所         中国（四川）解放贸易试验区成都高新区天府一街 1008 号 A 座 219 号              一般神态：企业管理；工程管理服务；物业管理；非居住房地产租赁。                                            （除   谋略范围              照章须经批准的神态外，凭营业牌照照章自主开展谋略行径）                  成都高相合顺企业管理有限公司由成都高投置业有限公司出资成立， 持重取得由成都高新时间产 业开 发区市 场监 督管 理局核 发的 融合 社会 信 用 代 码 为 公司，法定代表东谈主为李成林。 都高新区工商局完成了变更登记手续。   高投置业为神态公司高相合顺的唯独出资股东。自成立至本招募评释书发布之日，高投 合顺未发生过股权变动情况。   松抄本招募评释书发布之日，高相合顺的股东出资情况及股权结构如下：                    表：高相合顺股东及出资情况      序号       股东称号            认缴出资额（万元）   股东性质      算计        -                 300       -                    图：高相合顺公司股权结构   松抄本招募评释书发布之日，高相合顺除以下资产划转事项外，无其他紧要资产重组情 况。   （1）资产划转安排   高投置业与高相合顺已就本次资产划转事项履行了关系表里部轨范，并已签署了《资产 划转协议》。根据协议约定，高投置业向高相合顺划转本次神态底层资产之一的天府软件园 一期，高相合顺同意划入前述资产。   松抄本招募评释书发布之日，高投置业及高相合顺已就本次资产划转事项完成不动产权 属变更登记手续办理，天府软件园一期产权已变更至高相合顺。   （2）表里部审批情况   本次资产划转事项已根据关系法律律例、当地政策及公司规矩的要求完成了关系表里部 审批轨范。具体请参见本招募评释书“第十四部分 基础设施神态基本情况”之“三、基础设 施神态合规情况”之“（四）基础设施神态转败北履正当性及灵验性”。   根据《成都高相合顺企业管理有限公司规矩》，高相合顺对公司的机构尽头产生办法、 权益、议事国法安排如下：  （1）公司不设董事会，设又名董事，董事任期三年，任期届满，连选不错连任，董事由 股东任免。  （2）董事应用以下权益： 副司理、财务负责东谈主尽头报恩事项；  （3）公司司根由董事决定聘任或者解聘，根据董事的授权应用权益。  （4）公司不设监事会，设又名监事，任期每届为三年，连选不错连任。监事由股东任免。  （5）监事应用下列权益： 或者股东决定的董事、高档管理东谈主员提倡罢黜的建议；  面前高相合顺已设立董事兼司理 1 名、监事 1 名，以及财务负责东谈主 1 名，暂无其他东谈主员。 异日基金刊行后，高相合顺将根据届时业务需要设立必要的组织结构并配备相应东谈主员。  经核查中国裁判文书网（https://wenshu.court.gov.cn/），高投置业和高相合顺出具的承诺 函及书面评释文献，松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态不存在紧要经济、法律纠纷或潜 在纠纷，高相合顺无商标权、专利权、版权、特准谋略权等无形资产；高相合顺不存在被原 始权益东谈主尽头关联方胁制及占用资产的情况，资产具备孤立性。   松手 2024 年 6 月 30 日，高相合顺已开立孤立的银行账户及征税；高相合顺无分公司、 子公司，因此不波及对分公司、子公司的财务管理轨制；神态公司高相合顺在财务系统中均 已设立孤立账套，具备孤立报表，财务核算过程孤立，在财务上具备孤立性。   经基金管理东谈主、策画管理东谈主、财务参谋人和法律参谋人查询关系公开信息的查询结果，松手 对应查询日，高相合顺不存在紧要犯法、违纪或不诚信步履，未被列入失信被执行东谈主名单、 失信生产谋略主体名单或其他失信主体名单，关系公开信息未露出近一年内高相合顺在所涉 领域存在失信记录，或被暂停或限制进行融资，或存在因犯法违纪谋略而受到主管部门紧要 行政处罚的情形。   经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），松手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现高相合顺被纳入被执行东谈主或失信被执行东谈主名单的情况。   请参见本招募评释书“第十五部分 基础设施神态财务景况及谋略功绩分析”之“二、基 础设施神态财务景况分析”之“（二）天府软件园一期神态”。   （二）神态公司二：盈创融顺   成都高投盈创融顺企业管理有限公司的基本情况如下：              表：成都高投盈创融顺企业管理有限公司基本情况        事项                               内容   企业称号        成都高投盈创融顺企业管理有限公司   主体类型        有限责任公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   法定代表东谈主       彭翔艺   融合社会信用代码    91510100MACLQCNP3X   注册成本        300 万元东谈主民币   成立日历        2023 年 6 月 9 日   住所          中国（四川）解放贸易试验区成都高新区锦城大路 539 号 B 座 16 楼 1606               一般神态：企业管理；工程管理服务；物业管理；非居住房地产租赁。（除   谋略范围               照章须经批准的神态外，凭营业牌照照章自主开展谋略行径） 资成立，持重取得由成都高新时间产业开发区市集监督管理局核发的融合社会信 用代 码为 任公司，法定代表东谈主为李嘉玲。 在成都高新区工商局完成了变更登记手续。   高投集团为盈创融顺公司的唯独出资股东。自成立至本招募评释书发布之日，盈创融顺 未发生过股权变动情况。   松抄本招募评释书发布之日，盈创融顺的股东出资情况及股权结构如下：                表：盈创融顺公司股东及出资情况      序号       股东称号            认缴出资额（万元）   股东性质      算计         -                300       -                     图：盈创融顺公司股权结构   松抄本招募评释书发布之日，盈创融顺除以下资产划转事项外，无其他紧要资产重组情 况。   （1）资产划转安排   高投集团与盈创融顺已就本次资产划转事项履行了关系表里部轨范，并已签署了《资产 划转协议》。根据协议约定，高投集团向盈创融顺划转本次神态底层资产之一的盈创能源大 厦，盈创融顺同意划入前述资产。   松抄本招募评释书发布之日，高投集团及盈创融顺已就本次资产划转事项完成不动产权 属变更登记手续办理，盈创能源大厦产权已变更至盈创融顺。   （2）表里部审批情况   本次资产划转事项已根据关系法律律例、当地政策及公司规矩的要求完成了关系表里部 审批轨范。具体请参见本招募评释书“第十四部分 基础设施神态基本情况”之“三、基础设 施神态合规情况”之“（四）基础设施神态转败北履正当性及灵验性”。   根据《成都高投盈创融顺企业管理有限公司规矩》，盈创融顺对公司的机构尽头产生办 法、权益、议事国法安排如下：   （1）公司不设董事会，设又名董事，董事任期三年，任期届满，连选不错连任，董事由 股东任免。   （2）董事应用以下权益： 副司理、财务负责东谈主尽头报恩事项；   （3）公司司根由董事决定聘任或者解聘，根据董事的授权应用权益。   （4）公司不设监事会，设又名监事，任期每届为三年，连选不错连任。监事由股东任免。   （5）监事应用下列权益： 或者股东决定的董事、高档管理东谈主员提倡罢黜的建议；   面前盈创融顺已设立董事兼司理 1 名、监事 1 名，以及财务负责东谈主 1 名，暂无其他东谈主员。 异日基金刊行后，盈创融顺将根据届时业务需要设立必要的组织结构并配备相应东谈主员。   经核查中国裁判文书网（https://wenshu.court.gov.cn/），高投集团和盈创融顺出具的承诺 函及书面评释文献，松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态不存在紧要经济、法律纠纷或潜 在纠纷，盈创融顺无商标权、专利权、版权、特准谋略权等无形资产；盈创融顺不存在被原 始权益东谈主尽头关联方胁制及占用资产的情况，资产具备孤立性。   松手 2024 年 6 月 30 日，盈创融顺已开立孤立的银行账户及征税；盈创融顺无分公司、 子公司，因此不波及对分公司、子公司的财务管理轨制；神态公司盈创融顺在财务系统中均 已设立孤立账套，具备孤立报表，财务核算过程孤立，在财务上具备孤立性。   经基金管理东谈主、策画管理东谈主、财务参谋人和法律参谋人查询关系公开信息的查询结果，松手 对应查询日，盈创融顺不存在紧要犯法、违纪或不诚信步履，未被列入失信被执行东谈主名单、 失信生产谋略主体名单或其他失信主体名单，关系公开信息未露出近一年内盈创融顺在所涉 领域存在失信记录，或被暂停或限制进行融资，或存在因犯法违纪谋略而受到主管部门紧要 行政处罚的情形。   经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），松手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现盈创融顺被纳入被执行东谈主或失信被执行东谈主名单的情况。   请参见本招募评释书“第十五部分 基础设施神态财务景况及谋略功绩分析”之“二、基 础设施神态财务景况分析”之“（三）盈创能源大厦神态”。   （三）神态资产、附着债务等他项权利的可处置性   请参见本招募评释书“第十四部分 基础设施神态基本情况”之“三、基础设施神态合规 情况”之“（六）基础设施神态权利限制情况”。   （四）神态公司股债结构有策画   具体有策画及实施旅途详见本招募评释书“第六部分 基础设施基金举座架构”之“二、基 础设施基金的交易安排”之“（三）股权转让”。                第七部分 基础设施基金治理  一、基金举座治理架构概述  本基金举座治理架构拟安排如下：                 图：基金举座治理架构  二、基金份额持有东谈主大会  （一）基金份额持有东谈主大会召开事由  基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权代表有权代表 基金份额持有东谈主出席会议并表决。基金份额持有东谈主办有的每一基金份额领有对等的投票权。  本基金份额持有东谈主大会不设日常机构。若将来法律律例对基金份额持有东谈主大会另有规定 的，以届时灵验的法律律例为准。  当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有东谈主大会，但法律律例、中国 证监会另有规定或基金合同另有约定的除外： 金管理东谈主收到提议当日的基金份额计较，下同）就归拢事项书面要求召开基金份额持有东谈主大 会； 基础设施神态的购入或出售（金额是指一语气12个月内累计发生金额）； 联交易（金额是指一语气12个月内累计发生金额）； 有权机构基于当然灾害等原因出台关系规定、政策等饱读吹、倡导基础设施神态减免房钱等情 形（原始权益东谈主等通过关系安排使得房钱减免事项不影响基金份额持有东谈主利益的除外）； 紧要影响的其他事项，以尽头他应当召开基金份额持有东谈主大会的事项。   在不违犯法律律例及基金合同的联系规定且对基金份额持有东谈主利益无本质性不利影响的 前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改或决定，不需召开基金份额持有 东谈主大会： 的用度； 发生紧要变化的情况下，对基金合同进行修改； 关轨范后加多相应功能； 的步履而解聘上述机构，但若因发生运营管理机构法定解聘情形之外的事项需解聘运营管理 机构的，应提交基金份额持有东谈主表决； 及关系文献进行修改； 变更； 基金托管东谈主协商一致并履行其他关系轨范后，可远离《基金合同》，不需召开基金份额持有 东谈主大会： 置，且一语气六十个工作日未告捷购入新的基础设施神态的。 能设立或未能在关系主管部门完成备案。 止且六十个工作日内仍未能告捷认购其他专项策画的资产救助证券。 定现款流的情形时。 施神态减免房钱，但基金管理东谈主、运营管理机构通过减免管理费，或者原始权益东谈主等通过协 助苦求关系部门采取平直给予佃农补贴的样式实施减免，或者原始权益东谈主自身尽头关联主体 或者其协助苦求关系部门就减免事宜给予神态公司补偿等缓释方式使得对应期间神态公司未 发生因减免房钱的政策性因素使得基金当期收入减少进而导致可供分配金额下跌的情形；或 基于明确适用于基础设施基金的关系强制性法律律例、政策要求导致基础设施神态减免房钱 的情形。   （二）基金份额持有东谈主大会的提案   基金管理东谈主、基金托管东谈主、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东谈主以及基金 合同约定的其他主体（如有），不错向基金份额持有东谈主大会提倡议案。   （三）会议召集东谈主及召集方式 基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面见知基金托管东谈主。基金 管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理东谈主决定不召集，基金 托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起60日内 召开并见知基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合。 召开基金份额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提倡书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提 议之日起10日内决定是否召集，并书面见知提倡提议的基金份额持有东谈主代表和基金托管东谈主。 基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理东谈主决定不召集， 单独或算计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东谈主仍以为有必要召开的，应当向 基金托管东谈主提倡书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并 书面见知提倡提议的基金份额持有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出 具书面决定之日起60日内召开并见知基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合。 基金份额持有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的，单独或算计代表基金份额10% 以上（含10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份 额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得阻 碍、干扰。  （四）召开基金份额持有东谈主大会的文书时间、文书内容、文书方式 持有东谈主大和会知应至少载明以下内容： 投递时间和地点； 金份额持有东谈主大会所采取的具体通讯方式、托付的公证机关尽头说合方式和说合东谈主、表决意 见寄交的截止时间和收取方式。 进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主和基金托管东谈主到 指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决意见的计 票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 信息流露义务东谈主应当照章公告持有东谈主大会事项，流露关系紧要事项的详细有策画及法律意见书 等文献，有策画内容包括但不限于：交易概况、交易标的及交易敌手方的基本情况、交易标的 订价方式、交易主要风险、交易各方声明与承诺等；波及扩募的，还应当流露扩募发售价钱 确定方式。  （五）基金份额持有东谈主出席会议的方式  基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律律例和监管机关允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。  由基金份额持有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权托付评释注解录用代表出席，现场开会时基金 管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主或基金托管东谈主不 派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同期稳妥以下条件时，不错进行基金份额持有东谈主 大会议程： 凭证及托付东谈主的代理投票授权托付评释注解稳妥法律律例、基金合同和会议文书的规定，况兼持 有基金份额的凭证与基金管理东谈主办有的登记贵寓相符； 不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记日 代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公 告的基金份额持有东谈主大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项再行召集基金 份额持有东谈主大会。再行召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基金份 额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   通讯开会系指基金份额持有东谈主将其对表决事项的投票以书面样式或基金合同、会议文书 约定的其他方式在表决截止日以前投递至召集东谈主指定的地址，或通过指定的荟萃投票系统采 用荟萃投票的方式应用投票权。通讯开会应以书面方式、荟萃投票方式或基金合同、会议通 知约定的其他方式进行表决。   在同期稳妥以下条件时，通讯开会的方式视为灵验： 告，监管机构另有规定除外； 到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为召集 东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文书规定的方式收取基金份额持有东谈主的 表决意见；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文书不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主平直出具表决意 见或授权他东谈主代表出具表决意见基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益登记日基金总 份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时间的三个月以后、六个 月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东谈主大会。再行召集的基金份额持有东谈主大会应 当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主平直出具表决意见或授权他东谈主代表 出具表决意见； 代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东谈主出具的托付东谈主办有基 金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付评释注解稳妥法律律例、《基金合同》和会议文书的 规定，并与基金登记机构记录相符； 电话或其他方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开，会议轨范可比照现场开会和 通讯方式开会的轨范进行。基金份额持有东谈主也不错采取荟萃、电话或其他方式进行表决，或 者采取荟萃、电话或其他方式授权他东谈主代为出席会议并表决，具体方式在会议文书中列明。   （六）议事内容与轨范   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的紧要事项，如决定远离基金合同、更换基金管理 东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并（法律律例、基金合同和中国证监会另有规定的除外）、 法律律例及基金合同规定的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额持有东谈主大会计划的 其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召集会议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东谈主大会召开前实时公告。   本基金存续期间拟购入基础设施神态或发生其他中国证监会或关系律例规定的需履行变 更注册等轨范的情形时，应当按照《运作办法》第四十条关系规定履行变更注册等轨范。需 提交基金份额持有东谈主大会投票表决的，应当预先履行变更注册轨范。   基金份额持有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   在现场开会的方式下，起始由大会主办东谈主按照下列第（八）条规定轨范确定和公布监票 东谈主，然后由大会主办东谈主宣读提案，经计划后进行表决，并形成大会决议。大会主办东谈主为基金 管理东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主办大会的情况下，由基金托管东谈主 授权其出席会议的代表主办；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主办大 会，则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选 举产生又名基金份额持有东谈主作为该次基金份额持有东谈主大会的主办东谈主。基金管理东谈主和基金托管 东谈主拒不出席或主办基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的效力。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份评释注解文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主姓名（或单元称号）和 说合方式等事项。   在通讯开会的情况下，起始由召集东谈主提前30日公布提案，在所文书的表决截止日历后2个 工作日内在公证机关监督下由召集东谈主统计全部灵验表决，在公证机关监督下形成决议。   （七）表决   基金份额持有东谈主所持每份基金份额有同等表决权。其中，若基金份额持有东谈主与表决事项 存在关联关系的，应当侧目表决，其所持基金份额不计入有表决权的基金份额总额。与运营 管理机构存在关联关系的基金份额持有东谈主就解聘、更换运营管理机构事项无需侧目表决，中 国证监会认同的特殊情形除外。   基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和突出决议：   一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二 分之一）通过方为灵验；除下列第2项所规定的须以突出决议通过事项之外的其他事项均以一 般决议的方式通过。   突出决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的三分之二以上（含 三分之二）通过方可作念出。除法律律例、监管机构另有规定或基金合同另有约定外，波及如 下事项须突出决议通过方为灵验： 累计发生金额）； 内累计发生金额）。 神态减免房钱，本基金对基础设施神态实施减免房钱有策画（但基金管理东谈主、运营管理机构通 过减免管理费，或者原始权益东谈主等通过协助苦求关系部门采取平直给予佃农补贴的样式实施 减免，或者原始权益东谈主自身尽头关联主体或者其协助苦求关系部门就减免事宜给予神态公司 补偿等缓释方式使得对应期间神态公司未发生因减免房钱的政策性因素使得本基金当期收入 减少进而导致可供分配金额下跌的除外，该等情形属于《基金合同》第八部分第一条第（二） 款约定的不需召开基金份额持有东谈主大会的情形）。   基金份额持有东谈主大会采取记名方式进行投票表决。采取通讯方式进行表决时，除非在计 票时有充分的相背凭证评释注解，不然提交稳妥会议文书中规定的证明投资东谈主身份文献的视为有 效出席的投资东谈主，口头稳妥会议文书规定的表决意见视为灵验表决，表决意见迟滞不清或相 互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总额。   基金份额持有东谈主大会的各项提案或归拢项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。   （八）计票 始后晓喻在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大会召集 东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会诚然由基金 管理东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有东谈主大 会的主办东谈主应当在会议动手后晓喻在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额持有东谈主 代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效力。 表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东谈主应当进行再行盘点，再行盘点以一次 为限。再行盘点后，大会主办东谈主应当就地公布再行盘点结果。 计票的效力。   采取荟萃投票的，持有东谈主大汇注积投票期间扫尾后，召集东谈主不错通过荟萃投票系统查询 持有东谈主大会的投票情况，并根据法律律例的要求对全部荟萃数据进行证明。   在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。  （九）奏效与公告  基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。  基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起奏效。  基金份额持有东谈主大会决议自奏效之日起2日内按照法律律例和中国证监会关系规 定的要 求在规定媒介上公告，监管部门另有要求除外。如果采取荟萃投票或通讯方式进行表决，在 公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。  基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当执行奏效的基金份额持有东谈主大会的决议。 奏效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有不休 力。基金管理东谈主、基金托管东谈主依据基金份额持有东谈主大会奏效决议行事的结果由全体基金份额 持有东谈主承担。  （十）法律律例或监管部门对基金份额持有东谈主大会另有规定的，从其规定。以上对于基 金份额持有东谈主大会召开事由、召开条件、议事轨范、表决条件等规定，但凡平直援用法律法 规的部分，如将来法律律例修改导致关系内容被取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主根 据新颁布的法律律例协商一致并提前公告后，可平直对本部天职容进行修改和休养，无需召 开基金份额持有东谈主大会审议。  三、基金管理东谈主、基金托管东谈主的权利及义务  （一）基金管理东谈主的权利及义务 权利包括但不限于：  （1）照章召募资金；  （2）自基金合同奏效之日起，根据法律律例和基金合同孤立运用并管理基金财产；  （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律律例规定或中国证监会批准的其他用度；  （4）销售基金份额；  （5）按照规定召集基金份额持有东谈主大会；  （6）依据基金合同及联系法律规定监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违犯了基金合同 及国度联系法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要步履保护基金投资东谈主 的利益；   （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；   （8）在运营管理机构更换时，提名新的运营管理机构；   （9）弃取、更换基金销售机构，对基金销售机构的关系步履进行监督和处理；   （10）担任或托付其他稳妥条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并取得基金 合同规定的用度；   （11）依据基金合同及联系法律规定决定基金收益的分配有策画；   （12）按照联系规定运营管理基础设施神态；   （13）为基金的利益应用因基金财产投资于资产救助证券等资产所产生的关系权利，包 括但不限于： 策画期限或提前远离专项策画、决定修改专项策画法律文献重要内容；   为免疑义，前述事项如波及应由基金份额持有东谈主大会决议的事项的，基金管理东谈主应当在 基金份额持有东谈主大会决议范围内应用关系权利；   （14）在法律律例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；   （15）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益应用诉讼权利或者实施其他法 律步履；   （16）弃取、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、评估机构、财务参谋人、流动 性服务商、运营管理机构或其他为基金提供服务的外部机构（基金合同另有约定的除外）；   （17）在发生《圭臬条件》约定的“策画管理东谈主罢黜事件”及/或《资产救助证券托管协 议》约定的“策画托管东谈主罢黜事件”、“策画托管东谈主辞任”后，更换专项策画的策画管理东谈主及 /或策画托管东谈主，休养专项策画的策画管理东谈主或者策画托管东谈主的报恩圭臬（法律律例要求休养 该等报恩圭臬的除外），对策画管理东谈主、策画托管东谈主的关系步履进行监督和处理；   （18）在稳妥联系法律律例的前提下，制订和休养联系基金认购、扩募和非交易过户等 业务国法；   （19）基金管理东谈主不错设立专门的子公司承担基础设施神态运营管理职责，也不错根据 《基础设施基金指引》托付外部管理机构负责部分运营管理职责，但基金管理东谈主照章应当承 担的责任不因托付而免除。基金管理东谈主托付外部管理机构运营管理基础设施神态的，应当派 员负责基础设施神态公司财务管理，监督、查抄运营管理机构履职情况；   （20）发生法定解聘情形的，解聘运营管理机构；   （21）彩选稳妥联系法律律例及本基金投资策略的基础设施神态作为潜在投资标的，进 行投资可行性分析、称职观测、资产评估和收购等工作；属于基金合同第八部分基金份额持 有东谈主大会召集事由的，基金管理东谈主应将适格投资标的提交基金份额持有东谈主大会表决，表决通 过后根据大会决议以实施基金扩募或出售其他基金资产等方式购买关系基础设施神态；   （22）对基础设施神态进行出售可行性分析和资产评估等工作，对于属于基金合同第八 部分基金份额持有东谈主大会召集事由的，应将出售事项提交基金份额持有东谈主大会表决，表决通 过后根据大会决议实施资产出售；   （23）决定金额占基金净资产20%及以下的基础设施神态的购入或出售事项（ 金额是指 一语气12个月内累计发生金额）；   （24）审批基金成立后发生的一语气12个月内金额累计不特出基金净资产5%的关 联交易；   （25）审批SPV公司及/或神态公司的借钱或融资事项；   （26）批准SPV公司及/或神态公司年度预算的制定和校正；   （27）录用东谈主员担任SPV公司及/或神态公司财务负责东谈主；   （28）在稳妥联系法律律例的前提下，制订、实施、休养并决定联系基金平直或障碍的 对外借钱有策画，借钱用途限于基础设施神态日常运营、维修改造、神态收购等，且基金总资 产不得特出基金净资产的140%。其中，用于基础设施神态收购的借钱应当稳妥下列条件： 足偿还借钱要求，偿付安排不影响基金持续安定运作；   本基金总资产被迫特出基金净资产140%的，本基金不得新增借钱，基金管理东谈主应当实时 向中国证监会陈说关系情况及拟采取的步履等；   （29）休养运营管理机构的报恩圭臬；   （30）基金管理东谈主按照《基础设施基金指引》的规定聘任财务参谋人的，不错托付财务顾 问办理本基金发售的路演、询价、订价、配售及扩募等关系业务，但基金管理东谈主照章应当承 担的责任不因此而免除；   （31）经与基金托管东谈主协商一致后决定本基金可供分配金额计较休养项的关系事宜，适 用法律律例或相应国法对本基金可供分配金额的计较另有休养的，基金管理东谈主依据法律律例 及基金合同进行信息流露后，平直对该部天职容进行休养；  （32）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 义务包括但不限于：  （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发 售、扩募和登记等事宜；  （2）办理基金备案和基金上市所需手续；  （3）自基金合同奏效之日起，以淳厚信用、严慎远程的原则管理和运用基金财产；  （4）配备饱胀的具有专科经验的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的谋略方式管 理和运作基金财产；  （5）制定完善的称职观测里面管理轨制，建立健全业务经由；建立健全里面风险胁制、 监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理的基金财产和基金管理东谈主的财产彼此 孤立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；  （6）除依据《基金法》、基金合同尽头他联系规定外，不得利用基金财产或职务之便为 我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产（为免疑义，基金管理东谈主托付外 部管理机构提供运营管理服务不受此限）；  （7）照章接受基金托管东谈主的监督和对关系事项的复核；  （8）采取稳妥合理的步履使计较基金份额认购、扩募和刊出价钱的方法稳妥《基金合同》 等法律文献的规定；  （9）按联系规定计较并公告基金净值信息；  （10）进行基金管帐核算并按照法律律例、企业管帐准则及中国证监会关系规定进行资 产欠债证明计量，编制本基金中期与年度合并及单独财务报表，财务报表至少包括资产欠债 表、利润表、现款流量表、扫数者权益变动表及报表附注；  （11）编制基金依期与临时陈说；  （12）严格按照《基金法》、基金合同尽头他联系规定，履行信息流露及陈说义务；  （13）保守基金贸易精巧，不泄露基金投资策画、投资意向等。除《基金法》、基金合同 尽头他联系法律律例或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开流露前应予守密，不得 向他东谈主泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律、资产评估等外部专科参谋人提供服务 而向其提供的情况除外；   （14）按基金合同的约定确定基金收益分配有策画，实时向基金份额持有东谈主分配基金收益；   （15）依据《基金法》、基金合同尽头他联系规定召集基金份额持有东谈主大会或配合基金 托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按规定保存基金财产管理业务行径的管帐账册、报表、记录和其他关系贵寓20年 以上。按规定保留路演、订价、配售等过程中的关系贵寓不低于法律律例规定的最低期限并 归档备查，包括推介宣传材料、路演现场灌音等，且能如实、全面反应询价、订价和配售过 程；法律律例另有规定的从其规定；   （17）确保需要向基金投资东谈主提供的各项文献或贵寓在规定时间发出，况兼保证投资东谈主 能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金联系的公开贵寓，并在支付合理成 本的条件下得到联系贵寓的复印件；   （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的防守、清理、估价、变现和分配， 并按照法律律例规定和基金合同约定履行信息流露义务；   （19）基金算帐波及基础设施神态处置的，应服从基金份额持有东谈主利益优先的原则，按 照法律律例规定进行资产处置，并尽快完成剩余财产的分配；   （20）濒临遣散、照章被破除或者被照章宣告歇业时，实时陈说中国证监会并文书基金 托管东谈主；   （21）因违犯基金合同导致基金财产的损失或毁伤基金份额持有东谈主正当权益时，应当承 担补偿责任，其补偿责任不因其退任而免除；   （22）监督基金托管东谈主按法律律例和基金合同规定履行我方的义务，基金托管东谈主违犯基 金合同形成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追偿；   （23）当基金管理东谈主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理联系基金事务的行 为承担责任；   （24）以基金管理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益应用诉讼权利或实施其他法律步履；   （25）基金在召募期间未能达到基金的备案条件，基金合同不奏效，基金管理东谈主应将已 召募资金并加计银行同期活期存款利息在基金召募期扫尾后30日内退还基金认购东谈主；   （26）执行奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （27）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （28）对拟持有的基础设施神态进行全面的称职观测，聘任稳妥规定的专科机构提供评 估、法律、审计等专科服务。存续期聘任审计机构对基础设施神态运营情况进行年度审计；   （29）本基金运作过程中，基金管理东谈主应当按照法律律例规定和基金合同约定专科审慎 运营管理基础设施神态，主动履行基础设施神态运营管理职责，包括： 止现款流流失、挪用等； 履走时营管理义务，保障寰球利益； 利益冲突风险、利益运输和里面东谈主胁制风险等基础设施神态运营过程中的风险；   （30）基金管理东谈主不错设立专门的子公司承担基础设施神态运营管理职责，也不错托付 运营管理机构负责上述第（29）条第4）至9）项运营管理职责，其照章应当承担的责任不因 托付而免除。   基金管理东谈主托付外部管理机构运营管理基础设施神态的，应当自行派员负责基础设施项 目公司财务管理。基金管理东谈主与外部管理机构应当签订基础设施神态运营管理服务协议，明 确两边的权利义务、用度收取、外部管理机构考核安排、外部管理机构解聘情形和轨范、协 议远离情形和轨范等事项。   （31）基金管理东谈主应当对接受托付的运营管理机构进行充分的称职观测，确保其在专科 禀赋（如有）、东谈主员配备、公司治理等方面稳妥法律律例要求，具备充分的履职才能。   基金管理东谈主应当持续加强对运营管理机构履职情况的监督，至少每年对其履职情况进行 评估，确保其远程尽责履走时营管理职责。基金管理东谈主应当依期查抄运营管理机构就其获委 托从事基础设施神态运营管理行径而保存的记录、合同等文献，查抄频率不少于每半年1次。   托付事项远离后，基金管理东谈主应当妥善防守基础设施神态运营珍贵关系档案。   （32）发生下列情形之一的，基金管理东谈主应当解聘运营管理机构：   （33）本基金存续期间，基金管理东谈主应当聘任评估机构对基础设施神态资产每年进行1次 评估。   出现下列情形之一的，基金管理东谈主应当实时聘任评估机构对基础设施神态资产进行评估：   （34）办理或聘任财务参谋人办理基础设施基金份额发售的路演推介、询价、订价、配售 等关系业务行径。   （35）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。   （二）基金管理东谈主里面机构建树   为加强广发基金基础设施基金业务的投资研究工作，更好地表率投资经由、胁制投资风 险，广发基金设立基础设施REITs业务部负责基础设施基金的研究、投资及运营管理等工作， 并成立公募REITs投资决策委员会，以负责公司公募REITs的投资决策工作，主要应用下列职 责：  （三）基金托管东谈主权利及义务 权利包括但不限于：  （1）自基金合同奏效之日起，照章律律例和基金合同的规定安全防守基金财产、权属证 书及关系文献；  （2）依基金合同约定取得基金托管费以及法律律例规定或监管部门批准的其他用度；  （3）监督本基金资金账户、神态公司监管账户等重要资金账户及资金流向，确保稳妥法 律律例规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行；  （4）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违犯基金合同及国度法 律律例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益形成紧要损失的情形，应呈报中国证监会，并 采取必要步履保护基金投资东谈主的利益；  （5）监督基金管理东谈主为基础设施神态购买饱胀的保障；  （6）监督基础设施神态公司借存款项安排，确保稳妥法律律例规定及约定用途；  （7）根据关系市集国法，为基金开设证券账户等投资所需账户、为基金办理证券交易资 金算帐；  （8）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；  （9）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；  （10）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 义务包括但不限于：  （1）以淳厚信用、远程尽责的原则持有并安全防守基金财产、权属文凭及关系文献；  （2）设立专门的基金托管部门，具有稳妥要求的营业场所，配备饱胀的、合格的熟悉基 金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托办事宜；  （3）建立健全里面风险胁制、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财产 的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产彼此孤立；对所 托管的不同的基金分别建树账户，孤立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户建树、资 金划拨、账册记录等方面彼此孤立；  （4）除依据《基金法》、基金合同、托管协议尽头他联系规定外，不得利用基金财产为 我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产；  （5）防守由基金管理东谈主代表基金签订的与本基金联系的紧要合同及联系凭证；   （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照基金合同的约定， 根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）监督SPV公司及/或基础设施神态公司借存款项安排，确保借钱稳妥法律律例规定及 约定用途；   （8）保守基金贸易精巧，除《基金法》、基金合同尽头他联系法律律例或监管机构另有 规定或要求外，在基金信息公开流露前赐与守密，不得向他东谈主泄露，但向监管机构、司法机 关或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务而向其提供的情况除外；   （9）复核、审查基金管理东谈主计较的基金资产净值、基金份额净值（如有）、基金份额认 购、扩募价钱；   （10）办理与基金托管业务行径联系的信息流露事项；   （11）对基金财务管帐陈说、季度陈说、中期陈说和年度陈说出具意见，评释基金管理 东谈主在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行，加强对基金管理东谈主资产证明计量 过程的复核；如果基金管理东谈主有未执行基金合同规定的步履，还应当评释基金托管东谈主是否采 取了稳妥的步履；   （12）监督、复核基金管理东谈主按照法律律例规定和基金合同约定进行投资运作、收益分 配、信息流露等，基金管理东谈主因违犯基金合同形成基金财产损失机，应呈报中国证监会，并 采取必要步履保护基金投资者的利益，并应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；   （13）保存基金托管业务行径的记录、账册、报表和其他关系贵寓到《基金合同》远离 后20年以上，法律律例另有规定的从其规定；   （14）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （15）按规定制作关系账册并与基金管理东谈主查对；   （16）依据基金管理东谈主的指示或联系规定向基金份额持有东谈主支付基金收益；   （17）依据《基金法》、基金合同尽头他联系规定，召集基金份额持有东谈主大会或配合基 金管理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （18）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的防守、清理、估价、变现和分配，并按 照法律律例规定和基金合同约定履行信息流露义务；   （19）濒临遣散、照章被破除或者被照章宣告歇业时，实时陈说中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东谈主；   （20）因违犯基金合同及托管协议导致基金财产损失机，应承担补偿责任，其补偿责任 不因其退任而免除；  （21）执行奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；  （22）监督本基金资金账户、神态公司监管账户等重要资金账户及资金流向，确保稳妥 法律律例规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行；  （23）监督基金管理东谈主为基础设施神态购买饱胀的保障；  （24）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。  四、基金份额持有东谈主的权利和义务  （一）基金份额持有东谈主的证明  基金投资东谈主办有本基金基金份额的步履即视为对基金合同的承认和接受，基金投资东谈主自 依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，直至其不再持 有本基金的基金份额。基金份额持有东谈主作为基金合同当事东谈主并不以在基金合同上书面签章或 署名为必要条件。  每份基金份额具有同等的正当权益。  （二）基金份额持有东谈主的权利和义务 东谈主的权利包括但不限于：  （1）分享基金财产收益；  （2）参与分配算帐后的剩余基金财产；  （3）照章并按照《基金合同》《招募评释书》的规定转让其持有的基金份额；  （4）按照规定要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；  （5）出席或者录用代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项应用 表决权；  （6）查阅或者复制公开流露的基金信息贵寓；  （7）监督基金管理东谈主的投资运作；  （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履照章拿告状讼或 仲裁；  （9）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 东谈主的义务包括但不限于：  （1）发达阅读并遵从基金合同、招募评释书等信息流露文献；  （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受才能，自主判断基金的投资价值，自主作念 出投资决策，自行承担投资风险；   （3）温柔基金信息流露，实时应用权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购款项及法律律例和基金合同所规定的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金牺牲或者基金合同远离的有限责任；   （6）不从事任何有损基金尽头他基金合同当事东谈主正当权益的行径；   （7）基金份额持有东谈主尽头一致行动东谈主应当遵从《业务国法》联系权益变动的管理及流露 要求。其中，基金份额持有东谈主领有权益的基金份额达到特定比例时，应按照规定履行份额权 益变动相应的轨范或者义务，领有权益的基金份额达到50%时，接续增持该基础设 施基金份 额的，应按照规定履行基础设施基金收购的轨范或者义务。原始权益东谈主或其归拢胁制下的关 联方卖出本基金政策配售份额的，应按照联系规定履行相应的文书、公告等义务；   （8）执行奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （9）配合基金管理东谈主和基金托管东谈主根据法律律例、监管部门联系反洗钱要求开展关系反 洗钱工作，提供真实、准确、完整的贵寓，遵从各方反洗钱与反恐怖融资关系管理规定；   （10）返还在基金交易过程中因任何原因取得的欠妥得利；   （11）遵从基金管理东谈主、销售机构和登记机构的关系交易及业务国法；   （12）政策投资者应遵从法律律例和基金合同等信息流露文献对于其持有基金份额期限 的规定；   （13）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 务办法》的联系规定买入在本基金中领有权益的基金份额的，在买入后的36个月内对该特出 规定比例部分的基金份额不应用表决权。 东谈主的义务外，还应履行以下的义务：   （1）不得侵占、毁伤本基金所持有的基础设施神态；   （2）配合基金管理东谈主、基金托管东谈主以尽头他为本基金提供服务的专科机构履行职责；   （3）确保基础设施神态真实、正当，确保向基金管理东谈主等机构提供的文献贵寓真实、准 确、完整，不存在装假记录、误导性述说或者紧要遗漏；   （4）依据法律律例、基金合同及关系协议约定实时移交基础设施神态及关系印记证照、 账册合同、账户管理权限等；   （5）原始权益东谈主尽头控股股东、试验胁制东谈主提供的文献贵寓存在避讳重要事实或者编造 紧要装假内容等紧要犯法违纪步履的，应当购回全部基金份额或基础设施神态权益；   （6）法律律例规定及关系协议约定的其他义务。   五、策画管理东谈主与专项策画托管银行的权利及义务   （一）策画管理东谈主的权利及义务   （1）策画管理东谈主有权根据《圭臬条件》及《专项策画认购协议》的约定将专项策画认购 资金用于支付专项策画用度、支付方针股权转让价款、向SPV提供股东借钱、向SPV及/或项 目公司实缴出资（包括增资对应的实缴出资，如波及）或进行其他《圭臬条件》、合格的专 项策画决定同意的专项策画资金运作方式，并按照专项策画文献的规定管理专项策画资产、 分配专项策画利益。   （2）策画管理东谈主（根据基金管理东谈主的指示）有权对策画管理东谈主参与签署的除资产管理合 同之外的其他专项策画文献（包括但不限于《专项策画托管协议》《SPV公司监管协议》《项 目公司监管协议》《SPV公司股权转让协议》《神态公司股权转让协议》《借钱合同》等）项 下安排与其他关系各方进行接洽、协商及谈判，并有权根据协商及谈判结果对该等专项策画 文献进行解释、修改、补充或删减。   （3）策画管理东谈主（根据基金管理东谈主的指示）有权依据SPV及/或神态公司规矩及 /或中国 法律规定应用及履行其作为SPV及/或神态公司股东的股东权利、权力及职责。   （4）策画管理东谈主有权收取策画管理费。   （5）策画管理东谈主有权根据《圭臬条件》第十九条的规定远离专项策画的运作。   （6）策画管理东谈主有权托付策画托管东谈主托管专项策画资金，并根据《专项策画托管协议》 的约定，监督策画托管东谈主的托管步履，并针对策画托管东谈主的负约步履采取必要步履保护基础 设施资产救助证券持有东谈主的正当权益。   （7）策画管理东谈主有权根据《圭臬条件》的约定召集基础设施资产救助证券持有东谈主会议， 或提请基础设施资产救助证券单一持有东谈主就特定事项作出专项策画平直决议或其他书面指示。   （8）当专项策画资产或基础设施资产救助证券持有东谈主的利益受到其他任何第三方毁伤时， 策画管理东谈主有权代表专项策画照章向关系责任方讲求法律责任。   （9）策画管理东谈主有权按照《圭臬条件》的约定取得已经试验垫付但未受偿的专项策画费 用。   （10）策画管理东谈主（根据基金管理东谈主的指示）有权根据《圭臬条件》和《专项策画托管 协议》的规定罢黜策画托管东谈主或接受策画托管东谈主的辞任。   （11）策画管理东谈主有权根据《运营管理服务协议》《SPV公司监管协议》《神态公司监管 协议》的约定监督外部管理机构、监管银行的服务步履，并针对上述主体的负约步履采取必 要步履以保护资产救助证券持有东谈主的正当权益。   （12）策画管理东谈主有权要求其他专项策画参与主体积极配算策画管理东谈主开展资产救助证 券信用风险管理工作、履行信用风险管理义务。   （13）策画管理东谈主有权根据资产管理合同的约定、市集交易情况和监管动态确定是否对 SPV及/或神态公司进行增资，并配合完成增资事项，包括但不限于协议签署以及工商变更程 序的鼓励。   （14）其他法律律例或专项策画文献规定的权利。   （1）策画管理东谈主应在专项策画管理中恪称职守，根据《专项策画认购协议》及《圭臬条 款》的规定为基础设施资产救助证券持有东谈主提供服务。   （2）策画管理东谈主应根据《资产证券化业务规定》建立健全里面风险胁制，将专项策画的 资产与其固有财产分开管理，为专项策画单独记账、孤立核算，并将不同客户资产救助专项 策画的资产分别记账。   （3）策画管理东谈主应根据《资产证券化业务规定》以及《圭臬条件》的规定，将专项策画 召募资金投资于基础资产，完了对SPV及/或神态公司及基础设施神态关系权益的重组及持有。   （4）策画管理东谈主在管理、运用专项策画资产时，应根据《资产证券化业务规定》和《专 项策画托管协议》的约定，接受策画托管东谈主对专项策画资金拨付的监督。   （5）策画管理东谈主（根据基金管理东谈主的指示）应依据《圭臬条件》以及SPV及/或神态公司 规矩及/或中国法律规定，应用及履行其作为SPV及/或神态公司股东、依据SPV及/或神态公司 规矩及/或中国法律规定所享有及承担的股东权利、权力及职责。   （6）策画管理东谈主应根据《资产证券化业务规定》及《圭臬条件》的约定，按期出具策画 管理东谈主陈说及履行关系的信息流露义务，以使基础设施资产救助证券持有东谈主能够实时了解有 关专项策画资产与收益等信息。   （7）策画管理东谈主应按照《圭臬条件》第十二条的规定向基础设施资产救助证券持有东谈主分 配专项策画利益。   （8）策画管理东谈主应按照《资产证券化业务规定》及《圭臬条件》的约定，妥善保存与专 项策画联系的合同、协议、销售文献、交易记录、管帐账册等文献、贵寓，保存期不少于专 项策画远离后20年。  （9）在专项策画远离时，策画管理东谈主应按照《资产证券化业务规定》《圭臬条件》及《专 项策画托管协议》的约定，妥善处理联系算帐事宜。  （10）策画管理东谈主因自身或其代理东谈主的特地或紧要过错形成专项策画资产损失的，应依 法向基础设施资产救助证券持有东谈主承担补偿责任。  （11）因策画托管东谈主过错形成专项策画资产损失机，策画管理东谈主应代基础设施资产救助 证券持有东谈主向策画托管东谈主追偿。  （12）策画管理东谈主应根据专项策画文献的约定监督策画托管东谈主、监管银行尽头他机构履 行各安详专项策画文献项下的职责或义务，如前述机构发生负约情形，则策画管理东谈主应代基 础设施资产救助证券持有东谈主根据联系专项策画文献的规定讲求其负约责任。  （13）基础设施资产救助证券持有东谈主会议表决通过的奏效决议及/或基础设施资产救助证 券单一持有东谈主作出的专项策画平直决议对策画管理东谈主具有法律不休力，策画管理东谈主应遵从和 执行奏效决议中的具体约定。  （14）策画管理东谈主应按照《资产证券化业务规定》及关系法律律例规定，履行与专项计 划关系的信息流露以及向关系监管机构的备案与陈说工作。  （二）专项策画托管银行的权利及义务  （1）专项策画托管银行有权根据《专项策画托管协议》约定，照章防守专项策画资产。  （2）专项策画托管银行有权根据《专项策画托管协议》尽头他联系规定对专项策画账户 内的资金运作应用监督权。专项策画托管银行发现策画管理东谈主有违犯《圭臬条件》或《专项 策画托管协议》约定的步履，应实时以书面样式文书策画管理东谈主限期纠正，策画管理东谈主应在 收到文书后两个工作日内实时查对质明并以书面样式对专项策画托管银行发出回函，评释违 规原因及纠正期限，并保证在纠正期限内实时改正。在专项策画存续期间内，专项策画托管 银行有权随时对文书的违纪事项进行复查，督促策画管理东谈主改正。策画管理东谈主对专项策画托 管银行文书的违纪事项未能在纠正限期内纠正的，专项策画托管银行应当拒却执行策画管理 东谈主指示，并实时向中国基金业协会陈说。  （1）专项策画托管银行应在专项策画托管行径中恪称职守，履行淳厚信用、严慎远程的 义务，妥善防守专项策画账户内资金（专项策画托管银行对非因专项策画托管银行原因导致 资产的灭失不承担责任），确保专项策画账户内资金的孤立和安全，照章保护资产救助证券 持有东谈主的财产权益。专项策画托管银行对于专项策画资金的防守职责始于召募资金专户内的 认购资金划付至专项策画账户之时。专项策画托管银行对存放在专项策画账户之外的资产不 承担防守责任。   （2）专项策画托管银行应依据《专项策画托管协议》的约定，管理专项策画账户，执行 策画管理东谈主的划款指示，负责办理专项策画名下的资金交游。   （3）专项策画托管银行发现策画管理东谈主的划款指示金额与《专项策画托管协议》和 /或 《收益分配陈说》不符的，应当拒却执行，要求其改正；发现策画管理东谈主出具的划款指示违 反《圭臬条件》和《专项策画托管协议》约定的，应当要求其改正，并拒却执行；策画管理东谈主 未能改正的，专项策画托管银行应当拒却执行，并应实时向中国基金业协会陈说。由此给专 项策画或资产救助证券持有东谈主形成的损失，专项策画托管银行不承担责任。   （4）专项策画资产应孤立于资产救助证券原始权益东谈主、策画管理东谈主、专项策画托管银行 尽头他业务参与东谈主的固有财产。专项策画托管银行必须协助策画管理东谈主为专项策画资产设立 孤立的账户，将专项策画资产与专项策画托管银行自有资产尽头他托管资产实行严格的分账 管理。   （5）未经策画管理东谈主出具《专项策画托管协议》约定的指示，专项策画托管银行不得自 走时用、贬责、分配专项策画资产。专项策画托管银行应在《圭臬条件》约定的分配时间协 助策画管理东谈主查询专项策画账户资金变动情况并对专项策画账户资金进行核算。   （6）专项策画托管银行应当设立专门的托管部门，具有稳妥要求的营业场所，配备饱胀 的、合格的熟悉资产救助专项策画托管业务的专职东谈主员，负责专项策画资产托办事宜；建立 健全里面风险监控轨制，对负责专项策画资产托管的部门和东谈主员的步履进行预先胁制和过后 监督，注重和减少风险。   （7）除依据法律规定和《专项策画托管协议》约定外，专项策画托管银行不得托付第三 东谈主托管专项策画资产。   （8）专项策画托管银行应按《专项策画托管协议》的约定制作并按时向策画管理东谈主提供 联系专项策画托管银行履行《专项策画托管协议》项下义务的《年度托管陈说》。   （9）专项策画存续期内，如果发生下列可能对资产救助证券持有东谈主权益产生紧要影响的 临形势项，专项策画托管银行应在知谈该临形势项发生之日起5个工作日内以邮寄和传确凿方 式文书策画管理东谈主： 散、苦求歇业等决定。   （10）专项策画托管银行应妥善保存与专项策画联系的托管协议、记账凭证、管帐账册 等文献、贵寓，保存期不少于专项策画远离后20年。   （11）在专项策画到期远离时，专项策画托管银行应协助策画管理东谈主妥善处理联系算帐 事宜，包括但不限于复核策画管理东谈主编制的算帐陈说，以及办理专项策画资金的分配。   （12）专项策画托管银行由于特地或紧要过错未按《专项策画托管协议》约定执行指示 或者舛误执行指示进而导致专项策画资产产生损失的，专项策画托管银行发现后应实时采取 步履赐与弥补，并对由此形成的平直损失负补偿责任。   （13）专项策画托管银行应根据《深圳证券交易所资产救助证券存续期信用风险管理指 引（试行）》规定开展资产救助证券信用风险管理工作，在专项策画托管银行职责范围内履 行资产救助证券信用风险管理职责，实时向交易场所陈说资产救助证券风险管理中的重要情 况，按照规定履行信息流露义务，接受交易场所自律管理。   六、资产救助证券持有东谈主权利义务及行权安排   （一）资产救助证券持有东谈主的权利与义务   （1）专项策画的基础设施资产救助证券持有东谈主有权按照《圭臬条件》的规定，取得专项 策画利益。   （2）基础设施资产救助证券持有东谈主有权依据专项策画文献的约定瞻念察联系专项策画投资 运作的信息，包括专项策画资产配置、投资比例、损益景况等，有权了解专项策画资产的管 理、运用、贬责及收支情况，并有权要求策画管理东谈主作出评释。   （3）专项策画的基础设施资产救助证券持有东谈主有权按照《圭臬条件》第十三条的规定， 瞻念察联系专项策画利益的分配信息。   （4）专项策画的基础设施资产救助证券持有东谈主的正当权益因策画管理东谈主、策画托管东谈主故 意或紧要过错而受到毁伤的，有权按照《圭臬条件》尽头他专项策画文献的规定取得补偿。   （5）基础设施资产救助证券持有东谈主享有按照《圭臬条件》第14.1条的约定召集或出席基 础设施资产救助证券持有东谈主会议并应用表决权、或根据《圭臬条件》第14.2条的约定作出专项 策画平直决议或以其他书面样式向策画管理东谈主发出指示等权利。   （6）基础设施资产救助证券持有东谈主有权按照《圭臬条件》的约定参与分配算帐后的专项 策画剩余资产。   （7）专项策画文献约定的其他权利。   （1）专项策画的基础设施资产救助证券持有东谈主应根据《专项策画认购协议》及《圭臬条 款》的规定，按期缴纳专项策画的认购资金，并承担相应的用度。   （2）专项策画的基础设施资产救助证券持有东谈主应自行承担专项策画的投资损失。   （3）基础设施资产救助证券持有东谈主按法律律例规定承担征税义务。   （4）专项策画存续期间，基础设施资产救助证券持有东谈主不得要求专项策画回购其取得或 受让的基础设施资产救助证券，不得要求分割专项策画的资产。   （5）基础设施资产救助证券持有东谈主应认同及履行专项策画文献规定的其作为认购东谈主和基 础设施资产救助证券持有东谈主的关系义务，并承担关系的责任和用度。   （二）资产救助证券持有东谈主的行权安排 产救助证券持有东谈主有权以书面并加盖该单一资产救助证券持有东谈主公章的样式平直作出基础设 施资产救助证券持有东谈主决议（即专项策画平直决议），而不必另行召集、文书或召开基础设 施资产救助证券持有东谈主会议。单一资产救助证券持有东谈主作出专项策画平直决议的，应当以传 真、电子邮件、派员平直投递或速递服务公司递交的方式，将专项策画平直决议投递策画管 理东谈主。为免疑义，基金管理东谈主（代表基础设施基金）在作为专项策画单一资产救助证券持有 东谈主的期间内，是以书面并加盖基金管理东谈主公章的样式作出专项策画平直决议。 划管理东谈主发送指示，以专项策画平直决议或其他书面样式向策画管理东谈主发送指示不以策画管 理东谈主以书面样式向其发出问询文书（“问询文书”）为前提，专项策画平直决议或其他书面 样式的指示事项也不限于《圭臬条件》第14.2.3契约定事项。其中，就《圭臬条件》第14.1.3条 约定的事项，单一资产救助证券持有东谈主应当以专项策画平直决议的样式向策画管理东谈主发送指 示，就《圭臬条件》第14.1.3契约定事项之外的和专项策画关系的事项，单一资产救助证券持 有东谈主不错酌情以其他书面样式向策画管理东谈主发送指示。前述指示均应当以电子邮件发送盖印 版扫描件、并投递原件的样式发送给策画管理东谈主，单一资产救助证券持有东谈主应当确保原件和 扫描件内容一致，如存在不一致的，则以盖印版扫描件的内容为准。 策画管理东谈主应当以书面样式向基金管理东谈主发出问询文书或提供建议有策画，问询对于关系事项 的决议意见；基金管理东谈主应当在收到问询文书或建议有策画后5个工作日内，根据《圭臬条件》 第14.2.1条的规定作出专项策画平直决议或以其他书面样式作出指示并投递策画管理东谈主：   （1）发生《圭臬条件》第14.1.3契约定的事项；   （2）发生和基础设施神态的购入和出售关系的事项；   （3）发生和SPV及/或神态公司的融资和关联交易关系的事项；   （4）发生和SPV及/或神态公司的谋略策画和财务预算关系的事项；   （5）发生和任命或更换SPV及/或神态公司的董事、监事及财务负责东谈主关系的事项；   （6）其他和应用SPV及/或神态公司股东权益关系的事项；   （7）策画管理东谈主以为需要由单一资产救助证券持有东谈主作出专项策画平直决议或其他书面 样式的指示的其他事项。   七、SPV公司和神态公司组织架构及治理安排   （一）SPV公司组织架构及治理安排   本基金成立后，将通过专项策画持有SPV公司100%股权。在神态公司反向摄取合并SPV 公司完成之前，根据拟定的SPV公司规矩，SPV公司均设董事兼司理1名、监事1名，以及财务 负责东谈主1名，上述东谈主员均由基金管理东谈主进行录用。   在神态公司完成摄取合并SPV公司后，SPV公司刊出，专项策画将平直持有神态公司100% 股权。   （二）神态公司组织架构及治理安排   本基金刊行后，神态公司组织架构及治理安排详见“第六部分 基础设施基金举座架构” 之“六、神态公司关系情况”之“（一）神态公司一：高相合顺”之“5、治理结构”和“第 六部分 基础设施基金举座架构”之“六、神态公司关系情况”之“（二）神态公司二：盈创 融顺”之“5、治理结构”。   （三）治理架构及权益   本基金成立并通过SPV持有神态公司100%股权后，将变改神态公司规矩。基金管理东谈主委 派的董事/司理、监事、财务负责东谈主将根据《公司法》、届时灵验的公司规矩应用其权益。   八、基础设施神态运营管理安排   本基金将聘任成都天府软件园有限公司、成都高投资产谋略管理有限公司作为运营管理 机构。神态公司的运营管理安排，详见本招募评释书“第十八部分 基础设施神态运营管理安 排”。                   第八部分 风险揭示   公开召募基础设施证券投资基金（以下简称基础设施基金）采取“公募基金+基础设施资 产救助证券”的产品结构，主要特性如下：一是基础设施基金与主要投资于股票或债券等的 公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投资于基础设施资产救助证 券，并持 有其全部份额，基金通过基础设施资产救助证券持有基础设施神态公司全部股权，穿透取得 基础设施神态完全扫数权；二是基础设施基金以获取基础设施神态房钱收入、车位收入等稳 定现款流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%；三是基础 设施基金采取顽固式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，场外份额持有东谈主将基金 份额转托管至场内才可卖出或申报预受要约。   投资基础设施基金可能濒临以下风险，包括但不限于：   一、本基金特有风险   （一）基金投资运作关系风险   普通公开召募证券投资基金时常采取分散化投资的方式减少非系统性风险对基金投资的 影响。本基金存续期内主要投资于基础设施资产救助证券，并持有其全部份额，通过资产支 持证券等特殊目的载体取得基础设施神态公司全部股权。因此，比拟其他分散化投资的普通 公开召募证券投资基金，本基金将具有较高的荟萃投资风险。   本基金大部分资产投资于基础设施神态，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素 影响，基础设施神态市集价值及现款流情况可能发生变化，可能引起基础设施基金价钱波动， 致使存在基础设施神态遭受极点事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价钱的风 险。   本基金存在因召募范围未达到准予注册范围、认购东谈主数少于1000东谈主、原始权益东谈主或其同 一胁制关联方未按规定参与政策配售、扣除政策配售部分后网下发售比例低于公开发售数目 的70%等情况而导致本基金发售失败的风险。   本基金存在因网下询价阶段网下投资者提交的拟认购数目算计低于网下驱动发售份额数 量，基金份额认购价钱未达原始权益东谈主预期，或原始权益东谈主、基金管理东谈主、财务参谋人就确定 基金份额认购价钱未能达成一致敬见，或基础设施神态交易必要经由未完成等其他情形而导 致本基金中止发售的风险。该等情形下，投资者预先在关系账户中缴存的资金无法告捷用于 认购基金份额，存在投资者资金闲置、无法按照预期达到投资目的的风险。  本基金采取顽固式运作，不开通申购赎回，只可在二级市集交易，存在流动性不足的风 险，可能导致基金份额持有东谈主需要资金时不可随时变现并可能丧失其他投资契机。  本基金运作过程中可能因触发法律律例或交易所规定的远离上市情形而远离上市，导致 投资者无法在二级市集交易。上市期间可能因千般原因导致本基金停牌，投资者在停牌期间 不可买卖基金份额。  本基金运作过程中可能波及基金持有东谈主、公募基金、资产救助证券、神态公司等多层面 税负，如果国度税收等政策发生休养，可能影响投资运作与基金收益。  本基金存续期间，在履行稳妥轨范后，本基金可平直或障碍对外借存款项。本基金对外 借钱可能导致本基金存在如下特殊风险：  （1）基金财务景况可能受到不利影响，如基金的偿债压力提高、本基金可主宰的资金减 少、基金年度可供分配金额贬低、本基金平直或障碍对外接续苦求借钱的契机减少、运营的 灵活性贬低等。  （2）本基金无法胜利续借或新增借钱带来的风险。在无法胜利续借或新增借钱的情形下， 基础设施神态的运营和珍贵可能受到不利影响，如本基金系为了收购基础设施神态而苦求续 借或新增借钱的，本基金可能无法胜利收购基础设施神态。  （3）本基金无法按时偿还债务或发生其他负约步履的风险。如当本基金或关系特殊目的 载体无法按时偿还债务时，可能濒临触发负约条件导致债务提前到期的风险，以及触发交叉 负约条件使得其它债务同期到期的风险。本基金或关系特殊目的载体也可能濒临以不对理价 格出售基金资产或被债权东谈主拿告状讼的法律风险等。极点情况下，本基金还可能濒临算帐风 险。  （4）已取得借钱资金但基础设施神态收购失败的关系风险。本基金存续期间，如为基础 设施神态收购苦求借钱且已取得借钱资金但最终基础设施神态收购失败的，则本基金在无法 获取新基础设施神态预期收益的同期，需要就已经取得的借钱资金承担还本付息的义务，由 此可能对本基金的财务景况形成不利影响。   基金管理东谈主在本基金存续期间可能会管理其他同样投资于产业园类型基础设施神态的基 金，原始权益东谈主面前领有其他与基础设施资产同类型的产业园，且运营管理机构面前正在管 理其他与基础设施资产同类型的产业园，将濒临潜在利益冲突，可能形成利益运输风险。   （二）基础设施神态关系的风险   本基金投资荟萃度高，收益率很大程度依赖基础设施神态运营情况，基础设施神态可能 因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致试验现款流大幅低于测算现款流，存在基金收 益率欠安的风险，基础设施神态运营过程中房钱收入、车位收入等收入的波动也将影响基金 收益分配水平的安定。   （1）佃农行业荟萃度较高风险   松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态佃农行业漫步主要荟萃在信息传输、软件和信息 时间服务业，以及租赁和商务服务业、科学研究和时间服务业三个行业，占比分别为 59.89%、 行业不存在限制，主要系基于产业谋略、行业聚焦等洽商而导致佃农荟萃于上述三个行业。 若异日宏不雅环境或行业政策发生变化，对上述三个行业产生不利影响，可能导致基础设施项 目租赁收入不达预期。   （2）重要佃农退租风险   松手 2024 年 6 月 30 日，底层资产前十大佃农租赁面积占比为 31.97%，其中单一佃农租 赁面积占比最高为 4.80%，租赁面积低于 1%的佃农家数占比为 79.19%，总体较为分散，暂未 有对单一佃农产生紧要依赖的情形。若异日基础设施神态的单一现款流提供方尽头关联方合 计提供的现款流特出基础设施资产归拢时期现款流总额的 10%，该类佃农的退租或谋略情况 堕入逆境，将对本基金现款流产生不利影响。   （3）租约荟萃到期风险   松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态签约期限在 3 年以下的占比为 78.84%，基础设施 神态租赁合同到期日荟萃在 2024 年及 2025 年，算计占比为 68.70%。尽管松抄本招募评释书 发布之日续约及新签约情况精良，但若后续到期佃农未能实时续签或引入新签约佃农，基础 设施神态空置率可能进步，从而导致基础设施神态的租赁收入减少。   （4）关联方佃农风险   松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态存在 17 家关联方佃农，其中天府软件园一期有 2 家，盈创能源大厦有 15 家；2024 年 1-6 月，天府软件园一期和盈创能源大厦关联方佃农租赁 收入算计占全部底层资产租赁收入的比例为 12.32%。异日基金上市后，上述关联方租赁事项 仍可能存续。本基金存续期间，上述关联交易或可能发生的其他关联交易可能给本基金带来 一定风险。   （5）房钱收缴率不达预期风险   陈说期内，天府软件园一期的房钱收缴率分别为 99.99%、100.00%、99.98%和 98.81%， 盈创能源大厦的房钱收缴率分别为 100%、100%、100%和 100%。诚然基础设施神态运营管 理大部分采取“押三付三”的模式，同期运营管理机构有明确的房钱收缴安排，基础设施基 金运作期内仍可能濒临运营收入回收不达预期或发生损失的风险。   （6）异日房钱减免风险   陈说期内，基础设施神态曾于 2022 年实施寰球卫滋事件免租政策，其中天府软件园一期 含税免房钱额为 1,920.73 万元，盈创能源大厦含税免房钱额为 329.17 万元。上述免租政策目 前已不再实施。本神态按照市集化订价谋略，但若异日因特殊原因实施其他房钱减免政策， 可能会形成基础设施神态租赁收入下跌的情况。   （7）租赁合同暂未完成备案风险   根据《商品房屋租赁管理办法》规定，房屋租赁合同强硬后三旬日内，房屋租赁当事东谈主 应当到租赁房屋所在地直辖市、市、县东谈主民政府建立（房地产）主管部门办理房屋租赁登记 备案。房屋租赁登记备案内容发生变化、续租或者租赁远离的，当事东谈主应当在三旬日内，到 原租赁登记备案的部门办理房屋租赁登记备案的变更、延续或者刊来源续。违犯上述规定的， 由主管部门责令限期改正，单元过期不改正的，处以一千元以上一万元以下罚金。由于前期 基础设施神态正在陆续进行房屋租赁合同主体换签，导致面前基础设施神态房屋租赁合同尚 未办理登记备案手续，上述情况虽不影响租赁合同效力，但可能存在被主管部门处罚的风险。   （8）基础设施神态出租率选取期末时点口径的风险   陈说期内，天府软件园一期出租率分别为 95.36%、94.12%、95.49%和 90.76%，盈创能源 大厦出租率分别为 91.31%、98.88%、98.19%及 98.31%。受数据统计来源限制，上述出租率数 据均选取期末时点口径，并非全年平均口径，可能存在不可充分反应全年总体出租率情况的 风险。   天府软件园一期及盈创能源大厦部分物业资产存在地皮试验用途与房屋谋略用途、证载 用途不一致的情形（详见本招募评释书“第十四部分 基础设施神态基本情况”之“三、基础 设施神态合规情况”之“（三）基础设施神态的用途”）。   根据《中华东谈主民共和国地皮管理法（2019 修正）》《中华东谈主民共和国地皮管理法实施条 例》《中华东谈主民共和国城乡谋略法》等关系规定，上述不一致情形异日可能会产生被关系主 管部门处以罚金、责令交还地皮、限期改正、限期拆除、充公什物或者犯法收入等后果。   诚然成都高新区公园城市建立局已于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一期及盈 创能源大厦关系事宜的评释》，证明“对天府软件园一期及盈创能源大厦关系建（构）筑物 谋略及试验用途无异议，天府软件园一期以近况用途使用不存在影响其持续谋略的紧要法律 空泛”。但若后续主管部门进行追责处罚，将对基础设施神态的运营产生一定的不利影响。   （1）运营管理机构胜任才能风险   基础设施神态的运营功绩与运营管理机构所持续提供的服务及表现密切关系。如运营管 理机构未能尽责践约，或其里面功课、东谈主员管理及系统操作欠妥或装假，可能给基础设施项 目形成损失。本基金存续期间，存在运营管理机构不续聘或解聘且莫得合适续聘机构的可能 性。另外，本基金运营管理机构的关系东谈主员可能下野并在下野后管理与本基金拟投资的基础 设施神态存在竞争关系的神态，对本基金的业务、财务景况、谋略功绩及远景可能会形成不 利影响。   （2）运营管理机构里面胁制风险   运营管理机构的里面胁制轨制可能无法完全灵验执行，本基金可能无法发现及驻守基础 设施神态承租东谈主、其他第三方职工的关系犯法违纪步履。若出现上述情况，可能会对本基金 形成不利影响。   （3）运营管理机构利益冲突风险   运营管理机构除了为本基金所投资的基础设施神态提供服务外，还为其他产业园类资产 提供运营管理等服务。如运营管理机构所管理的本基金项下基础设施神态和其他机构旗下的 其他产业园类资产在所在区域和运营管理策略等方面相似或相近的，将濒临潜在利益冲突， 包括：招商运营、识别潜在佃农、采购服务、市局面位尽头他谋略层面等方面的竞争和利益 冲突。   本基金存续期间，基础设施神态适用的建筑圭臬、环保、消防要求可能变得更为严格， 本基金可能需要支拨额外用度以确保稳妥圭臬。  基金管理东谈主对基础设施神态进行的称职观测可能无法发现基础设施神态的扫数紧要弱势、 神态公司的扫数犯法违纪步履尽头他不足之处，在基础设施神态异日的谋略中，本基金可能 需要为此承担额外支拨，将对本基金形成不利影响。  基金管理东谈主不错开展维修升级以进步基础设施神态的谋略收益水平，但可能存在基金支 出加多而收益进步效果不达预期的风险。  根据关系法律及证照，基础设施神态的地皮使用权具有一定的期限。根据关系法律，上 述地皮使用权东谈主并无自动续约权，地皮使用权东谈主届时可能需要于地皮使用权期限届满前苦求 地皮使用权续期。如果延期苦求获批，地皮使用权东谈主可能须支付相应的地皮出让金（同期还 需稳妥其他关系要求）。如果关系部门收取高额地皮出让金、施加额外条件，或不批准延长 地皮使用权期限，基础设施神态的运作可能受到不利影响。在地皮使用权期限届满前，在符 合公众利益的情况下，政府有权不错依照法律轨范提前收回地皮使用权，神态公司可能收到 政府根据关系法律律例作念出的补偿金，但补偿金额可能低于基础设施神态的评估结果或已为 该神态支付的价钱。若出现上述情况，可能会对投资者利益形成紧要不利影响。  本基金处置基础设施神态时，由于基础设施神态的公允价值可能受到其时经济景气程度 的影响，或由于基础设施神态无法按照公允价值处置，从而影响本基金基金份额持有东谈主投资 收益，投资者可能濒临本金损失风险。  本基金存续期为32年，经基金份额持有东谈主大会审议通过，本基金可延长存续期限。不然， 本基金存续期届满后将远离运作并进入算帐期；进入算帐期后，本基金濒临基础设施神态的 处置问题。由于基础设施神态流动性较差，本基金可能濒临算帐期内无法实时完成处置，需 要延长算帐期的风险。  在基金存续期间以及算帐时，若波及处置基础设施资产，将濒临着当前法律律例或异日 其他新颁布的法律律例的限制，可能导致异日基础设施资产无法处置或处置进程不足预期， 对基金份额持有东谈主利益形成不利影响。  根据《基础设施基金指引》，本基金举座架构关系产品有策画系根据对基础设施神态异日 现款流的合理预测而瞎想，影响基础设施神态异日现款流的因素主淌若地区经济发展情况及 外部管理机构的管理才能等多重因素。本基金对基础设施神态异日现款流的预测可能会出现 一定程度的偏差。   （1）评估结果偏差风险   第三方评估公司出具的基础设施资产评估陈说仅供投资者参考，不组成投资建议，也不 作为基础设施资产公允价值的任何承诺和保证。关系评估结果不代表基础设施资产的真实市 场价值，也不代表基础设施资产能够按照评估结果进行转让。本基金濒临基础设施资产评估 结果与真实市集价值可能存在偏差的风险。   （2）基础设施神态房钱增长不足预期风险   评估机构已结合基础设施神态情况合理预测异日房钱单价增长，其中天府软件园一期研 发办公部分2024-2026年房钱单价不变，自2027年起每年房钱增长率为2.5%；盈创能源大厦研 发办公部分自2024年房钱单价不变，2025年起每年房钱增长率为2.0%。但本基金存续期间， 跟着经济形势、行业情况、周边可比园区谋略情况等多个因素的变化，可能出现房钱增长不 及预期，进而影响基金份额持有东谈主预测收益的风险。   （3）基础设施神态成人道支拨超预期风险   评估机构已结合基础设施神态情况合理预测成人道支拨，但本基金存续期间，跟着基础 设施神态运营情况的连续变化，可能出现成人道支拨超出前期预测金额的风险。   本基金通过特殊目的载体投资的基础设施神态在基金层面一般采取成本法进行后续计量， 以购买日确定的账面价值为基础，对其计提折旧、摊销及减值。使用成本模式计较的资产账 面价值可能与其公允价值之间存在各异，如各异较大的，可能导致无法反应基础设施神态的 真不二价值。   基础设施神态所在区域东谈主民政府针对该区域制定的产业发展谋略波及可能与该神态存在 竞争的新建产业园，若进入运营的产业园增多，例必会对该神态的异日现款流产生一定影响， 同期也将影响投资者的收益。   政策休养风险中所指的政策包括但不限于税收政策、区域政策、产业政策和地皮政策等。 本基金运作过程中可能波及基金份额持有东谈主、公募基金、资产救助证券、SPV公司、神态公司 等多层面税负，如果国度税收政策发生休养，可能影响投资运作与基金收益。区域政策指基 础设施神态所在区域东谈主民政府针对该区域制定的影响神态公司谋略的关系政策。产业政策指 关系政府部门针对基础设施神态关系产业制定的产业发展及优惠补贴政策。地皮政策是指政 府联系地皮性质用途、地皮开发管理方面的政策。以上政策的紧要变化可能对本基金的运作 产生不利影响。   基金存续期间，基础设施资产可能因失火、地震等当然灾害而发生灭失。同期，基础设 施资产需要开展关系维修及保重工作，维修及保重工作操作过程中可能会发生无意事件，本 基金可能濒临基础设施神态的毁伤或扰乱、东谈主身伤害或厌世以及承担相应法律责任的风险。 此外，即使资产未发生灭失，发生地震、台风、水患、失火、疫情、往还、政策、法律变更及 其他不可抗力事件也可能会导致基础设施资产谋略情况受到影响。上述情况均可能形成投资 东谈主濒临收益不达预期的风险。   盈创能源大厦存在1单元103-109号、202号及203号未入池，仍由原始权益东谈主二高投集团 自持的情况。根据《民法典》第二百七十八条，改建、重建建筑物尽头附庸设施，改变共有 部分的用途或者利用共有部分从事谋略行径等事项属于需由业主共同决定的事项。若后续物 业运营珍贵中部分事项与高投集团相通配合不顺畅，可能会影响关系运营珍贵步履的鼓励， 进而对神态安定运营产生不利影响。   原始权益东谈主存在谋略行径现款流近期持续为负、净利润最近三年波动较大且最近一期为 负的情况。若极点情况下原始权益东谈主谋略情况持续恶化，将对其履行向本基金作出关系承诺 的才能形成不利影响，而运营管理机构作为原始权益东谈主下属子公司，其日常管理工作也可能 会受到影响。上述情况均会对基金存续期运作产生不利影响。   （三）交易安排关系风险   基金合同奏效后，本基金将扣除本基金预留用度后的全部召募资金（不含召募期利息） 投资于广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画（以下简称“专项策画”）。如因专 项策画未能告捷设立及备案，可能导致本基金无法投资于专项策画，本基金将濒临提前远离 的风险。   本基金召募扫尾、基金合同奏效后，将按照约定认购专项策画的全部资产救助证券，专 项策画经过稳妥交易轨范后先取得SPV公司股权，再通过SPV公司向原始权益东谈主支付 神态公 司股权转让价款（详见招募评释书第六部分），取得神态公司的全部股权。若前述交易安排 任意症结未能在预定时间内完成或由于特殊原因未能完成，将对本基金的胜利运作形成不利 影响，致使可能导致本基金基金合同提前远离。   根据本神态交易安排，在SPV公司高相合兴和盈创融兴分别取得神态公司高投 合顺和盈 创融顺100%股权后，神态公司将分别反向摄取合并对应的SPV公司，从而完了由专项策画直 接持有神态公司的股权，并通过神态公司承继SPV公司欠债的方式，将专项策画对SPV公司的 股东借钱下千里至神态公司层面。尽管前期已就上述安排与关系主管部门进行相通证明，但若 试验执行过程中前述交易未能在预定时间完成或因其他原因反向摄取合并失败，则股东借钱 利息无法在神态公司层面进行税前扣除，将导致神态公司较可供分配金额测算的预测情形缴 纳更高数额的企业所得税，同期也将导致部分谋略性资金千里淀在神态公司层面无法进行分配。   基础设施基金举座架构的交易结构较为复杂，交易结构的瞎想以及条件建树可能存在瑕 疵，使得本基金和关系特殊目的载体的设立和存续濒临法律风险。   （四）与专项策画关系的风险   在交易敌手有限的情况下，资产救助证券持有东谈主将濒临无法在合理的时间内以公允价钱 处置资产救助证券而遭受损失的风险。   因发生专项策画等特殊目的载体法律文献约定的提前远离事项，专项策画等特殊目的载 体提前远离，则可能导致专项策画及本基金无法取得预期收益，致使导致本基金《基金合同》 提前远离的风险。   专项策画存续期间，专项策画账户中的资金划转、资产分配等事项均依赖资产救助证券 管理东谈主和资产救助证券托管东谈主的彼此相通和配合，一朝出现和谐装假或者资产救助证券管理 东谈主、资产救助证券托管东谈主的负约事项，将导致专项策画账户管理出现风险，进而影响专项计 划资产和本基金的安全性和安定性。   在专项策画存续期间，如资产救助证券管理东谈主出现严重违犯关系法律、律例的规定和专 项策画文献联系约定的情形，资产救助证券管理东谈主可能会被取消经验，证券交易所也可能对 资产救助证券采取暂停和远离转让服务等处理步履，从而可能给资产救助证券持有东谈主带来风 险。  专项策画的正常运行依赖于策画管理东谈主、专项策画托管银行等参与主体的尽责服务，存 在策画管理东谈主负约违纪风险、专项策画托管银行负约违纪风险。当上述机构未能称职践约， 或其里面功课、东谈主员管理及系统操作欠妥或装假，可能会给资产救助证券持有东谈主形成损失。  二、本基金一般风险  （一）市集风险  证券市集价钱受到经济因素、政治因素、投资心情和交易轨制等千般因素的影响，导致 基金收益水平变化而产生风险，主要包括：  因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导 致市集价钱波动而产生风险。  随经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变化。基金的收益水平也会 随之变化，从而产生风险。  金融市集利率的波动会导致证券市集价钱和收益率的变动。利坦爽接影响着债券的价钱 和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的 影响。  基金的利润将主要通过现款样式来分配，而现款可能因为通货彭胀的影响而导致购买力 下跌，从而使基金的试验收益下跌。  再投资风险反应了利率下跌对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率上升 所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。具体为当利率下跌时，基金从投资的固定收益 证券所得的利息收入进行再投资时，将取得比以前较少的收益率。  基金所投资债券的刊行东谈主如出现负约、无法支付到期本息，或由于债券刊行东谈主信用等级 贬低导致债券价钱下跌，将形成基金资产损失。  （二）管理风险  基金运作过程中由于基金投资策略、东谈主为因素、管理系统建树欠妥形成操作装假或公司 里面失控而可能产生的损失。主要包括：  指基金投资的投资策略制定、投资决策执行和投资绩效监督查抄过程中，由于决策装假 而给基金资产形成的可能的损失。  指基金投资决策执行中，由于投资指示不解晰、交易操作装假等东谈主为因素而可能导致的 损失。  指公司管理信息系统建树欠妥等因素而可能形成的损失。  （三）职业谈德风险  指公司职工不遵从职业操守，发生犯法、违纪步履而可能导致的损失。  （四）其他风险 能会濒临一些特殊的风险。 风险。 风险。  三、声明  （一）上述风险揭示事项仅为列举事项，未能详备列明基础设施基金的扫数风险。投资 者在参与基础设施基金关系业务前，应发达阅读基金合同、招募评释书等法律文献，熟悉基 础设施基金关系国法，自主判断基金投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。  （二）除基金管理东谈主平直手理本基金的销售外，本基金还通过基金管理东谈主指定的基金销 售机构销售，基金管理东谈主与基金销售机构都不可保证其收益或本金安全。                       第九部分 基金的召募    基金管理东谈主按照《基金法》《运作办法》《销售办法》《基础设施基金指引》、基金合同 尽头他联系规定召募本基金，并于2024年11月6日经中国证监会证监许可20241559号文准予 召募注册。    基金管理东谈主聘任广发证券股份有限公司担任本基金的财务参谋人，受托办理本基金的基金 份额发售的路演推介、询价、订价、配售等关系业务行径。    一、基金类型和运作方式    （一）基金的类别    基础设施证券投资基金    （二）基金的运作方式    契约型、顽固式    本基金存续期、顽固期为自基金合同奏效之日起 32 年，本基金在此期间内顽固运作并在 稳妥规定的情形下在深交所上市交易。    存续期届满前，经基金份额持有东谈主大会决议通过，本基金可延长存续期。不然，本基金 远离运作并进入算帐期进行资产处置。    在存续期内，本基金不接受申购、赎回及迂曲转出业务（由于基金扩募引起的份额总额 变化除外）。基金上市后，除按照基金合同约定等进行限售的基金份额外，场内份额不错上 市交易，投资者可将其持有的场外基金份额通过办理跨系统转托管业务转至场内后上市交易， 具体可参照深交所、登记机构国法办理。    （三）基金的存续期限    除根据基金合同约定延长存续期或在存续期届满前远离外，本基金存续期及基金合同期 限为自基金合同奏效之日起 32 年。存续期届满前，经基金份额持有东谈主大会决议通过，本基金 可延长存续期。不然，本基金远离运作并进入算帐期进行资产处置。    （四）基金召募情况    基金管理东谈主、财务参谋人根据询价报价情况，审慎合理确定本基金的份额发售价钱为 3.125 元/份。    本基金自 2024 年 12 月 2 日至 2024 年 12 月 4 日止进行发售。其中，公众投资者的召募 期为 2024 年 12 月 2 日，政策投资者及网下投资者的召募期为 2024 年 12 月 2 日至 2024 年    经安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）验资，本次召募期间本基金共召募    二、召募对象    本基金发售对象包括稳妥法律律例规定的可投资于基础设施基金的政策投资者、网下投 资者及公众投资者。其中：    （一）政策投资者    政策投资者，指稳妥本基金政策投资者弃取圭臬的、照章不错参与基础设施基金政策配 售的主体，包括原始权益东谈主或其归拢胁制下的关联方，以尽头他专科机构投资者。    原始权益东谈主或其归拢胁制下的关联方应当参与本基金的政策配售，前述主体之外的专科 机构投资者不错参与本基金的政策配售。参与政策配售的专科机构投资者，应当具备精良的 市集声誉和影响力，具有较强资金实力，认同本基金持久投资价值。政策投资者需根据预先 签订的配售协议进行认购。    参与基金份额政策配售的投资者应当餍足《基础设施基金指引》及业务国法规定的要求， 不得接受他东谈主托付或者托付他东谈主参与，但照章设立并稳妥特定投资目的的证券投资基金、公 募答应产品等资管产品，以及寰宇社会保障基金、基本养老保障基金、年金基金等除外。    （二）网下投资者    网下投资者为证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保障公司及保障资产管 理公司、合格境外投资者、贸易银行及银行答应子公司、政策性银行、稳妥规定的私募基金 管理东谈主以尽头他稳妥中国证监会及深交所投资者稳妥性规定的专科机构投资者。寰宇社会保 障基金、基本养老保障基金、年金基金等可根据联系规定参与基础设施基金网下询价。    原始权益东谈主尽头关联方、基金管理东谈主、财务参谋人、政策投资者以尽头他与订价存在利益 冲突的主体不得参与网下询价，但基金管理东谈主或财务参谋人管理的公募证券投资基金、寰宇社 会保障基金、基本养老保障基金和年金基金除外。    参与本次政策配售的投资者不得参与本次基础设施基金份额网下询价，但照章设立且未 参与本次政策配售的证券投资基金、答应产品和其他资产管理产品除外。    网下投资者应当按照规定向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理。    （三）公众投资者    公众投资者为稳妥法律律例规定的可投资于基础设施证券投资基金的个东谈主投资者、机构 投资者、合格境外投资者以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主。  参与网下询价的配售对象尽头关联账户不得再通过面向公众投资者发售部分认购基金份 额。  三、各种投资者配售份额及比例  本基金经过比例配售，最终向政策投资者、网下投资者和公众投资者发售的基金份额数 量尽头比举例下表所示。  投资者类型    获配基金份额数（份）                 占召募总份额比例（%）  政策投资者        286,400,000.00             71.60  网下投资者        79,520,000.00              19.88  公众投资者        34,080,000.00              8.52      算计       400,000,000.00             100.00                第十部分 基金合同的奏效  本基金基金合同已于 2024 年 12 月 6 日奏效，自该日起，本基金管理东谈主持重动手管理本 基金。              第十一部分 基金份额的上市交易和结算   一、基金份额的上市交易   （一）基金份额的上市交易   基金合同奏效后，在稳妥法律律例和深交所规定的上市条件情况下，基金管理东谈主将苦求 本基金在深交所上市交易，而无需召开基金份额持有东谈主大会审议。本基金上市后，除按照基 金合同约定等进行限售的基金份额外，登记在证券登记结算系统中的基金份额可平直在深交 所上市交易；登记在登记结算系统中的基金份额可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转 托管在证券登记结算系统中后，再上市交易，具体可参照深交所、登记机构国法办理。   在条件允许时，并稳妥法律律例和深交所规定的情况下，基金管理东谈主不错为本基金苦求 开通基金通平台转让业务。   （二）拟上市的证券交易所   深圳证券交易所。   （三）拟上市时间   本基金认购专项策画的《资产救助证券认购协议》已经奏效且所投资的专项策画成立、 专项策画为最终收购基础设施神态公司所签订的《SPV 公司股权转让协议》《神态公司股权 转让协议》奏效后，本基金可向深交所苦求上市。基金获准在深交所上市的，在确定上市交 易的时间后，基金管理东谈主应依据法律律例规定在规定媒介上刊登基金份额上市交易公告书及 教导性公告。   （四）上市交易的国法   本基金在深交所的上市交易需服从《基础设施基金指引》《深圳证券交易所交易国法》 《深圳证券交易所证券投资基金上市国法》、深交所业务国法、中国结算业务国法、证券业 协会业务国法、基金业协会业务国法等联系规定尽头时常校正、补充或更新。   （五）上市交易的用度   上市交易的用度按照深交所联系规定办理。   （六）上市交易的停复牌和远离上市   上市基金份额的停复牌和远离上市按照关系法律律例、中国证监会及深交所的关系规定 执行。具体情况详见基金管理东谈主届时关系公告。   （七）基金份额收购及份额权益变动   本基金的基金份额收购及份额权益变动行径，当事东谈主应当按照《深交所业务办法》规定 履行相应的轨范或者义务。《深交所业务办法》未作规定的其他事项，当事东谈主应当参照中国 证监会《上市公司收购管理办法》《深圳证券交易所股票上市国法》以尽头他对于上市公司 收购及股份权益变动的规定履行相应的轨范或者义务；对于确不适用的事项，当事东谈主不错说 明根由，免除履行关系轨范或者义务。   投资者尽头一致行动东谈主应当参照中国证监会《上市公司收购管理办法》、中国证监会关 于公开刊行证券的公司权益变动陈评话内容与格式关系规定以尽头他联系上市公司收购及股 份权益变动的联系规定编制关系份额权益变动陈评话等信息流露文献并予公告：  （1）通过深交所交易或者深交所认同的其他方式，投资者尽头一致行动东谈主领有权益的 基金份额达到本基金基金份额的 10%时，应当在该事实发生之日起 3 日内编制权益变动陈说 书，文书基金管理东谈主，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖本基金的份额，但另有规定 的除外。  （2）投资者尽头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到本基金基金份额的 10%后，其通 过深交所交易领有权益的基金份额占本基金基金份额的比例每加多或者减少 5%，应当在该 事实发生之日起 3 日内编制权益变动陈评话，文书基金管理东谈主，并予公告。在该事实发生之 日起至公告后 3 日内，不得再行买卖本基金的份额，但另有规定的除外。   投资者尽头一致行动东谈主同意在领有基金份额时即视为承诺，承诺若其违犯上述第（1）、 （2）条规定买入在本基金中领有权益的基金份额的，在买入后的 36 个月内对该特出规定比 例部分的基金份额不应用表决权。  （3）投资者尽头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到或者特出本基金基金份额的 10 % 但未达到 30%的，应当参照《上市公司收购管理办法》联系规定编制权益变动陈评话。  （4）投资者尽头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到或者特出本基金基金份额的 30 % 但未达到 50%的，应当参照《上市公司收购管理办法》联系规定编制权益变动陈评话。  （5）投资者尽头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到本基金基金份额的 50%时，接续增 持本基金基金份额的，应当按照《上市公司收购管理办法》以尽头他联系上市公司收购及股 份权益变动的联系规定，采取要约方式进行并履行相应的轨范或者义务，但稳妥《深交所业 务办法》规定情形的可免除发出要约。   投资者尽头一致行动东谈主通过初次发售领有权益的基金份额达到或特出本基金基金份额   若本基金被收购，基金管理东谈主应当按照《上市公司收购管理办法》的联系规定，编制并 公告管理东谈主陈评话，聘任孤立财务参谋人出具专科意见并予公告。   以要约方式进行本基金收购的，要约收购期限届满至要约收购结果公告前，本基金应当 停牌。基金管理东谈主流露要约收购结果公告日复牌，公告日为非交易日的，于次一交易日起复 牌。   以要约方式对本基金进行收购的，当事东谈主应当参照深交所和中国结算上市公司要约收购 业务的联系规定办理关系手续。  （6）免于发出要约的情形   投资者尽头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到或者特出本基金基金份额的 2/3 的，继 续增持本基金基金份额的，可免于发出要约。   除稳妥上款规定的条件外，投资者尽头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到或者特出本 基金基金份额的 50%的，且稳妥《上市公司收购管理办法》第六十三条列举情形之一的，可 免于发出要约。   稳妥《上市公司收购管理办法》第六十二条列举情形之一的，投资者不错免于以要约方 式增持本基金基金份额。   （八）扩募基金份额的上市   基础设施基金存续期间波及扩募基金份额上市的，基金管理东谈主参照关系法律律例及业务 国法办理。   二、基金份额的结算   本基金基金份额的结算应服从中国结算业务国法尽头时常的校正和补充。   三、基金份额折算与变更登记   基金合同奏效后，本基金不错进行份额折算，无需召开基金份额持有东谈主大会。   本基金进行基金份额折算的，基金管理东谈主应预先确定基金份额折算日，并依照《信息披 露办法》的联系规定提前公告。基金份额折算由基金管理东谈主向登记机构苦求办理，并由登记 机构进行基金份额折算与变更登记。基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持 有东谈主办有的基金份额数额将发生休养，但休养后的基金份额持有东谈主办有的基金份额占基金份 额总额的比例不发生变化。基金份额折算对基金份额持有东谈主的权益无本质性影响（因余数处 理而产生的损益不视为本质性影响）。基金份额折算后，基金份额持有东谈主将按照折算后的基 金份额享有权利并承担义务。   如果基金份额折算过程中发生不可抗力或登记机构遇特殊情况无法办理，基金管理东谈主可 延伸办理基金份额折算。基金份额折算的具体方法详见基金管理东谈主届时公告。   四、流动性服务商安排   本基金上市期间，基金管理东谈主将采用不少于 1 家流动性服务商为基础设施基金提供双边 报价等服务。基金管理东谈主及流动性服务商开展基金流动性服务业务，按照深交所《深圳证券 交易所证券投资基金业务指引第 2 号——流动性服务》尽头他关系规定执行。   五、其他   关系法律律例、中国证监会、深交所、中国结算对基金上市交易的国法等关系规定进行 休养的，基金合同相应赐与修改，且此项修改无需召开基金份额持有东谈主大会，但需在本基金 更新的招募评释书中列示。   本基金基金份额可作为质押券按照深交所规定参与质押式协议回购、质押式三方回购等 业务，根据关系规定不得质押的除外。   若深交所、中国结算加多了基金上市交易、结算、份额转让的新功能，基金管理东谈主不错 在履行稳妥的轨范后加多相应功能，无需召开基金份额持有东谈主大会。   在不违犯法律律例及不毁伤基金份额持有东谈主利益的前提下，本基金不错在履行稳妥的程 序后苦求在包括境应酬易所在内的其他交易场所上市交易，无需召开基金份额持有东谈主大会。                 第十二部分 基金的投资   一、投资方针   本基金主要投资于基础设施资产救助证券的全部份额，以取得基础设施神态完全扫数权。 本基金通过主动的投资管理和运营管理，力图为基金份额持有东谈主提供安定的收益分配。   二、投资范围及比例   （一）本基金投资范围   本基金投资范围包括基础设施资产救助证券、AAA 级信用债（包括稳妥要求的企业债、 公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非政策性金融债、公开刊行的次级债、政 府救助机构债、可分离交易可转债的纯债部分等）、利率债、货币市集器具（包括同行存单、 债券回购、银行存款（含协议存款、依期存款尽头他银行存款）等）以及法律律例或中国证 监会允许基础设施基金投资的其他金融器具（但须稳妥中国证监会关系规定）。   本基金不投资于股票等权益类资产（含存托凭证），也不投资于可迂曲债券（可分离交 易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东谈主在履行稳妥轨范后， 不错将其纳入投资范围。   （二）投资比例   除基金合同另有约定外，本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设施资产救助证 券的比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施神态的出售、按照扩募有策画实施扩募收购时 收到扩募资金但尚未完成基础设施神态购入、资产救助证券或基础设施资产公允价值减少、 资产救助证券收益分配及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不稳妥上述规定投资 比例的，不属于对上述投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不餍足上述 比例限制的，基金管理东谈主应在 60 个工作日内休养，因所投资债券的信用评级下调导致不稳妥 投资范围的，基金管理东谈主应在 3 个月之内休养。   如法律律例或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，本基金以变更后的比例为准， 无需另行召开基金份额持有东谈主大会。   三、投资策略   （一）基础设施神态投资策略   本基金初次发售召募资金在扣除必要的预留资金后，拟全部用于认购广发资管-成都高投 产业园一期资产救助专项策画的全部资产救助证券份额，以取得基础设施神态的完全扫数权。   （二）扩募收购策略   基金存续期内，本基金将优先收购成都高新投资集团有限公司领有的优质产业园类基础 设施神态，并根据试验情况弃取通过基金扩募召募资金，投资于新的基础设施资产救助专项 策画或通过认购已投资资产救助专项策画扩募份额等方式完了资产收购，以扩大本基金持有 的基础设施神态范围、分散基础设施神态的谋略风险、提高基金的投资收益。   （三）资产处置策略   基金存续期内，若基金平直或障碍持有的部分或全部资产出现收益或资产质地严重恶化 等紧要不利变化或出现更优质的投资标的等情况时，基金管理东谈主将根据试验情况寻求契机处 置资产。   如证明基金存续期届满将进入算帐期且基金存在非以货币资金样式存在的基金财产的， 基金管理东谈主将根据试验情况尽快完成资产处置。   （四）融资策略   在基金存续期内，在胁制基金风险的前提下，本基金将玄虚使用千般杠杆器具，力图提 高基金份额持有东谈主的投资收益。具体方法包括但不限于采取杠杆收购的方式收购基础设施项 目、向银行苦求贷款和法律律例允许的其他方式。   （五）基础设施基金运营管理策略   本基金将审慎论证宏不雅经济因素、基础设施神态行业周期等因素来判断基础设施神态当 前的投资价值以及异日的发展空间。同期，基金管理东谈主将主动履行基础设施神态运营管理职 责，并不错托付具备丰富产业园基础设施运营管理训诲的运营管理机构根据基金合同、《运 营管理服务协议》的约定承担基础设施神态运营管理职责，以进步基础设施神态管理才能和 运营管理效率。   本基金对于基础设施神态的具体运营管理安排详见本招募评释书第十八部分“基础设施 神态运营管理安排”。   （六）固定收益投资策略   本基金除投资基础设施资产救助证券外，其余基金资产应当照章投资于 AAA 级信用债、 利率债或货币市集器具。该部分基金资产的投资策略如下：   本基金通过对国表里宏不雅经济态势、利率走势、收益率弧线变化趋势和信用风险变化等 因素进行玄虚分析，构建和休养固定收益证券投资组合，勇猛取得稳健的投资收益。  本基金将检会市集利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、国际收支等引起利率变化 的关系因素进行深入的研究，分析宏不雅经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政 策、货币政策在内的宏不雅经济政策取向，对市集利率水平和收益率弧线异日的变化趋势作念出 预测和判断，结合债券市集资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。  类属配置主要包括资产类别弃取、各种资产的稳妥组合以及对资产组合的管理。本基金 通过情景分析和历史预测相结合的方法，“从上至下”在债券一级市集和二级市集，银行间 市集和交易所市集，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定 具有最优风险收益特征的资产组合。  本基金将重心投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、中期票据、 可分离交易可转债的纯债部分等信用债券，以提高组合的收益水平。  信用债市集举座的信用利差水平和信用债刊行主体自身信用景况的变化都会对信用债个 券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国度政策、行业景气度 和债券市集的供求景况等多个方面对收益率弧线的判断以及对信用债举座信用利差研究的基 础上，确定信用债总体的投资比例，考量信用利差的举座变化趋势；另一方面，本基金还将 以里面信用评级为主、外部信用评级为辅，即采取表里结合的信用研究和评级轨制，研究债 券刊行主体企业的基本面，以确定企业主体债的试验信用景况。本基金的信用债投资策略主 要包括信用利差弧线配置、信用债供求分析策略、信用债券精选和信用债休养等四个方面。  异日，跟着证券市集投资器具的发展和丰富，本基金可相应休养和更新关系投资策略， 并在招募评释书中更新公告。  四、功绩比较基准  本基金暂不设立功绩比较基准。  如果关系法律律例发生变化，或者有泰斗的、能为市集广阔接受的功绩比较基准推出， 经基金管理东谈主与基金托管东谈主协商，本基金不错建树功绩比较基准并实时公告，并在更新的招 募评释书中列示，不必召开基金份额持有东谈主大会。  五、风险收益特征  本基金与主要投资于股票或债券等的公募基金具有不同的风险收益特征，本基金在存续 期内主要投资于基础设施资产救助证券的全部份额，以获取基础设施神态运营收益并承担基 础设施神态价钱波动，因此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基金预期 风险和预期收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。本基金需承担投资基础设 施神态因投资环境、投资标的以及市集轨制等各异带来的特有风险。   六、投资限制   （一）组合限制   基金存续期内，基金的投资组合应服从以下限制： 产的 80%；但因基础设施神态的出售、按照扩募有策画实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完 成基础设施神态购入、资产救助证券或基础设施资产公允价值减少、资产救助证券收益分配 及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不稳妥上述规定投资比例的，不属于对上述 投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不餍足上述比例限制的，基金管理 东谈主应在 60 个工作日内休养，因所投资债券的信用评级下调导致不稳妥投资范围的，基金管理 东谈主应在 3 个月之内休养；   （1）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不特出基金资产净值的 10%；   （2）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不特出该证券的 10%； 交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   因证券市集波动、证券刊行东谈主合并或基金范围变动等基金管理东谈主之外的因素致使基金投 资比例不稳妥上述第 2 项规定投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行休养，但中 国证监会规定的特殊情形除外。法律律例另有规定的，从其规定。   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳妥基金合同的 联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当稳妥基金合同的约定。基金托 管东谈主对基金的投资的监督与核查自基金合同奏效之日起动手。法律律例或监管部门另有规定 的，从其规定。   如果法律律例或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行稳妥轨范后，则本 基金投资不再受关系限制，自动遵从届时灵验的法律律例或监管规定，不需另行召开基金份 额持有东谈主大会。   （二）不容步履   为珍贵基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主尽头控股股东、试验胁制东谈主或者 与其有紧要利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当稳妥基金的投资方针和投资策略，服从基金份额持有东谈主利益优先原则，注厚利益 冲突，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱执行。关系交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与流露。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤立董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。基金合同对本基金收购基础设施神态后从事其他关联交易另有规定的，从其规定。   法律律例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受关系 限制或按变更后的规定执行，不需另行召开基金份额持有东谈主大会。   七、投资比例超限的处理方式和经由   （一）投资比例超限的处理方式   基金合同奏效后，若出现基金合同约定之外的其他情形导致本基金投资比例不稳妥投资 比例规定的，为保护基金份额持有东谈主利益，经与基金托管东谈主协商一致并履行稳妥轨范后，基 金管理东谈主应尽快采取步履，以使本基金的投资比例限制稳妥要求。   （二）处理经由   根据监管关系规定以及基金合同约定的方式处理。   八、借钱限制   本基金平直或障碍对外借存款项的，应当服从基金份额持有东谈主利益优先原则，不得依赖 外部增信，借钱用途限于基础设施神态日常运营、维修改造、神态收购等，且基金总资产不 得特出基金净资产的 140%。其中，用于基础设施神态收购的借钱应当稳妥下列条件：  （一）借钱金额不得特出基金净资产的 20%；  （二）本基金运作稳健，未发生紧要法律、财务、谋略等风险；  （三）本基金已持基础设施和拟收购基础设施关系资产变现才能较强且不错分拆转让以 餍足偿还借钱要求，偿付安排不影响基金持续安定运作；  （四）本基金可主宰现款流足以支付已借钱和拟借钱本息支拨，并能保障基金分红安定 性；  （五）本基金具有完善的融资安排及风险应酬预案；  （六）中国证监会规定的其他要求。  本基金总资产被迫特出基金净资产 140%的，基础设施基金不得新增借钱，基金管理东谈主应 当实时向中国证监会陈说关系情况及拟采取的步履等。拟采取步履包括但不限于：扩募偿还 借钱、利用本基金闲置资金偿还借钱等。  法律律例或监管机构另有规定的从其规定。  九、基金管理东谈主代表基金应用关系权利的处理原则及方法  （一）基金管理东谈主按照联系法律律例的规定代表基金孤立应用关系权利，保护基金份额 持有东谈主的利益；  （二）故意于基金财产的安全与升值；  （三）欠亨过关联交易为自身、雇员、授权代理东谈主或任何存在利弊关系的第三东谈主牟取任 何欠妥利益。                 第十三部分 基金的财产  一、基金资产总值  基金资产总值/基金总资产是指基金通过基础设施资产救助证券持有的基础设施项 目公 司股权、各种有价证券、银行存款本息、基金应收款项尽头他资产的价值总和，即基金合并 财务报上层面计量的总资产。  二、基金资产净值  基金资产净值是指本基金合并财务报表的基金资产总值减去基金欠债后的价值，即基金 合并财务报上层面计量的净资产。  三、基金财产的账户  （一）基金财产账户的建树及开立  基金托管东谈主根据关系法律律例、表任意文献为本基金开立基金托管账户、证券账户、以 及投资所需的其他专用账户。资产救助证券托管东谈主根据专项策画关系文献为专项策画开立专 项策画托管账户，监管银行根据关系文献为神态公司开立监管账户，保证基金资产在监督账 户内顽固运行。  上述基金财产关系账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、资产救助证券托管东谈主、监管银行、 运营管理机构、原始权益东谈主、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以尽头他基金财 产账户相孤立。  （二）现款流的归集安排  基金财产的账户包括神态公司关系账户、专项策画账户和基金托管账户。  神态公司建树神态公司基本户、神态公司监管账户，由基金管理东谈主、策画管理东谈主、神态 公司及监管银行共同签署了《神态公司监管协议》，监管银行需根据预算逐笔审核监管账户 中的资金流入、流出。 红利等股权投资收益或股东借钱本息，神态公司将关系资金支付至专项策画账户。 金流，资金进入基金托管账户。基金管理东谈主根据法律律例或基金合同约定向基金份额持有东谈主 分配现款流或进行投资。  四、基金财产的防守和贬责  本基金财产孤立于原始权益东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构、运营管理机 构、基金销售机构、资产救助证券管理东谈主、资产救助证券托管东谈主、监管银行等关系主体的固 有财产，并由基金托管东谈主防守。原始权益东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构、运 营管理机构、基金销售机构、资产救助证券管理东谈主、资产救助证券托管东谈主、监管银行等关系 主体以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产应用请求冻结、扣 押或其他权利。除照章律律例规定和基金合同等约定进行贬责外，基金财产不得被贬责。   基金财产的债权，不得与基金份额持有东谈主、原始权益东谈主、基金管理东谈主、基金销售机构、 基金托管东谈主、资产救助证券管理东谈主、资产救助证券托管东谈主、监管银行等关系主体的固有财产 产生的债务相抵销。基金财产的债务由基金财产承担。  原始权益东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构、运营管理机构、基金销售机构、 资产救助证券管理东谈主、资产救助证券托管东谈主、监管银行等关系主体因照章遣散、被照章破除 或者被照章宣告歇业等原因进行算帐的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东谈主管理运作 基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东谈主管理运作不同 基金的基金财产所产生的债权债务不得彼此抵销。非因基金财产自身承担的债务，不得对基 金财产强制执行。                 第十四部分 基础设施神态基本情况   一、基础设施神态概况   本基金通过特殊目的载体完了对基础设施神态的胁制，本基金驱动投资的基础设施资产 包括天府软件园一期神态和盈创能源大厦神态。                    表：天府软件园一期基本情况                成都高新区世纪城路 1129 号和天华一起 99 号                （资产骄傲投置业过户至高相合顺前，房屋扫数权证所载地址为成都高新                区天府大路中段 765 号和 801 号。根据成都市公安局高新时间产业开发区                分局新会展派出所 2012 年 12 月 12 日出具的《门牌号变更评释》以及最新 资产地址           不动产权证，上述地址新门牌号分别变更为成都高新区世纪城路 1129 号、                成都高新区天华一起 99 号。资产过户至高相合顺后，最新的不动产权证所                载地址已变更为上述门牌号。为免疑义，招募评释书及关系交易文献中“成                都高新区天府大路中段 765 号和 801 号”及“成都高新区世纪城路 1129 号                和天华一起 99 号”均指归拢地址。） 资产四至范围         东至天华路，南至天华二路，西至天府大路中段，北至世纪城路                天府软件园一期分为 A 区及 B 区，其中 A 区入池范围包括 4 栋建筑，B 区                入池范围包括 6 栋建筑。                根据最新不动产权登记政策，天府软件园一期过户至神态公司高相合顺名                下进行不动产变更登记时，新办理的不动产权文凭中不再登记房屋配套设                施、开荒用房面积，前述房屋配套设施、开荒用房按照最新的不动产登记 建立范围           政策属于全体业主共有，不属于入池范围。在扣除前述属于全体业主共有                的产权面积后，最终基础设施资产试验入池部分建筑面积为 129,999.83 平                方米。                具体资产范围详见“三、基础设施神态合规情况”之“（一）基础设施项                目权属和资产范围”。 可租赁面积          106,816.72 平方米（不含车位） 用地性质           工业用地 开好意思满时间          2003-2006 年 当期方针不动产评估值     81,100.00 万元 当 期方针不动产评估净值 （注） 运营肇始时间         2006 年 神态权属起止时间       从 2005 年 12 月 20 日起至 2055 年 12 月 20 日止。   注：方针不动产评估净值=方针不动产评估值-基础设施基金平直或障碍对外借存款项中拟用于基 础设施神态收购的部分，下同。                      图：天府软件园一期                   表：盈创能源大厦基本情况 资产地址             成都高新区锦城大路 539 号 资产四至范围           东至天府大路北段，南至锦悦西路，西至益州大路北段，北至锦城大路                  神态建立用大地积为 35,633.80 平方米，建筑面积为 54,680.57 平方米。                  由于部分楼层未入池，且由于不动产权登记政策休养导致部分配套设施                  属于全体业主共有，未体面前产权证上，最终基础设施资产试验入池部 建立范围                  分的建筑面积为 49,768.20 平方米。                  具体资产范围详见“三、基础设施神态合规情况”之“（一）基础设施                  神态权属和资产范围”。 可租赁面积            35,030.26 平方米（不含车位） 用地性质             工业用地 开好意思满时间            2011-2012 年 当期方针不动产评估值       43,400.00 万元 当期方针不动产评估净值（注）   43,400.00 万元 运营肇始时间           2012 年 神态权属起止时间         从 2005 年 2 月 28 日起至 2055 年 2 月 28 日止。               图：盈创能源大厦              图：基础设施神态所在区位 二、产业园区行业情况 （一）产业园行业   产业园区是各级政府部门或企业进行开发和管理，鸠合些许工贸易企业，具有明确的管 辖鸿沟和管理权限的区域。区域内实行特殊的优惠政策，提供专门的配套和服务来诱惑投资， 是区域经济发展、产业休养和升级的重要空间鸠合样式，是落实经济发展政策的重要抓手。   面前我国的产业园区不错按照属性、承载功能、开发模式和开发资产运营模式四种方法 进行辩别。   （1）按属性辩别   我国的产业园区按属性辩别不错辩别为科技园区、一般工业园区和专科园区。   科技园区主要指鸠合高新时间企业的产业园区，是诱惑高新时间产业、促进经济发展的 重要载体。科技园区的主邀功能是：孵化企业、时间改进、东谈主才培养、大学生创业、时间转 移等，是高端时间企业的研发地、东谈主才鸠合地、改进示范地。   一般工业园区是一个国度或区域的政府根据自身经济发展的内在要求，通过行政技巧划 出专门区域，鸠合千般生产要素，在一定空间范围内进行科学整合，提高工业化的集约程度， 特分娩业特色，优化功能布局，使之成为稳妥市集竞争和产业升级的当代化产业单干和谐生 产区。主要包括国度级经济时间开发区、保税区、出口加工区以及省级各种工业园区等。   专科园区主淌若由政府荟萃融协谋略指定区域，区域内专门建树某类特定行业、形态的 企业、公司等，并进行融合管理，为荟萃于某区域内特定产业的宽广具有单干合作关系的不 同范围等级的企业及与其发展联系的千般机构、组织等步履主体，主要包括农业园区、物流 园区、创意产业园区和总部经济园区等。   （2）按承载功能辩别   我国的产业园区按承载功能辩别不错辩别为国度级开发区、省（县）级开发区和专科园 区。   国度级开发区是由国度层面批准的经济时间开发区、高新时间产业开发区、海关特殊监 管区域、边境经济合作区等，大多位于各省、市、自治区的省会等中心城市。在国度级开发 区中，最有代表性的是国度经济时间开发区和国度高新时间产业开发区，分别由商务部和科 技部主管。   省（县）级开发区是由省、自治区、直辖市东谈主民政府批准，在范围、实力、优惠政策前次 于国度开发区的开发区，多数位于县或县级市。专科园区是由政府荟萃融协谋略指定区域， 区域内专门建树某类特定行业、形态、的企业、公司等并进行融合管理的园区。   （3）按开发模式辩别   我国的产业园区按开发模式辩别不错区分为政府主导园区、企业主导园区和政企合作园 区。   政府主导园区是政府机构利用政府资源进行园区建立和运营管理的园区，在政府主导模 式下，地方政府平方在园区设立产业园区管理委员会，管委和会过下设投资开发公司负责园 区基础设施建立，但可能存在灵活性低、性能较差等问题。政府主导园区早年间是我国产业 园区开发的主流，但连年来跟着地方财政压力等因素，以政府为主体的产业园区开发占比较 小。   企业主导园区的运营管理平方由企业来进行，一般为重资产模式，其优点是谋略效率较 高、周期较短，但其税收等优惠政策力度可能不足。   政企合作园区是由政府和企业共同运营的产业园区。政企合作园区能够充分改革政府和 企业的资源，促进产业园区的可持续发展，一般以 PPP 模式或者特准谋略模式为主。   （4）按开发资产运营模式辩别   根据开发资产运营模式的不同，产业园区主要分为重资产模式和轻资产模式。重资产模 式是早年我国产业园区主要开发运营模式，一般模式为“开发-建立-出售-再开发”。轻资产 模式主要包括：运营品牌输出；搭建产业服务平台、提供升值服务模式；投资孵化模式；合 作开发等。   跟着连年地产行业利润率和杠杆率的下跌，部分产业园区开发和运营商动手寻求产业园 转型升级，产业园从重资产模式渐渐向轻资产模式转变。   （二）产业园行业监管体制和政策趋势   近些年来，国度高度珍惜产业园区的发展，商务部、科技部、工信部等部委持续将产业 园区建立作为重心工作，由此形成了几大类的国度级产业园区。此外，国度及省级高新区所 在地的东谈主民政府平方采取设立高新区管委会的方式，作为当地东谈主民政府的派出机构，对高新 区应用行政管理职能，负责高新区的具体谋略和日常管理工作。   商务部主要抓国度经济时间开发区，这类园区更多是阐扬对外开放功能，在摄取利用外 资方面有着先天不足的上风。   科技部重心抓国度高新时间产业开发区，这是国度级产业园区中极为关键的一类，主要 是阐扬科技改进功能，面前寰宇已达到 177 家，在各主要省市基本都有湮灭。   工信部则抓新式工业化示范基地的创建，主淌若围绕制造业不同门类彩选细分领域的有 代表性的园区。      基础设施神态所在行业主要法律律例及政策如下：                      表：开发区类主要法律律例及政策  实施时间          法律律例及政策称号                  中枢内容                               （1）50%以上的国度级园区和 30%以上的省级园区实施轮回               《对于鼓励园区轮回化改造的               意见》                               广一批适合我国国情的园区轮回化改造范式、管理模式。               《对于开展产城交融示范区建   提倡拟在寰宇范围内弃取 60 个驾驭条件熟识的地区开展产               设联系工作的文书》       城交融示范区建立工作。               《国务院办公厅对于完善国度                               由商务部牵头组织对国度级经开区的发展水平进行考核评                               价。               进改进驱动发展的指导意见》               《对于科技企业孵化器税收政   对稳妥规定条件的科技企业孵化器在房产税、城镇地皮使用               策的文书》           税、升值税、企业所得税等多个税种实施联系税收优惠政策                               要求鼓励政策性新兴产业开放发展，拓展合作新旅途打造国               《国务院对于印发“十三五”                               际合作新平台，建立双边特色产业国际合作园区，指导龙头                               企业到外洋建立境外合作园区，加强国际科技恶果滚动和孵               的文书》                               化、东谈主才培训等寰球服务体系的建立。                               该意见对促进开发区的革新和改进发展、濒临新形势，奈何               《国务院办公厅办对于促进开                               进一步阐扬开发区作为革新开放茅头兵的作用，形成新的集                               聚效应和增长能源，引颈经济结构优化休养和发展方式转变               见》                               等方面提供建议                               （1）明确科技企业孵化器的界说；（2）进一步丰富科技企                               业孵化器的内涵；（3）细化了申报国度级科技企业孵化器应                               具备的相应专科化特定条件；（4）细化申报经由；（5）强                               化装假申报责任。                               意见对鼓励国度级经济时间开发区开放改进、科技改进、制               《国务院对于鼓励国度级经济   度改进，进步对外合作水平，进步经济发展质地，打造革新               开放新高地的意见》       经济时间开发区开发建立主体苦求初次公开刊行股票并上                               市。               《“十四五”轮回经济发展规               划》                               （1）拓宽招商引资资源；（2）用足用好资金政策；（3）支                               持服务业扩洞开放玄虚试点；（4）优化神态环评经由；（5）               《对于救助国度级经济时间开                               保障神态用地需求；（6）加大财政金融救助力度；（7）提                               升产业改进才能；（8）培育产业集群；（9）鼓励绿色低碳               用些许步履的文书》                               轮回发展；（10）建立物流保障机制；（11）便利商务东谈主员                               出入境；（12）推动产业链协同发展。      （1）轮回化改造      早在 2012 年，国度发改委就曾发布《对于鼓励园区轮回化改造的意见》，制定了相应规 划；二十大陈说再一次强调“加速发展方式绿色转型，实施全面知人善任政策，发展绿色低碳产 业，倡导绿色消费，推动形成绿色低碳的生产方式和生活方式”，异日产业园区发展轮回化 改造的重要性可想而知；《“十四五”轮回经济发展谋略》提倡了要通过制定各地区轮回化 发展园区清单，按照“一园一策”原则逐一制定轮回化改造有策画等方式将具备条件的省级以 上园区 2025 年底前全部实施轮回化改造。   面前，我国园区轮回化改造主要不错从资源利用需求、环境治理需乞降轮回经济需求三 大方面进行突破： 园区的可持续发展，必须通过资源使用减量化、资源再轮回与回收利用、废料的再资源化等 技巧提高资源的利用效率。同期通过地舆毗邻的企业集群发展，彼此利用烧毁物，使物资与 能源再资源化，可达到合理利用资源的目的。 要着重对环境的保护，提高可持续发展才能。我国环境形势较为严峻，混浊物排放总量处于 较高的水平，特出了环境的承载才能，一些地区环境质地仍在恶化，生态恶化的加重趋势未 得到灵验地拦阻，部分地区生态扰乱的程度还在加强。 轮回经济成为现实，指导国度条理轮回经济和轮回型社会的建立，为传统产业转为轮回经济 提供范例，还不错为区域经济结构、产业结构和产品结构的休养提供发展的空间。   园区轮回化对完了轮回经济和碳中庸具有紧要因循作用，同期也给产业园区带来了广阔 的发展机遇，如果能够操纵这一机遇，产业园区将拓展出全新的发展空间。   （2）数智化   冒失鼓励产业园区的数智化是提高我国经济发展质地，完了高质地发展的例必要求。早 在 2015 年我国印发的《中国制造 2025》中强调“支撑改进驱动、智能转型、强化基础、绿色 发展，加速从制造业大国转向制造强国”；在 2023 年政府工作陈说中提到“加速建立当代化 产业体系”“强化科技改进对产业发展的因循”“加速传统产业和中小企业数字化转型，着 力进步高端化、智能化、绿色化水平”；同期，二十大陈说指出，“优化基础设施布局、结 构、功能和系统集成，构建当代化基础设施体系”“加速发展数字经济，促进数字经济和实 体经济深度交融”，这开释一个显著的信号，数智化已成为产业园区发展的一大重要标的。 要完了产业园区的数智化，建立聪慧园区是现阶段的一种完了方式。   面前，聪慧园区尚无国度层面的官方界说。根据《成都市聪慧园区（工业和信息化类） 建立导则（试行）》，聪慧园区是指通过云计较、物联网、大数据、东谈主工智能、出动互联网等 新一代信息时间和先进管理模式，以促进经济发展方式转变、提高经济增长质地效益为方针， 以改进园区管理、服务产业发展为干线，整合园区表里资源和服务，完了数字化、智能化管 理和服务的产业园区。   连年来，聪慧园区受到国度政策冒失救助，寰宇已经有多个省份颁布了聪慧产业园区的 建立圭臬。聪慧园区的建立，以大数据、云计较、物联网等新一代信息时间应用为中枢，全 场所赋能园区运营管理及企业研发生产，全面进步园区的竞争力、提高入驻企业“粘性”。   聪慧园区重心聚焦生产、生活及节能三方面：聪慧园区的建立主要包含园区内生活配套 关系的聪慧化、园区安全生产和园区能源效率进步以及基于产业层面的科技赋能。 能门禁、智能监控为代表的物业安防系统，以智能泊车、数字支付为代表的智能生活系统， 以及以线上物业、智能云客服为代表的智能社区管理系统等。 足量资源，让个性化企业问题汇集成共性化，再通过聪慧化的时间技巧和圭臬化的整合平台， 赋能产业升级。同期，借助大数据，落地更具有匹配性的运营服务、金融产业、股权投资等。 加多硬件方面的进入，通过传感器等智能硬件开荒，对通盘园区的生产、运载、存储步履进 行全面实时监控，将数据实时上传系统进行分析预警。   数字化和聪慧化是当代产业园区建立的重要趋势。连年来国度也一直提倡和饱读吹开发园 区数字化转型。入驻聪慧型产业园区故意于加速企业在智能化环境中高效运营，减少成本和 提高效率。同期新式产业园区照旧产业链企业鸠合地，亦然关系专科东谈主才鸠合地，更故意于 企业间信拒绝流、时间和谐，从而进步企业改进才能，加多中枢竞争力。   （3）产业集群化   产业集群是大批彼此关联的企业在特定区域内的荟萃，而产业园区作为以产业链耦合为 基础的经济组织，具有布局荟萃、功能互补、设施配套、单干和谐的特性，能充分体现产业 集聚的内在要求，是产业集群发展的重要平台载体。   产业集聚是工业化发展到一定阶段的产物。在一个特定的区域，上游和下贱的企业大批 集聚，以及大批采购和销售的步履的发生，例必会形成范围经济效应，产业集群化是我国产 业园区异日的发展趋势之一。产业集群是产业集聚的静态结果，要完了我国产业园区的产业 集群化，起始要进行产业集聚。产业集聚的自制有： 高； 和服务，实时了解本行业竞争所需要的信息； 取得寰球物品或服务。   产业园区利用产业链，巩固上风产业领先地位、推动围绕数字经济、智能经济、生物经 济、海洋经济和绿色低碳等产业标的的政策性新兴产业集群交融集群发展；利用资金链，通 过科技孵化供应链金融、政策性金融，赋能带动要素配置与交易；利用改进链，增强研发项 目滚动实力，裁减滚动时间，孵化主导产业；利用服务链，构建优质高效的改进升值服务体 系，为入园企业提供全生命周期服务。   （4）产城交融发展   针对我国工业化进程中重产轻城的“孤岛经济”问题，早在 2015 年 7 月国度发改委就曾 发出过指导文献《对于开展产城交融示范区建立联系工作的文书》，提倡拟在寰宇范围内选 择 60 个驾驭条件熟识的地区开展产城交融示范区建立工作；《国度新式城镇化谋略（2021— 产城交融，建立“以东谈主为本”的高质地产城环境，推动产业园区转型。纵不雅产业园发展历程， 产城交融可完了产业园良性发展，推动园区寰球服务、产业配套、东谈主居环境、政策指导和管 理机制的发展完善。   在当下的经济期间，传统产业园区已成为以前式，想要完了产业发展与城市谋略彼此促 进，必须由原本的单一运营模式向“产城交融”模式发展。   因此，产业园要作念到空间更开放、企业生态更多元、社群交流更活跃，不再是单独的个 体，而是城市谋略配套稳妥产业发展，产业谋略发展镶嵌城市发展，形成产业与城市高度融 合，彼此促进，共同迈向高质地发展。   （三）我国产业园区行业发展概况   我国产业园区有劲地推动了我国开放型经济的发展，促进了工业化、城镇化进程，对区 域经济发展起到了重要的因循作用。自革新开放以来，我国的产业园区经过四十多年的连忙 发展，主要经历了以下几个阶段：   （1）探索起步阶段（1979 年-1991 年） 向型经济开发区，初步形成了以工业为主的产业结构、之外商投资为主的企业类型。1984 年 初，中共中央、国务院确定进一步开放 14 个沿海口岸城市，建立了诸多经济时间开发区。在 中国对外开放和国际产业迁移配景下，中国产业园区积极参与产业单干和相连产业迁移，园 区引进的外资企业主要以工作成本密集型企业为主。   （2）快速发展阶段（1992 年-2002 年） 引进外资的新一波飞扬，产业园区也随之进入快速发展阶段。大批企业的加入推动了产业园 区在时间、管理等方面的进步，渐渐形成明确的主导产业，并着重引入或培育中枢企业，充 分阐扬了园区对周边区域经济放射带动作用。后期产业园区进一步扩大发展到通盘中西部地 区，产业园区也由国度层面扩展到各省、市、县等地区，基本形成多条理、全场所的开放格 局。同期千般改进发展样式的产业园区应时而生，该时期新增国度级经开区 39 家、高新区 26 家、保税区 20 家、边境经济合作区 14 家、其他国度级开发区 17 家。   （3）安定整顿阶段（2003 年-2009 年） 各种开发园区加强建立用地管理的文书》等文献的下达艳丽着我国产业园区进入全面清理整 顿时期，产业园区连续表率与整改以提高发展质地。国度也对产业园区科学发展的指导念念想 作念出了休养，提倡了“以提高摄取外禀赋量为主，以发展当代制造业为主，以优化结构为主， 戮力于发展高新时间产业，戮力于发展高附加值服务业，促进园区向多功能玄虚性产业区转 变”的发展方针，动手着重高技术的引进与时间改进，为后续的时间改进和转型升级提供了 精良基础，同期也体现了全面和谐、可持续的发展不雅。   （4）改进升级阶段（2010 年于今） 性轨制改进的新阶段。2011 年，国度对产业园区科学发展的指导念念想作念出了休养，提倡了“三 并重、二戮力、一促进”的方针，即先进制造业与当代服务业并重，利用境外投资与境内投 资并重，经济发展与社会和谐并重；戮力于提高发展质地和水平，戮力于增强体制机制活力； 促进国度级经开区向以产业为主导的多功能玄虚性区域转变。该方针体现了全面、和谐、可 持续的发展不雅。2014 年，国办发〔2014〕54 号文静确新形势下开发区的发展定位，努力把开 发区建立成为带动地区经济发展和实施区域发展政策的重要载体，成为构建开放型经济新体 制和培育诱惑外资新上风的茅头兵，成为科技改进驱动和绿色集约发展的示范区。2017 年， 国度连续深化供给侧革新，中国制造 2025 振兴政策。《对于促进开发区革新和改进发展的若 干意见》明确提倡“园区是中国实体经济的重要载体”。产业园区的开发也愈发呈现多元化 趋势，异日产业驱动的产业园区也将在驱动区域经济转型方面阐扬重要作用。2022 年，国务 院印发《“十四五”数字经济发展谋略》提倡推动产业园区和产业集群数字化转型；指导产 业园区加速数字基础设施建立，利用数字时间进步园区管理和服务才能；积极探索平台企业 与产业园区联合运营模式，丰富时间、数据、平台、供应链等服务供给，进步线上线下相结 合的资源分享水平，指导各种要素加速向园区集聚。   产业园区是为促进某一产业发展为方针而创立的特殊区位环境，是区域经济发展、产业 休养升级的重要空间鸠合样式，担负着鸠合改进资源、培育新兴产业、推动城市化建立等一 系列的重要职责。产业园区行业则是由特定开发主体在特定区域内谋略产业定位、完善基础 配套，开发产业载体，并向落户企业尽头雇员提供玄虚配套服务。该行业主要具有如下特性：   （1）政策主导性强   政策在产业园区的发展过程中起着至关重要的作用，产业园区所在地确当地政府的产业 政策会极大影响产业园区的主导产业。在向高精尖、高时间产业转型的进程中，各级政府可 以通过在产业政策、地皮管理、信贷、财政税收等方面的调控对产业园区的发展进行指导与 救助，确定产业园区的发展标的。因此，产业园区对主导产业的谋略定位，必须稳妥国度及 地方政府的产业政策，从而增强诱惑优秀企业落户的竞争力。   （2）资金回笼周期较长   一般来说，一个产业园区的发展需要经历漫长的时间才能见到效果，是以投资产业园区 对于开发商和政府的资金压力较大。此外，由于开发区面积较大，地皮储备、物业开发波及 的资金进入范围较大，况兼在招商引资和运营管理等方面的投资成本也较高。而资金回收主 要依靠于房钱等收入，资金占用周期长，投资回收期限长。   （3）产城交融   当前在我国的第四代产业园区中，购物中心、学校、病院等与住户日常生活相配套的设 施也与厂房、办公楼、商务酒店等产业及商务需求的建筑共生出现，使产业园区与城市交融 发展，产业园区与城市间不再曲直分明，这大大促进了经济高质地发展，这对于企业发展和 东谈主才诱惑有极大匡助。   （4）由着重招商引资向助力企业成长转变   在之前，我国大多数产业园区主要依靠招商引资来作念大产业园区，刺激经济发展，但只 着重招商引资对于产业园区的可持续发展才能的进步并莫得很大的促进作用，是以助力有潜 力的高精尖领域的中小企业成长成为了面前产业园区发展的一大趋势。产业园区的玄虚服务 才能是园区发展的关键，在大部分园区仍然处在着重招商引资的驱动阶段时，已有部分园区 向助力园区入驻企业成长方面转型。一方面根据企业成长需要，有些园区根据企业所处的不 同发展阶段，为其提供不同的关键服务，贬责企业发展所需要的融资、管理等问题。另一方 面，产业园区还不错通过精确的产业定位、完善的配套设施以及投融资服务等升值服务加多 对入驻企业的诱惑力，而且也为开发运营商带来更大的盈利空间，完了园区价值的最大化。 因此，由着重招商引资向助力园区企业成长转变，提供升值和改进服务将成为产业园区增强 中枢竞争力，完了各异化谋略的必由之路。   （5）着重安定陈诉   跟着园区开发中的优惠政策对投资者的诱惑力有所下跌，园区的配套环境、配套服务、 配套产业等因素更受到投资者的温柔，这些升值服务在推动园区发展的同期，也为谋略者带 来了更大的盈利空间。熟识的园区一般都有特定的、安定的客户群体，产业集聚效应酬客户 的安定增长具有积极影响，为投资者提供了安定的投资陈诉。在宏不雅政策层面，国度一直推 动重心产业园区建立，持久需求呈上升趋势，因此也保证了安定增长的陈诉。   （6）收入来源千般化   跟着产业园区的连续发展，园区收入结构也冉冉趋于千般化。产业园区公司的主要收入 包括开发收入、贸易及工业房地产开发销售以及出租收入、市政建立收入、招商以及工程代 理收入、玄虚服务收入、投资收入和财政补贴收入等。面前，产业园区物业租售、园区服务、 创投业务并举的发展势头已渐渐形成。   （7）产业集聚效应   产业园区是范围经济和范围经济的典型场景。产业园区的主导产业形成一定例模后，就 会形成产业集聚效应，形成具有一定地域范围的企业群体。在范围经济和范围经济共同推动 下，企业群体发展为集聚产业区。产业集聚效应的形成，不错灵验扩大市集范围，促进企业 间的交流与合作，推动基础设施和公用行状的建立与充分利用。对于企业来说，不仅不错增 加现存客户的粘性，还不错诱惑产业链荆棘游企业自愿奴隶落户。在产业集聚形成范围经济 的同期，产业园区还会向周边区域放射，通过放射效应带动周边生产、生活配套产业的发展， 对于周边的第二、三产业产生广阔的带动作用。   （1）城市基本情况   成都市地处中国西南地区四川盆地西部的成都平原，位于四川省中部，东邻德阳市、资 阳市，南靠眉山市，西南接雅安市，西北依阿坝藏族羌族自治州。成都市是四川省省会，副 省级城市，中国西部地区重要的中心城市，成渝城市群的中心城市，亦然国度重要的高新技 术产业基地、商贸物流中心和玄虚交通关节。   成都市总面积为 14,335 平方公里，其中市区面积 3,639.8 平方公里，市区建成区面积 931.6 平方公里。松手 2023 年末，成都市常住东谈主口共 2,140.3 万东谈主，其中城镇常住东谈主口 1,722.9 万 东谈主，常住东谈主口城镇化率 80.5%。   成都市位于四川省中部，地舆位置优厚，交通方便，不错使用多种交通器具，认知性良 好。多条高速公路、国谈、高速铁路、普通铁路经过成都市境内，国际机场、地铁等交通方 式一应俱全。成都市已形成由公路、铁路、航空组成的立体交通荟萃，成为中国西部地区最 重要的交通关节之一。面前成都市境内领有 G5 京昆高速、G42 沪蓉高速、G76 厦蓉高速、 G93 成渝环线高速等 13 条国度级高速公路及多条省级高速公路。成都市亦然西南地区最大的 铁路关节，宝成铁路、成昆铁路、成渝铁路、达成铁路、遂成铁路等 5 条电气化铁路交织于 此，经过成都境内的成绵乐城际铁路、成渝高速铁路、西成高速铁路 3 条高速铁路已经通车 运行。成都国际航空关节由双流国际机场和天府国际机场 2 座机场组成，2023 年两座机场全 年完成总游客婉曲量 7,492.4 万东谈主次。成都市轨谈交通荟萃以主城区为中枢向市域周边发散， 松手 2023 年底，成都共有 13 条地铁表示开通运行。   贵寓来源：仲量联行   （2）成都市产业园地皮市集分析   成都市一直贯彻执行改进地皮供应要素、知人善任集约地皮利用，合理布局产业发展用地空 间、统筹安排产业发展用地、优化产业用地供应政策，连年来发布了一系列产业用地管理政 策，包括《对于改进要素供给培育产业生态进步国度中心城市产业能级地皮政策步履的实施 细目》（2017 年）、《对于加强新式产业用地（M0）管理的指导意见》（2020 年）、《对于 印发成都市产业功能区异日赛谈/细分领域工业用地弹性出让准入条件的文书》（2021 年）、 《对于印发成都市推广工业用地“圭臬地”革新实施有策画的文书》（2022 年）等，从优化产 业用地空间布局、加多新式产业用地供应、建立准入体系、提高地皮利用等角度对城市产业 用地赐与合理谋略和监管。   从产业园用地性质来看，产业园用地一般为工业及研发类（含科研用地、科技研发、科 研瞎想用地等）。连年来成都市工业、研发类地皮的供给和成交情况如下：   从工业用地供给情况看，2018-2023 年，成都市工业用地供应量呈波动趋势，2021 年工 业用地供应量为近五年最低点，根据 2021 年景都国有建立用地供应策画来看，成都对五城区 及成都高新区，严格胁制新增工业用地范围，主要通过盘活存量低效工业用地保障产业神态 用地需求，因此该年度的工业用地供应量大幅减少。2022 年工业用地供应量又有所进步，达              图：成都市工业用地供给情况（2018-2023）   贵寓来源：CREIS 数据，仲量联行   从工业用地成交情况看，2018-2023 年，成都市工业用地成交面积变化情况与供应变化趋 势基本一致，2023 年工业用地成交面积达 667 万平方米，为近五年新高。从成交价钱来看， 近五年来成都市工业用地成交地皮均价举座呈上升趋势，2021 年景交均价最高，达到 475 元 /平方米，2023 年景交价较 2021 年比拟有所下跌。              图：成都市工业用地成交情况（2018-2023）   贵寓来源：CREIS 数据，仲量联行   从供给与成交量情况来看，成都市工业用地处于供需均衡的景况，近五年推出的工业用 地多数能完了成交，略有供给盈余的情况。   研发类用地是我国产业园的重要载体之一。从研发类用地供给情况看，2018-2023 年，成 都市研发类用地供给呈现波动变化，2020 年研发类用地供给呈爆发式增长，全年供应量达到 快要 47 万平方米，之后 2021 年、2022 年两年景都的研发类用地供给量有较大回落，缩减至               图：成都市研发类用地供给情况（2018-2023）    贵寓来源：CREIS 数据，仲量联行    从研发类用地成交情况看，2018-2023 年景都市研发用地的成交量呈波动变化，变化趋势 与供给量基本一致，2020 年度呈现爆发式增长，2021、2022 两年有大幅下跌。从研发类用地 成交价钱来看，2018-2022 年景都市研发类用地成交价钱呈举座上升趋势，2021 年和 2022 年 达到 6,000 元/平方米以上，2023 年降至 4,864 元/平方米。               图：成都市研发类用地成交情况（2018-2023）    贵寓来源：CREIS 数据，仲量联行    从研发类用地供给与成交情况看，2018-2023 年景都市推出的研发类用地能完了全部成 交，由此可见市集对研发类用地的潜在需求仍较多，该类型用地异日仍是市集投资者温柔重 点。   （3）成都市及高新区软件园发展近况   根据成都市东谈主民政府发布的《全市产业功能区及园区建立实施有策画》，成都市面前确立 形成 12 个产业生态圈及 66 个产业功能区。其中 12 个产业生态圈包括：电子信息、航空航 天、医药健康、轨谈交通、汽车产业、新式材料、数字经济、东谈主工智能、先进生产性服务业、 新消费产业、都市农业和食物、碳中庸，共 12 个产业生态圈。其中，电子信息产业生态圈包 括位于成都高新区和郫都区的成都电子信息产业功能区、位于成都高新区的成都新经济活力 区等区域；数字经济产业生态圈包括成都新经济活力区、位于天府新区的成都科学城、天府 数字文创城等区域；东谈主工智能产业生态圈包括成都新经济活力区、成都科学城、天府牧山数 字新城等区域。   成都市聚焦于异日科技、异日医学、工业机器东谈主、工业瞎想、氢能、数字文创、医好意思等 细分领域，形成产业功能区；聚焦物联网、工业互联网、量子时间、算力服务、区块链、试验 检测、中央法务等异日赛谈，形成产业社区进行承载和孵化，待产业熟识度、市集范围、对 外影响力培育扩大后，竞争升格为产业功能区。   举座来看，成都市重心产业园区漫步与产业生态圈和功能区布局具有较强的关系性。一 方面是由于产业发展很大程度受政策驱动影响，因而作为中枢载体的产业园区也呈现较强政 策导向性；另一方面，除交通条件外，产业基础、产业集聚等亦然产业园区选址布局的重要 因素，而产业功能区一般产业发展基础较好，或已形成一定的产业集聚效应。   软件和信息时间服务业是电子信息生态圈的重要组成部分。连年来，四川省、成都市先 后出台一系列政策救助和饱读吹电子信息产业发展，产业发展环境大幅度改善，布局冉冉优化， 产业范围完了快速增长。面前，四川省已初步形成以成都为中心，成德绵经济带为端倪，围 绕成都高新区、绵阳科技城等重心功能区布局的电子信息产业集群。现阶段，成都市已初步 建成涵盖基础软件、工业软件、镶嵌式软件、重心行业应用软件、新兴时间软件等较为完整 的软件产业链条，并告捷获批国度东谈主工智能改进应用先导区，入选国度“芯火”双创基地、 软件和信息服务国度先进制造业集群等国度级试点示范。2023 年 1-11 月成都市累计完成软件 业务收入 4,548.6 亿元，同比增长 13.7%。   作为中国第三个获批的“中国软件名城”，成都的软件园区发展也取得了一定成就。目 前成都市软件产业园布局在六个中枢区域，根据产业指导及布局来看，各区域发展的侧重心 也有所不同：成都高新区发展高端软件研发，锦江区把稳数字文创产业发展，天府新区成都 直管区重心发展荟萃信息安全标的，青羊区重心发展工业软件标的，双流区重心发展集成电 路瞎想标的，都江堰市重心发展聪慧旅游标的产业。                 图：成都市软件产业布局图   贵寓来源：成都市政府   软件和信息时间服务业具有时间密集、成本密集和常识密集的特性，产业发展对产业聚 集程度要求高，同期离不开政策的冒失救助，因此，专科运营的软件园区成为推动产业特色 化发展的重要载体和集聚化发展的有劲抓手。   产业功能区是成都市软件和信息时间服务业发展的重要因循和遒劲引擎。从空间布局上 来看，成都市软件业发展主要依托成都新经济活力区（高新区）、成都科学城（天府新区）、 成都芯谷（双流区）、金牛高新时间产业园区（金牛区）、成都异日科技城（高新区）等因循 产业功能区建立，聚焦软件服务和信息服务，重心发展应用软件、系统软件、因循软件、数 字动漫、数字化文娱、5G 荟萃通讯等细分领域重心布局。   分区域来看，成都市各软件业功能区房钱存在一定各异。根据市集调研来看，成都新经 济活力区发展起步早，区位交通上风和产业集聚效应显著，重心发展 5G 通讯与东谈主工智能、网 络视听与数字文创、大数据与荟萃安全、区块链应用改进等领域，面前该区域内主要软件园 区的平均房钱范围约 60-75 元/平方米/月，处于较高水平；成都科学城得益于区域举座发展水 平进步和政策导向，重心发展新一代东谈主工智能、5G 通讯、区块链等高新时间，区域内软件园 区处于快速发展阶段，面前的平均房钱约 55-65 元/平方米/月；成都芯谷主导产业为荟萃信息、 物联网和工业互联网时间等，面前区域内软件园区平均房钱在 50-60 元/平方米/月；金牛高新 时间产业园区发展起步较晚，基于卫星导航“北斗+”时间，重心发展通讯时间、大数据、遥 感测绘、救急指挥等“北斗+”产业，以及智能无东谈主系统、系统贬责有策画等东谈主工智能产业，区 域内软件园区尚处于发展阶段，面前平均房钱约 45-55 元/平方米/月。             表：成都市软件和信息时间服务业主邀功能区布局市集表现                                                 平均房钱范围  功能区                 主导产业               所在区域                                                （元/平方米/月）            重心发展 5G 通讯与东谈主工智能、荟萃视听与数字文创、 成 都 新 经济            大数据与荟萃安全、区块链应用改进，踏进国内关系      高新区          60-75 活力区            产业第一方阵。            重心发展新一代东谈主工智能，5G 通讯、区块链等高新技 成都科学城                                   天府新区         55-65            术，打造国内一流的高新时间改进服务高地。            主导产业为集成电路、荟萃信息、工业互联网和物联            网时间等。重心发展化合物半导体、新式露出、智能终 成都芯谷       端产业，建立寰宇重要的芯片、面板露出、新式计较终     双流区          50-60            端（计较机、工控机）生产基地，通讯开荒研发制造基            地的协同发展区。            基于卫星导航“北斗+”时间，重心发展军工电子、通 金 牛 高 新技   信时间、大数据、遥感测绘、救急指挥等“北斗+”产                                         金牛区          45-55 术产业园区      业；智能无东谈主系统、通讯模块、基带芯片、数字化车间、            系统贬责有策画等东谈主工智能产业。   贵寓来源：仲量联行   成都高新区是成都市发展软件和信息时间服务业、助力成都电子信息生态圈建立的灵验 阶梯和主要承载地。在成都市发布的《全市产业功能区及园区建立实施有策画》中，电子信息 产业功能区、新经济活力区和成都科学城均位于成都高新区。根据成都电子信息行业协会统 计，成都市 5G 通讯、大数据、物联网和东谈主工智能行业关系企业漫步呈现显著的荟萃化趋势， 主要漫步在高新区、武侯区和天府新区，其中，高新区关系企业数目排行第一，占成都市相 关企业数目的 47%。   高新区的软件和信息时间服务业主要布局在高新南区，聚焦视听与数字文创、5G 与东谈主工 智能、大数据与荟萃安全三大主攻标的，以天府软件园、瞪羚谷产业社区、骑龙湾产业社区、 AI 改进中心、中国欧洲中心、新川改进科技园六大产业社区为抓手，围绕产业细分领域共同 打形成都以 5G、东谈主工智能和数字文创为中枢的新经济产业。   产业发展带来了产业园区市集需求的连续加多。连年来，成都高新区软件园市集发展迅 速，重心园区房钱水平举座呈现稳当上升趋势。不同园区房钱水平仍存在一定各异，2023 年 市集平均房钱基本保持在 60-75 元/平方米/月范围内，房钱复合增长率约为 3.0-3.5%                                               （近 6 年）                                                     。 高新区软件园区供给端较为安定，跟着寰球卫滋事件影响因素消退，市集需求进一步得到释 放，掂量举座市集房钱将呈现稳中有升的发展态势，年房钱增长率将保持在现存水平。           图：高新区软件园平均房钱及增长率（2018-2023）   贵寓来源：公开信息，仲量联行   备注：平均房钱为面房钱（face rent），含税不含物管费。   （1）异日发展趋势   在以前，产业园区平方是以低端制造业、服务业等低附加值产业为主，然则跟着经济的 发展和地皮成本的提高，由于低端制造业和服务业的净利润率较低，其平方会迁出园区，取 而代之的是新能源、新材料、软件等新兴产业。在这一趋势下，园区不错通过诱惑科研院所、 集聚科研改进企业，促进园区内新兴产业的集聚与发展，冒失引进科技含量高、改进才能强、 贸易模式好的优质企业和神态，进步产业的集聚和放射才能。   传统的产业园区平方依靠园区里面的房钱收入和住宅的出售获取收益，但如今，这种运 营模式对于我国产业园区的可持续发展才能的提高所能带来的匡助是聊胜于无的。是以需要 提高园区的运营管理才能，依靠专科的管理团队和附着产业的类型，园区渐渐提供多种升值 服务，如代建代管业务，匡助企业进行生地开发、熟地改造，物业管理，生活配套（餐饮、教 育、文娱、医疗等），以拓展盈利渠谈，增强可持续发展才能。   园区的服务是产业园区发展的关键，面前我国大部分园区仍然处在招商引资的驱动过程 时，已有部分产业园区向促进园区入驻企业发展方面转型。根据企业成长需要，异日产业园 区不错根据企业所处的不同发展阶段，为其提供不同的专科化服务。在企业初创阶段，园区 孵化器为企业提供创业孵化服务；在企业成长阶段，为企业提供融资服务等服务，在匡助企 业成长的同期，也扩宽了园区的多元化发展谈路。   跟着产业园区的发展模式演化与升级，园区内的服务主体已经演变为了高档白领，由于 高档白领对于生活品性的较高追求，是以打造商住均衡的产业园区，在产业园区内引进学校、 病院和购物中心等生活配套设施，贬低东谈主们的通勤距离，提妙手们的生活质地，冉冉完了产 城交融，也冉冉成为东谈主们的共鸣。异日，产业园区开发商在建立和运营产业园时，应服从“以 产兴城、以城带产、产城交融、城乡一体”的理念，围绕东谈主的需求、进步东谈主的幸福感、助力 产业和城市发展的方针，冉冉摸索出一条与城市、环境良性共赢的谈路。此外，还需要针对 不同城市区域，进行个性化产业园建立。基于政策谋略、区位上风、产业链近况，对区域、 地皮、产业价值的反省式、内涵式挖掘，基于产业主题和见解进行再行的“摆列—组合—链 接”，建立适合城市区域的特色产业园。   （2）市集需求预测   产业园区的市集需求受产业升级、迁移、自贸区等要素引发，行业发展将出现结构化差 异，我国不同地区在不同阶段掂量将出现不同的市集需求。 发展重心主要在于在政策性新兴行业和金融、信息等生产性服务业，如北京、上海、深圳， 异日发展将更侧重研发、金融等高端服务性行业，对应的市集需求是高技术园区、总部基地 等； 相连才能，工业仍以传统制造业为主，主要市集需求是工业园区、物流园、高技术园区。   （四）基础设施神态所在区域宏不雅经济及产业谋略分析   连年来，成都市跟着国度政策救助和成渝地区双城经济圈的冒失发展，经济运行呈现增 速快和趋势向好的发展态势。   （1）地区生产总值 为 6.2%。根据成都市统计局发布的 2023 年景都经济运行情况数据，2023 年全市收局面区生 产总值 22,074.7 亿元，较 2022 年增长 6.0%，在寰宇各大城市 GDP 排行中位列第七。             图：成都市地区生产总值与增长率（2018-2023）   贵寓来源：成都市统计局，仲量联行   备注：增长率为统计局流露数据，按可比价钱计较   根据四川市（州）地区生产总值融合核算结果，2024 年上半年，成都市收局面区生产总 值 11,152.1 亿元，按可比价钱计较，同比增长 4.8%。   （2）城镇住户东谈主均可主宰收入 主宰收入达到约 5.75 万元，同比增长 4.7%，2018-2023 年复合增长率为 6.4%。伴跟着可主宰 收入的连续提高，成都市城镇住户东谈主均消费支拨安定增长，2022 年城镇住户东谈主均消费支拨为 收支水平体现出东谈主均消费才能冉冉进步的态势，故意于成都消费市集的发展。             图：成都市城镇住户东谈主均收支情况（2018-2023）    贵寓来源：成都市统计局，仲量联行    备注：                                   2023 年景都市城镇住户东谈主均消费支拨松手仲量联行估价陈说出具日暂未流露。    （3）产业结构 都市三产结构为 2.7：28.9：68.4。2018 年到 2023 年，三产结构中第一产业持续因循较低占 比，第二产业所占经济比重自 2019 年以来安定在 30%驾驭，第三产业所占经济比重自 2019 年以来安定在 65%以上。 和 15,109.0 亿元。第一产业加多值比拟去年增长 1.1%，第三产业加多值比拟去年增长 9.3%， 其中信息传输、软件和信息时间服务业加多值增长 6.2%，金融业加多值增长 6.0%。成都市科 技产业和制造业的快速增长体现出成都市科学研究和时间服务业总体具有较强的增长才能， 将带动企业对软件园区需求的冉冉进步。                  图：成都市产业结构（2018-2023）    贵寓来源：成都市统计局，仲量联行    根据四川市（州）地区生产总值融合核算结果，2024 年上半年，成都市第一产业、第二 产业和第三产业的加多值分别为 206.5 亿元、    （4）固定资产投资 年增长 2.0%。重心产业投资势头精良，航空航天器及开荒制造业投资增长 103.4%，计较机及 办公开荒制造业投资增长 301.2%，高时间服务业投资增长 6.1%。紧要神态持续鼓励，成为拉 动全市投资增长的重要能源。固定资产投资的稳步增长为城市经济发展的持续能源和基础保 障。2018 至 2023 年间成都市房地产开发投资同样保持安定增长趋势，反应出成都市东谈主才和 产业诱惑力的增强。           图：成都市固定资产投资与房地产开发投资（2018-2023）   贵寓来源：成都市统计局，仲量联行   备注：2018 年至 2023 年固定资产投资仅流露增长率，投资数额由增长率算出；2019 年 至 2023 年房地产开发投资仅流露增长率，投资数额由增长率算出。   根据成都市统计局和国度统计局成都观测队发布的信息，2024 年上半年，成都市固定资 产投资同比增长 6.1%。建安工程、开荒购置投资分别增长 15.6%、37.7%，占全部投资比重较   根据成都市统计局发布的 2024 年 8 月成都统计月报，2024 年 1 月至 8 月，成都市固定 资产投资额累计同比增长 7.6%。   （5）社会消费品零卖总额 亿元。2023 年景都市社会消费品零卖总额同比去年增长 10.0%。升级类消费增长较快，新能 源汽车、金银珠宝类零卖额分别增长 48.7%、45.5%。               图：成都市社会消费品零卖总额（2018-2023）   贵寓来源：成都市统计局，仲量联行   备注：增长率为统计局流露数据   根据成都市统计局和国度统计局成都观测队发布的信息，2024 年上半年，成都市完了社 会消费品零卖总额 5,068.3 亿元，同比增长 2.2%，其中 6 月当月增长 4.2%。   根据成都市统计局发布的 2024 年 8 月成都统计月报，2024 年 1 月至 8 月，成都市完了 社会消费品零卖总额 6,645.8 亿元，同比增长 1.9%。   （1）城市结构定位   依据成都市政府于 2018 年颁布的《成都市城市总体谋略（2016-2035 年）》，成都市将 构建“一心两翼一区三轴多中心”的网格化市域空间结构。“一心”是以龙泉山城市丛林公 园为中枢；“两翼”包含中心城区和东部城市新区 2 片城市发展区域；“一区”是指龙门山 生态教授区；“三轴”包含南北城市中轴、东西城市轴线和龙泉山东侧新城发展轴 3 条发展 轴线；“多中心”是指 8 个区域中心城。成都市通过“一心两翼一区三轴多中心”的建立促 进中心城区功能疏解进步、品性优化，推动东部城市新区形成新的功能极核，形成一批具有 较强因循才能的区域中心城。同期成都市将冲破传统的单核集聚发展模式，与周边德阳、眉 山、资阳、雅安等城市统筹洽商，构筑荟萃化的“大成都”都市区。                   图：成都市域空间结构谋略图   贵寓来源：《成都市城市总体谋略（2016-2035 年）》，成都市东谈主民政府   （2）城市发展方针   依据《成都市城市总体谋略（2016-2035 年）》，成都市将立足于城市试验发展，服务国 家政策，面向国际开发，成立建立区域中心城市、高圭臬全面建立国度中心城市、迈入世界 城市行列三步走的方针。其中到 2022 年，成都市将建立区域中心城市，成为区域经济、科技、 金融、文创、对应酬往中心和玄虚交通通讯关节；到 2035 年，成都市将高圭臬全面建成国度 中心城市，城市能级和影响力显耀进步，成为在经济、金融、科技、对应酬往等领域具有国 家级影响力的中心城市；到 2050 年，成都市将迈入可持续的世界城市之列，建成国际运筹中 心、国际改进中心和国际文化中心。   （3）基础设施建立   依据《成都市城市总体谋略（2016-2035 年）》，成都市将加强寰宇性玄虚交通关节的建 设，提高国际派别关节城市功能，从航空、铁路、公路等多方面打造国际交通关节。在航空 方面，天府国际机场将被打形成为洲际派别关节机场，与双流国际机场共同构建成都国际航 空关节。在铁路方面，成都市异日将深入落实蓉欧+政策，依托境内国际铁路港构开国际铁路 货运关节，同期成都市将通过京昆、兰广、沿江等高铁通谈融入国度高铁网，优化铁路客运 关节方法构开国度铁路客运关节。在公路方面，成都市将对接区域高速公路，构建认知寰宇 的高速荟萃，从而构开国度高速公路关节。成都市将充分阐扬其联结一带一起和长江经济带 的关节作用，努力建立成为中国向西、向南开放，说合欧亚大陆腹地的派别城市。   （4）产业谋略   根据《成都市国民经济和社会发展第十四个五年谋略和二〇三五年远景方针撮要》，成 都市将围绕“一山连两翼”城市发展新方法，特出“东进、南拓、西控、北改、中优”各异 化功能定位，以“东谈主城产”逻辑推动组团发展、功能复合，构建产城交融、职住均衡的全域 功能体系，统筹鼓励新城新区增量拓展和生态教授区减量发展、中心城区有机更新和近郊区 域加速发展的注视增长发展方法。   在产业发展上，成都异日将打造错位协同的产业生态圈。共建成德临港经济产业带，着 眼服务全省制造业转型升级、建立外向型经济发展高地，阐扬成都国际铁路港经济时间开发 区引颈作用，推动成都国际铁路港和德阳国际铁路物流港一体化运营。共建成眉高新时间产 业带，围绕建立内陆开放派别和打造国度级高新时间产业基地，阐扬四川天府新区引颈作用， 加强电子信息、先进材料、智能制造等领域产业和谐，持续拓展金融、商贸、科教、医疗、文 化等领域合作。沿天府大路南延线集聚发展高新时间产业。协同眉山东部片区，共建成眉高 新时间和谐产业园区，打造当代服务业先行示范区，形成当代服务业与先进制造业和谐共进 的局面。共建成资临空经济产业带，立足推动成渝地区双城经济圈“双核”相向发展，打造 成渝发展主轴新兴增长极。共建成都天府国际机场临空经济区“一区两片”为纽带，依托成 都空港新城、简州、天府奥体公园、异日医学城、异日科技城、成都空天产业功能区、简阳 临空经济产业园及电商物流产业功能区、资阳临空经济区、资阳高新区等载体，深化轨谈交 通、医药健康等领域产业和谐，打形成都天府国际机场临空经济协同区。推动建立龙泉山东 侧当代产业发展带，冒失鼓励成都东进，以航空经济为中枢，推动先进制造业和生产性服务 业东移，强化产业链、供应链、改进链、价值链和谐，探索在区域内共同创建相连国际和东 部产业迁移示范区。   本神态坐落于谋略中的南拓区域，区域将支撑“改进赋能、生态抒发”，聚焦增强科技 荟萃中的原始改进策源功能，充分阐扬四川天府新区内陆开放派别和成都高新区自主改进示 范区引颈作用，突降生态价值滚动示范和生产、生活、生态空间交融可持续发展样板打造， 联动双流、新津、邛崃形成协同发展新方法。围绕打造高质地发展示范区和公园城市先行区， 加速构建以成都新经济活力区为新经济发展能源源，以成都科学城、天府国际生物城为改进 中枢引擎，以数字经济带、开放经济带、总部经济带、绿色经济带为改进功能拓展区和改进 时间滚动区的“一源双核四带”生产力布局，加速建立全市玄虚性副中心，塑造疏密有致、 聪慧高效的改进之城。本次入池产业园运营熟识，将在诱惑龙头企业以及招引产业链配套企 业上具有一定上风。同期，园区内各功能业态较为完善，有助于指导软件产业鸠合，形成完 善的产业生态。                 图：成都市产业布局结构图   贵寓来源：成都市东谈主民政府   （五）影响行业发展的故意因素和不利因素   （1）丰富的劳能源资源   我国的产业园区依靠我国丰富的劳能源资源、开阔的市集腹地等上风因素，在作念好集约 化资源利用、优化各种资源配置的前提下，能够相连世界产业迁移，完了生产的全球化，进 而较快地与世界生产体系如鱼得水，成为“世界工场”的不可或缺的重要组成部分，从而促 进我国产业园区行业的连忙发展。   （2）较高的东谈主口修养与受栽培程度   我国有着较高的东谈主口修养与受栽培程度，充分利用这一丝不错更多地诱惑跨国公司研发 机构，成为全球科技研发中心体系的重要组成部分。我国的产业园区经过几十年的发展，已 经成为跨国公司在中国最主要的集聚地，有条件在原本的生产基地基础上开设新的研发机构， 或诱惑更多新的跨国公司进区设立研发中心，使之成为跨国公司在中国的研发中心密集区。   （3）服务贸易的全球化   产业园区有契机更多地诱惑跨国服务业企业，扩充其区域经济功能。当代服务业，突出 是与生产行径紧密关联的生产服务业，如物流、收支口采购服务、产品试验服务、工程参谋、 开荒租赁、圭臬认证以及金融、保障、管帐等服务业，例必伴跟着生产的全球化而趋向服务 荟萃的全球化。产业园区最有条件成为诱惑跨国生产、服务外包业务投资的区域，其经济功 能也由以前单纯的工业转向包括生产、研发、服务等在内的愈加玄虚的经济功能。   （4）引进先进时间东谈主才和轨制   经济全球化加速了产业园区利用外资的进程，而伴跟着外资的大范围进入，与之相伴的 是各种东谈主才和先进管理轨制的进入，使产业园区成为东谈主才的鸠合地、时间和管理改进的试验 地、中外文化的汇集地。   （5）对外开放环境的进一步优化   近几十年来，我国对外贸易环境总体上稳中向好，我国加入 WTO 后，对外开放水平进一 步提高，冉冉与国际接轨。而我国加入东盟解放贸易区，与港澳签署 CEPA，为产业园区走向 世界开辟了新的阶梯，亦为产业园区在更宽广的领域平直参与国际市集竞争创造了更宽松的 政策和法律环境。   （1）各地区经济竞争加重   经济全球化加重了列国对诱惑番邦投资的竞争，要求产业园区具备与国际圭臬相吻合的 投资环境，从依靠特殊优惠政策和便宜地皮、劳能源诱惑投资向依靠精良玄虚投资环境诱惑 投资转变。   （2）易受国际金融环境波动的影响   产业园区在统筹对外开放与国内市集之间的均衡上濒临更大挑战，要求开发区必须强化 经济的内素性，强化外商平直投资对当地经济的根植性和黏着力。   （3）同质化竞争压力有增无已   产业园区必须打造有自身特色的中枢竞争力，从提高产业集聚度、增强高新时间的自主 改进才能等方面构筑各异化竞争上风，以应酬有增无已的同质化竞争压力。   （六）产业园区行业的主要特征   自 1979 年于今，中国产业园区完了了“1.0”到“4.0”的变革，从一动手的第一代以纯 “租售模式”为主的产业园区发展到如今的第四代以“投资孵化服务”为主的复合型产业园 区。   第四代产业园区发展更着重园区的生态产业体系的构建，戮力打造汇聚住宅区、贸易街、 办公楼、舒适区、文娱于一体的，园区与企业共同成长的，具有活力、多元化的改进生态综 合体。   第四代产业园区平方以“新时间”、“新产业”、“新业态”、“新模式”为主要产业 范围，相对于传统产业，“四新经济”对产业发展环境的要求更高，不仅需要硬环境，更需 要东谈主才、成本、服务等软性要素的匹配。   第四代产业园区的产业主体具有千般性和强关联性两大特征：   （1）千般性   在产业链举座企业配套的基本需求之外，还需要更多生产性服务企业和政府关系的配合 和配套进行产业生态的举座完善。产业主体的千般性餍足了高技术企业对要素的千般性需求， 是园区生态荟萃得以形成的基础。   （2）强关联性   园区内各个生态系统的部分均能够完了除产业链荆棘游之外的企业业务交游，同期通过 物联网和大数据等方式进行数据分享与运营，完了互联平台的建立，灵验贬低企业成本，提 升园区举座效益。   第四代产业园区平方具备去鸿沟化和空间生活化的谋略建树： 区域如鱼得水，便于里面各个区域彼此之间的交流。 感和削弱感，提高交流效率。   由于第四代产业园区主要以高时间、高附加值产业为主，其对环境要求也较高，这就必 然导致了产业园区的主体是高档白领，而高档白领对于生活品性和配套设施的要求也较高， 是以进步产业园区的居住体验感、幸福感，追求商住均衡成为促进产业园区高质地发展的必 然要求。   第四代产业园区在谋略瞎想上充分洽商了商住均衡的问题，通过生活配套的打造，建立 完善贸易街、住宅、病院、学校、广场、体育场及玄虚体等能够餍足东谈主们的居住安全、舒适 文娱、文化栽培、社交等多方面需求的建筑载体，完了的确兴味上的产城交融发展。  第四代园区的服务体系通过低级服务、基本服务、生产性服务和生态化服务四个条理的 园区服务体系，切实餍足产业生态的需求。在构建服务体系时，通过构建不同类别的服务平 台，结合产业发展需求，打造时间、金融、东谈主才、孵化和玄虚服务五大平台，为企业提供包 括交流培训、东谈主力资源、中介代理、信息与宣传、政策救助等全场所的生态化产业服务。  （七）产业园区运营模式分析  我国产业园区主要可分为以下几种运营模式：  政府运营模式是指产业园区平方是由政府投资开发，园区为入驻公司提供税务代理、行 政治务代理的服务，同期政府部门也给予企业一些优惠政策的运营模式。政府运营模式适用 于一些范围小，管理通俗的园区，但对于大型的园区，政府运营模式可能无法保证园区的长 期运营。  投资运营模式是政府通过投资建立园区，以房租、固定资产等作为合作资产，孵化有发 展后劲的中小企业，在企业取得成长后引入外部政策投资者或上市，完了资产升值并收回投 资的运营模式。  运营商利用自身在产业集群方面的上风，挖掘优质企业进行成本注入，收取投资收益； 开展创业企业的投资孵化，指导成本参与，加速企业成长；挖掘园区里面客户的潜在需求， 以升值服务对园区价值进行二次开发；形成母基金、产业子基金及神态直投的多条理产业投 资业务布局。投资运营模式更侧重于孵化中小企业，其告捷的关键在于寻找有后劲的中小企 业，这种运营模式在中短期能够取得的陈诉很少，但对于一个地区的长久发展会起到至关重 要的作用。  服务运营模式是指园区为入驻企业提供东谈主才招聘、东谈主才派遣、信息提供等软服务，为企 业提供更佳的糊口发展环境来匡助企业的发展。这种运营模式强化了园区与企业的合作，拓 宽了园区的收入渠谈。  服务运营模式的园区，除依靠出售、出租工业厂房、研发办公楼等基础设施完了盈利外， 还通过招商引资获取其他收入。利用寰球服务平台为入驻企业提供日燕服务，获取相应的服 务收益。  园区作为一个大的社群，企业是社群的组成成员，在餍足企业对园区的基础服务、物业 服务等需求之余，基于企业特性以及产业类型，为企业提供定制的信息化升值服务，举例东谈主 力资源、科技改进、金融服务、参谋服务等，建立园区资源分享、互联互通服务体系的产业 生态圈，从而完了园区可持续发展。   面前，入驻企业对园区内地皮、政策的需求渐渐下跌，对园区服务软环境提倡了更高的 要求。面对形形色色的园区服务需求，园区应充分整合各种的服务需求，为园区企业提供方 便、全面、高效的关系运营服务，提高资源效率，加强企业信息分享，达到服务需求者、供 给者、园区开发商三者共赢的结果。   产业运营模式是指在园区设立发轫，其目的即是为了阐扬产业集聚效应，搭建一条完整 的产业链，完了产业集群，提高腹地区相应产业的竞争力。此类园区开发一般具有范围范围 广、时间周期长、资源整合要求高等特性，此类名面前期投资大，资金回笼较慢，一朝建成 将在很大的区域内形成压倒性的产业上风。   这类产业园承担了退换、完善、强化区域产业链运营的作用。园区在投资初期会进行招 商引资，并对有实力的入驻企业进行投资，致使平直投资一个全资公司在园区内运营重要的 产业神态，通过分享企业成长红利取得成本升值。产业运营模式的园区时常要同期具备行政 职能、服务职能和企业投资运营职能，对园区的管理才能和运营才能要求较高，但建成后将 在区域范围内形成压倒性的产业上风。   （八）行业竞争情况   产业园区的发展越来越快。品牌房企、实体巨头、创投契构、轻资产园区运营商等均加 快入局，通盘行业呈现出“华夏逐鹿”的局面。近几年，产业园区与智能经济、平台经济、 分享经济等新时间、新模式的结合也在加速，新基建、互联网、生物医药、新能源等新经济 形态正依托园区慷慨发展，一批新的经济增长点、增长极、增长带正在加速形成。   自 2012 年以来，中国产业园区数目连续加多，传统产业产能多余的不服衡态势加重。产 业园区的发展已从“增量开发”期间走向“存量运营”期间，从“范围经济”进入到“改进经 济生态”阶段。产业园区不再是疏忽的“地产模式”，需要专科团队，专科瞎想和专科运营， 构建产业园区特有竞争力。   三、基础设施神态合规情况   （一）基础设施神态权属和资产范围   （1）天府软件园一期神态   天府软件园一期神态由天府软件园 A 区和天府软件园 B 区组成，其中 A 区共有 4 栋建 筑入池（其中 2 栋整栋入池，2 栋部分入池）；B 区共有 6 栋建筑入池（其中 3 栋整栋入池，   天府软件园一期神态包括天府软件园 A 区的 A5（不含已销售的 1 层 01002 号及 2 层 套设施、开荒用房）尽头所占用范围内的国有建立用地使用权，天府软件园 B 区的 B2（不含 已销售的 1 层 01001 号及 5 层全部房屋）、B3（不含已销售的-1 层 P1003 号、1 层及 3 层全 部房屋）、B4、B6（不含已销售的 7 层、8 层全部房屋）、B7、B8 号楼房屋（不含配套设施、 开荒用房）尽头所占用范围内的国有建立用地使用权，以及在前述国有建立用地使用权下合 法投资建立形成的地下车库。   除办公、库房、车库之外的自行车库、开关站等房屋配套设施、开荒用房初次登记时产 权登记在高投置业名下，根据最新不动产登记政策，天府软件园一期过户至神态公司高相合 顺名下进行不动产变更登记时，新办理的不动产权文凭中不再登记房屋配套设施、开荒用房 面积，前述房屋配套设施、开荒用房按照最新的不动产登记政策属于全体业主共有。为免疑 义，该等房屋配套设施、开荒用房不属于入池资产范围。该部分资产异日若波及关系运营成 本用度，将由全体业主根据对应权责情况进行分管（或根据物业公司的责任范围由其承担）。 该部分资产异日的运营管理不属于基金管理东谈主的责任，为确保基金持有东谈主利益不因该等资产 的运营管理而受损，发起东谈主将采取多种方式因循其安定运营，基金管理东谈主将对此进行监督。   原始权益东谈主高投置业已针对上述情况出具承诺函，承诺“天府软件园一期神态配套设施 及开荒用房等异日将登记为全体业主共有的资产不属于本次刊行基础设施基金的入池资产范 围，本公司将采取灵验步履积极对该等资产进行管理（包括但不限于日常珍贵、维修维保、 更新改造等），确保不影响天府软件园一期神态的安定运营。若后续因该等资产管理问题导 致基础设施基金或高相合顺承担超出其作为业主扮装责任范围的任何责任或损失，本公司将 向基础设施基金或高相合顺承担相应补偿责任。”   天府软件园一期神态部分楼栋非整栋入池，系因为该等楼栋存在散售情况（即部分楼层 或部分房间单独出售）。上述已出售房屋算计面积为 22,519.46 平方米，占总面积（即入池面 积+出售面积）的比例为 14.76%，总体占比可控。                表：天府软件园一期入池资产及对出门售情况 楼栋    入池情况            未入池部分              入池面积（m2 ）        出售面积（m2 ）  A5   部分入池   1 层 01002 号、2 层 02002 号房屋        11,855.23        3,042.08  A6   部分入池   1 层、5-8 层全部房屋                     9,320.43        6,082.38  A7   整栋入池   -                                10,591.65               -  A8   整栋入池   -                                10,622.18               -  B2   部分入池   1 层 01001 号、5 层全部房屋              16,200.69        2,402.45  B3   部分入池   -1 层 P1003 号、1 层及 3 层全部房屋        11,217.09        7,532.85  B4   整栋入池   -                                18,893.84               -  B6   部分入池   7 层、8 层全部房屋                      11,485.07        3,459.70  B7   整栋入池   -                                14,762.29               -  B8   整栋入池   -                                15,051.36               -                  算计                          129,999.83       22,519.46   入池部分所在楼栋均已取得孤立的不动产权文凭，与散售部分在权属证照方面完了明确 分割。原始权益东谈主与散售业主签署的《商品房买卖合同》中约定，“买受东谈主在使用期间有权 与其他权利东谈主共同享用该商品房联系联的寰球部位和设施”。试验运行中，入池楼宇寰球空 间及设施开荒亦未与所在楼栋散售业主隔断。因此，该等寰球空间及设施开荒可对扫数业主 开放。   针对上述散售情形的风险缓释步履如下：   根据《民法典》第二百七十八条，改建、重建建筑物尽头附庸设施，改变共有部分的用 途或者利用共有部分从事谋略行径由业主共同决定，且应当由专有部分面积占比三分之二以 上的业主且东谈主数占比三分之二以上的业主参与表决，并应当经参与表决专有部分面积四分之 三以上的业主且参与表决东谈主数四分之三以上的业主同意（使用建筑物尽头附庸设施的维修资 金等《民法典》规定的其他业主共同决定事项，仅需经参与表决专有部分面积过半数的业主 且参与表决东谈主数过半数的业主同意）。   根据《成都市住宅专项维修资金管理办法》规定，住宅建筑区画外，领有两个以上扫数 权东谈主的贸易类非住宅，应当参照该办法建立专项维修资金。《成都市住宅专项维修资金管理 办法》第二十五条规定，专项维修资金应当专项用于建筑区画内住宅共用部位、共用设施设 备保修期满后的维修、更新和改造，不得挪作他用；专项维修资金使用需经分管列支范围内 专有部分面积占建筑物总面积三分之二以上的业主且占总东谈主数三分之二以上的业主表决同意， 并向业主公示。   为保障运营管理决定权，减少资产散售对神态后续安定运营的潜在负面影响，原始权益 东谈主及神态公司已和谐入池资产所在楼宇散售业主出具一致行动同意函，同意在基础设施 REITs 存续期内，就天府软件园一期物业管理、共有部位/公用设施维修珍贵或提标改造等与 天府软件园一期运营珍贵关系事宜，与神态公司保持一致行动。   松抄本招募评释书发布之日，神态公司高相合顺已分别取得天府软件园一期入池资产范 围内各楼栋专有部分面积四分之三以上的业主、东谈主数四分之三以上的业主（含高相合顺自身） 的一致行动同意函，达到《民法典》规定的“双四分之三”比例要求。天府软件园一期入池 资产范围内各楼栋共有部分/公有设施维修或提标改造时，前述一致行动同意函故意于高相合 顺在进行法律规定的业主决策轨范后取得决定权。   （2）盈创能源大厦神态   盈创能源大厦位于成都高新区锦城大路 539 号，资产包括大厦里面的大部分房屋（不含 设用地使用权，以及在前述国有建立用地使用权下正当投资建立形成的地下车库。   与天府软件园一期不同的是，由于盈创能源大厦办理不动产权文凭时已适用最新政策， 关系配套设施、开荒用房未登记于不动产权文凭中，属于全体业主共有，该部分资产不属于 入池资产范围。该部分资产异日若波及关系运营成本用度，将由全体业主根据对应权责情况 进行分管（或根据物业公司的责任范围由其承担）。该部分资产异日的运营管理不属于基金 管理东谈主的责任，为确保基金持有东谈主利益不因该等资产的运营管理而受损，发起东谈主将采取多种 方式因循其安定运营，基金管理东谈主将对此进行监督。   原始权益东谈主高投集团已针对上述情况出具承诺函，承诺“基础设施神态配套设施及开荒 用房等已登记或异日将登记为全体业主共有的资产不属于本次刊行基础设施基金的入池资产 范围，本公司将采取灵验步履积极对该等资产进行管理（包括但不限于日常珍贵、维修维保、 更新改造等），确保不影响基础设施神态的安定运营。若后续因该等资产管理问题导致基础 设施基金或盈创融顺、高相合顺承担超出其作为业主扮装责任范围的任何责任或损失，本公 司将向基础设施基金或盈创融顺、高相合顺承担相应补偿责任。”   盈创能源大厦 1 单元 103-109 号未入池，主要系其面前供高投集团自身作为档案馆免费 使用；1 单元 202 号及 203 号未入池，主要系其存在免费出租至中国东谈主民银行成都分行营业 管理部用作征校服务大厅的情况。洽商到上述房间面前存在非市集化运营的情形，且本基金 刊行后进行清退亦存在不确定性，故未纳入底层资产范围，异日仍由高投集团接续自持。   上述未入池房间建筑面积共计 3,292.58 平方米，面积占比（入池面积+非入池面积）仅有  入池房间在权属证照方面完了明确分割。      针对盈创能源大厦单栋楼部分资产入池的情况，本基金建树了以下风险缓释步履：      盈创能源大厦未入池部分仅有发起东谈主高投集团一家业主，高投集团已出具一致行动同意  函，同意在基础设施 REITs 存续期内，就盈创能源大厦物业管理、共有部位/公用设施维修维  护或提标改造等与盈创能源大厦运营珍贵关系事宜，与神态公司保持一致行动，从而保障基  金存续期间神态的安定运营。      （1）天府软件园一期神态      松抄本招募评释书发布之日，天府软件园一期已完成产权过户手续，已变更为神态公司  高相合顺扫数。具体情况如下：      天府软件园一期系由高投置业作为地皮受让主体于 2005 年 12 月 20 日与原成都市国土  资源局高新分局签署《国有地皮使用权出让合同》（5101 高新（2005）出让合同第 18 号），  以协议出让方式取得国有建立用地使用权。      根据成都市东谈主民政府于 2007 年 1 月 15 日向高投置业核发的《国有地皮使用权证》（成  高国用（2007）第 2001 号）以及于 2007 年 6 月 22 日向高投置业核发的《国有地皮使用权  证》（成高国用（2007）第 2788 号），天府软件园一期地皮使用权的权属登记等信息见以下  表格所列：                   表：天府软件园一期神态地皮使用权登记信息 国有土                                           地皮面                        地皮        产权文凭     权利东谈主    坐落                地皮                                   地皮出让 地/集体                           宗地号            积（平         使用年限           取得         编号       称号    位置                用途                                   （转让）方  地皮                                           方米）                        方式        成高国用     成都高   成都高新                              50 年，从 2005 国有     （2007）   新置业   区天府大                    82,162.   年 12 月 20 日至     协议                                （03）      工业                                   土资源局高 地皮     第 2788   有限公   谈中段                       35      2055 年 12 月 20   出让                                 -019                                          新分局          号       司     765 号                                 日止        成高国用     成都高   成都高新                              50 年，从 2005 国有     （2007）   新置业   区天府大                    85,102.   年 12 月 20 日至     协议                                （03）      工业                                   土资源局高 地皮     第 2001   有限公   谈中段                       62      2055 年 12 月 20   出让                                 -020                                          新分局          号       司     801 号                                 日止      松抄本招募评释书发布之日，高相合顺已就天府软件园一期项下的关系房屋取得房屋所  有权。根据高相合顺提供的关系《不动产权文凭》及《成都市不动产登记信息查询结果》，  前述关系房屋及地皮的信息如下：                    表：天府软件园一期神态房屋扫数权登记信息                         权利                 共用宗地 建筑面积 序                                                     宗地用                房屋   地皮使用   资产称号 产权文凭编号           东谈主名    坐落位置         面积（平 （平方米） 号                                                      途                 用途   权年限                          称                 方米）    1            川（2024）成          成都高新区世纪                                     办      A区5号楼              高投                                       工业用          2055年12       地上2               合顺                                        地           月20日止            第0271882号            1-8层                                     库房            川（2024）成          成都高新区世纪      A区6号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上3               合顺                                          地         月20日止            第0272196号          单元2-4层            川（2024）成          成都高新区世纪      A区7号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上                合顺                                          地         月20日止            第02722206号         单元1-8层                                                                  工业用            川（2024）成          成都高新区世纪      A区6号楼              高投                                       地（地          2055年12       地下                合顺                                        下车          月20日止            第0271819号          单元-1层1号                                                                   库）            川（2024）成          成都高新区世纪      A区8号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上                合顺                                          地         月20日止            第0272171号          单元1-8层            川（2024）成          成都高新区天华      B区2号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上4               合顺                                          地         月20日止            第0271455号           元1-4层                                                                  工业用            川（2024）成          成都高新区天华      B区2号楼              高投                                       地（地          2055年12       地下                合顺                                        下车          月20日止            第0272178号          元-1层101号                                                                   库）            川（2024）成          成都高新区天华      B区3号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上5               合顺                                          地         月20日止            第0272214号          元2层、4-5层                                                                  工业用            川（2024）成          成都高新区天华      B区3号楼              高投                                       地（地          2055年12       地下                合顺                                        下车          月20日止            第0272184号            层                                                                   库）            川（2024）成          成都高新区天华      B区4号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上                合顺                                          地         月20日止            第0272209号           元1-5层                                                                  工业用          川（2024）成            成都高新区天华    B区4号楼                高投                                       地（地          2055年12     地下                  合顺                                        下车          月20日止          第0272157号            元-1层1号                                                                   库）      B区6号楼 川（2024）成     高投   成都高新区天华                             工业用          2055年12       地上6  都市不动产权       合顺   一起99号6栋1单                            地           月20日止    本表中关系房屋的建筑面积摘录骄傲相合顺提供的《不动产权文凭》及成都市不动产登记中心于 2024 年 9 月 25 日出具  的《成都市不动产登记信息查询结果》。    不含已销售的 1 层 01002 号及 2 层 02002 号房屋。    不含已销售的 1 层及 5 至 8 层全部房屋。    不含已销售的 1 层 01001 号及 5 层全部房屋。    不含已销售的-1 层 P1003 号、1 层及 3 层全部房屋。    不含已销售的 7 层、8 层全部房屋。                         权利                   共用宗地 建筑面积 序                                                       宗地用                房屋   地皮使用   资产称号 产权文凭编号           东谈主名    坐落位置           面积（平 （平方米） 号                                                        途                 用途   权年限                          称                   方米）    1             第0272161号          元1-6层                                                                    工业用          川（2024）成            成都高新区天华    B区6号楼                高投                                         地（地          2055年12     地下                  合顺                                          下车          月20日止          第0272166号            元-1层1号                                                                     库）            川（2024）成          成都高新区天华      B区7号楼              高投                                           工业用        2055年12       地上                合顺                                            地         月20日止            第0272220号           元1-8层                                                                    工业用          川（2024）成            成都高新区天华    B区7号楼                高投                                         地（地          2055年12     地下                  合顺                                          下车          月20日止          第0272168号            元-1层1号                                                                     库）            川（2024）成          成都高新区天华      B区8号楼              高投                                           工业用        2055年12       地上                合顺                                            地         月20日止            第0272217号           元1-8层                                                                    工业用          川（2024）成            成都高新区天华    B区8号楼                高投                                         地（地          2055年12     地下                  合顺                                          下车          月20日止          第0272154号            元-1层1号                                                                     库）       如前所述，根据天府软件园一期神态房屋扫数权证，天府软件园一期初次登记时，自行  车库、开关站等房屋配套设施、开荒用房（算计面积 1,893.42 平方米）初次登记时产权登记  在高投置业名下，根据最新不动产登记政策，天府软件园一期过户至高相合顺名下进行不动  产变更登记时，新办理的不动产权文凭中不再登记房屋配套设施、开荒用房面积，前述房屋  配套设施、开荒用房按照最新的不动产登记政策属于全体业主共有。为免疑义，该等资产不  属于入池资产范围。       （2）盈创能源大厦神态       松抄本招募评释书发布之日，盈创能源大厦已完成产权过户手续，已变更为神态公司盈  创融顺扫数。具体情况如下：       盈创能源大厦系由高投集团作为地皮受让主体于 2005 年 2 月 28 日与原成都市国土资源  局高新分局分别签署了编号为“5101 高新（2005）出让合同第 03 号”及“5101 高新（2005）  出让合同第 05 号”《国有地皮使用权出让合同》，以协议出让方式取得国有建立用地使用权。       根据成都市东谈主民政府于 2012 年 1 月 10 日向高投集团核发的《国有地皮使用权证》（成  高国用（2012）第 179 号），盈创能源大厦地皮使用权的权属登记等信息见以下表格所列：                     表：盈创能源大厦神态地皮使用权登记信息 国有土                                           地皮面                         地皮        产权文凭      权利东谈主     坐落    宗地      地皮                                      地皮出让 地/集体                                          积（平            使用年限         取得         编号        称号     位置    号       用途                                      （转让）方  地皮                                           方米）                         方式                  成都高     成都高                             50 年，从 2005        成高国用                                                                    原成都市国 国有土              新投资     新区科   GX4-           35,633.8   年 2 月 28 日至      协议        （2012）                          工业                                      土资源局高  地               集团有     技孵化   5-139             0       2055 年 2 月 28    出让        第 179 号                                                                 新分局                  限公司      园内                                  日止     松抄本招募评释书发布之日，盈创融顺已就盈创能源大厦关系房屋取得房屋扫数权。根  据盈创融顺提供的《不动产权文凭》及《成都市不动产登记信息查询结果》，前述关系房屋  的信息如下：                      表：盈创能源大厦神态房屋扫数权登记信息 序     资产                 权利东谈主                  共用宗大地积 建筑面积                        房屋            产权文凭编号                坐落位置                     宗地用途 号     称号                 称号                   （平方米） （平方米）                        用途     盈创动    川（2024）成            成都高新区锦城                          盈创融                           顺     地上     第 0272481 号         1 单元 1-16 层     盈创动    川（2024）成            成都高新区锦城                                    工业用地                          盈创融                           顺     地下     第 0272492 号          -1 楼、-2 楼                                  库）                     算计                                        49,768.20     根据盈创能源大厦划转至盈创融顺名下前高投集团提供的《成都市不动产登记信息查询  结果》7，位于盈创能源大厦地上及地下的总面积为 1,619.79 平方米的消防通谈、非无邪车  库、戊类库房、器具间系高投集团根据谋略正当投资建立的盈创能源大厦配套用房。如前所  述，根据不动产登记政策，盈创能源大厦划转至盈创融顺名下前，高投集团办理的房屋产权  文凭中未登记房屋配套设施、开荒用房面积，属于全体业主共有。因此，盈创融顺通过资产  划转现持有的盈创能源大厦房屋产权证文书载面积中不包含该等 1,619.79 平方米的房屋面  积。该等消防通谈、非无邪车库、戊类库房、器具间不纳入盈创能源大厦的入池资产范围。     （二）基础设施神态固定资产投资管理关系手续     （1）立项审批轨范     根据《国务院办公厅对于加强基础设施工程质地管理的文书》（国办发〔1999〕16 号）、  原国度发展策画委员会《对于重申严格执行基本建立轨范和审批规定的文书》（计投资        高投集团于 2023 年 7 月 11 日在成都市不动产登记中心查询不动产登记信息并取得成都市不动产登记中心于 2023 年 1999693 号）的关系规定，天府软件园一期在神态立项时适用审批制，应取得神态建议书、 可行性研究陈说、初步瞎想批复。   原成都高新区经贸发展局于 2003 年 4 月 17 日向高投置业出具了编号为“成高 经发 200375 号”的《对于天府科技园工程建立的立项批复》，同意“天府科技园”神态建立立 项。   除上述批复文献外，高投置业未能提供对于天府软件园一期的神态建议书批复及可行性 研究陈说批复文献。就此问题，高投置业向成都高新区发展革新局苦求补办了天府软件园一 期的神态建议书批复及可行性研究陈说批复。成都高新区发展革新局于 2023 年 5 月 17 日出 具《对于天府软件园一期神态神态建议书的批复》，批复同意“天府科技园”神态称号变更 为“天府软件园一期”，高投置业作为神态业主建立天府软件园一期神态；成都高新区发展 革新局于 2023 年 5 月 17 日出具《对于天府软件园一期神态可行性研究陈说的批复》，批复 同意高投置业作为神态业主按照可行性研究陈说的建立范围、建立投资内容建立天府软件园 一期神态。   高投置业未能提供天府软件园一期的初步瞎想批复。就此问题，根据成都高新区公园城 市建立局出具的《对于软件园一期神态初步瞎想文献的批复（补）》，成都高新区公园城市 建立局于 2023 年 5 月 6 日组织关系巨匠和部门对高投置业提交的天府软件园一期初步瞎想 文献贵寓进行了审查，并出具批复意见如下：稳妥事实情况，原则通过该初步瞎想审查。   高投置业已就天府软件园一期的立项按照其时适用的关系规定正当取得了原成都高新区 经贸发展局出具的立项批复以及成都高新区发展革新局补办的对于神态建议书、可行性研究 陈说的批复，并取得了成都高新区公园城市建立局补办的神态初步瞎想批复。   （2）神态谋略审批轨范   原成都市谋略管理局高新分局于 2004 年 5 月 19 日向高投置业出具了编号为“陈规高建 定2004016 号”的《建立神态选址意见书》，同意公司在高新区大源组团红线范围内选址建 设，修建“天府科技园”神态。   根据成都高新区公园城市建立局 2023 年 6 月 16 日出具的《对于天府软件园一期及盈创 能源大厦称号变更或神态变化关系事宜的证明函》：“天府科技园”“天府科技园 A 区商务 楼、天府科技园 B 区商务楼”“天府科技园 A 地块、天府科技园 B 地块”“软件园 A 区、B 区（天府软件园一期）”均为位于成都高新区天府大路中段 765 号和 801 号的天府软件园 A 区和 B 区，合称“天府软件园一期”。关系文献中记录的神态称号不完全相似，但均为归拢 个神态。   原成都市谋略管理局高新分局于 2004 年 3 月 26 日向高投置业核发了编号为“成高用地 （2004）016 号”的《建立用地谋略许可证》，具体情况如下：    用地单元          成都高投置业有限公司    用地神态称号        天府科技园    用地位置          高新区大源组团    用大地积          265,075.11 平方米（其中代征地 97,810.14 平方米）   根据以上《建立用地谋略许可证》核发时适用的《四川省实施办法》的相 关规定，建立用地谋略许可证办理后一年内未按规定办理用地手续的，建立用地谋略许可证 自行失效。根据以上《建立用地谋略许可证》记录内容，原成都市谋略管理局高新分局已同 意该《建立用地谋略许可证》延期至 2006 年 6 月 30 日。   ①A 区   原成都市谋略管理局高新分局于 2004 年 3 月 26 日向高投置业核发了编号为“陈规高 （2004）014 号”的《建立工程谋略许可证》，具体情况如下：    建立单元          成都高投置业有限公司    建立神态称号        天府科技园 A 区商务楼    建立位置          高新区大源组团    建立范围          9 幢，总面积 74,911 平方米   ②B 区   原成都市谋略管理局高新分局于 2004 年 3 月 26 日向高投置业核发了编号为“陈规高 （2004）015 号”的《建立工程谋略许可证》，具体情况如下：    建立单元          成都高投置业有限公司    建立神态称号        天府科技园 B 区商务楼    建立位置          高新区大源组团    建立范围          8 幢，总面积 101,100 平方米   （3）神态用地审批轨范   高投置业未能提供天府软件园神态的用地预审意见及建立用地批准书，就此问题，成都 高新区公园城市建立局于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一期及盈创能源大厦关系 事宜的评释》，证明：天府软件园一期在其系统中无建立用地预审意见书、建立用地批准书 的办理记录。根据《当然资源部对于以“多规合一”为基础鼓励谋略用地“多审合一、多证 合一”革新的文书》（当然资规〔2019〕2 号），自 2019 年 9 月 17 日起，将建立用地谋略许 可证、建立用地批准书合并，当然资源主管部门融合核发新的建立用地谋略许可证，不再单 独核发建立用地批准书。根据《当然资源部对于进一步作念好用地用海要素保障的文书》（自 然资发〔2023〕89 号），国土空间谋略确定的城市和墟落、集镇建立用地范围内的建立神态 用地，不需苦求办理用地预审，平直苦求办理农用地转用和地皮征收。因此，天府软件园一 期无需再办理建立用地预审意见书、建立用地批准书。此外，就天府软件园一期的建立用地， 高投置业已正当签署《国有地皮使用权出让合同》（编号：5101 高新（2005）出让合同第 18 号），并已正当合规地取得了国有地皮使用权证（编号：成高国用（2007）第 2788 号、成高 国用（2007）第 2001 号）。天府软件园一期在用地审批方面不存在紧要犯法违纪步履，亦不 存在可能导致关系方遭受行政处罚或有影响神态正常持续运营的情形。   原成都市国土资源局高新分局与高投置业于 2005 年 12 月 20 日签署了合同编号为“5101 高新（2005）出让合同第 18 号”的《国有地皮使用权出让合同》，将位于高新区建立村一组， 宗地总面积 265,075.11 平方米（其中出让地皮面积 167,264.97 平方米）的宗地出让给高投置 业，地皮用途为工业，出让年限为 50 年。   如本招募评释书第十四部分之“三、基础设施神态合规情况”之“（一）基础设施神态 权属和资产范围”所述，本神态基础设施资产历史上已取得对应地皮及房屋建筑物权属文凭 （资产划转后已变更为不动产权证）。   （4）环评许可   高投置业未能提供天府软件园一期的环境影响评价关系手续文献，就此问题，成都高新 区生态环境和城市管理局于 2023 年 5 月 11 日出具《对于天府软件园一期神态环评手续关系 事宜的评释》，证明：根据生态环境部《建立神态环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》 规定，除波及环境敏锐区外的，房地产开发、办公用房建立等房地产神态不再需要进行环境 评价，根据建立神态特征和所在区域的环境敏锐程度，玄虚洽商建立神态可能对环境产生的 影响，天府软件园一期无需办理建立神态环境影响评价审批手续。天府软件园一期在建立和 运营期间不存在因环境混浊或生态扰乱而受到该局行政处罚的情形，亦不存在因此影响神态 正常持续运营的情形。   （5）排污许可 〔2016〕81 号），初次明确规定胁制混浊物排放许可制（即排污许可制），并要求环境保护 部门通过对企行状单元披发排污许可证并依证监管实施排污许可制。天府软件园一期关系房 屋最早于 2003 年 9 月开工，于 2005 年 9 月至 2006 年 7 月陆续完成好意思满验收。神态在投资建 设阶段均不波及办理排污许可事宜。根据 236 号文，“神态投资建立时无需办理但按现行规 定应当办理的联系手续，应按其时规定操纵”。结合前述分析，天府软件园一期无需补办排 污许可证。   （6）神态施工许可   原成都高新时间产业开发区经兴修立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J033”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    建立单元            成都高投置业有限公司    工程称号            天府科技园 A 地块 1、5 号楼    建随即址            高新区大源组团    建立范围            26,699 平方米    合同开工日历          2003 年 8 月 18 日    合同好意思满日历          2004 年 5 月   原成都高新时间产业开发区经兴修立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J032”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    建立单元            成都高投置业有限公司    工程称号            天府科技园 A 地块 6、7 号楼    建随即址            高新区大源组团    建立范围            22,206 平方米    合同开工日历          2003 年 8 月 18 日    合同好意思满日历          2004 年 5 月   原成都高新时间产业开发区经兴修立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J031”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    建立单元            成都高投置业有限公司    工程称号            天府科技园 A 地块 4、8、9 号楼    建随即址            高新区大源组团    建立范围            34,489 平方米    合同开工日历          2003 年 8 月 18 日    合同好意思满日历          2004 年 5 月   原成都高新时间产业开发区经兴修立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J034”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    建立单元         成都高投置业有限公司    工程称号         天府科技园 B 地块 1、2 号楼    建随即址         高新区大源组团    建立范围         19,990 平方米    合同开工日历       2003 年 8 月 18 日    合同好意思满日历       2004 年 4 月   原成都高新时间产业开发区经兴修立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J035”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    建立单元         成都高投置业有限公司    工程称号         天府科技园 B 地块 3、4 号楼    建随即址         高新区大源组团    建立范围         37,420 平方米    合同开工日历       2003 年 8 月 18 日    合同好意思满日历       2004 年 5 月   原成都高新时间产业开发区经兴修立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J036”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    建立单元         成都高投置业有限公司    工程称号         天府科技园 B 地块 5、6 号楼    建随即址         高新区大源组团    建立范围         28,790 平方米    合同开工日历       2003 年 8 月 18 日    合同好意思满日历       2004 年 5 月   原成都高新时间产业开发区经兴修立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J037”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    建立单元         成都高投置业有限公司    工程称号         天府科技园 B 地块 7、8 号楼    建随即址         高新区大源组团    建立范围         28,790 平方米    合同开工日历       2003 年 8 月 18 日    合同好意思满日历       2004 年 5 月   （7）神态好意思满验收轨范   ①好意思满验收陈说   A 区：   高投置业、成都市海诚建立监理有限公司、中国冶金建立集团成都勘探研究总院、中国 建筑西南瞎想研究院、成都中海经倍特建立工程有限公司五方于 2006 年 7 月 17 日完成了《四 川省房屋建筑工程和市政基础设施工程好意思满验收陈说》的签署，以为 A 区 5 号楼工程质地验 收合格。   高投置业、四川利达建立工程公司（现为四川利达建立工程有限公司）、中国冶金建立 集团成都勘探研究总院、中国建筑西南瞎想研究院工程监理部、中国建筑西南瞎想研究院五 方于 2006 年 1 月 4 日完成了《成都高新区建筑工程和市政基础设施工程好意思满验收陈说（建立 工程）》的签署，以为 A 区 6 号楼、7 号楼工程质地验收合格。   高投置业、中国建筑西南瞎想研究院工程监理部、中国冶金建立集团成都勘探研究总院、 中国建筑西南瞎想研究院、成都市和睦建筑工程有限公司五方于 2006 年 7 月 17 日完成了《四 川省房屋建筑工程和市政基础设施工程好意思满验收陈说》的签署，以为 A 区 8 号楼工程质地验 收合格。   B 区：   高投置业、重庆赛迪工程监理有限责任公司（现为重庆赛迪工程参谋有限公司）、中国 冶金建立集团成都勘探研究总院、中国建筑西南瞎想研究院、成都市第三建筑工程公司（现 为成都建工第三建筑工程有限公司）五方于 2005 年 9 月 6 日完成了《四川省房屋建筑工程和 市政基础设施工程好意思满验收陈说》的签署，以为 B 区 2 号楼工程质地验收合格。   高投置业、重庆赛迪工程监理有限责任公司、中国冶金建立集团成都勘探研究总院、中 国建筑西南瞎想研究院、中铁二局集团有限公司五方于 2005 年 9 月 19 日共同签署了《成都 市建筑工程和市政基础设施工程好意思满验收陈说（建筑工程）》，以为 B 区 3 号楼工程质地验 收合格。   高投置业、重庆赛迪工程监理有限责任公司、中国冶金建立集团成都勘探研究总院、中 国建筑西南瞎想研究院、中铁二局集团有限公司五方于 2005 年 12 月 16 日共同签署了《成都 市建筑工程和市政基础设施工程好意思满验收陈说（建筑工程）》，以为 B 区 4 号楼工程质地验 收合格。   高投置业、四川省精正建立参谋监理有限公司（现已刊出，下同）、中国冶金建立集团 成都勘探研究总院、中国建筑西南瞎想研究院、成都海宏建筑工程有限公司于 2005 年 9 月 23 日共同签署了《四川省房屋建筑工程和市政基础设施工程好意思满验收陈说》，以为 B 区 6 号楼 工程质地验收合格。   高投置业、四川省精正建立参谋监理有限公司、中国冶金建立集团成都勘探研究总院、 中国建筑西南瞎想研究院、成都市第四建筑工程公司（现为成都建工第四建筑工程有限公司） 于 2005 年 9 月 23 日共同签署了《四川省房屋建筑工程和市政基础设施工程好意思满验收陈说》， 以为 B 区 7 号楼工程质地验收合格。   高投置业、四川省精正建立参谋监理有限公司、中国冶金建立集团成都勘探研究总院、 中国建筑西南瞎想研究院、成都市第四建筑工程公司于 2005 年 9 月 23 日共同签署了《四川 省房屋建筑工程和市政基础设施工程好意思满验收陈说》，以为 B 区 8 号楼工程质地验收合格。   ②好意思满验收备案   A 区： 政基础设施工程好意思满验收备案表（建筑工程）》，证明贵寓已都备，建议赐与备案。 程和市政基础设施工程好意思满验收备案表（建立工程）》，证明贵寓已都备，建议赐与备案。 程好意思满验收备案表（建筑工程）》，证明贵寓已都备，建议赐与备案。   B 区： 政基础设施工程好意思满验收备案表》，证明稳妥备案条件，同意赐与备案。 政基础设施工程好意思满验收备案表》，证明稳妥备案条件，同意赐与备案。 政基础设施工程好意思满验收备案表》，证明稳妥备案条件，同意赐与备案。 政基础设施工程好意思满验收备案表》，证明稳妥备案条件，同意赐与备案。 验收备案书》，证明稳妥备案条件，同意赐与备案。 验收备案书》，证明稳妥备案条件，同意赐与备案。   天府软件园一期资产已取得的专项验收文献如下：   ①消防验收   A 区：   原成都高新时间产业开发区公安消防大队于 2006 年 6 月 29 日向高投置业出具了编号为 “高新公消验2006第 69 号”的《对于成都高新置业有限公司天府科技园 A 区 1#、5#、6#、 收基本合格，在消防方面具备使用条件。   原成都高新时间产业开发区公安消防大队于 2006 年 4 月 14 日向高投置业出具了编号为 “高新公消验2006第 43 号”的《对于成都高新置业有限公司报送的对于“天府软件园 A 区 其办理关系手续。   B 区：   原成都高新时间产业开发区公安消防大队于 2005 年 10 月 17 日向高投置业出具了编号 为“成公高消验2005第 58 号”的《对于同意成都高新置业有限公司“天府科技园 B 地块” 消防验收合格的意见》，以为该工程基本达到消防时间表率的要求，在消防方面具备使用条 件，同意托付使用。   ②环保验收   原成都高新区环境保护局于 2005 年 11 月 18 日向高投置业出具了编号为“成高环函 200569 号”的《对于对成都高新置业有限公司建立的“成都高新区天府科技园”的验收意 见》，以为该神态建立的环境保护审查、审批手续都备，产生的混浊物经过处理后能够餍足 达标排放的要求，稳妥国度环境保护联系法律、律例的规定。同意公司建立的“成都高新区 天府科技园”验收合格。   ③谋略验收   A 区：   原成都市谋略管理局于 2006 年 10 月 8 日向高投置业核发了编号为“高新规陈规考据字 （2006）第 081 号”的《建立工程谋略验收合格证》，具体情况如下：    建立单元       成都高投置业有限公司    建立工程地址     天府大路中段 765 号    建立工程称号     天府科技园 A 区商务楼    建筑幢数、层数    1 幢（-1~4 层）；4 幢（-1~4 层）；5 幢（-1~8 层）；6 幢（-1~8 层）    建筑面积       51,269.15 平方米   原成都市谋略管理局于 2006 年 10 月 8 日向高投置业核发了编号为“高新规陈规考据字 （2006）第 082 号”的《建立工程谋略验收合格证》，具体情况如下：    建立单元           成都高投置业有限公司    建立工程地址         天府大路中段 765 号    建立工程称号        天府科技园 A 区商务楼    建筑幢数、层数       7 幢（-1~8 层）；8 幢（-1~8 层）    建筑面积          22,059.96 平方米   B 区：   原成都市谋略管理局于 2006 年 5 月 10 日向高投置业核发了编号为“高新规陈规考据字 （2006）第 036 号”的《建立工程谋略验收合格证》，具体情况如下：    建立单元       成都高投置业有限公司    建立工程地址     天府大路中段 801 号    建立工程称号     天府科技园 B 区商务楼    建筑幢数、层数    1 幢（1 层）；2 幢（-1~5 层）；3 幢（-1~5 层）；4 幢（-1~5 层）    建筑面积       58,090.29 平方米   原成都市谋略管理局于 2006 年 5 月 10 日向高投置业核发了编号为“高新规陈规考据字 （2006）第 037 号”的《建立工程谋略验收合格证》，具体情况如下：    建立单元       成都高投置业有限公司    建立工程地址     天府大路中段 801 号    建立工程称号     天府科技园 B 区商务楼    建筑幢数、层数    5 幢（-1~9 层）；6 幢（-1~9 层）；7 幢（-1~9 层）；8 幢（-1~9 层）    建筑面积       59,832.77 平方米   （8）节能审查   根据国务院于 2006 年 8 月 6 日下发《国务院对于加强节能工作的决定》（简称“《国务 院节能工作文书》”），建立固定资产投资神态节能评估和审查轨制，要求联系部门和地方 东谈主民政府要对固定资产投资神态（含新建、改建、扩建神态）进行节能评估和审查。根据成 都高新区经贸发展局出具的编号为“成高经发200375 号”的《对于天府科技园工程建立的 立项批复》，成都高新区经贸发展局已于 2003 年同意建立天府软件园一期，批准建立时间早 于《国务院节能工作文书》发布日历，根据其时适用的法律无需办理节能评估及审查。   （9）部分建立手续取得律例情况评释   天府软件园一期建立施工时期适用的《中华东谈主民共和国城市谋略法》（1990 年 4 月 1 日 实施，于 2008 年 1 月 1 日被《中华东谈主民共和国城乡谋略法（2007）》废止）第三十一条规定： “在城市谋略区内进行建立需要苦求用地的，必须持国度批准建立神态的联系文献，向城市 谋略行政主管部门苦求定点，由城市谋略行政主管部门核定其用地位置和界限，提供谋略设 计条件，核发建立用地谋略许可证……”第三十二条规定：“在城市谋略区内新建、扩建和 改建建筑物、构筑物、谈路、管线和其他工程设施，必须持联系批准文献向城市谋略行政主 管部门提倡苦求，由城市谋略行政主管部门根据城市谋略提倡的谋略瞎想要求，核发建立工 程谋略许可证件……”根据《中华东谈主民共和国建筑法（1997）》（1998 年 3 月 1 日实施，分 别于 2011 年、2019 年被校正）第八条的规定：“苦求领取施工许可证，应当具备下列条件： （一）已经办理该建筑工程用地批准手续；（二）在城市谋略区的建筑工程，已经取得谋略 许可证……”。   天府软件园一期原始权益东谈主高投置业于 2004 年 3 月 26 日取得了《建立用地谋略许可证》 以及《建立工程谋略许可证》，于 2004 年 4 月 12 日取得了《建筑工程施工许可证》，于 2005 年 12 月 20 日签署了《国有地皮使用权出让合同》，并于 2007 年取得了《国有地皮使用证》。   根据原成都市国有地皮资源局高新分局于 2004 年 3 月 24 日向原成都市房屋产权监理处 高新工作站出具的《对于“天府科技园”地皮手续联系问题的评释函》，“根据高新区党工 委、管委会关系会议精神，‘天府科技园’用地采取协议方式出让。面前我局正按党工委、 管委会指示，积极办理关系地皮手续。请贵站冒失救助高新区发展，特事特办，并同意成都 高新置业有限公司办理‘天府科技园’关系手续。”根据该评释函，成都高新区党工委、管 委会已同意以协议出让方式向高投置业（曾用名为“成都高新置业有限公司”）出让天府软 件园一期（曾用名为“天府科技园”）建立用地。   因此，天府软件园一期施工许可证的取得时间诚然早于地皮使用权确权办证的时间，但 在办理施工许可证前已取得《建立用地谋略许可证》《建立工程谋略许可证》，且成都高新 区党工委、管委会已同意以协议出让方式神态用地，作为施工许可证办理前提条件的建筑工 程用地批准手续及工程谋略许可手续均已办理完毕，天府软件园一期施工许可证手续的办理 稳妥其时适用的《中华东谈主民共和国城市谋略法》《中华东谈主民共和国建筑法（1997）》的关系 规定。   根据天府软件园一期各楼栋的好意思满验收陈说，各楼栋具体开工时间均早于取得施工许可 证的日历，各栋房屋对应的《建筑工程施工许可证》均系补办，在各证记录的备注中有“补 办施工许可证”字样。   根据天府软件园一期各楼栋的好意思满验收备案表，天府软件园一期各楼栋已胜利完成好意思满 验收备案，办理好意思满验收备案时住建部门作为施工许可证的颁发机关以及神态好意思满验收备案 的备案机关并未对天府软件园一期开工时间早于取得施工许可证的日历提倡异议。   此外，根据天府软件园一期建立施工时适用的《中华东谈主民共和国建筑法（1997）》第六 十四条的规定，“违犯本律例定，未取得施工许可证或者开工陈说未经批准私自施工的，责 令改正，对不稳妥开工条件的责令住手施工，不错处以罚金。”天府软件园一期原始权益东谈主 已于开工后实时自行改正并补办了神态施工许可证，并未受到行政处罚。   根据成都高新区谋略和建立主管单元成都高新区公园城市建立管理局于 2023 年 6 月 15 日出具的《对于天府软件园一期及盈创能源大厦关系事宜的评释》，“天府软件园一期关系 单元已就该神态的工程谋略、施工许可（天府科技园 A 地块 1-9 号楼、B 地块 1-8 号楼）及 谋略验收妥善办理完毕相应手续，关系方面均稳妥所适用的法律律例、政策文献及主管部门 要求。”   同期，高投置业进行书面承诺，若天府软件园一期神态因历史污点问题导致神态公司承 担任何责任或损失的，高投置业将向神态公司承担相应补偿责任。   综上，天府软件园一期因历史原因导致的开工时间早于取得施工许可证日历的问题不会 对本神态形成紧要不利影响。   （1）企业投资神态备案   根据《四川省固定资产投资神态备案表》                    （备案号：川投资备【2305-510109-04-01-675851】 FGQB-0217 号），高投集团已就盈创能源大厦进行了企业投资神态备案，具体情况如下：  神态单元称号        成都高新投资集团有限公司  神态称号          孵化园扩建工程  神态类型          基本建立（发改）  建随即点          天府大路南延线西侧  拟开工时间         2009年8月  拟建成时间         2012年12月                总建筑面积51,000平方米，其中地上头积38,000平方米，地底下积13,000  主要建立内容及范围                平方米。用大地积11亩  神态总投资         13,000万元  备注            神态未占用耕地   （2）神态谋略审批轨范   原成都市谋略管理局高新分局于 2004 年 12 月 22 日向高投集团出具了编号为“陈规高 建定2004071 号”的《建立神态选址意见书》，同意高投集团在高新区桂溪乡红线范围内选 址建立，修建“科技孵化园 2 号地块孵化大楼”神态。   原成都市谋略管理局高新分局于 2004 年 12 月 22 日向高投集团出具了编号为“陈规高 建定2004072 号”的《建立神态选址意见书》，同意高投集团在高新区桂溪乡红线范围内选 址建立，修建“科技孵化园管理服务大楼”神态。   根据成都高新区公园城市建立局 2023 年 6 月 16 日出具的《对于天府软件园一期及盈创 能源大厦称号变更或神态变化关系事宜的证明函》：“科技孵化园 2 号地块孵化大楼”及“科 技孵化园管理服务大楼”神态为“高新区孵化园扩建神态”的前身，因谋略休养，不再建立 前述两个神态，而在归拢位置建立“高新区孵化园扩建神态”。本局所出具的关系文献中记 载的“高新区孵化园扩建工程”即为位于成都高新区锦城大路 539 号的盈创能源大厦，仅记 载的神态称号不相似，但为归拢个神态。   原 成 都 市 规 划 管 理 局 于 2010 年 4 月 1 日 向 高 投 集 团 核 发 了 编 号 为 “ 地 字 第    用地单元              成都高新投资集团有限公司    用地神态称号            高新区孵化园扩建工程    用地位置              成都高新区站南组团    用地性质              工业用地    用大地积              38,064.17 平方米（代征地 4,042.22 平方米）    建立范围              约 54,000 平方米   原 成 都 市 规 划 管 理 局 于 2010 年 6 月 12 日 向 高 投 集 团 核 发 了 编 号 为 “ 建 字 第    建立单元              成都高新投资集团有限公司    建立神态称号            高新区孵化园扩建神态    建立位置              成都高新南区    建立范围              壹栋，54,992.00 平方米   （3）神态用地审批轨范   高投集团未能提供盈创能源大厦的用地预审意见及建立用地批准书，就此问题，成都高 新区公园城市建立局于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一期及盈创能源大厦关系事 宜的评释》，证明：盈创能源大厦在其系统中无建立用地预审意见书、建立用地批准书的办 理记录。根据《当然资源部对于以“多规合一”为基础鼓励谋略用地“多审合一、多证合一” 革新的文书》（当然资规〔2019〕2 号），自 2019 年 9 月 17 日起，将建立用地谋略许可证、 建立用地批准书合并，当然资源主管部门融合核发新的建立用地谋略许可证，不再单独核发 建立用地批准书。根据《当然资源部对于进一步作念好用地用海要素保障的文书》（当然资发 〔2023〕89 号），国土空间谋略确定的城市和墟落、集镇建立用地范围内的建立神态用地， 不需苦求办理用地预审，平直苦求办理农用地转用和地皮征收。因此，盈创能源大厦无需再 办理建立用地预审意见书、建立用地批准书。此外，就盈创能源大厦的建立用地，高投集团 已正当签署《国有地皮使用权出让合同》（编号：5101 高新（2005）出让合同第 03 号）、 《国有地皮使用权出让合同》（编号：5101 高新（2005）出让合同第 05 号），并已正当合规 地取得了国有地皮使用权证（编号：成高国用（2012）第 179 号）。盈创能源大厦在用地审 批方面不存在紧要犯法违纪步履，亦不存在可能导致关系方遭受行政处罚或有影响神态正常 持续运营的情形。   原成都市国土资源局高新分局与高投集团于 2005 年 2 月 28 日签署了合同编号为“5101 高新（2005）出让合同第 03 号”的《国有地皮使用权出让合同》，将位于成都高新区科技孵 化园内，宗地总面积 21,331.22 平方米（其中出让地皮面积 19,239.9 平方米）的宗地出让给高 投集团，地皮用途为工业，出让年限为 50 年。原成都市国土资源局高新分局与高投集团于 用权出让合同》，将位于成都高新区科技孵化园内，宗地总面积 20,233.62 平方米（其中出让 地皮面积 18,169.08 平方米）的宗地出让给高投集团，地皮用途为工业，出让年限为 50 年。   根据原成都市国土资源局于 2011 年 12 月 14 日出具的《地籍观测国有地皮出让合同内容 变更表》，就高投集团签署的编号分别为“5101 高新（2005）出让合同第 03 号”及“5101 高新（2005）出让合同第 05 号”的《国有地皮使用权出让合同》，高投集团曾取得编号分别 为“成高国用（2006）第 5320 号”及“成高国用（2006）第 5321 号”的《国有地皮使用证》， 原出让取得的用大地积共计 37,408.98 平方米。根据该《地籍观测国有地皮出让合同内容变更 表》，依据原成都市谋略管理局高新分局出具的红线图、红拨单、测绘贵寓及高投集团苦求， 将两证合宗。合宗后的宗大地积为 35,633.8 平方米，较原证批准面积减少 1,775.18 平方米。   成都市东谈主民政府于 2012 年 1 月 10 日向高投集团核发《国有地皮使用证》（成高国用 （2012）第 179 号），具体情况如下：    地皮使用权东谈主         成都高新投资集团有限公司    座落             成都高新区科技孵化园内    地号             GX4-5-139    地类（用途）         工业用地    使用权类型          出让    远离日历           2055 年 2 月 28 日    使用权面积          35,633.8 平方米（其中独用面积 35,633.8 平方米）   （4）环评许可   原成都高新区城市管理和环境保护局于 2010 年 6 月 7 日向高投集团出具了编号为“成 高城环函〔2010〕231 号”的《对于对“孵化园扩建工程”神态的批复》， 证明神态建立稳妥国度产业政策和高新区总体发展谋略，同意高投集团按照陈评话提倡的环 境保护对策步履及批复要求进行神态建立。   （5）排污许可 〔2016〕81 号），初次明确规定胁制混浊物排放许可制（即排污许可制），并要求环境保护 部门通过对企行状单元披发排污许可证并依证监管实施排污许可制。盈创能源大厦于 2011 年 根据 236 号文，“神态投资建立时无需办理但按现行规定应当办理的联系手续，应按其时规 定操纵”。结合前述分析，盈创能源大厦无需补办排污许可证。   （6）神态施工许可   原成都高新时间产业开发区经兴修立局于 2010 年 11 月 30 日向高投集团核发了编号为 “CGGJ（2010）-J199”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    建立单元         成都高新投资集团有限公司    工程称号         高新区孵化园扩建神态土方、护壁、降排水工程    建随即址         高新南部园区    建立范围         47,414 平方米    合同开工日历       2010 年 3 月 1 日    合同好意思满日历       2010 年 4 月 15 日   原成都高新时间产业开发区经兴修立局于 2011 年 6 月 20 日向高投集团核发了编号为 “CGGJ（2011）-J087”《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    建立单元         成都高新投资集团有限公司    工程称号         高新区孵化园扩建工程    建随即址         高新南部园区    建立范围         54,992 平方米    合同开工日历       2011 年 5 月 25 日    合同好意思满日历       2012 年 11 月 25 日   （7）神态好意思满验收轨范   ①好意思满验收陈说   高投集团、四川白洋工程神态管理参谋有限公司、中治成都勘探研究总院有限公司、中 国建筑西南瞎想研究院有限公司、北京城乡欣瑞建立有限公司五方于 2012 年 9 月 27 日完成 了《四川省房屋建筑工程和市政基础设施工程好意思满验收陈说》的签署，以为盈创能源大厦质 量验收合格。   ②好意思满验收备案 市政基础设施工程好意思满验收备案表（建筑工程）》（备案编号：CGGJ（2013）-NJJG033）， 证明该工程好意思满验收文献已于 2013 年 4 月 12 日收讫，训诲证文献都全。   盈创能源大厦资产已取得的专项验收文献如下：   ①消防验收   原成都高新时间产业开发区公安消防大队于 2012 年 10 月 16 日向高投集团出具了编号 为“高新公消验2012第 114 号”的《对于成都市高新投资集团有限公司高新区孵化园扩建 工程消防验收合格的意见》评定盈创能源大厦消防验收合格。   ②环保验收   原成都市高新区城市管理和环境保护局于 2013 年 3 月 11 日向高投集团出具了编号为 “成高环字〔2013〕135 号”的《对于对成都高新投资集团有限公司孵化园扩建工程神态好意思满 环境保护验收的意见》，以为该神态建立内容与申报内容基本一致，环保报批贵寓和审查文 件都备，轨范完善，施工期管理得当，混浊物处理设施按照国度联系规定进行了建树，同意 公司建立的盈创能源大厦神态通过验收。   ③谋略验收   原 成 都 市 规 划 管 理 局 于 2013 年 4 月 11 日 向 高 投 集 团 核 发 了 编 号 为 “ 验 字 第   建立单元    成都高新投资集团有限公司   建立称号    高新区孵化园扩建神态   建随即址    成都高新南区   建筑楼号    1 号办公楼   建筑层数    -2~16 层   建筑面积           米）   （8）节能审查   根据合格书编号为“220212010020031”、神态编号为“成高规建施设审2010”的《成 都市寰球建筑节能瞎想审查备案登记表》，盈创能源大厦节能瞎想已经四川省川建院工程咨 询有限公司审查合格，并由原成都高新区经兴修立局备案。   综上，根据高投集团、高投置业所提供的与方针基础设施神态联系的立项审批或备案、 谋略、环评、建立施工手续、地皮取得、好意思满验收等文献、成都高新区发展革新局、成都高 新区公园城市建立局、成都高新区生态环境和城市管理局出具的书面文献以及成都市不动产 登记中心出具的《成都市不动产登记信息查询结果》，方针基础设施神态的建立已照章履行 了必要的固定资产投资建立轨范，高投集团、高投置业已分别取得相应的《国有地皮使用权 证》及《房屋扫数权证》或《不动产权文凭》，高投集团及高投置业所持基础设施神态的建 （构）筑物扫数权尽头占用范围内的国有地皮使用权清晰、真实、正当、灵验。   （9）部分建立手续取得律例情况评释   就盈创能源大厦神态，高投集团于 2005 年 2 月 28 日分别与原成都市国土资源局高新分 局签署了编号为“高新（2005）出让合同第 03 号”的《国有地皮使用权出让合同》（地皮用 于新建“科研孵化大楼”）以及编号为“高新（2005）出让合同第 05 号”的《国有地皮使用 权出让合同》（地皮用于新建“科研孵化园管理服务大楼”），并于 2006 年 6 月 1 日分别取 得了编号为“成高国用（2006）第 5320 号”及“成高国用（2006）第 5321 号”的《国有土 地使用证》。   根据原成都市国土资源局于 2011 年 12 月 14 日出具的《地籍观测国有地皮出让合同内容 变更表》，就高投集团曾取得的编号为“成高国用（2006）第 5320 号”及“成高国用（2006） 第 5321 号”的《国有地皮使用证》，原出让取得的用大地积共计 37,408.98 平方米。依据原 成都市谋略管理局高新分局出具的红线图、红拨单、测绘贵寓及高投集团苦求，将两证合宗， 合宗后的宗大地积为 35,633.8 平方米。   根据成都高新区谋略和建立主管单元成都高新区生态环境和城市管理局于 2023 年 6 月 “‘科技孵化园 2 号地块孵化大楼’及‘科技孵化园管理服务大楼’神态为‘高新区孵化园 扩建神态’的前身，因谋略休养，不再建立前述两个神态，而在归拢位置建立‘高新区孵化 园扩建神态’。本局所出具的关系文献中记录的‘高新区孵化园扩建工程’即为位于成都高 新区锦城大路 539 号的盈创能源大厦，仅记录的神态称号不相似，但为归拢个神态。”   综上，盈创能源大厦施工许可证的取得时间诚然早于该神态地皮合宗后地皮使用权确权 办证的时间，但在办理施工许可证前已办理完毕地皮合宗前的相应用地批准手续，稳妥其时 适用的《中华东谈主民共和国城乡谋略法（2007）》《中华东谈主民共和国建筑法（2011 修正）》的 关系规定。    盈创能源大厦原始权益东谈主高投集团于 2010 年 11 月 30 日就“高新区孵化园扩建神态土 方、护壁、降排水工程”取得了施工许可证，于 2011 年 6 月 20 日就“高新区孵化园扩建工 程”取得了施工许可证。    根据盈创能源大厦的建立单元高投集团、监理单元四川白洋工程神态管理参谋有限公司、 施工单元北京城乡欣瑞建立有限公司共同于 2011 年 3 月 14 日签署的《单元工程开工陈说》， 记录开工日历为 2011 年 3 月 14 日。    “高新区孵化园扩建工程”试验上分为“高新区孵化园扩建神态土方、护壁、降排水工 程”与“高新区孵化园扩建工程施工总包”两个标段，故有两个施工许可证。“高新区孵化 园扩建神态土方、护壁、降排水工程”作为神态一标段于 2010 年 11 月 30 日取得施工许可证 后即动工建立。一标段施工完成后，二标段“高新区孵化园扩建工程施工总包”的施工单元 （北京城乡欣瑞建立有限公司）于 2011 年 3 月 14 日进场，按其时的惯例与建立单元、监理 单元签署了开工陈说，动手进行开工前准备，并在准备工作基本完成后由建立单元苦求办理 了施工许可证。    根据神态建立时适用的《建筑工程施工许可管理办法（2001 修正）》第四条“建立单元 苦求领取施工许可证，应当具备下列条件，并提交相应的评释注解文献：……（三）施工局面已 经基本具备施工条件”，神态办理施工许可证前需进行如临水临电等准备工作，以便餍足办 理施工许可证手续时现场查勘所需的关系施工及安全条件。因此，前述开工陈说中的开工日 期为施工单元进场进行开工准备工作的日历，并非施工单元按照建立工程关系谋略瞎想试验 动手施工的时间，施工单元试验于 2011 年 6 月 20 日取得二标段的施工许可证后才持重施工。 因此，盈创能源大厦开工时间稳妥关系法律律例要求。    根据盈创能源大厦的好意思满验收备案表，盈创能源大厦已胜利完成好意思满验收备案，办理竣 工验收备案时住建部门作为施工许可证的颁发机关以及神态好意思满验收备案的备案机关也并未 对盈创能源大厦开工陈说记录的开工时间早于其取得施工许可证的日历提倡异议。    因此，盈创能源大厦因历史原因导致的开工陈说记录的开工时间早于取得施工许可证日 期的问题稳妥关系法律律例要求，不会对本神态形成紧要不利影响。    （三）基础设施神态的用途    天府软件园一期所占用范围内国有地皮的出让合同以及《国有地皮使用权证》记录的土 地用途均为“工业”。   根据天府软件园一期取得的《建立工程谋略许可证》尽头附图、《不动产权文凭》及《建 设工程谋略验收合格证》，天府软件园一期关系物业资产的谋略用途如下：   根据天府软件园一期 A 区《建立工程谋略许可证》附图，A 区 5 号楼、6 号楼、7 号楼、 库、自行车库”；A 区 8 号楼地上用途为“办公”，地下用途为“自行车库”。根据天府软 件园一期 A 区《不动产权文凭》，A 区 5 号楼用途为“办公、库房”；A 区 6 号楼、 7 号楼 地上用途为“办公”、A 区 6 号楼地下用途为“车库”；A 区 8 号楼地上用途为“办公”。   根据天府软件园一期 B 区《建立工程谋略验收合格证》，                             B 区 2 号楼地上用途为“办公”、 地下用途为“车库、自行车库、开关站”；B 区 3 号楼地上用途为“办公”、地下用途为“车 库、自行车库”；B 区 4 号楼地上用途为“办公”、地下用途为“车库、自行车库”；B 区 6 号楼地上用途为“办公”、地下用途为“车库”；B 区 7 号楼地上用途为“办公”、地下用 途为“车库”；B 区 8 号楼地上用途为“办公”、地下用途为“车库”。天府软件园一期 B 区关系《不动产权文凭》记录的房屋用途与 B 区《建立工程谋略验收合格证》记录一致。   天府软件园一期关系物业资产的试验用途主要为软件开发企业、科研企业的办公，但部 分物业资产的房屋谋略用途与试验用途不一致，具体情况如下：（1）A 区 6 号楼地下 1 层及 B 区 2 号楼地下 1 层、B 区 4 号楼地下 1 层谋略用途为自行车库的空间试验用途为无邪车库 （面前 A 区非无邪车库荟萃在 5 号楼和 8 号楼的地下 1 层；B 区非无邪车库荟萃在 3 号楼的 地下 1 层，其他楼栋下均未建树非无邪车库）；（2）A 区 5 号楼 2 层、3 层部分空间谋略用 途为库房，试验用途为办公；（3）存在少量谋略用途为办公的房屋试验用途为便利店等非办 公性质的贸易配套。   根据《中华东谈主民共和国地皮管理法（2019 修正）》《中华东谈主民共和国地皮管理法实施条 例》关系规定，不按照批准的用途使用国有地皮的，由县级以上东谈主民政府当然资源主管部门 责令交还地皮，处以罚金，罚金额为罪人占用地皮每平方米 100 元以上 500 元以下。   根据《中华东谈主民共和国城乡谋略法》规定，未按照建立工程谋略许可证的规定进行建立 的，由县级以上地方东谈主民政府城乡谋略主管部门责令住手建立；尚可采取改正步履摈斥对规 划实施的影响的，限期改正，处建立工程造价百分之五以上百分之十以下的罚金；无法采取 改正步履摈斥影响的，限期拆除，不可拆除的，充公什物或者犯法收入，不错并处建立工程 造价百分之十以下的罚金。   就上述情形，成都高新区公园城市建立局于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一 期及盈创能源大厦关系事宜的评释》，证明：对天府软件园一期关系建（构）筑物谋略及实 际用途无异议，天府软件园一期以近况用途使用不存在影响其持续谋略的紧要法律空泛。   针对上述事项，本基金采取的风险缓释步履如下：   原始权益东谈主高投置业已出具承诺函，承诺“如天府软件园一期神态因历史污点问题导致 神态公司成都高相合顺企业管理有限公司（以下简称“高相合顺”）承担任何责任或损失的， 本公司将向高相合顺承担相应补偿责任。”   盈创能源大厦所占用范围内国有地皮的出让合同以及《国有地皮使用权证》记录的地皮 用途均为“工业用地”。   根据盈创能源大厦取得的《建立工程谋略许可证》尽头附图、《建立工程谋略验收合格 证》及《不动产权文凭》，盈创能源大厦关系物业资产的谋略用途如下：   根据《建立工程谋略许可证》附图，盈创能源大厦用途为“办公楼”。根据《建立工程 谋略验收合格证》，盈创能源大厦 1~16 层用途为“办公”，-2~-1 层用途为“车库、戊类库 房、器具间、非无邪车库”，1 层谋略用途还包括“档案室、查阅、工作室、消防通谈”。根 据《不动产权文凭》，盈创能源大厦地上用途为“办公”，地下用途为“车位”。惊骇未入 池的资产，盈创能源大厦《不动产权文凭》记录的房屋用途与《建立工程谋略验收合格证》 记录用途一致。   盈创能源大厦关系物业资产的试验用途主要为金融机构、私募投资、资产管理企业、区 域性股权交易场所等企业的办公，但部分物业资产的房屋谋略用途与试验用途不一致，具体 情况如下：盈创融顺将盈创能源大厦共计 5,485.85 平方米的面积已出租给了成都新蓉庭香阁 餐饮管理有限公司，用途为餐饮。   就上述情形，成都高新区公园城市建立局于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一 期及盈创能源大厦关系事宜的评释》，证明：对盈创能源大厦关系建（构）筑物谋略及试验 用途无异议，盈创能源大厦以近况用途使用不存在影响其持续谋略的紧要法律空泛。   针对上述事项，本基金采取的风险缓释步履如下：   原始权益东谈主高投集团已出具承诺函，承诺“如基础设施神态因历史污点问题导致对应项 目公司成都高相合顺企业管理有限公司（以下简称“高相合顺”）、成都高投盈创融顺企业 管理有限公司（以下简称“盈创融顺”）承担任何责任或损失的，本公司将向神态公司高投 合顺及盈创融顺承担相应补偿责任。”   （四）基础设施神态转败北履正当性及灵验性   松抄本招募评释书发布之日，天府软件园一期及盈创能源大厦神态资产重组已完成，详 见“第六部分 基础设施基金举座架构”之“六、神态公司关系情况”之“4、紧要资产重组情 况”。根据本神态交易安排，SPV 公司高相合兴和盈创融兴、神态公司高相合顺及盈创融顺 司的股权完了对基础设施神态的投资。   就神态公司以 100%股权转让方式以方针基础设施神态刊行基础设施 REITs，需由发起东谈主、 原始权益东谈主、SPV 公司和神态公司股东根据各自公司规矩履行里面决策轨范并相应出具决议。 松抄本招募评释书发布之日，高投集团为本神态发起东谈主、原始权益东谈主以及持有 SPV 公司二和 神态公司二 100%股权的股东，高投置业为本神态原始权益东谈主以及持有 SPV 公司一及神态公 司一 100%股权的股东，高投产城系持有高投置业 100%股权的股东。关系里面决策轨范的情 况如下：   （1）原始权益东谈主一高投置业的里面决策 内容包括： 展基础设施 REITs 的申报及刊行工作。 软件园一期转至神态公司名下，并最终向为基础设施 REITs 目的设立的资产救助专项策画直 接或迂反转让神态公司 100%股权，以最终完了基础设施 REITs 障碍持有并胁制基础 设施 REITs 的底层基础设施神态（即天府软件园一期神态）。 位进行求教和报批。为免疑义，该等股权转让交易的奏效与实施将最终以国有资产监督管理 部门和/或上司单元的同意和批复为前提条件。   （2）发起东谈主、原始权益东谈主二高投集团的里面决策 不动产投资信托基金（REITs）试点神态关系事宜的决议》，主要内容包括： 为原始权益东谈主按照有策画开展基础设施 REITs 的申报及刊行工作。 让神态公司 100%股权，以最终完了基础设施 REITs 障碍持有并胁制基础设施 REITs 的底层 基础设施神态（即天府软件园一期神态）。 司休养申报基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点神态的决议》，主要内容包括： 团和高投置业作为原始权益东谈主开展基础设施 REITs 的申报及刊行工作。 接或迂反转让神态公司 100%股权，以最终完了基础设施 REITs 障碍持有并胁制基础 设施 REITs 的底层基础设施神态（即天府软件园一期入池资产和盈创能源大厦入池资产）。 高投置业作为原始权益东谈主开展基础设施 REITs 的申报及刊行工作。 接或迂反转让神态公司 100%股权，以最终完了基础设施 REITs 障碍持有并胁制基础 设施 REITs 的底层基础设施神态（即天府软件园一期神态入池资产及盈创能源大厦神态入池资产）。   （1）国有建立用地使用权/房屋扫数权转让限制的消释   方针基础设施神态波及的国有地皮使用权对应的三份《国有地皮使用权出让合同》（合 同编号：5101 高新（2005）出让合同第 18 号、5101 高新（2005）出让合同第 03 号、5101 高 新（2005）出让合同第 05 号）第二十条均对方针基础设施神态国有地皮使用权的转让设定了 以下前提条件：“受让东谈主按照本合同约定已经支付全部地皮使用权出让金，领取《国有地皮 使用证》，取得出让地皮使用权后，有权将本合同项下的全部或部分地皮使用权转让、出租、 典质，但初次转让（包括出售、交换和赠与）剩余年期地皮使用权时，应当经出让东谈主认定符 合下列第（二）款规定之条件：……（二）按照本合同约定进行投资开发，形成工业用地或 其他建立用地条件。”   此外，根据《成都市国土资源局、成都市经济和信息化委员会对于我市主城区（含高新 区）工业园区工业用地神态办理不动产登记联系事项的文书》（成国土资发〔2017〕44 号） 及成都高新区发展革新局的意见，方针基础设施神态房屋使用权的转让需要取得成都高新区 管委会的同意。   成都高新区公园城市建立局于 2023 年 6 月 15 日出具了《对于天府软件园一期及盈创动 力大厦关系事宜的评释》，证明高投置业、高投集团已分别按照与原成都市国土资源局高新 分局签署的《国有地皮使用权出让合同》的约定完成了天府软件园一期、盈创能源大厦的投 资开发，已形成用地条件，同意高投置业、高投集团为开展基础设施 REITs 之目的分别将天 府软件园一期、盈创能源大厦波及的基础设施资产划转或转让给其分别设立的神态公司；对 天府软件园一期、盈创能源大厦以 100%股权转让方式刊行基础设施 REITs 无异议。   成都高新区管委会于 2023 年 8 月 18 日出具了《成都高新区管委会对于向神态公司分割 转让基础设施 REITs 入池资产并向专项策画转让神态公司股权的批复》（成高管函〔2023〕 府软件园一期、盈创能源大厦入池资产，并按照关系规定办理不动产迁移登记。此外，成都 高新区管委会在该批复中证明，对天府软件园一期、盈创能源大厦以 100%股权转让方式刊行 基础设施 REITs 无异议。   （2）国有资产转让限制的消释   根据《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国有资产监督管理委员会、中华东谈主民 共和国财政部令第 32 号，下称“32 号召”）第十三条之规定，国有企业产权转让原则上通过 产权市集公开进行。《国务院国有资产监督管理委员会对于企业国有资产交易流转联系事项 的文书》（国资发产权规〔2022〕39 号，下称“39 号文”）第三条规定：“国度出资企业及 其子企业通过刊行基础设施 REITs 盘活存量资产，应作为念好可行性分析，合理确定交易价钱， 对后续运营管理责任和风险注重作出安排，波及国有产权非公开协议转让按规定报同级国有 资产监督管理机构批准”。根据 39 号文，同级国有资产监督管理机构有权通过批准基础设施 REITs 采取非公开协议转让方式转让企业国有产权，以完了 32 号召项下进场公开交易轨范的 豁免。   《成都高新戋戋属国有企业紧要事项监督管理办法》第五十二条规定：“对无股权关系 的国有企业之间采取非公开协议转让方式转让产权的，报国资监管部门审批；因非公开协议 转让产权致使国度不再领有控股权的，报管委会审批。”由于本次重组中神态公司及 SPV 公 司的股权转让后，国度不再领有控股权，因此神态公司及 SPV 公司的股权拟采取非公开协议 转让方式转让的，应经成都高新区管委会审批。   成都高新区管委会于 2023 年 8 月 18 日出具了《成都高新区管委会对于同意成都高新投 资集团有限公司申报刊行基础设施 REITs 联系事项的批复》（成高管函〔2023〕193 号），同 意高投集团及高投置业开展基础设施 REITs 波及的下属企业产权转让以非公开协议方式进行， 同意因前述非公开协议转让产权致使国度不再领有控股权。据此，本神态所涉前述企业国有 资产交易事项已餍足 39 号文对于国有产权非公开协议转让的国资审批要求，32 号召对于企 业国有资产交易原则上应通过产权市集公开进行的要求已被豁免。   （3）地皮所在地当然资源行政主管部门的同意   根据 958 号文附件《基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点神态申报要求》， 神态以协议出让方式取得地皮使用权，原地皮出让合同签署机构（或按现行规定承担相应职 责的机构）应酬神态以 100%股权转让方式刊行基础设施 REITs 无异议。   高投置业作为地皮受让主体于 2005 年 12 月 20 日与原成都市国土资源局高新分局签署 了《国有地皮使用权出让合同》（5101 高新（2005）出让合同第 18 号），以协议出让方式取 得国有建立用地使用权。高投集团作为地皮受让主体于 2005 年 2 月 28 日与原成都市国土资 源局高新分局分别签署了《国有地皮使用权出让合同》（编号：5101 高新（2005）出让合同 第 03 号、5101 高新（2005）出让合同第 05 号），以协议出让方式取得国有建立用地使用权。 松抄本招募评释书发布之日，成都高新区承担当然资源管理职责的机构已变更为成都高新区 公园城市建立局。成都高新区公园城市建立局于 2023 年 6 月 15 日出具了《对于天府软件园 一期及盈创能源大厦关系事宜的评释》，证明对天府软件园一期、盈创能源大厦以 100%股权 转让方式刊行基础设施 REITs 无异议。   如本招募评释书“第六部分 基础设施基金举座架构”之“（六）SPV 公司及神态公司股 权转让安排”之“2、神态公司股权转让安排”所述，神态公司股权转让对价系以基础设施 REITs 试验召募资金金额为中枢基础，并根据神态各层级预留用度和神态公司交割时资产欠债情况 进行休养。   根据《基础设施基金指引》的规定，基础设施基金份额认购价钱应当通过向具备专科判 断及投资才能的网下投资者询价的方式确定，基础设施基金的询价、订价按照预先公开的询 价有策画进行，网下投资者应根据标的基础设施神态评估及历史谋略情况，服从孤立、客不雅、 诚信的原则合理报价，基金管理东谈主根据报价的中位数和加权平均数审慎合理确定认购价钱， 基础设施基金认购价钱的订价机制公允。因此，以基础设施基金认购价钱为基础休养后的基 础设施神态转让对价具有公允性。   除前述“3、外部审批”中说起的转让限制情形消释外。本神态还已针对融资文献及担保 文献中的限制性规定，取得归赵权东谈主或担保权东谈主的同意函，具体情况如下：   （1）天府软件园一期神态   中国农业银行股份有限公司成都高新时间产业开发区支行于 2023 年 3 月 6 日出具了《关 于成都高投置业有限公司资产重组的同意函》；中国国际金融股份有限公司（代表“华西-中 金-成都高新投资集团改进创业资产救助专项策画”）于 2023 年 3 月 31 日出具了《对于成都 高投置业有限公司资产重组的同意函》；中国农业银行股份有限公司成都高新时间产业开发 区支行于 2024 年 4 月 25 日出具了《对于成都高新投资集团有限公司、成都高投置业有限公 司资产重组的同意函》；成都银行股份有限公司高新支行于 2024 年 9 月 26 日出具了《对于 成都高新投资集团有限公司、成都高投置业有限公司资产重组的同意函》。前述债权东谈主或担 保权东谈主均同意高投置业为开展基础设施 REITs 之目的，通过包括但不限于资产转让、股权转 让、摄取合并等方式对天府软件园一期神态进行资产重组。   （2）盈创能源大厦神态   光大金融租赁股份有限公司于 2023 年 6 月 6 日出具了《对于成都高新投资集团有限公司 资产重组的同意函》；中国农业银行股份有限公司成都高新时间产业开发区支行于 2023 年 6 月 10 日出具了《对于成都高新投资集团有限公司资产重组的同意函》，并于 2024 年 4 月 25 日出具了《对于成都高新投资集团有限公司、成都高投置业有限公司资产重组的同意函》； 中国光大银行股份有限公司成都小天竺支行于 2023 年 6 月 7 日出具了《对于成都高新投资集 团有限公司资产重组的同意函》；中信银行股份有限公司成都分行分别于 2023 年 6 月 7 日和 担保权东谈主均同意高投集团为开展基础设施 REITs 之目的，通过包括但不限于资产转让、股权 转让、摄取合并等方式对盈创能源大厦神态进行资产重组。   除上述约定或转让限制条件之外，基础设施神态波及的关系转让或资产处置事项已不存 在其他任何限制条件或特殊规定、约定。   原始权益东谈主已出具《承诺函》，作出如下承诺：“本公司已经流露了基础设施 REITs 所 涉转让事项关系的扫数限定条件，对基础设施神态转让的转让限定条件不存在职何缺失、遗 漏或装假述说并将照章依规办理扫数与神态公司股权转让和基础设施神态转让关系手续。如 有缺失、遗漏或装假述说，本公司承诺承担相应法律责任”。   综上，基于前文所述情况，在关系法律律例、政策文献、投资管理手续、地皮取顺利续、 神态合同协议等千般规定或协议约定中，对方针基础设施神态的地皮使用权、股权、谋略收 益权、建筑物及构筑物等转让或关系处置设定的扫数关系限制条件、特殊规定或约定（下称 “转让限制条件”），方针基础设施神态均已稳妥关系要求或具备消释条件。      在基金存续期间以及算帐时，若波及处置基础设施资产，将濒临着当前法律律例（如《成 都市国土资源局、成都市经济和信息化委员会对于我市主城区（含高新区）工业园区工业用 地神态办理不动产登记联系事项的文书》（成国土资发〔2017〕44 号）或异日其他新颁布的 法律律例的限制，可能导致异日基础设施资产无法处置或处置进程不足预期，对基金份额持 有东谈主利益形成不利影响。      针对上述事项，本基金采取的风险缓释步履如下：      若无法平直处置基础设施资产，将通过处置神态公司股权的样式障碍处理基础设施资产。 处置神态公司股权的方式因不波及产权变更，不受当前法律律例的限制。若异日新颁布的其 他法律律例对神态公司股权转让赐与限制，基金管理东谈主将积极与主管部门相通，取得主管部 门的同意函。      （五）基础设施神态投保情况      天府软件园 A 区的物业服务单元成都高投世纪物业服务有限公司投保了公众责任险（含 附加险）；B 区的物业服务单元成都银都物业服务有限公司投保了机器开荒财产玄虚险、公 众责任险（含附加险）和无邪车泊车场管理责任险。神态公司高相合顺已为天府软件园一期 购买了财产一切险。      （1）公众责任险      根 据 中 国 平 安 财 产 保障 股份 有 限公 司出 具 的《 吉祥 公 众责 任险 》（ 保单号： C00001730912019122509341），成都高投世纪物业服务有限公司已针对天府软件园 A 区投保 公众责任险。主要约定如下：                    表：天府软件园 A 区公众责任保障     投保东谈主         成都高投世纪物业服务有限公司     被保障东谈主        成都高投世纪物业服务有限公司     投保区域        中国四川省成都市市辖区天府软件园北区研发中心8                 公众责任保障                 附加险条件称号：1）告白牌号及遮盖物责任条件 2）附加失火、爆炸、烟熏、     保障的神态                 水损责任保障 3）泊车场责任条件 4）电梯责任条件 5）汽锅及压力容器爆炸                 扩展条件     保障金额/补偿名额   每次事故补偿名额：RMB 200,000.00，累计补偿名额：RMB 500,000.00  根据成都高新区公园城市建立局于 2020 年 8 月 26 日向高投置业出具的《对于天府软件园北区研发中心神态建筑区画的 辩别意见书》，天府软件园 A 区的建筑区画称号为天府软件园北区研发中心。 保障期间            自 2024 年 01 月 01 日 00 时起至 2024 年 12 月 31 日 24 时止。   根据华泰财产保障有限公司出具的《公众责任险》（保单号：CS095225022400000007）、 明细表及华泰财产保障有限公司公众责任保障条件（华泰（备案）2009N122 号），成都银 都物业服务有限公司为天府软件园 B 区投保公众责任保障。主要约定如下：                     表：天府软件园 B 区公众责任保障 投保东谈主        成都银都物业服务有限公司 被保障东谈主       成都银都物业服务有限公司 营业场所地址     成都市高新区新光路 8 号 承保区域       四川省成都市高新区天华一起 99 号天府软件园 B 区            公众责任保障            附加险条件称号：1）电梯责任条件 2）告白牌号及遮盖物责任条件 3）失火和爆炸 保障的神态            责任条件 4）局外人仓储货色损失除外条件 5）出租赁售区域除外条件 6）可贵财物            除外条件 7）高空坠物扩展条件 补偿名额       每次事故责任名额为 600,000 元 保障期间       自 2024 年 1 月 24 日 00 时 00 分 00 秒至 2025 年 1 月 24 日 00 时 00 分 00 秒止   （2）财产玄虚险   根据华泰财产保障有限公司出具的《财产玄虚险》（保单号：CS095221022400000003）、 明细表及华泰财产保障有限公司财产玄虚险条件（华泰（备案）2009N92 号），成都银都物 业服务有限公司为天府软件园 B 区投保财产玄虚险。主要约定如下：                     表：天府软件园 B 区财产玄虚保障 投保东谈主          成都银都物业服务有限公司 被保障东谈主         成都银都物业服务有限公司 营业场所地址       成都市高新区新光路 8 号 被保障神态及地址     机器开荒；中国四川省成都市高新区天华一起 99 号天府软件园 B 区 总保障金额        4,900,000 元 保障期间         自 2024 年 1 月 24 日 00 时 00 分 00 秒至 2025 年 1 月 24 日 00 时 00 分 00 秒止   （3）无邪车泊车场责任保障   根据华泰财产保障有限公司出具的《无邪车泊车场管理责任保障》（保单号： CS095225152400000002）、明细表及华泰财产保障有限公司无邪车泊车场管理责任保障条件 （华泰（备案）2009N141 号），成都银都物业服务有限公司为天府软件园 B 区投保无邪车 泊车场管理责任保障。主要约定如下：              表：天府软件园 B 区无邪车泊车场管理责任保障 投保东谈主         成都银都物业服务有限公司 被保障东谈主        成都银都物业服务有限公司 营业场所地址      成都市高新区新光路 8 号  承保区域        四川省成都市高新区天华一起 99 号天府软件园 B 区院内泊车场  保障的神态       无邪车泊车场管理责任保障  补偿名额        每次事故责任名额为 500,000 元  保障期间        自 2024 年 1 月 24 日 00 时至 2025 年 1 月 24 日 00 时止   （4）财产一切险   根据中国东谈主民财产保障股份有限公司出具的《财产一切险（2009 版）投保单》及附加险 条件投保清单，神态公司高相合顺已为天府软件园一期购买了保障金额 91,276 万元的财产一 切险，可足额湮灭天府软件园一期的最新评估价值，主要约定如下：                       表：天府软件园一期财产一切险  保单号      PQYC202451010000001482  投保东谈主      成都高相合顺企业管理有限公司  被保障东谈主     成都高相合顺企业管理有限公司  投保标的     天府软件园一期（详见投保标的神态清单）           地震：每次事故实足免赔额东谈主民币 40 万元或损失金额的 5%，二者以高者为准。  免赔条件           其他事故：每次事故实足免赔额东谈主民币 500 元或损失金额的 5%，两者以高者为准。  总保障金额    东谈主民币 91,276 万元  保障期间     12 个月，自 2024 年 9 月 25 日零时起至 2025 年 9 月 24 日二十四时止   在基础设施基金存续期间，基金管理东谈主及运营管理机构将接续按照评估价值对天府软件 园一期进行投保。后续基金管理东谈主也将根据《运营管理服务协议》安排，积极督促运营管理 机构实时续保，确保天府软件园一期不出现保障中断或保额不足以湮灭评估价值的情况。   盈创能源大厦物业服务单元成都高投世纪物业服务有限公司投保了公众责任险。神态公 司盈创融顺已为盈创能源大厦购买了财产一切险。   （1）公众责任险   根 据 中 国 平 安 财 产 保障 股份 有 限公 司出 具 的《 吉祥 公 众责 任险 》（ 保单号： 众责任保障条件（注册号：C00001730912019122509341），成都高投世纪物业服务有限公司 投保公众责任险。主要约定如下：                        表：盈创能源大厦公众责任险  投保东谈主         成都高投世纪物业服务有限公司  被保障东谈主        成都高投世纪物业服务有限公司  投保区域        中国四川省成都市市辖区盈创能源大厦              公众责任保障  保障的神态              附加险条件称号：1）附加失火、爆炸、烟熏、水损责任保障 2）告白牌号及遮盖             物责任条件 3）汽锅及压力容器爆炸扩展条件 4）电梯责任条件 补偿名额        每次事故补偿名额：RMB 200,000.00，累计补偿名额：RMB 500,000.00 保障期间        自 2024 年 01 月 01 日 00 时起至 2024 年 12 月 31 日 24 时止               表：盈创能源大厦公众责任险（泊车场区域） 投保东谈主         成都高投世纪物业服务有限公司 被保障东谈主        成都高投世纪物业服务有限公司 投保区域        中国四川省成都市市辖区盈创能源大厦（仅泊车场区域） 保障的神态       泊车场责任条件             每次事故补偿名额：RMB 500,000.00，每个车位补偿名额：RMB 补偿名额 保障期间        自 2024 年 01 月 01 日 00 时起至 2024 年 12 月 31 日 24 时止   （2）财产一切险   根据中国东谈主民财产保障股份有限公司出具的《财产一切险（2009 版）投保单》及附加险 条件投保清单，神态公司盈创融顺已为盈创能源大厦购买了保障金额 45,900 万元的财产一切 险，可足额湮灭盈创能源大厦的最新评估价值，主要约定如下：                       表：盈创能源大厦财产一切险 保单号      PQYC202451010000001486 投保东谈主      成都高投盈创融顺企业管理有限公司 被保障东谈主     成都高投盈创融顺企业管理有限公司 投保标的     盈创能源大厦（详见投保标的神态清单）          地震：每次事故实足免赔额东谈主民币 40 万元或损失金额的 5%，二者以高者为准。 免赔条件          其他事故：每次事故实足免赔额东谈主民币 500 元或损失金额的 5%，两者以高者为准。 总保障金额    东谈主民币 45,900 万元 保障期间     12 个月，自 2024 年 9 月 25 日零时起至 2025 年 9 月 24 日二十四时止   在基础设施基金存续期间，基金管理东谈主及运营管理机构将接续按照评估价值对盈创能源 大厦进行投保。后续基金管理东谈主也将根据《运营管理服务协议》安排，积极督促运营管理机 构实时续保，确保盈创能源大厦不出现保障中断或保额不足以湮灭评估价值的情况。   （六）基础设施神态权利限制情况   松抄本招募评释书发布之日，基础设施神态不存在抵质押等权利限制情况。   （七）基础设施神态是否存在受当然灾害、汇率变化以及外贸环境影响的情况   松抄本招募评释书发布之日，基础设施神态不存在受当然灾害、汇率变化以及外贸环境 影响的情况。   （八）基础设施神态租赁合同备案情况   根据《商品房屋租赁管理办法》规定，房屋租赁合同强硬后三旬日内，房屋租赁当事东谈主 应当到租赁房屋所在地直辖市、市、县东谈主民政府建立（房地产）主管部门办理房屋租赁登记 备案。房屋租赁登记备案内容发生变化、续租或者租赁远离的，当事东谈主应当在三旬日内，到 原租赁登记备案的部门办理房屋租赁登记备案的变更、延续或者刊来源续。违犯上述规定的， 由主管部门责令限期改正，单元过期不改正的，处以一千元以上一万元以下罚金。由于前期 基础设施神态正在陆续进行房屋租赁合同主体换签，导致面前基础设施神态房屋租赁合同尚 未办理登记备案手续，上述情况虽不影响租赁合同效力，但可能存在被主管部门处罚的风险。   针对上述事项，本基金采取的风险缓释步履如下：   原始权益东谈主高投置业及高投集团已分别出具承诺函，承诺若天府软件园一期/盈创能源大 厦神态因租赁合同未备案问题导致本基金或神态公司高相合顺/盈创融顺承担任何责任 或损 失的，原始权益东谈主将向本基金或神态公司承担相应补偿责任。   （九）基础设施神态经济方针不休和关系承诺   松手 2024 年 6 月 30 日，未发现基础设施神态存在投资强度、产出强度和税收强度等经 济方针不休或关系承诺。   （十）基础设施神态税收优惠政策情况   松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态不存在房产税、城镇地皮使用税、企业所得税等 税收优惠政策。   四、基础设施神态权属期限及续期安排   （一）基础设施神态权属期限   根据基础设施神态关系不动产权证文书载，天府软件园一期神态与盈创能源大厦神态所 占有的国有建立用地使用权将分别于 2055 年 12 月 20 日和 2055 年 2 月 28 日到期。   （二）基础设施神态续期安排   基金管理东谈主将根据试验情况弃取于地皮使用权期限届满前苦求续期。如果延期苦求获批 准，地皮使用权东谈主将有可能需要餍足其他条件，支付相应款项，且受制于关系法律律例和政 府部门的最终批准，基金管理东谈主不保证地皮使用权一定能够续期。如异日法律律例或政府规 划发生变化，导致基础设施神态发生续期情形的，基金管理东谈主将按照法律律例、监管要求以 及基金合同的约定履行必要的审批轨范后，实施续期有策画。   五、对于标的基础设施神态使用景况   （一）基础设施神态使用景况   天府软件园一期建筑面积算计为 129,999.83 平方米，其中，研发办公（指软件开发、科 技等行业企业的办公物业，以下统称“研发办公”或“办公”）物业建筑面积为 108,320.25 平 方米，库房物业建筑面积为 94.06 平方米，地下车库物业建筑面积为 21,585.52 平方米。天府 软件园一期地下车库部分建树有 602 个非机械车位，园区里面大地建树有大地非机械车位。 松手 2024 年 6 月 30 日，举座可租赁面积（不含地下车库）算计 106,816.72 平方米，已出租 面积算计 96,947.16 平方米，举座出租率约为 90.76%。地下车库部分及园区内的地上车位主 要用于临时园区泊车谋略，也有部分车位用于包月车位谋略。   天府软件园一期所在楼栋为框架结构，圭臬层层高约 4.5 米，外立面为石材、玻璃幕墙或 扣板，大堂大地铺地砖，墙面多为涂料，顶部为扣板吊顶。室内房间多为佃农自行装修，地 面铺地砖或地毯，墙面为涂料、墙砖或墙纸，顶部多为扣板吊顶，配套设施都全，配备电梯， 消防系统，强电系统，弱电系统，中央空调系统及照明设施，天府软件园一期正常使用中， 珍贵景况精良。   天府软件园是国度级科技企业孵化器、改进东谈主才培养示范基地、国度备案众创空间、国 家级创业孵化示范基地、国度中小企业寰球服务示范平台、国度数字服务出口基地，园区内 部及周边配套较为完善，企业鸠合度较高，区位景况精良。   盈创能源大厦建筑面积算计为 49,768.20 平方米，其中，办公物业建筑面积为 35,030.26 平方米，车位物业建筑面积为 14,737.94 平方米，车位部分建树有 322 个非机械车位，外部地 面建树有大地非机械车位。松手 2024 年 6 月 30 日，举座可租赁面积算计 49,768.20 平方米， 其中办公可租赁面积为 35,030.26 平方米，已出租面积算计 34,437.87 平方米，举座出租率约 为 98.31%。车位部分及地上车位用于临时及包月泊车谋略。   盈创能源大厦所在楼栋为框剪结构，圭臬层层高约 3.3 米-4.2 米，外立面为面砖饰面、局 部玻璃幕墙和百叶格栅，大堂大地铺地砖，墙面为墙砖或涂料，顶部为石膏板合格栅吊顶。 室内房间多为佃农自行装修，大地铺地砖或地毯，墙面为涂料、墙砖或墙纸，顶部为石膏板、 矿棉板或格栅吊顶。所在楼栋配套设施都全，配备电梯，消防系统，强电系统，弱电系统， 中央空调系统及照明设施。盈创能源大厦正常使用中，珍贵景况精良。   盈创能源大厦坐落于成都高新区中枢区位、高新孵化园里面，东谈主流量相对较高，周边有 环球中心购物广场、招商大魔方等大型贸易设施及配套贸易街，贸易网点密布、营商氛围浓 厚，富贵度较高。区域位置上风特出，办公、居住等东谈主流量大，区位景况精良。   （二）基础设施神态维修费支拨情况      （1）过往维修费支拨情况      （2）异日维修费支拨策画      维修费支拨指为保证房屋在日常谋略过程中正常使用需支付的用度化的维修保重等用度 （如物业日常维修维保用度等），按含税年房地产总收益的一定比例预提，仲量联行参考基 础设施神态历史数据，设定费率取 3.0%。                         表：天府软件园一期异日十年维修费支拨                                                                                  单元：万元 年份             2025 年   2026 年   2027 年   2028 年   2029 年   2030 年   2031 年   2032 年   2033 年 金额    113.48   220.19   217.91   220.27   225.16   230.29   235.95   241.85   247.90   254.11      （1）过往维修费支拨情况 万元、68.82 万元和 4.55 万元，随物业情况不同而有所波动，2021-2023 年平均值为 44.58 万 元。      （2）异日维修费支拨策画      维修费支拨指为保证房屋在日常谋略过程中正常使用需支付的用度化的维修保重等用度 （如物业日常维修维保用度等），按含税年房地产总收益的一定比例预提，仲量联行参考基 础设施神态历史数据，设定费率取 2.0%。                          表：盈创能源大厦异日十年维修费支拨                                                                                  单元：万元 年份             2025 年   2026 年   2027 年   2028 年   2029 年   2030 年   2031 年   2032 年   2033 年 金额     40.03    80.45    81.44    82.91    84.34    85.92    87.65    89.41    91.21    93.05      六、基础设施神态的评估情况      仲量联行作为资产评估机构对标的基础设施资产进行了评估，就天府软件园一期及盈创 能源大厦神态于价值时点 2024 年 6 月 30 日的市集价值出具了编号为 JLL-BJ2024房估字第      （一）估价方法      经评估机构估价东谈主员发达分析所掌持的贵寓并对底层资产进行实地查勘后，根据底层资 产的特性及自身的试验情况，遵命国度圭臬《房地产估价表率》和《房地产估价基本术语标 准》，经过反复研究和玄虚洽商，选取收益法作为本次估价的基本方法求取方针价值。      （二）估价结果      仲量联行估价东谈主员根据估价目的，服从孤立、客不雅、公正的估价原则，按照科学的估价 轨范，全面分析了影响底层资产价钱的因素，并运用稳妥的估价方法，确定估价对象于价值 时点 2024 年 6 月 30 日的房地产市集价值，估价结果如下：                      表：基础设施神态资产评估情况                  建筑面积                                报恩率         评估单价   评估总价 序号      神态称号                      近况用途                  （平方米）                                假设        （元/平方米） （万元）                                  研发办公、库房、                                  地下车库等      算计/加权平均       179,768.03         -                     -     6,925.59    124,500.00      天府软件园一期历史上存在销售情况（绝大多数在 2006 年及 2007 年销售，2015 年以来 销售记录共 2 笔），盈创能源大厦历史上未进行销售。天府软件园一期地上部分评估单价为 况（均为市集化销售，销售对象非关联方），上述评估单价具备一定合感性。                     表：天府软件园一期历史销售情况  序号     销售年份      销售楼栋             销售面积（m2 ）                     销售单价（元）                  A 区 4 栋地上                9,952.52                10,800.00                  A 区 4 栋地下                                   （折合 4,420.65m2 ）       （折合每平方米 4,682.57 元）                  A 区 3 栋地上                9,989.74                8,900.00                  A 区 3 栋地下                                   （折合 4,401.07m2 ）       （折合每平方米 3,953.58 元）      基础设施神态预测期首年预测成本化率如下表所示：                    表：基础设施神态首年预测成本化率                    估值 a            首年预测谋略净收入 b                   首年预测成本化率        神态称号                   （万元）              （万元）（注）                        （b/a）       天府软件园一期        81,100.00                       5,471.20                  6.75%       盈创能源大厦         43,400.00                       2,941.88                  6.78%         算计          124,500.00                       8,413.08                 6.76%   注：由 2024 年 7-12 月预测收入年化折算所得。   （三）账面价值与评估价值的各异情况   原始权益东谈主对天府软件园一期及盈创能源大厦均采取公允价值法计量，基础设施神态资 产账面价值与评估价值的各异主淌若升值税的各异（账面价值为不含税价值，评估总价为含 税价值）。松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态资产账面价值与评估价值情况如下表所示：             表：基础设施神态资产账面价值与评估价值各异情况              松手 2024 年 6 月 30 日     神态                            评估总价（万元） 各异（万元）                 评估升值率               账面价值（万元）   天府软件园一期               77,200.00     81,100.00 3,900.00             5.05%   盈创能源大厦               41,300.00           43,400.00   2,100.00      5.08%     算计                 118,500.00         124,500.00   6,000.00      5.06%   （四）主要假设条件评释   仲量联行采取收益法对基础设施资产进行估值。收益法系预测估价对象的异日收益，利 用报恩率或成本化率、收益乘数将异日收益迂曲为价值得到估价对象价值或价钱的方法。仲 量联行本次评估时主要参数假设情况如下。   （1）天府软件园一期预测期及折现率选取及评释   天府软件园一期建筑物均为框架结构，其经济耐用年限为 60 年，松手 2024 年 6 月 30 日，房屋建筑物剩余经济耐用年限均约为 41 年，地皮使用权远离日历均为 2055 年 12 月 20 日，松手价值时点，地皮剩余使用年期均为 31.49 年。根据孰短原则，底层资产以地皮剩余使 用年限作为底层资产的收益年限，底层资产的收益年限均为 31.49 年。   基础设施神态的价值为其谋略收益于价值时点的收益折现值，报恩率从纯表面上讲，应 等于同等风险条件下的平均赢利率。洽商同类房地产神态的报恩率，本次底层资产评估采取 安全利率加风险休养值的方法确定报恩率。安全利率取中国东谈主民银行公布的一年期依期存款 利率 1.50%。风险投资报恩率由行业风险报恩率、谋略风险报恩率、财务风险报恩率组成，分 为低、中、高、投契四个档次，相应的休养值分别为 0%-3%，3%-6%，6%-9%，9%以上，根 据底层资产的用途和房屋成新分析，以及该区域物业的租售等到对当地社会经济环境、房地 产谋略风险玄虚分析，办公、库房物业和地下车库物业均属于中等风险，风险投资陈诉率取   （2）天府软件园一期运营收入预测假设     松手价值时点，天府软件园一期已部分出租，本神态评估对于租赁合同存续期内的房钱  收入根据合同约定进行测算。对于租赁合同存续期外的房钱预测（或对于租赁合同存续期内  但部分年度未明确约定房钱水平的），按照市集客不雅房钱水平进行测算。     估值参数概况如下：                      表：天府软件园一期房钱水平及增长率假设               神态                          2024 年-2026 年             2027 年至异日扫尾期     天府软件园一期研发办公物业   （除 B7 栋实施加速器优惠政策部分）     天府软件园一期研发办公物业                        50 元    （B7 栋实施加速器优惠政策部分）               （部分条件较差的房源为 25 元）               神态                          2024 年-2036 年             2037 年至异日扫尾期       天府软件园一期贸易配套                               5%增长率                   2.5%增长率               神态                          2024 年-2027 年             2028 年至异日扫尾期        天府软件园一期车位                           220.00 万元/年                  2.5%增长率     具体估值参数假设细节如下：     ①租约期内房钱水瓜分析     A.陈说期内园区租赁价钱圭臬     根据成都天府软件园有限公司 2021 年 4 月《对于天府软件园 2021 年-2024 年办公楼租  赁价钱有策画的求教》，天府软件园一期研发办公物业的租赁价钱圭臬如下表所示：     神态称号                    （元/平方米/月）         （元/平方米/月）        （元/平方米/月）          （元/平方米/月）                                                                          根据园区试验运营 天府软件园 A 区               40                      50             60                                                                           情况再行确定 天府软件园 B 区                                                                根据园区试验运营 （除 B7 栋）                                                                  情况再行确定 天府软件园 B 区 B7 栋                                                           根据园区试验运营                    （部分条件较差的         （部分条件较差的无               （部分条件较差 创业场加速器入驻企业                                                                情况再行确定                     无窗房为 15）          窗房为 20）               的无窗房为 25）     根据成都天府软件园有限公司 2023 年 12 月《对于天府软件园 AB 区（REITs 入池资产）  格圭臬因循不变，具体如下表所示：         神态称号             2024 年-2026 年（元/平方米/月）              2027 年以后（元/平方米/月）   天府软件园 A 区                          60                      根据园区试验运营情况再行确定   天府软件园 B 区（除 B7 栋）                  60                      根据园区试验运营情况再行确定   天府软件园 B 区 B7 栋                50                                                              根据园区试验运营情况再行确定   创业场加速器入驻企业             （部分条件较差的无窗房为 25）   B.陈说期内房钱水平上调原因及执行情况   天府软件园一期 2021 年上调了园区房钱水平（针对天府软件园扫数片区，而不局限于入 池资产），该休养事项由软件园公司于 2019 年动手研究，并于 2019 年 8 月份出台初步有策画。 后因寰球卫滋事件影响，经过一年多时间对佃农的持续跟进相通，最终于 2021 年 4 月份完成 该房钱体系办法的出台。   上述租赁价钱圭臬在试验谋略中已得到严格执行。松手 2022 年末，扫数已签约的关系租 户房钱水平从 2021 年 10 月 1 日起全部已按照最新体系执行高涨至 50 元/平方米/月；松抄本 招募评释书发布之日，扫数已签约佃农 2024 年房钱水平均已高涨至 60 元（B7 栋创业场加速 器企业高涨至 50 元或 25 元）。   C.天府软件园 B 区 B7 栋创业场加速器租赁价钱安排   对于天府软件园 B 区 B7 栋，稳妥创业场加速器经验的入驻企业，不错享受一定的租赁 价钱优惠。松手价值时点，天府软件园 B 区 B7 栋可租赁面积为 12,557.11 平方米，其中， 平方米租赁面积对应的租赁价钱圭臬为 50 元/平方米/月（面积占比 61.77%），剩余租赁面积 对应的租赁价钱圭臬为 60 元/平方米/月（面积占比 32.15%）。763.08 平方米和 7,757.10 平方 米的物业并称“天府软件园 B 区 B7 栋创业场加速器部分”。   B7 栋在过往均有稳妥创业场加速器经验的企业入驻，且异日也会因循近况进走时营。鉴 于此，评估机构对于 B7 栋创业场加速器部分在租赁合同存续期内的房钱收入根据合同约定 进行测算，对于租赁合同存续期外的房钱预测参照《求教》的租赁价钱圭臬，按照优惠的市 场客不雅房钱水平进行测算，即于价值时点，租赁价钱圭臬为 25 元/平方米/月的 763.08 平方米 创业场加速器部分于 2024 年的客不雅房钱水平为 25 元/平方米/月，租赁价钱圭臬为 50 元/平方 米/月的 7,757.10 平方米创业场加速器部分于 2024 年的客不雅房钱水平为 50 元/平方米/月。   ②租约期外及未出租部分的房钱水平确定（市集客不雅房钱）   底层资产的研发办公和库房部分的客不雅房钱水平的确定采取比较法，根据替代原则，选 取近期租赁市集的三个可比实例。对上述租赁案例进行市集景况、交易情况、区位景况、实 物景况和权益景况进行修正和休养，得出底层资产的比准房钱单价。   根据评估机构对底层资产所处区域房钱水平的了解，结合底层资产近况，并洽商到《请 示》中的 2022 年-2023 年租赁价钱水平，评估机构通过比较法的测算确定底层资产研发办公 和库房部分的市集房钱为 50 元/平方米/月（含税，不含物业费）。租约到期后首年房钱为价 值时点客不雅房钱×（1+g）^租约期，其中 g 为房钱增长率水平。   此外，底层资产天府软件园 B 区 2 栋 01002-2 号房，建筑面积为 150.00 平方米，证载用 途为办公，近况用途为贸易；结合评估机构对现场的查勘情况，前述物业位于楼栋地上 1 层， 谋略天府软件园 B 区的贸易配套服务，起到完善园区功能的扶直作用。洽商最高最好利用原 则，迂曲用途不稳妥经济上的可行性，故评估机构以底层资产保持近况用途持续使用为估价 前提。该部分物业的出租是通过公开招投标方式进行，租约房钱体现市集水平，且按照 5%的 年增长率安定增长。结合评估机构对底层资产所处区域房钱水平的了解以及底层资产近况， 该部分物业的客不雅房钱水平、增长率与其合临幸钱水平、增长率尽头，不错合临幸钱水平作 为客不雅房钱水平。租约到期后首年房钱为价值时点客不雅房钱×（1+g）^租约期，其中 g 为房钱 增长率水平（从价值时点至 2036 年，客不雅房钱增长率为 5%，从 2037 年起直至估价对象地皮 使用权远离日历，客不雅房钱每年递加 2.5%）。   ③房钱增长率   房钱增长率需要洽商经济发展、成本、通货彭胀等因素。底层资产平均房钱会在 CPI 物 价指数的基础上，跟着经济发展、成本、通货彭胀等因素波动。  时间（年）      2015     2016     2017     2018     2019     2020     2021     2022     2023 CPI 物价指数   101.1%   102.2%   102.0%   101.4%   102.8%   102.5%   100.5%   102.4%   100.2%   因此，CPI 物价指数对于底层资产平均房钱增长率具有一定的参考兴味。   根据评估机构对底层资产周边的市集调研，底层资产所在区域产业鸠合度较好，访佛研 发办公物业对外租赁时，房钱水平多会根据租期长短作 2.5%-5%的增幅。   据此，天府软件园一期各部分房钱增长率建树如下：   A.研发办公和库房部分（非天府软件园 B 区 B7 栋创业场加速器部分）：2024 至 2026 年 的客不雅房钱水平为 60 元/平方米/月（洽商到 2024 年客不雅房钱水平较 2023 年有较大幅度休养， 房钱每年递加 2.5%。   B.天府软件园 B 区 B7 栋创业场加速器：2024 至 2026 年的客不雅房钱水平为 25 或 50 元/ 平方米/月（洽商到 2024 年客不雅房钱水平较 2023 年有较大幅度休养，2024 至 2026 年客不雅租 金增长率为 0%），自 2027 年起至底层资产地皮使用权远离日历，市集房钱每年递加 2.5%。   C.贸易部分（天府软件园 B 区 2 栋 01002-2 号房）：如前文所述，上述证载用途为办公、 近况用途为贸易的房屋，租约到期后，该部分物业首年房钱为价值时点客不雅房钱×（1+房钱 增长率）^租约期，从价值时点至 2036 年，客不雅房钱增长率为 5%，从 2037 年起直至方针资 产地皮使用权远离日历，客不雅房钱每年递加 2.5%。    松手价值时点，底层资产研发办公和库房部分，举座建筑面积算计 108,414.31 平方米， 举座可租赁面积算计 106,816.72 平方米，已出租面积算计 96,947.16 平方米，举座出租率约为    根据评估机构对底层资产所处区域研发办公用房空置情况的了解及装修免租期的了解、 对估价对象历史空置情况的分析，玄虚洽商方针资产所处区位物业品性、异日运营期内换租 及免租期等因素，再结合评估机构的实地查勘及市集研判，设定估价对象于 2024 年的客不雅空 置及房钱损失率为 10%，于 2025 年的客不雅空置及房钱损失率为 9%，于 2026 年及以后的客 不雅空置及房钱损失率为 8%。    天府软件园一期 A 区地下车库部分建树有 150 个非机械车位，B 区地下车库部分建树有 年至 2027 年车位收入（含税）为 220.00 万元，2028 年起异日每年增长 2.5%。    于价值时点，除房钱收入与车位收入外，底层资产无其他收入。    根据松手 2024 年 9 月 30 日的期后房钱回收情况，底层资产租赁部分过往三年及一期的 房钱收缴率分别为 99.99%、100%、99.98%和 98.81%，均值 99.70%。    底层资产房钱收付大部分采取了“押三付三”的模式（即收取尽头于三个月房钱的租赁 保证金，同期预收异日三个月房钱）的模式（根据试验商务谈判的情况，亦有部分佃农的支 付周期为月度、半年度或年度），佃农应于每个支付周期到期前 15 日支付下一周期的房钱， 一朝佃农出现拖延支付房钱的情况，底层资产运营方将对该佃农进行实时催缴，极点情况下 将实时进行清退，并相应充公佃农支付的押金以弥补欠缴的房钱。洽商到底层资产历史房钱 收入的收缴率精良，且存在较好的弥补机制，本次估值取房钱收入的收缴率为 99%。    底层资产车位部分主要用于临时泊车谋略，收入完了方式为现收现付，况兼底层资产用 于包月信营的车位部分房钱险些不存在欠缴的情况，故本次估值取车位收入的收缴率为 100%。    房地产年总收益=日房钱单价×365×可租面积×（1-空置率）÷10,000×99%+车位收入 ×100%    （3）天府软件园一期运营支拨预测假设    天府软件园一期运营支拨包括运营管理费、成人道支拨、维修费、房产税、升值税、城 市珍贵建立税、栽培费附加、地方栽培费附加、印花税、保障费、城镇地皮使用税等。各项 用度取值计较过程如下：    指对出租房屋进行的必要运营管理所需的用度，按年房地产总收益的一定比例确定，具 体而言，底层资产办公和库房部分的运营管理费主要包括由底层资产运营管理机构收取的资 产托付管理费、由底层资产物业管理方收取的空置房物业服务费、非由底层资产运营管理机 构和底层资产物业管理方收取的其它运营管理费。其中，由底层资产运营管理机构收取的资 产托付管理费费率，根据关系合同的约定取值为 10%；非由底层资产运营管理机构收取的其 它运营管理费，主要指为运营管理底层资产所需的必要杂项管理用度，洽商到底层资产的实 际用途，同期参考历史的支拨水平，费率取值为 0.5%。    此外，根据高相合顺分别与天府软件园 A 区物业管理方成都高投世纪物业服务有限公司 和天府软件园 B 区物业管理方成都银都物业服务有限公司签订的物业服务合同，当底层资产 办公和库房部分的空置率低于 5%时，高相合顺不需向物业管理方支付空置房物业服务费；当 底层资产空置率特出 5%时，经高相合顺或其托付的运营管理机构关系部门证明后，高相合顺 只需向物业管理方支付逾越 5%之外的空置房物业服务费，物业服务费圭臬为 6 元/平方米/月。 结合对底层资产办公及车库部分空置率的预测分析，经测算，底层资产空置率每高于 5%一个 百分点，需要加多支付的空置房物业服务费约为房钱收入的 0.1%。    底层资产办公和库房部分的运营管理费费率=10%+（空置率-5%）÷1%*0.1%+0.5%    底层资产车位部分的运营管理费主要包括由底层资产运营管理机构收取的资产托付管理 费、非由底层资产运营管理机构收取的车位物业管理费，费率取 25%。其中，由底层资产运 营管理机构收取的资产托付管理费费率，根据关系合同的约定取值为 10%；非由底层资产运 营管理机构收取的车位物业管理费费率取值为 15%。    运营管理费=Σ 各部分房地产年总收益×各部分运营管理费费率    指为保证房屋在通盘谋略周期正常使用需支付的可成本化的维修保重等用度（如物业大 修用度、物业更新改造用度等），按年房地产总收益的一定比例预提，设定费率取 1.0%。    成人道支拨=房地产年总收益×1.0%   上述成人道支拨建树合感性分析如下：   根据天府软件园一期过往成人道支拨情况，过往成人道支拨主要包括园区改造、光彩工 程、管网维修改造、泊车场维修改造、服务器采购、装修等大范围维修保重工程支拨。   其中，园区改造支拨金额达到 1,914.45 万元，系天府软件园各片区进行的举座升级改造 （于 2021 年 5 月 30 日举座好意思满验收），具体包括完善导视系统、建立园区聪慧运营中心、 进步园区进口形象、加多园区东谈主性化设施、改造园区景不雅、改造水景等。天府软件园作为成 都高新区形象的重要展示窗口，按照国际化一流园区圭臬进行提档升级，上述事项系特殊的 举座升级改造，属于非常常性事项。此外，部分主要改造内容，如管廊工程，一次建成后， 异日一般无需再次建立。因此，异日发生访佛的超大型支拨的可能性不大（根据当前可回首 的历史数据，更早一次的举座园区提质改造系在 2013 年实施的园区光彩工程，但金额仅有   就异日五年（2025-2029 年）来看，由于上述改造发生的时间较近，资产面前使用状态良 好，掂量期间发生访佛大额支拨可能性较低。因此，在不洽商上述特殊改造事项的情况下， 以前十年年均成人道支拨 10.52 万元，而异日五年年均预留成人道支拨约 74.25 万元，扣除上 述年均 11 万元后异日五年剩余预留成人道支拨仍有 318.65 万元，掂量可湮灭其他额外的资 人道支拨。   此外，跟着建筑物年限的加多，成人道支拨将冉冉加多，由于成人道支拨系按房地产年 总收益*1%计取，成人道支拨将跟着异日运营收入的增长而增长，与前述情况相匹配。   综上，成人道支拨建树与资产历史水平具有延续性、与运营年限总体匹配。              表：近十年天府软件园一期成人道支拨范围                                        单元：万元               年份              成人道支拨金额（注 1）               算计                         2,019.70               年份               成人道支拨金额（注 1）             以前十年平均                            201.97             园区改造神态                         1,914.45           剔除园区改造神态算计                          105.25           剔除园区改造神态后平均值                         10.52   注 1：由于部分支拨系天府软件园各片区融合发生，难以精确分管到各片区，故按天府软件园一 期在扫数片区中的面积占比进行分管。   注 2：由于最终核定的工程造价发生变化，冲回前期已证明的支拨。   指为保证房屋在日常谋略过程中正常使用需支付的用度化的维修保重等用度（如物业日 常维修维保用度等），按年房地产总收益的一定比例预提。结合房屋历史维修费情况以及当 前使用状态等情况，设定费率取 3.0%。   维修费=房地产年总收益×3.0%   根据《中华东谈主民共和国房产税暂行条例》（国发〔1986〕90 号）、《财政部国度税务总 局对于营改增后契税房产税地皮升值税个东谈主所得税计税依据问题的文书》（财税〔2016〕43 号），底层资产从租计征的房产税的税率依据不含升值税的房屋房钱收入计较缴纳，税率为   从租计征的房产税=年房钱单价×可租面积×（1-空置率）/（1+9%）×12%÷10,000   除了从租计征的房产税外，就底层资产的空置部分，还需要缴纳从价计征的房产税。结 合历史缴纳的从价计征房产税，底层资产年房产税税率为 1.2%，扣除比率为 30%。   从价计征的房产税=应税房产原值×空置率×（1-30%）×1.2%   根据《中华东谈主民共和国升值税暂行条例》（中华东谈主民共和国国务院令第 538 号）及关系 税律例定，升值税、城市珍贵建立税、栽培费附加费及地方栽培费附加依据不含升值税的房 屋房钱收入计较缴纳，玄虚税率为 10.08%（即城市珍贵建立税、栽培费附加费及地方栽培费 附加税率算计为 12%）。底层资产运营过程中产生的运营管理费、成人道支拨、维修费和保 险费四项用度，均不错取得可抵扣进项税，其中，运营管理费和保障费的升值税税率为 6%， 成人道支拨和维修费的升值税税率为 9%。   此外，根据神态交易安排，在评估底层资产市集价值时，假设底层资产的购买者在取得 底层资产的同期，取得以 5%的升值税征收率计较的可抵扣升值税进项税额，且该进项税额可 以在底层资产异日运营持有期内全额进行抵扣。本次评估，假设因购买底层资产取得的总可 抵升值税进项税额=底层资产市集价值/（1+5%）*5%。    升值税及附加=          （年房钱单价×可租面积×                     （1-空置率）                           （1+9%）                           /               （1+6%）                                 ×9%-年运营管理费/ ×6%-年景人道支拨/（1+9%）×9%-年维修费/（1+9%）×9%-年保障费/（1+6%）×6%-因购买底 层资产取得的年可抵扣升值税进项税额）*（1+12%）÷10,000    根据《中华东谈主民共和国印花税暂行条例》及《中华东谈主民共和国印花税暂行条例执行细目》 规定，财产租赁合同应当在合同签订时按不含升值税租赁金额千分之一贴花，印花税为年租 金×0.1%。    印花税=年房钱单价×可租面积×（1-空置率）/（1+9%）×0.1%÷10,000    保障费指房产扫数东谈主为使我方的房产幸免无意损失而向保障公司支付的用度，按房屋重 置价值的 0.03%计。结合底层资产的建筑结构及试验景况，同期参考近期访佛房屋建筑物的 建筑装配造价水平，取底层资产房屋重置成本单价为 3,200 元/平方米。    保障费=房屋重置价值×0.03%    指对出租房屋缴纳的城镇地皮使用税，根据底层资产所在地皮等级，城镇地皮使用税缴 纳圭臬为 6 元/平方米/年。    年总用度=运营管理费+成人道支拨+维修费+房产税+升值税及附加+印花税+保障 费+城 镇地皮使用税    （1）盈创能源大厦预测期及折现率选取及评释    盈创能源大厦为框剪结构，其经济耐用年限为 60 年，松手价值时点，房屋建筑物剩余经 济耐用年限均约为 48 年，地皮使用权远离日历均为 2055 年 2 月 28 日，松手价值时点，地皮 剩余使用年期均为 30.68 年。根据孰短原则，本次估价以地皮剩余使用年限作为盈创能源大 厦的收益年限，本次盈创能源大厦的收益年限为 30.68 年。    物业的价值为其谋略收益于价值时点的收益折现值，报恩率从纯表面上讲，应等于同等 风险条件下的平均赢利率。洽商同类房地产神态的报恩率，本次评估采取安全利率加风险调 整值的方法确定报恩率。安全利率取中国东谈主民银行公布的一年期依期存款利率 1.50%。风险 投资报恩率由行业风险报恩率、谋略风险报恩率、财务风险报恩率组成，分为低、中、高、 投契四个档次，相应的休养值分别为 0%-3%，3%-6%，6%-9%，9%以上，根据底层资产的用 途和房屋成新分析，以及该区域物业的租售等到对当地社会经济环境、房地产谋略风险玄虚 分析，研发办公物业及车位属于中等风险，风险投资陈诉率取 5.00%，确定其报恩率为 6.50%。   （2）盈创能源大厦运营收入预测假设   松手价值时点，盈创能源大厦的研发办公部分已进行出租谋略，本次评估对于租赁合同 存续期内的房钱收入根据合同约定进行测算，对于租赁合同存续期外的房钱预测按照市集客 不雅房钱水平进行测算。   估值参数概况如下：                 表：盈创能源大厦房钱水平及增长率假设 神态                 2024 年 1-6 月      ①A 座主要为 88 元/月/平方米，B 座主要为 75 元/月/平方米； 研发   视当前房钱有策画，个别特殊房间为 61-90 元/月/平方米。 办公   ②视当前房钱有策画，1 层临街单元为 240-361 元/月/平方米，2     0%增长率    2%增长率 部分   层临街单元为 140-210 元/月/平方米。      ③上述两部分平均房钱水平为 101 元/月/平方米。 贸易      按照现行合同价钱，为 63 元/平方米/月                   0%增长率    2%增长率 配套      参照过往三年的车位收入，假设预测价值时点至 24 年底（即两个季度）车位收 车位                                                    2.5%增长率      入（含税）为 57.72 万元（尽头于年收入 112.99 万元）   ① 租约期内房钱水瓜分析   松手价值时点，盈创能源大厦的研发办公部分已出租面积为 34,437.87 平方米，举座试验 出租率为 98.31%，举座房钱水平约为 95 元/平方米/月，其中，试验用途为研发办公（包含位 于 1 层、2 层的临街单元）部分的平均房钱水平约为 101 元/平方米/月，计取方式均为固定租 金模式。   ② 租约期外及未出租部分的房钱水平确定（市集客不雅房钱）   盈创能源大厦的研发办公部分的客不雅房钱水平的确定采取比较法，根据替代原则，选取 近期租赁市集的三个可比实例。对上述租赁案例进行市集景况、交易情况、区位景况、什物 景况和权益景况进行修正和休养。   根据评估机构对底层资产所处区域房钱水平的了解，结合底层资产近况，评估机构通过 比较法的测算确定底层资产研发办公用房 6 至 16 层办公单元的基准房钱为 73 元/平方米/月 （含税，不含物业费），另外，底层资产研发办公用房 3 至 5 层办公单元由于所处位置临街， 且层高、开间等建筑规格条件优于 6 至 16 层办公单元，评估机构修正了该等因素得到 3 至 5 层办公单元的基准客不雅房钱为 81 元/平方米/月（含税，不含物业费）。此外，对底层资产研 发办公用房 1 至 2 层的办公单元，由于其楼层、临街位置、谋略业态等不同，评估机构洽商 了这些因素并参考了其当前房钱有策画，对其中 4 个位于 1 层的办公单元，采取客不雅房钱范围 为 240 至 361 元/平方米/月（含税，不含物业费），对其中 2 个位于 2 层的办公单元，采取客 不雅房钱范围为 147 至 210 元/平方米/月（含税，不含物业费）。租约到期后首年房钱为价值时 点客不雅房钱×（1+g）^租约期。其中 g 为房钱增长率水平。   此外，底层资产中的 2 单元 1 至 5 层，总共建筑面积为 5,485.85 平方米的物业，证载用 途为办公，近况用途为贸易。结合评估机构对现场的查勘情况，前述物业谋略估价对象的商 业配套服务，起到完善楼宇功能的扶直作用。洽商最高最好利用原则，迂曲用途不稳妥经济 上的可行性，故本次评估以前述物业保持近况用途持续使用为估价前提。该部分物业的出租 是通过公开招投标方式进行，租约房钱体现市集水平。结合对底层资产所处区域房钱水平、 房钱增长率的了解以及底层资产近况，该部分物业的客不雅房钱、增长率与其合临幸钱水平、 增长率一致，客不雅房钱取值 63 元/平方米/月（含税，不含物业费）。租约到期后首年房钱为 价值时点客不雅房钱×（1+g）^租约期。其中 g 为房钱增长率水平。   ③房钱增长率   房钱增长率需要洽商经济发展、成本、通货彭胀等因素。底层资产平均房钱会在 CPI 物 价指数的基础上，跟着经济发展、成本、通货彭胀等因素波动。  时间（年）      2015     2016     2017     2018     2019     2020     2021     2022     2023 CPI 物价指数   101.1%   102.2%   102.0%   101.4%   102.8%   102.5%   100.5%   102.4%   100.2%   因此，CPI 物价指数对于底层资产平均房钱增长率具有一定的参考兴味。   根据评估机构对底层资产周边的市集调研，底层资产所在区域产业鸠合度较好，访佛工 业办公物业对外租赁时，房钱水平多会根据租期长短作 2-4%的增幅。   洽商到市集平均房钱增长率，结合底层资产研发办公部分和配套贸易过往已签订租约的 平均房钱年递加情况，玄虚分析确定底层资产研发办公部分和配套贸易的房钱于 2024 年保持 不变，从 2025 年起每年递加 2.0%。   于价值时点，盈创能源大厦举座建筑面积为 49,768.20 平方米，举座可租赁 面 积 为 米，举座出租率约为 98.31%，空置率 1.69%，而 2022 年末及 2023 年末出租率分别为 98.88% 及 98.19%，总体较为稳当。   根据对底层资产所处区域研发办公用房空置情况及装修免租期的了解，玄虚洽商方针资 产所处区位、物业品性、异日运营期内换租及免租期等因素，再结合评估机构的实地查勘、 分析及判断，设定方针资产客不雅空置及房钱损失率 5%来计较。   盈创能源大厦地下车库部分建树有 322 个非机械车位，盈创能源大厦主要车位收入样式 为临泊车位和月租车位。陈说期内车位收入如下所示。     年度          2021 年        2022 年        2023 年         2024 年 1-6 月  车位收入（元）            996,972     1,002,703      1,012,304          552,681   注：以上数据均为不含税数值，税率为 9%   参照过往三年的车位收入，预测价值时点至 24 年底（即两个季度）车位收入（含税）为   于价值时点，除房钱收入与车位收入外，盈创能源大厦无其他收入。   底层资产过往三年及一期的房钱及车位收入的收缴率均达到 100%。洽商到底层资产佃农 房钱收付大多采取“押三付三”的模式（即收取尽头于三个月房钱的租赁保证金，同期预收 异日三个月房钱）的模式（根据试验商务谈判的情况，亦有部分佃农的支付周期为月度、半 年度或年度），佃农应于每个支付周期到期前 10 日提前预支下一周期的房钱，一朝佃农出现 拖延支付房钱的情况，底层资产运营方将对该佃农进行实时催缴，极点情况下将实时进行清 退，并相应充公佃农支付的押金以弥补欠缴的房钱。洽商到底层资产历史房钱及车位收入过 往三年收缴率均达到 100%，上述佃农房钱掂量欠缴风险可控，且存在较好的催收和押金弥补 机制，本次估值取房钱及车位收入的收缴率为 100%。   房地产年总收益=（日房钱单价×365×可租面积×（1-空置率）÷10,000+车位收入）×100%   （3）盈创能源大厦运营支拨预测假设   年总用度指出租房地产时，出租方应背负的各项成本用度以及税金，一般包括运营管理 费、成人道支拨、房产税、升值税、城市珍贵建立税、栽培费附加、地方栽培费附加、印花 税、保障费、城镇地皮使用税等。各项用度取值计较过程如下：    指对出租房屋进行的必要运营管理所需的用度，包括资产托付管理费、物业管理服务费 等。    资产托付管理费按年房地产总收益的一定比例确定，洽商到底层资产的试验用途，同期 参考历史的运营管理费支拨水平，设定底层资产办公部分的费率取 10.5%（其中，由底层资 产运营方收取的资产托付管理费费率 10%，非由底层资产运营方收取的其他运营管理费（主 要为运营管理底层资产的必要杂项管理用度）费率 0.5%），车位部分的费率取 10.5%（其中， 由底层资产运营方收取的资产托付管理费费率 10%，由非底层资产运营方收取的其它运营管 理费费率 0.5%）。    研发办公部分的物业管理服务费为底层资产产权东谈主需向物业管理方支付空置部分的物业 服务费，空置面积根据总可出租面积和采取的空置率 5%计较得到，物业管理服务费计较圭臬 为 13 元/平方米/月。    车位部分的物业管根由物业管理公司负责，盈创能源大厦产权东谈主需向物业管理支付 100 元/月/个的车位管理费。车位的运营管理费中亦洽商了宜泊产生的车位管理费，根据《盈创动 力大厦、高新后生寓 1 号（大源）等 4 个地下泊车场神态托付运营服务合同》，于价值时点， 成都宜泊信息科技有限公司负责盈创能源大厦车位部分的租赁运营工作，且不再负责车位部 分的物业管理工作，亦不再按年度收取固定成本用度，而仅根据合同中约定的基础营收额 146 万元，以及合同中约定的奖励及扣减圭臬，实施逾额增费、低额降费，从而得到宜泊应收取 的车位管理费。综上，盈创能源大厦运营管理费由以下部分组成：    研发办公部分的运营管理费=研发办公部分房地产年总收益×10.5%+可租赁面积 ×空置 率×13×12÷10,000    车位部分的运营管理费=车位部分房地产年总收益×10.5%+100×12×车位个数+ 宜泊车 位管理费    指为保证房屋在通盘谋略周期正常使用需支付的可成本化的维修保重等用度（如物业日 常珍贵维保用度等），按年房地产总收益的一定比例预提，设定费率取 1.0%。    成人道支拨=房地产年总收益×1.0%    上述成人道支拨建树合感性分析如下：    盈创能源大厦于 2012 年全部建成并动手运营，松手 2024 年 6 月末未实施过举座提质改 造，仅发生两笔成人道支拨，金额为 5.29 万元，为配电室及电梯机房空调装配支拨。    盈创能源大厦成人道支拨较少，主要系盈创能源大厦举座结构、装修、开荒等各方面仍 较为齐全，且日常各项维保工作较为实时，暂未出现需要大修的情形所致（企业进行成本化 的支拨需为主体大修且能加多使用年限或者产生额外收益，其他情形面前计入维修用度中）。            表：盈创能源大厦 2012 年进入运营以来成人道支拨范围                                              单元：万元               年份                  成人道支拨金额              平均值                      2.65    诚然面前神态建筑和开荒情况精良，但洽商到盈创能源大厦后续仍有较长运营周期，为 保证房屋在通盘谋略周期正常使用，本次申报材料中成人道支拨费率保守按 1.0%预留，2024 年预留约 40 万元，异日五年共计预留约 210.33 万元，年均 42.07 万元，掂量可湮灭异日潜在 大修所需的用度。    此外，跟着建筑物年限的加多，成人道支拨将冉冉加多，由于成人道支拨系按房地产年 总收益*1%计取，成人道支拨将跟着异日收入的增长而增长，与前述情况相匹配。    综上，成人道支拨建树与资产历史水平具有延续性、与运营年限总体匹配。    指为保证房屋在日常谋略过程中正常使用需支付的用度化的维修保重等用度，按年房地 产总收益的一定比例预提。结合房屋历史维修费情况以及当前使用状态等情况，设定费率取    维修费=房地产年总收益×2.0%    根据《中华东谈主民共和国房产税暂行条例》（国发〔1986〕90 号）、《财政部国度税务总 局对于营改增后契税房产税地皮升值税个东谈主所得税计税依据问题的文书》（财税〔2016〕43 号），底层资产的房产税的税率依据不含升值税的房屋房钱收入计较缴纳，税率为 12%。    从租计征的房产税=年房钱单价×可租面积×（1-空置率）/（1+9%）×12%÷10,000    除了从租计征的房产税外，就天府软件园一期和盈创能源大厦的空置部分，还需要缴纳 从价计征的房产税。结合历史缴纳的从价计征房产税，底层资产年房产税税率为 1.2%，扣除 比率为 30%。    从价计征的房产税=应税房产原值×空置率×（1-30%）×1.2%    根据《中华东谈主民共和国升值税暂行条例》（中华东谈主民共和国国务院令第 538 号）及关系 税律例定，升值税、城市珍贵建立税、栽培费附加费及地方栽培费附加依据不含升值税的房 屋房钱收入计较缴纳，玄虚税率为 10.08%（即城市珍贵建立税、栽培费附加费及地方栽培费 附加税率算计为 12%）。盈创能源大厦运营过程中产生的运营管理费、成人道支拨、维修费 和保障费四项用度，均不错取得可抵扣进项税，其中，运营管理费和保障费的升值税税率为    此外，在评估底层资产市集价值时，假设底层资产的购买者在取得底层资产的同期，获 得以 5%的升值税征收率计较的可抵扣升值税进项税额，且该进项税额不错在底层资产异日运 营持有期内全额进行抵扣。本次评估，假设因购买底层资产取得的总可抵升值税进项税额=底 层资产市集价值/（1+5%）*5%。    升值税及附加=          （年房钱单价×可租面积×                     （1-空置率）                           （1+9%）                           /               （1+6%）                                 ×9%-年运营管理费/ ×6%-年景人道支拨/（1+9%）×9%-年维修费/（1+9%）×9%-年保障费/（1+6%）×6%-因购买底 层资产取得的年可抵扣升值税进项税额）*（1+12%）÷10,000。    根据《中华东谈主民共和国印花税暂行条例》及《中华东谈主民共和国印花税暂行条例执行细目》 规定，财产租赁合同应当在合同签订时按不含升值税租赁金额千分之一贴花，印花税为年租 金×0.1%。    印花税=年房钱单价×可租面积×（1-空置率）/（1+9%）×0.1%÷10,000    保障费指房产扫数东谈主为使我方的房产幸免无意损失而向保障公司支付的用度，按房屋重 置价值的 0.03%计较。结合底层资产的建筑结构及试验景况，同期参考近期访佛房屋建筑物 的建筑装配造价水平，取底层资产房屋重置成本单价为 3,500 元/平方米。    保障费=房屋重置价值×0.03%    指对出租房屋缴纳的城镇地皮使用税，根据底层资产所在地皮等级，城镇地皮使用税缴 纳圭臬为 12 元/平方米/年。    年总用度=运营管理费+成人道支拨+维修费+房产税+升值税及附加+印花税+ 保障费+城 镇地皮使用税   （五）估值结果压力测试   对基础设施资产估值影响较大的中枢参数为折现率、办公部分客不雅房钱增长率、空置及 房钱损失率。在上述参数发生不利变化的情形下，天府软件园一期及盈创能源大厦估值结果 变化情况如下：                  表：天府软件园一期估值结果压力测试                                      估价结果        估价结果变动         估价结果   休养参数                评释                                      （万元）         （万元）          变动百分比   折现率          折现率加多 0.25%至 6.75%      78,600        -2,500        -3.08% 研发办公和库房部分   2027 年及以后，办公和库房部分客  客不雅房钱增长率     不雅房钱增长率贬低 0.5%至 2.0% 研发办公及库房部分   2026 年及以后，办公和库房部分客  空置及房钱损失    不雅空置及房钱损失率加多 5%至 13%                   表：盈创能源大厦估值结果压力测试                                      估价结果        估价结果变动        估价结果   休养参数               评释                                      （万元）         （万元）         变动百分比   折现率         折现率加多 0.25%至 6.75%       42,100         -1,300        -3.09%  研发办公部分     2025 至 2034 年，客不雅房钱增长率 客不雅房钱增长率            贬低 0.5%至 1.5% 研发办公部分空置             空置及房钱损失率加多 5%至 10%         40,700         -2,700        -6.22%  及房钱损失率   七、基础设施神态谋略功绩分析   （一）基础设施神态运营情况   基础设施神态依托于成都高新区的产业鸠合，向佃农提供租赁服务并收取房钱，同期提 供车位服务并收取车位收入。   房钱平方采取预支样式，佃农需在上一期房钱湮灭周期届满之日前一定时间内支付下一 期房钱，其中首期房钱同租赁保证金一同支付。车位收入则有临时泊车、储值卡、包月等多 种收费样式。   基础设施神态的运营时间如下：                    表：基础设施神态业务运营时间    序号                 基础设施神态                         运营肇始时间   基础设施神态近三年及一期举座运营情况如下：                        表：基础设施神态谋略情况                                                                          单元：万元           神态                          /2021 年末         /2022 年末      /2023 年末         /6 月末 天府软件园一期营业收入                 5,324.31         4,048.26      6,057.63         3,273.40 盈创能源大厦营业收入                  3,459.41         3,325.12      3,756.16         1,772.10           算计                8,783.72         7,373.38      9,813.79         5,045.50 天府软件园一期营业成本                  978.26           831.52        727.85            399.77 盈创能源大厦营业成本                   555.48           539.93        523.31            208.60           算计                1,533.74         1,371.45      1,251.16           608.37 天府软件园一期净利润                  9,651.87         5,463.29      1,798.47         -9,546.97 盈创能源大厦净利润                   3,124.43         2,873.19      1,110.84         -1,764.59           算计               12,776.30         8,336.47      2,909.32        -11,311.56 天府软件园一期出租率                   95.36%           94.12%       95.49%     （注 4）90.76% 天府软件园一期房钱收缴率                 99.99%          100.00%       99.98%            98.81% 盈创能源大厦出租率                    91.31%           98.88%       98.19%            98.31% 盈创能源大厦房钱收缴率                 100.00%          100.00%       100.00%          100.00%   注 1：以上数据均为不含税数值。   注 2：出租率为期末数据。   注 3：收缴率=1-松手 2024 年 9 月 30 日对应陈说期尚未收回的房钱收入/对应陈说期证明的租赁收入， 均为含税口径。   注 4：2024 年 9 月 30 日出租率已回升至 91.38%。 因寰球卫滋事件给予稳妥条件的佃农免租所致，面前已不再实施该政策。   天府软件园一期 2021 年和 2022 年净利润高于营业收入，主要系因为底层资产作为投资 性房地产采取公允价值方式计量，2021 年和 2022 年投资性房地产证明公允价值变动收益。   基础设施神态过往保持了精良的安定运营，2021 年-2023 年及 2024 年 6 月末，天府软件 园神态历史出租率分别为 95.36%、94.12%、95.49%和 90.76%，盈创能源大厦神态历史出租 率分别为 91.31%、98.88%、98.19%及 98.31%，举座保持较高水平。   （1）房钱价钱休养安排   如前所述，根据 2021 年 4 月《成都天府软件园有限公司对于天府软件园 2021 年-2024 年 办公楼租赁价钱有策画的求教》（成天府软件园202128 号），天府软件园一期房钱价钱将执 行以下圭臬（天府软件园 B 区 B7 栋除外，其属于园区创设的创业场加速器，稳妥经验的相 关入驻企业，不错享受一定的租赁价钱优惠）：   由于天府软件园一期自 2006 年动手运营以来未休养房钱，原有房钱水平显著低于周边可 比物业。为稳妥最新市集情况，软件园公司于 2019 年动手研究新的租赁圭臬，并于 2019 年 于 2021 年 4 月份完成当前房钱体系办法的出台。   上述调租为物业运营过程中结合市集情况的正常调租，不存在刊行前刻意调高房钱以提 升现款流预测和估值的情况。   （2）房钱价钱休养后的签约情况   松手 2022 年末，扫数已签约的关系佃农房钱水平从 2021 年 10 月 1 日起全部已按照最新 价钱有策画执行高涨至 50 元/平方米/月。   松抄本招募评释书发布之日，扫数已签约佃农 2024 年房钱水平均已高涨至 60 元（B7 栋 创业场加速器企业按照价钱有策画规定高涨至 50 元或 25 元）。   （3）后续房钱安排   根据天府软件园公司 2023 年 12 月《对于天府软件园 AB 区（REITs 入池资产）2025 年- 物业 2025-2026 年租赁价钱圭臬因循不变。   松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态波及关联方佃农 17 家，其中：   （1）天府软件园一期：2 家，为四川倍智数能信息工程有限公司和倍智智能数据运营有 限公司，与天府软件园一期已形成应用软件、通讯时间、IC 瞎想、大数据等产业集群相匹配。   （2）盈创能源大厦：15 家，分别为倍特期货有限公司、四川工创企业管理服务有限公 司、成都科技改进投资集团有限公司、成都技转创业投资有限公司、成都蓉兴创业投资有限 公司、成都改进风险投资有限公司、成都银科创业投资有限公司、成都高投创业投资有限公 司、成都高投融资担保有限公司、成都高投资产谋略管理有限公司、成都高新区高投科技小 额贷款有限公司、成都盈创智科股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）、成都高投世纪物 业服务有限公司、成都高投盈创能源投资发展有限公司和成都先进成本管理公司。“盈创动 力科技金融服务模式”通过搭建以“盈创能源科技金融大厦”为中枢的物理载体和互联网信 息载体，“债权融资服务、股权融资服务、升值服务”的三大服务体系，灵验为科技型中小 企业发展提供融资因循，盈创能源大厦大部分关联方佃农为创业投资公司，与盈创能源大厦 形成的科技金融服务模式相匹配。      关联方佃农历史房钱收入及租赁价钱情况如下：                 表：底层资产关联方佃农近三年及一期租赁情况           神态            2024 年 1-6 月          2023 年           2022 年        2021 年        租赁收入（万元）                  600.24         1,230.78         1,142.23     1,048.46      占底层资产总租赁收入比重                12.32%         13.09%            16.33%       12.53% 注：租赁收入为不含税收入，底层资产总租赁收入=天府软件园一期租赁收入+盈创能源大厦租赁收入，下同。                表：天府软件园一期关联方佃农近三年及一期租赁情况           神态            2024 年 1-6 月          2023 年           2022 年        2021 年        租赁收入（万元）                   61.43           97.32            98.38         24.67      占底层资产总租赁收入比重                 1.26%           1.04%           1.41%         0.29%                表：盈创能源大厦关联方佃农近三年及一期租赁情况           神态            2024 年 1-6 月          2023 年           2022 年        2021 年        租赁收入（万元）                  538.81         1,133.46         1,043.85     1,023.79      占底层资产总租赁收入比重                11.06%          12.05%           14.93%       12.23%      （1）天府软件园一期关联方佃农明细      陈说期末天府软件园一期关联方佃农共 2 家，总体面积和收入占比较小。关联方佃农租 金价钱水平与第三方佃农一致，具备公允性。                   表：陈说期末天府软件园一期关联方佃农明细                      租赁面积        面积占比          租赁收入            收入占比          房钱水平          佃农                      （㎡）         （%）           （万元）            （%）          （元/㎡/月） 倍智智能数据运营有限公司          1,000.63         0.76            56.56         0.60             60 四川倍智数能信息工程有限公司         721.00          0.55            40.76         0.43             60 算计                    1,721.63         1.31            97.32         1.04              -      注 1：面积占比=租赁面积/全部基础设施资产已出租面积      注 2：租赁收入为不含税收入，取 2023 年度全年收入，收入占比=关联方佃农 2023 年租赁收入/全部 基础设施资产 2023 年租赁收入      （2）盈创能源大厦关联方佃农明细   陈说期末盈创能源大厦关联方佃农共 15 家，关联方租赁面积和收入在全部入池资产中占 比可控。   关联方佃农总体订价合理，稳妥市集化原则，均不低于市集评估价钱，具体如下：   （1）高投资管每年三季度对盈创能源大厦进行房钱评估，并出具下一年出租有策画，一般 在房钱评估价钱基础上建树一定高涨幅度作为出租价钱。面前，盈创能源大厦 A 座主要房钱 单价为 88 元/月，B 座主要房钱单价为 75 元/月，15 家关联方佃农中，9 家与第三方佃农订价 一致，具备公允性。   （2）剩余 6 家关联方佃农中，高投资管及成都高投世纪物业服务有限公司（位于 B 座） 房钱单价为 61 元/月/平方米，倍特期货有限公司、成都高投创业投资有限公司、成都高投融 资担保有限公司及盈创能源投资发展有限公司（位于 A 座）房钱单价为 75 元/月/平方米，上 述关联方房钱水平按照年度市集房钱评估价钱确定，未建树高涨幅度，故低于第三方佃农租 金单价。就 2023 年而言，即使上述 6 家佃农按第三方佃农价钱还原，对基础设施资产总营业 收入的影响仅有 1.20%，总体影响可控。              表：陈说期末盈创能源大厦关联方佃农明细                  租赁面积         面积占比         租赁收入        收入占比      房钱水平        佃农                  （㎡）          （%）          （万元）        （%）      （元/㎡/月） 倍特期货有限公司           1,556.37         1.18     132.18      1.41       75.00 四川工创企业管理服务有限公司      739.61          0.56      36.08      0.38       75.00 成都科技改进投资集团有限公司     1,479.23         1.13     125.63      1.34       75.00 成都技转创业投资有限公司        270.02          0.21      22.93      0.24       75.00 成都蓉兴创业投资有限公司        270.02          0.21      22.93      0.24       75.00 成都改进风险投资有限公司        540.04          0.41      45.86      0.49       75.00 成都银科创业投资有限公司        990.81          0.75      98.73      1.05       88.00 成都高投创业投资有限公司       1,247.48         0.95     106.53      1.13       75.00 成都高投融资担保有限公司        781.58          0.59      63.02      0.67       75.00 成都高投资产谋略管理有限公司     2,073.38         1.58     146.67      1.56       61.00 成都高新区高投科技小额贷款有 限公司 成都盈创智科股权投资基金管理 合伙企业（有限合伙） 成都高投世纪物业服务有限公司      885.08          0.67      66.28      0.70       61.00 成都高投盈创能源投资发展有限 公司 成都先进成本管理有限公司       1,086.33         0.83      22.42      0.24       75.00        算计         14,420.71      10.98      1,094.80    11.64           -   注 1：面积占比=租赁面积/全部基础设施资产已出租面积   注 2：租赁收入为不含税收入，取 2023 年度全年收入，收入占比=关联方佃农 2023 年租赁收入/全部 基础设施资产 2023 年租赁收入    要而论之，经基金管理东谈主核查，上述关联方佃农与神态业态总体匹配，且部分关联方租 户为神态的运营管理机构和物业服务公司，引入关联方佃耕具备合感性及必要性；从历史情 况来看，关联方收入总体占比可控，且上述关联方佃农当前租赁价钱订价与多数第三方佃农 一致，总体具备公允性；上述订价决策系依据评估有策画登第三方佃农试验订价有策画而制订， 总体具备孤立性，异日关联方佃农持续租赁亦具备安定性。后续基金管理东谈主将监督神态公司 对关联方租赁业务进行公允及孤立订价，不影响其他关系方利益。    松手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期无政府类佃农，盈创能源大厦共有 4 家政府类 佃农，其中政府部门 1 家，行状单元 3 家，均为市集化招租而来，总体收入和面积占比较低。    在订价方面，政府类佃农当前租赁价钱订价与第三方佃农基本一致。在支付安排方面， 第三方佃农一般按季度支付，亦有部分按年度或半年度缴纳，政府类佃农的支付安排基本一 致，同期历史上未出现欠缴房钱的情况。在安定性方面，政府类佃农累计租赁年限基本达到 佃农租赁事项具备公允性及安定性，关系安排稳妥市集化原则。                表：陈说期末基础设施资产政府类佃农租赁情况           租赁       租赁  租赁  租赁                              历史 佃农                                             房钱单价   支付          第三方佃农      租赁物业 面积       面积  收入  收入                              欠费 称号                                            （元/月/㎡） 安排          房钱价钱对比           （㎡）      占比 （万元） 占比                              情况 行状 盈创能源                                              按年度        1、行状单元 2 及行状 单元 1 大厦                                              支付         单元 3 与第三方佃农                                                                 主流订价一致（A 座 行状 盈创能源                                              按季度 单元 2 大厦                                              支付                                                                 部门 1 因提供额外维 行状 盈创能源                                              按季度 单元 3 大厦                                              支付                                                                 成本计入房钱价钱， 政府 盈创能源                                              按半年        因此订价略高于第 部门 1 大厦                                              度支付        三方佃农。 算计     -   2,890.61 2.19%   357.25   3.80%       -    -    -                 -   注：此处占比均为基础设施资产算计口径。租赁收入为不含税收入，取 2023 年全年数据。    陈说期内，基础设施神态曾于 2022 年实施寰球卫滋事件免租政策，其中天府软件园一期 含税免房钱额为 1,920.73 万元，盈创能源大厦含税免房钱额为 329.17 万元。房钱减免对备考 报表（基础设施神态口径）财务方针影响如下：             表：天府软件园一期房钱减免对财务方针的影响     神态       2024 年 1-6 月     2023 年度     2022 年度     2021 年度    营业收入           -              -        -1,829.27      -     净利润           -              -        -1,090.15      -   注 1：营业收入=含税免房钱额/（1+升值税率）   注 2：净利润=营业收入*毛利率*（1-所得税率）              表：盈创能源大厦房钱减免对财务方针的影响      神态        2024 年 1-6 月     2023 年度    2022 年度    2021 年度     营业收入             -               -      -313.50      -       净利润        -                   -      -196.94      -   注 1：营业收入=含税免房钱额/（1+升值税率）   注 2：净利润=营业收入*毛利率*（1-所得税率）   面前基础设施神态已不再实施免租政策，掂量暂不存在实施房钱减免的情形。在基础设 施基金存续期间如需实施房钱减免（包括但不限于产业政策饱读吹但未强制要求的房钱减免）， 将按照本招募评释书“第二十七部分 基金合同的内容节录”之“二、基金份额持有东谈主大会召 集、议事及表决的轨范国法”的约定，召开基金份额持有东谈主大会进行决策（以下情形除外： 国度或当地有权机构基于当然灾害等原因出台关系规定、政策等饱读吹、倡导基础设施神态减 免房钱，但基金管理东谈主、运营管理机构通过减免管理费，或者原始权益东谈主等通过协助苦求相 关部门采取平直给予佃农补贴的样式实施减免，或者原始权益东谈主自身尽头关联主体或者其协 助苦求关系部门就减免事宜给予神态公司补偿等缓释方式使得对应期间神态公司未发生因减 免房钱的政策性因素使得基金当期收入减少进而导致可供分配金额下跌的情形；或基于明确 适用于基础设施基金的关系强制性法律律例、政策要求导致基础设施神态减免房钱的情形）， 并实时进行信息流露充分揭示风险。   （二）基础设施神态现款流来源荟萃度分析   松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态在执行租约共波及佃农 149 家，其中天府软件园 一期 A 区 31 家，B 区 76 家（其中两家佃农在 A、B 区均有租约），盈创能源大厦 44 家。具 体将从佃农荟萃度、行业荟萃度及租期漫步情况对现款来源荟萃度进行分析。   基础设施神态已出租面积算计 131,385.03 平方米，佃农现款流来源相对分散，天府软件 园一期神态及盈创能源大厦名面前十大佃农占总已出租面积的 31.97%（其中第一大佃农占比                    表：松手 2024 年 6 月 30 日前十大佃农租赁情况                                                    租赁面积            租赁面积 序号        佃农称号            行业类型          租赁物业                                                    （平方米）            占比                     算计                                 42,002.48    31.97%       松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态灵验佃农波及 10 个行业，漫步平方，主要荟萃在 “信息传输、软件和信息时间服务业”“租赁和商务服务业”及“科学研究和时间服务业”， 分别占租赁面积的 59.89%、15.80%及 11.29%，其中“信息传输、软件和信息时间服务业”和 科学研究和时间服务业”算计占比特出 70%。佃农行业情况与天府软件园一期及盈创能源大 厦举座的产业谋略相匹配，产业鸠合程度高。                           表：基础设施神态佃农行业漫步  序号                  佃农所在行业             租赁面积（平方米）            租赁面积占比                      算计                         131,385.03         100.00%       （1）租赁合同期限漫步情况       松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态租赁合同期限以 1 年以下、1-3 年、3-5 年为主， 期限 1 年以上的租赁面积占比达 81.23%，期限 3 年以上的租赁面积占比达 21.16%，属于同 类型产业园区神态合理区间。                   表：基础设施神态租赁合同期限漫步       租赁合同期限（年）            租赁面积（平方米）             租赁面积占比              算计                     131,385.03        100.00%   注：入池资产面前已完成划转后的租赁合同主体变更换签，由于换签前后合同肇始日不同、到期日不 变，新合同期限仅为原合同剩余期限，导致此处统计的合同期限低于佃农试验租赁期限。   （2）租赁合同到期日漫步情况   松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态租赁合同到期日荟萃在 2024 年，占比为 39.72%， 动向，不依期对客户的谋略情况进行调研，持久储备大批意向租赁客户清单，且在合同中会 要求企业在退租前三个月书面见知园区，因此有饱胀时间寻找新的意向客户，能灵验幸免租 户荟萃到期后持久空置的风险。   松手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期出租率约为 90.76%，盈创能源大厦出租率约为                   表：基础设施神态租赁合同到期漫步     佃农合同到期年份           租赁面积（平方米）                 租赁面积占比         算计                       131,385.03           100.00%   （三）基础设施神态周边可比竞品分析   根据评估机构的市集调研，基础设施神态位于成都高新区南部片区天府大路中段，所在 区域高新南区发展定位为打造具有全球影响力的新经济时间策源地和产业集聚区，区域内重 点软件和信息时间服务业为代表的新经济产业，因此，产业园以软件园、数字文创园、东谈主工 智能产业园等为主。市集供给方面，松手 2023 年末，高新南区产业园区存量特出 400 万平方 米。本次神态入池资产均坐落于高新区南部片区内中枢位置。神态周边区域交通条件优厚， 产业园区较多，产业鸠合效应显著。经过市集调研，由于建成年份、区位交通、载体品性、 运营品牌等不同，产业园房钱水平存在一定各异。天府软件园一期周边产业园区市集平均租 金约为 60-75 元/平方米/月，盈创能源大厦周边产业园区市集平均房钱约为 85-100 元/平方米 /月。基础设施神态所在区域内商务氛围熟识，运营熟识的园区市集租赁情况精良且较为安定， 近五年房钱复合增长率约为 3%-4%，空置率水平因循在 5%-25%范围内，一些新入市尚处于 招租期神态空置率相对较高。      （1）周边可比竞品举座情况      根据与天府软件园一期神态在地舆位置、交通条件、产业导向、发展定位、运营近况等 方面的相似程度，在天府软件园一期神态周边范围内采用了 3 个较有代表性的产业园区神态 作为可比竞品进行对比分析，分别为天府长岛二期、可比竞争性物业 A 及 AI 改进中心一期。      可比竞品的基本信息如下：                      表：可比竞品的基本信息                                                 平均房钱 序号    神态称号   所在区域     地址            产业标的                  空置率                                               （元/平方米/月）    天府长岛二            成都市高新区盛    荟萃视听、数字文创、    期                通街 16 号    影视动漫等    可比竞争性            成都市高新区新    物业 A             川南路    AI 创 新 中         成都市高新区和    AI、5G、大数据、荟萃    心一期              乐二街        安全、工业互联网等   贵寓来源：仲量联行      注：平均房钱为面房钱（face rent），含税不含物管费。其中天府长岛二期空置率较高，主要系企业入 驻须经审批所致。      （2）周边可比竞品情况分析      天府长岛（瞪羚谷·数字文创园）位于成都高新区中枢肠带，属于新经济活力区。神态 总占大地积约 278 亩，谋略总建筑面积约 24 万平方米，二期总建筑面积约 14 万平方米。项 目聚焦发展游戏电竞、数字音乐、影视动漫、数字传媒等细分领域，建立“文创+”“科技+” 的都市林盘。2019 年获国度广电总局批准建立中国（成都）荟萃视听产业基地。      神态处于成都市高新区锦城湖畔，步行约 3 分钟直达地铁 5 号线锦城湖站地铁口，距离 成都绕城高速最近进口匝谈约 1 公里，距离双流国际机场约 10 公里，半小时直达天府国际机 场。周边区域寰球交通及城市骨干谈六通四达，交通条件十分便利，区位上风显著。   天府长岛二期神态是成都高新区按照产业建圈强链工作要求操办打造的数字文创产业基 地，诱惑鸠合了阿里巴巴、成都原力电脑动画制作有限公司、成都星辰原力荟萃科技有限公 司、成都完好意思天智游科技有限公司、四川新视创伟超高清科技有限公司等着名企业入驻。   可比竞争性物业 A 坐落于高新区位于新川中枢区域-新川科技园板块，属于新川科技园的 组成部分，神态总建筑面积约 3 万平方米，于 2021 年进入运营。园区部分空间为 A 公司西 南游戏总部私用，部分楼层对外进行优质企业招引，涵盖互联网、金融科技等高新时间产业。   神态位于高新区新川南路，紧邻地铁 6 号线新川路站和新通大路站，聚集成仁高速高架 桥，周边区域寰球交通漫步较为密集，距离成都火车南站约 10 公里，距离成都市中心约 16 公里；距离双流国际机场约 14 公里，交通条件便利，区位上风较为显著。   AI 改进中心位于成都新经济活力区中枢位置，由成都高新投资集团有限公司开发建立。 神态总占地约 366 亩，总建筑面积约 100 万平方米，分两期打造，一期约 49 万平方米，分 A、B、C 三个地块，已于 2019 年 3 月持重开园投运。   神态处于成都市高新区成都高新区和乐二街，左近地铁 1 号线广都站和五根松站，周边 区域寰球交通路网较为密集，距离成都火车南站约 11 公里，距离成都市中心约 16 公里，可 一号线直达；距离双流国际机场约 14 公里，交通条件相对便利，区位上风较为显著。   AI 改进中心是因循成都建立国度新一代东谈主工智能改进发展试验区、国度东谈主工智能改进应 用先导区、中国西部（成都）科学城和国度聪慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展试点 城市的中枢高品性科创空间之一，主要聚焦 AI、5G、大数据、荟萃安全、工业互联网、车联 网、卫星互联网等新经济细分领域，重心布局平台生态型龙头企业研发总部、结算总部、区 域总部等功能性总部及国度实验室、国度制造业改进中心、时间改进中心等高能级科创平台 和新式研发机构。入驻园区企业有：新华三成都研究院、中国出动（成都）产业研究院、网 易成都数字产业基地、成都微光集电科技有限公司、豪符密码检测时间（成都）有限责任公 司、中国武器装备集团自动化研究所、华大恒芯科技有限公司等。   （1）周边可比竞品举座情况   根据与盈创能源大厦神态在地舆位置、交通条件、产业导向、发展定位、运营近况等方 面的相似程度，在盈创能源大厦神态周边范围内采用了 3 个较有代表性神态作为可比竞品进 行对比分析，分别为可比竞争性物业 B、可比竞争性物业 C 及可比竞争性物业 D。      可比竞品的基本信息如下：                        表：可比竞品的基本信息                                               平均房钱 序号    神态称号    所在区域     地址            产业标的               空置率                                             （元/平方米/月）       可比竞争性       物业 B       可比竞争性          成都市高新区天       物业 C           府五街                                高端常识产权、科技金       可比竞争性          成都市高新区吉       物业 D           泰路                                高成长性科技型企业等      贵寓来源：仲量联行      注：平均房钱为面房钱（face rent），含税不含物管费。      （2）周边可比竞品情况分析      可比竞争性物业 B 位于成都高新区中枢肠带，属于经济活力区。全楼由写字楼+配套服 务裙楼组成，总建筑面积约 5.6 万平方米，办公部分约 3.1 万平方米，按超甲级圭臬写字楼标 准打造。      神态坐落于成都市高新区吉泰路与天府五街交叉路口，左近地铁 1 号线天府五街站、5 号 线民乐站，K11 路益州大路天府五街口站，K11 快递公交完好意思湮灭，24 分钟车程至双流国际 机场；54 分钟车程至天府国际机场。周边区域寰球交通及城市骨干谈六通四达，交通条件十 分便利，区位上风显著。      神态以其优厚的地舆位置、先进完善的配套设施、酣畅优雅的办公环境，以及高效科学 运营管理，取得宽广的优秀的公司爱好。      可比竞争性物业 C 位于成都高新区中枢肠带，神态总建筑面积约 2.3 万平方米，于 2022 年进入运营。可比竞争性物业 C 是其集团初次于成都落地科创产业园区，聚焦科创产业，以 聪慧空间、产业通顺、平台服务与全球资源联动，打造产业生态圈，通过产业集聚汇集行业 前锋，助推高新区科创产业再升级。      神态处于成都市高新区天府五街，紧邻地铁 1 号线天府五街站，周边区域寰球交通及城 市骨干谈六通四达，距离成都火车南站约 7 公里，距离成都市中心约 13 公里，可一号线直 达；距离双流国际机场仅 10 公里，交通条件十分便利，区位上风显著。      神态定位为成都国际数字科技中心，定向招引数字科技企业。   可比竞争性物业 D 是四川省首个常识产权特色楼宇，亦然成都高新区常识产权新经济示 范园区中枢载体之一。神态打形成为高端常识产权服务机构、金融科技头部企业及高价值知 识产权成持久科技企业等集聚的特色楼宇，构建常识产权、科技金融、法律服务及主导产业 交融发展的生态体系，是成都创孵社区体系的重要组成部分。   神态处于成都市高新区天府五街，紧邻地铁 1 号线天府五街站，周边区域寰球交通及城 市骨干谈六通四达，距离成都火车南站约 7 公里，距离成都市中心约 13 公里，可一号线直 达；距离双流国际机场仅 10 公里，交通条件十分便利，区位上风显著。   可比竞争性物业 D 围绕常识产权新经济，引进高端常识产权、科技金融、法律服务等资 源及高成长性科技型企业入驻，提供常识产权全链条服务，并构建“常识产权改进服务、高 价值常识产权培育、常识产权产业化运营”三大体系；同期引进常识产权运营、大数据、评 估以及律所、公证、仲裁、司法顽强等法律服务头部机构入驻，打造常识产权圭臬化、品牌 化服务产品，为入驻企业提供常识产权全链条加速服务。   得益于成都市高新区持久累积形成的产业鸠合上风，原始权益东谈主及运营管理机构在成都 市高新区持有或管理的其他同类资产举座上出租率较高，园区内资产房钱水平举座相近。上 述其他同类资产与基础设施神态资产同处一个区域内，具有一定程度的同行竞争，但具体的 物业定位及细分的客户群体仍存在各异，举座影响不大。   （1）神态区位上风   本次入池资产为天府软件园一期及盈创能源大厦，均位于成都高新区南部园区天府大路 中段中枢位置。成都市是中国西部地区重要的中心城市和交通关节，高新区南部园区占据成 都市“南拓”政策的桥头堡地位。入池资产周边寰球交通荟萃密集，距离火车南站、双流国 际机场等交通节点距离较近，认知程度高。神态周边各种生活配套设施都全，居住建树密度 高，3 公里范围内有宽广购物中心和写字楼，商务办公氛围浓厚，适合各种型企业办公。   （2）平台政策上风   成都高新区是四川省全面改进革新试验区妥协放贸易试验区中枢区，是成都市软件和信 息时间服务业发展的重要因循极。在成都面前正冒失实施产业 20 条重心产业链“建圈强链” 行动中，成都高新区承担了其中包括高端软件、东谈主工智能、大数据等在内的 10 条重心产业链 的建立任务，是成都市乃至中国西部新一代信息时间产业改进发展的重要承载地。   成都高新区按照“点-片-面”念念路，全力建立高质地孵化载体，戮力于推动“垂直领域专 业孵化、国际合作孵化、大企业引颈孵化、校地协同孵化”四类孵化模式。现阶段，成都高 新区已汇聚特出 100 万平方米孵化载体，松手 2022 年末，累计培育种子期雏鹰企业 805 家、 瞪羚企业 653 家、独角兽（潜在）30 家、上市企业 60 家，全区灵验高新时间企业总额达 4,320 家。松手 2023 年 9 月，成都高新区汇聚各种改进创业孵化载体 131 家，其中国度级孵化载体 高新时间企业 952 家、专精特新企业 135 家。此外，为贬责企业寻求服务过程中的各种问题， 成都高新区上线“高新通”平台，整合展示各种优质服务机构，为企业全生命周期各阶段提 供要素“集成式”、信息“一站式”寰球服务。   为加速培育一批高精尖特企业，打造科技改进体集群，创建世界领先科技园区，为成都 市打造具有寰宇影响力的科技改进中心提供中枢因循，2022 年高新区政府印发《成都高新技 术产业开发区对于加速创建世界领先科技园区的些许政策》。在东谈主才方面，救助引进高端东谈主 才，对稳妥要求的东谈主才经认定给予东谈主才补贴、安家补贴及科研经费和创业启动资金救助；在 平台创建方面，救助政策科技改进平台、产业时间改进平台、寰球时间平台等建立，对稳妥 要求的企业/机构/平台给予最高 2 亿元资金救助；在常识产权创造与恶果滚动方面，针对企业 研发进入、高校院所科技恶果迁移滚动等方面按比例给予奖励和救助；在改进创业孵化与服 务方面，救助孵化载体进步能级，救助改进创业才能和活力进步，对稳妥要求的企业和孵化 器给予补贴和奖励；在科技企业培育与时间攻关方面，对各种稳妥要求的后劲企业加大培育 力度；同期强化科技金融因循作用，设立天神指导基金，救助企业进行股权、债权等多种形 式融资并赐与多种样式补助。   天府软件园是成都高新区发展高新时间产业的重要抓手和首要平台，是首批国度软件产 业基地，同期亦然科技部认定的“国度级科技企业孵化器”、“改进东谈主才培养示范基地”、 “国度备案众创空间”，商务部认定的“国度数字服务出口基地”，东谈主社部认定的“寰宇创 业孵化示范基地”，工信部认定的“国度中小企业寰球服务示范平台”，团中央认定的“中 国大学生创业园（成都）”，面前正争创“中国软件名园”试点。结结伴源上风，天府软件 园为创业者提供改进型的创业孵化服务，已经建成“创业苗圃-孵化器-加速器-产业园”的多 条理孵化体系，形成孵化资金、东谈主才、圈子、市集、创业孵化等方面的全场所多条理“5C” 培育机制。   盈创能源大厦是成都高新区促进科技与金融结合的重要专科物理载体，“盈创能源科技 金融服务模式”亦然国务院决定推广的 13 项具备复制条件的全面改进革新试验举措之一。盈 创能源通过整合政府、企业、机构等各方上风资源，构建和完善集天神投资、创业投资（VC）、 私募股权投资（PE）相结合的股权投资体系，助推中小企业与金融资源灵验对接，同期，不 断丰富和完善债权融资体系，积极拓宽服务于科技型中小企业的债权融资渠谈。   （3）运营管理上风   本次入池资产中天府软件园一期由软件园公司负责运营管理。软件园公司是国内领先的 产业园区专科运营商，现运营管理了天府软件园、AI 改进中心、天府长岛、中国-欧洲中心、 中国成都东谈主力资源服务产业园等产业园。软件园公司汇聚了宽广行业高端优秀东谈主才，按照专 业化、平台化、国际化的发展念念路，通过作念平台、作念结合，进一步整合产业资源，打造产业 生态、推动产业改进，现已建立了包括企业服务、东谈主才服务、创业孵化、寰球时间平台、品 牌服务、编造园区、外洋拓展及金融服务在内的八大园区服务体系，戮力于提供一站式服务 和贬责有策画。专科且丰富的运营管理服务将为本神态持久可持续的盈利才能提供有劲保障。   盈创能源大厦由高投资管负责运营管理。高投资管主要负责高投集团尽头子公司谋略性 物业资产的管理和运营，公司业务主要包括资产租售、贸易运营、物业管理三大板块，其中 资产租售管理以“神态制管理”为中心，现阶段管理资产神态特出 50 个，管理面积特出 100 万平方米，业态涵盖园区、贸易、写字楼等。公司配备充足的具有基础设施神态运营训诲的 专科东谈主员，具备丰富的基础设施神态运营管理训诲，将为本神态持久可持续的盈利才能提供 有劲保障。   （四）基础设施神态研发办公及配套设施占比情况   基础设施神态地上部分主要作研发办公使用，少量作配套贸易使用，地下部分为配套车 位，各部分估值及收入情况如下：               表：天府软件园一期研发办公及配套设施占比情况表          神态         研发办公楼宇        配套贸易        配套车位        算计 估值（万元）                79,000.00     100.00     2,000.00   81,100.00 估值占比                    97.41%       0.12%       2.47%     100.00%               表：盈创能源大厦研发办公及配套设施占比情况表          神态         研发办公楼宇        配套贸易        配套车位        算计 估值（万元）                38,100.00    4,500.00     700.00    43,400.00 估值占比                    87.79%     10.37%        1.61%     100.00%   天府软件园一期所占用范围内国有地皮的地皮用途均为“工业”。天府软件园一期关系 物业资产的谋略用途主要为科研办公、办公、汽车库、自行车库，试验用途主要为软件开发 企业、科研企业的办公，存在少量谋略用途为办公的房屋试验用途为便利店等非办公性质的 配套贸易。   盈创能源大厦所占用范围内国有地皮的用途为“工业用地”。盈创能源大厦关系物业资 产的谋略用途主要为办公、车库、戊类库房、器具间、非无邪车库、档案室、查阅、工作室、 消防通谈、车位，试验用途主要为金融机构、私募投资、资产管理企业、区域性股权交易场 所等企业的办公，部分出租给了成都新蓉庭香阁餐饮管理有限公司，用途为餐饮。   天府软件园一期和盈创能源大厦神态的用地性质均为工业，非贸易用地，天府软件园一 期定位主要为向软件开发等高新科技企业提供孵化服务的孵化器，其主要佃农所属行业为信 息传输、软件和信息时间服务、科学研究和时间服务行业，与软件园举座的产业谋略高度匹 配。盈创能源大厦位于成都高新区孵化园区域内，其自身定位亦然孵化器，具体运营层面则 作为为通盘孵化园的科技企业、创业企业等提供科技金融服务的平台，与所在的高新孵化园 大园区的举座产业谋略高度匹配。因此，天府软件园一期和盈创能源大厦的举座定位为企业 孵化器和产业发展服务平台，试验用途稳妥相应用地政策，属于 958 号文规定的园区基础设 施类型。   底层资产神态包括两个配套贸易，一是位于天府软件园一期的红旗连锁便利店，租赁建 筑面积占天府软件园一期总建筑面积的 0.06%；二是位于盈创能源大厦的成都新蓉庭香阁餐 饮管理有限公司，租赁建筑面积占盈创能源大厦总建筑面积的 10.03%。   前述配套贸易旨在作为园区贸易配套为园区提供方便的生活生产服务，有助于进步园区 竞争力。根据《对于救助新产业新业态发展促进人人创业万众改进用地的意见》（国土资规 〔2015〕5 号）规定：“新产业工业神态用地，生产服务、行政办公、生活服务设施建筑面积 占神态总建筑面积比例不特出 15%的，可仍按工业用途管理”。根据《当然资源部对于发布 的文书》，工业神态中，“行政办公及生活服务设施用大地积 ≤工业神态总用大地积的 7%，且建筑面积≤工业神态总建筑面积的 15%”。前述配套贸易用 大地积及建筑面积占比均稳妥关系要求，因此天府软件园一期及盈创能源大厦前述配套贸易 稳妥工业用地关系政策。   就天府软件园一期和盈创能源大厦的谋略和试验用途，成都高新区公园城市建立局于 府软件园一期及盈创能源大厦关系建（构）筑物谋略及试验用途无异议，天府软件园一期及 盈创能源大厦以近况用途使用不存在影响其持续谋略的紧要法律空泛。   八、关联交易情况   陈说期内，基础设施神态波及的关联交易如下：   （一）关联方情况   松手 2024 年 6 月 30 日，基础设施神态波及的关联方主要情况如下：                   表：天府软件园一期关联方   序号              称号                  关联关系                    表：盈创能源大厦关联方   序号               称号                  关联关系     序号                   称号                                          关联关系      （二）陈说期内关联交易情况                    表：陈说期内天府软件园一期关联收入情况                                                                                     单元：万元 序号           关联方         2024 年 1-6 月        2023 年               2022 年            2021 年           倍智智能数据运营有限           公司           四川倍智数能信息工程           有限公司           成都海天数联科技有限           公司             算计                    61.43           97.32               98.38             24.67     注：租赁收入为不含税收入。                      表：陈说期内盈创能源大厦关联收入情况                                                                                     单元：万元 序号               关联方           2024 年 1-6 月       2023 年            2022 年          2021 年           成都盈创兴科企业管理参谋有限           公司           成都盈创德弘股权投资基金管理           有限公司           成都高新区高投科技小额贷款有           限公司           成都盈创智科股权投资基金管理           合伙企业（有限合伙）           成都高投盈创能源投资发展有限           公司 序号             关联方           2024 年 1-6 月           2023 年              2022 年             2021 年              算计                         538.81          1,133.46            1,043.85         1,023.79      注：租赁收入为不含税收入。               表：陈说期内天府软件园一期接受关联方提供劳务情况                                                                                            单元：万元 序号    神态称号           关联方          2024 年 1-6 月              2023 年           2022 年         2021 年               成都高投世纪物业服务有限               公司                算计                            374.15           565.08            482.97        731.26                表：陈说期内盈创能源大厦接受关联方提供劳务情况                                                                                            单元：万元 序号     神态称号         关联方      2024 年 1-6 月               2023 年              2022 年          2021 年                   成都高投资产谋略                   管理有限公司                   成都倍特建筑装配                   工程有限公司                   成都高投世纪物业                   服务有限公司                   成都宜泊信息科技                   有限公司              算计                         205.35              430.62             506.41         525.83                     表：陈说期内天府软件园一期关联担保情况                                                                                            单元：万元 序号      神态称号        担保方    被担保方    2024 年 1-6 月             2023 年            2022 年         2021 年        用天府软件园一        期提供典质担保      注：松手 2024 年 6 月末，上述典质担保事项已消释，天府软件园一期不再处于权利受限状态。                     表：陈说期内盈创能源大厦关联担保情况                                                                                            单元：万元 序号      神态称号        担保方    被担保方    2024 年 1-6 月             2023 年            2022 年         2021 年        用盈创能源大厦        提供典质担保      注：松手 2024 年 6 月末，上述典质担保事项已消释，盈创能源大厦不再处于权利受限状态。               表：陈说期末天府软件园一期应收关联方款项情况                                                                             单元：万元 序号   神态称号         关联方          2024 年 6 月末      2023 年末       2022 年末           2021 年末              倍智智能数据运营有              限公司              四川倍智数能信息工              程有限公司              算计                            -       17.22                -                 -               表：陈说期末盈创能源大厦应收关联方款项情况                                                                             单元：万元 序号   神态称号         关联方          2024 年 6 月末      2023 年末       2022 年末           2021 年末              成 都 高 投 融 资 担保有              限公司              四 川 工 创 企 业 管理服              务有限公司             成 都 高 新 文 创 传媒有             限公司             成 都 高 新 区 高 投科技             小额贷款有限公司             成 都 先 进 资 本 管理有             限公司             成 都 高 投 世 纪 物业服             务有限公司            算计                          25.22       34.51         18.77             15.71              表：陈说期末天府软件园一期其他应收关联方款项情况                                                                             单元：万元 序号   神态称号         关联方          2024 年 1-6 月     2023 年末        2022 年末           2021 年末      应收代收      款项              算计                        602.56       509.16                  -             -              表：陈说期末盈创能源大厦其他应收关联方款项情况                                                                             单元：万元 序号   神态称号       关联方            2024 年 1-6 月     2023 年末        2022 年末           2021 年末      应收代收    成都高新投资集团有限      款项      公司              算计                          6.15      2,211.90                 -             -                表：陈说期末天府软件园一期应付关联方款项情况                                                                                          单元：万元 序号    神态称号          关联方          2024 年 1-6 月          2023 年末            2022 年末         2021 年末       应付运营    成都天府软件园有限公       管理费     司       应付物业    成都高投世纪物业服务       管理费     有限公司               算计                          542.55           149.12             466.82         434.03                   表：陈说期末盈创能源大厦应付关联方款项情况                                                                                          单元：万元 序号    神态称号          关联方          2024 年 6 月末           2023 年末           2022 年末         2021 年末       应付物业管   成 都 高 投 世 纪 物业服       理费      务有限公司       应付运营管   成 都 高 投 资 产 谋略管       理费      理有限公司               算计                           303.67         112.52            920.92          569.37                表：陈说期末天府软件园一期预收关联方款项情况                                                                                          单元：万元 序号            关联方               2024 年 6 月末            2023 年末           2022 年末         2021 年末              算计                            10.33                    -         8.44            7.45                   表：陈说期末盈创能源大厦预收关联方款项情况                                                                                          单元：万元 序号            关联方           2024 年 6 月末               2023 年末           2022 年末          2021 年末       成都高新区高投科技小额贷款有       限公司       成都盈创兴科企业管理参谋有限       公司       成都盈创智科股权投资基金管理       合伙企业（有限合伙）       成都盈创德弘股权投资基金管理       有限公司 序号               关联方        2024 年 6 月末        2023 年末        2022 年末           2021 年末              算计                    153.99          59.60          61.42             52.67               表：陈说期末天府软件园一期其他应付关联方款项情况                                                                                 单元：万元 序号            关联方         2024 年 6 月末         2023 年末         2022 年末           2021 年末          四川倍智数能信息工程有限          公司             算计                    36.85          407.20           36.64             36.64                  表：陈说期末盈创能源大厦其他应付关联方款项情况                                                                                 单元：万元 序号            关联方           2024 年 6 月末        2023 年末        2022 年末           2021 年末          成都高新区高投科技小额贷款有          限公司          成都盈创德弘股权投资基金管理          有限公司          成都盈创兴科企业管理参谋有限          公司          成都盈创智科股权投资基金管理          合伙企业（有限合伙）          成都高投盈创能源投资发展有限          公司              算计                   380.66          600.15          188.72            206.53   （三）关联交易稳妥关系法律律例的规定和公司里面管理胁制要求的情况   基础设施神态关联交易的内容主要包括向关联方租赁房屋、接受关联方提供的运营管理 服务和物业服务以及为构建本基金架构而进行的里面资产重组。其中关联方租赁及关联方提 供的运营管理服务和物业服务系基础设施神态正常运营、履行产业职能形成，是产业园区资 产市集化运作过程中形成的既有举座性安排，具有必要性，不违犯关系法律律例的规定。资 产重组稳妥关系法律律例的规定和公司里面管理胁制要求。   （四）关联交易订价的公允性   神态公司关联收入订价的公允性详见“第十四部分 基础设施神态基本情况”之“七、基 础设施神态谋略功绩分析”之“（一）基础设施神态运营情况”之“6、关联方佃农评释”相 关分析内容。   根据高投置业/高相合顺与软件园公司签署的《资产托付管理协议》，租赁托付管理费按 照神态年度回款的 10%计较资产托付管理费；根据高投集团/盈创融顺与高投资管签署的《资 产托付管理协议》，租赁托付管理费按照神态年度回款的 10%计较资产托付管理费。   根据神态公司高相合顺与成都高投世纪物业服务有限公司（以下简称“世纪物业”）签 署的《天府软件园 A 区物业服务合同》，物业服务用度由业主或承租东谈主按领有或使用的物业 建筑面积缴纳，其中出租的房屋物业管理费由承租东谈主自行缴纳，但高投置业签订租赁合同期 约定园区物业服务用度圭臬，分层管理 6 元/平方米/月（不包含能浮滥），整幢自管 3 元/平 方米/月（不包含能浮滥）。当空置率低于 5%时，高投置业不需支付空置房物业服务费，当空 置率特出 5%时，经高投置业证明后，甲方只需支付逾越 5%之外的空置房物业服务费，物业 服务费圭臬为 6 元/平方米/月。   根据高投集团与世纪物业签署的《盈创能源大厦前期物业服务合同》，世纪物业向业主 或物权使用东谈主按其领有或使用的建筑面积收取物业服务费，办公用房物业服务费为 13 元/平 方米/月，物业已出租的由物业使用东谈主自行缴纳。   陈说期内原始权益东谈主及神态公司向软件园公司、高投资管、世纪物业采购托付运营管理 服务、物业管理服务的订价依据充分、订价公允，已经按照高投集团集团体系的里面管理制 度履行完毕关系里面轨范，不存在对交易之任何一方显失刚正的情形。   （五）关联交易对基础设施神态市集化运营的影响   最近一年，关联收入占基础设施神态当期现款流不特出 15%，且订价合理公允，故对基 础设施神态的市集化运营的影响较小。   （六）关联交易的合感性、必要性、潜在风险及风险防控步履   关联收入的合感性、必要性详见“第十四部分 基础设施神态基本情况”之“七、基础设 施神态谋略功绩分析”之“（一）基础设施神态运营情况”之“6、关联方佃农评释”关系分 析内容。   关联支拨方面，外部管理机构对基础设施神态配备的主要运营管理东谈主员均具备丰富的产 业园运营管理训诲，熟悉基础设施神态特性，为基础设施神态持续健康稳当发展提供了东谈主才 因循，故关联交易存在合感性及必要性；物业服务机构世纪物业为原始权益东谈主及外部运营管 理机构的关联方，物业服务机构受原始权益东谈主里面胁制及管理办法的表率，物业服务机构与 外部管理机构产生较好的协同作用，为园区佃农提供更好的玄虚服务，故关联交易存在合理 性及必要性。   异日基金上市后，关联交易订价将接续服从市集化原则，基金管理东谈主将依期评估关联交 易的订价合理秉性况，并在依期陈说中流露关联交易的详细情况；若异日出现关联交易订价 不公允等潜在风险，公募 REITs 投资决策委员会将召开临时会议计划风险处理步履，并通过 基金依期陈说或临时陈说的样式公告关联交易风险处理的步履尽头执行情况。   九、基础设施神态的重要现款流提供方   根据《深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金业务指引第 1 号——审核温柔事 项（试行）（2023 年校正）》第七十五条，重要现款流提供方是指在称职观测基准日前的一 个完整当然年度中，基础设施资产的单一现款流提供方尽头关联方算计提供的现款流特出基 础设施资产归拢时期现款流总额的百分之十的现款流提供方。根据指引的重要现款流提供方 的界说，本基金基础设施神态不波及重要现款流提供方。   十、与基础设施神态特性、运营模式、行业情况、市集环境、合规情况等影响因素关系 的风险   与基础设施神态特性、运营模式、行业情况、市集环境、合规情况等影响因素关系的风 险详见本招募评释书“第八部分 风险揭示”章节。               第十五部分 基础设施神态财务景况及谋略功绩分析    一、基础设施神态备考财务报表概况    （一）备考财务报表尽头审计情况    为反应基础设施神态的财务景况，高投集团及高投置业编制了针对全部基础设施资产的 备考汇总财务报表、针对天府软件园一期神态的备考财务报表、针对盈创能源大厦神态的备 考财务报表，以体现基础设施神态合并及单独的 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、    毕马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙）接受基金管理东谈主托付，对上述备考汇总报表 进行了审计，并出具了毕马威华振审字第 2414091 号审计陈说。    投资者除阅读本部分财务景况及谋略功绩分析内容外，还应当阅读上述财务陈说及审计 陈说全文。    （二）备考财务报表编制基础    鉴于备考财务报表之特殊编制目的，备考财务报表仅列示备考资产欠债表、备考利润表 以及对备考财务报表使用者而言具有紧要参考兴味的备考财务报表附注，不列示备考现款流 量表和备考扫数者权益变动表及关系财务报表附注。此外，备考财务报表未列报实收获本、 成本公积、其他玄虚收益、盈余公积、未分配利润等扫数者权益神态及金额，未流露“与金 融器具关系的风险”等关系性不大的附注神态，且部分附注神态的流露已稳妥简化。因此， 备考财务报表不是一份完整的财务报表，也不包含一份完整财务报表所应流露的扫数管帐政 策及附注。    备考财务报表的陈说主体在关系管帐期间并非真实存在的公司实体，备考财务报表所附 财务信息不反应备考陈说主体如果成为真实的公司实体时，在异日期间的真实财务景况和经 营恶果。    备考汇总财务报表以高投置业持有的天府软件园一期于高投置业个别财务报表账面的历 史财务信息（按下述 1、（1）编制基础编制）、高投集团持有的盈创能源大厦于高投集团个 别财务报表账面的历史财务信息（按下述 1、（2）编制基础编制）进行通俗加总，并抵销了 交易标的之间的里面交易和交游余额后编制而成。    根据资产划转协议，基础设施资产于资产划转日划转至高相合顺/盈创融顺，属于资产交 易，在对应神态公司的个别财务报表中应自资产划转日动手反应基础设施资产关系的资产负 债和谋略情况。为反应基础设施资产在划转前的财务景况以及谋略恶果，高投置业/高投集团 管理层依据“1、资产划转日之前的编制基础”，将基础设施资产于 2021 年 1 月 1 日起至 2023 年 9 月 30 日日止期间的资产、欠债和谋略情况纳入备考财务报表。 高投集团的历史管帐记录，以持续谋略假设为基础，并基于以下编制基础编制：   （1）天府软件园一期神态 按照公允价值反应；与投资性房地产平直关系的公允价值变动损益和递延所得税欠债，按照 上述公允价值计较得出。 项、其他应付款，按照其于高投置业关系管帐期间的账面金额反应。 入直采取入备考利润表，按照关系管帐期间交易标的在高投置业的历史管帐记录中试验产生 的金额赐与确定。城市珍贵建立税、栽培税附加及地方栽培税附加基于单独区分的收入金额 依据税法计较得出。 用度按照交易标的投资性房地产资产账面价值在高投置业关系管帐期间的投资性房地产账面 价值占比分管确定；2）其它障碍用度，如高管工资、办公费等，按照交易标的备考资产欠债 表的总资产在高投置业关系管帐期间的总资产占比分管确定。 润表和可能的征税休养，基于高投置业所适用的税率（25%）计较得出。   （2）盈创能源大厦神态 按照公允价值反应；与投资性房地产平直关系的公允价值变动损益和递延所得税欠债，按照 上述公允价值计较得出。 项、其他应付款，按照其于高投集团关系管帐期间的账面金额反应。 损失、营业外收入直采取入备考利润表，按照关系管帐期间交易标的在高投集团的历史管帐 记录中试验产生的金额赐与确定。城市珍贵建立税、栽培税附加及地方栽培税附加基于单独 区分的收入金额依据税法计较得出。 用度按照交易标的投资性房地产资产账面价值在高投集团关系管帐期间的投资性房地产账面 价值占比分管确定；2）其它障碍用度，如高管工资、办公费等，按照交易标的备考资产欠债 表的总资产在高投集团关系管帐期间的总资产占比分管确定。 润表和可能的征税休养，基于高投集团所适用的税率（25%）计较得出。 租赁合同且租赁期限仍未到期的佃农，自资产划转日起，与该等佃农关系的松手资产划转日 的押金、应收房钱及预收房钱全部移交至高相合顺/盈创融顺，其中已移交且已支付现款的部 分证明货币资金，应移交未支付的部分证明为其他应收款。除与高投置业/高投集团签署租赁 合同且租赁期限仍未到期的佃农联系的押金、应收房钱及预收房钱外的谋略性交游款项如应 付账款，根据划转协议，由高投置业/高投集团承担，未划入高相合顺/盈创融顺；同期，因基 础设施资产划转至高相合顺/盈创融顺，原递延所得税欠债由高投置业/高投集团承继，未划入 高相合顺/盈创融顺，上述交易相应体现为净资产加多。高相合顺/盈创融顺收到高投置业 /高 投集团开具的升值税专票，证明为其他流动资产（进项税）。 报表。   除上述特定事项外，备考财务报表系根据试验发生的交易和事项，按照中华东谈主民共和国 财政部颁布的企业管帐准则及关系规定编制。   二、基础设施神态财务景况分析   （一）神态备考汇总财务报表            表：天府软件园一期及盈创能源大厦近三年及一期备考汇总资产欠债表    ( 1)                                                                      单元：万元           神态   2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 流动资产：        神态      2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金                   8,101.97            3,086.62                   -                  - 应收账款                    254.90              509.35             106.09             186.74 其他应收款                   608.71             2,721.06                   -                  - 其他流动资产                 6,884.09            6,823.08                   -                  - 流动资产算计                15,849.66           13,140.11            106.09             186.74 非流动资产： 投资性房地产               118,500.00       132,500.00            135,600.00        129,300.00 递延所得税资产                 342.07              329.83                    -                  - 非流动资产算计              118,842.07       132,829.83            135,600.00        129,300.00 资产系数                 134,691.73       145,969.93            135,706.09        129,486.74 流动欠债： 应付账款                    858.35              267.71            1,725.92          1,265.41 预收款项                   1,346.76            1,204.91           1,933.35          1,432.83 应交税费                    477.70              552.26                    -                  - 其他应付款                  2,388.01            3,012.58           2,322.36          2,339.45 流动欠债算计                 5,070.81            5,037.46           5,981.63          5,037.70 非流动欠债： 递延所得税欠债                       -                   -          20,309.14         18,857.80 非流动欠债算计                       -                   -          20,309.14         18,857.80 欠债算计                   5,070.81            5,037.46          26,290.77         23,895.50 扫数者权益： 扫数者权益算计              129,620.91       140,932.47            109,415.32        105,591.24 欠债和扫数者权益算计           134,691.73       145,969.93            135,706.09        129,486.74             表：天府软件园一期及盈创能源大厦近三年及一期备考汇总利润表                                                                            单元：万元         神态        2024 年 1-6 月      2023 年度               2022 年度          2021 年度  一、营业收入                  5,045.50           9,813.78          7,373.38        8,783.72  减：营业成本                    608.37           1,251.16          1,371.45        1,533.74  税金及附加                     794.14           1,510.01          1,119.40        1,310.16  管理用度                        0.45              57.44             91.02          79.67  财务用度                       23.03               1.75                   -             -  加：其他收益  （损失以“-”号填列）  公允价值变动收益                        -14,000.00          -3,100.00          6,300.00       11,100.00  （损失以“-”号填列）  信用减值损失                             -7.10             -17.91                5.90        36.17  （损失以“-”号填列）  二、营业利润                        -10,387.57           3,875.51         11,097.41       16,996.32  （牺牲以“-”号填列）            神态       2024 年 1-6 月       2023 年度              2022 年度           2021 年度 加：营业外收入                        5.49                3.58           18.02             38.80 三、利润总额                          -10,382.08            3,879.09        11,115.43         17,035.13 （牺牲以“-”号填列） 减：所得税用度                      929.48              969.77         2,778.96          4,258.83 四、净利润                           -11,311.56           2,909.32         8,336.47         12,776.30 （净牺牲以“-”号填列） 五、其他玄虚收益的税后                                    -                    -              -                 - 净额 六、玄虚收益总额                  -11,311.56           2,909.32         8,336.47         12,776.30   （二）天府软件园一期神态   （1）备考资产欠债表                 表：天府软件园一期神态近三年及一期备考资产欠债表    ( 2)                                                                                单元：万元           神态    2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日          2021 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金                    4,949.35             2,930.13                 -                      - 应收账款                     184.83               432.82              60.39               112.48 其他应收款                    602.56               509.16                  -                      - 其他流动资产                  4,610.50             4,578.98                 -                      - 流动资产算计                 10,347.23             8,451.10             60.39               112.48 非流动资产： 投资性房地产                 77,200.00         88,500.00            90,500.00            85,800.00 递延所得税资产                  170.62               155.66                  -                      - 非流动资产算计                77,370.62         88,655.66            90,500.00            85,800.00 资产系数                   87,717.85         97,106.76            90,560.39            85,912.48 流动欠债： 应付账款                     554.68               155.18             631.26               503.97 预收款项                     662.04               509.80             908.71             1,000.09 应交税费                     303.63               311.88                  -                      - 其他应付款                   1,607.91             1,993.35          1,832.93             1,886.77 流动欠债算计                  3,128.26             2,970.20          3,372.90             3,390.83 非流动欠债： 递延所得税欠债                        -                    -         15,107.60            13,908.93 非流动欠债算计                        -                    -         15,107.60            13,908.93 欠债算计                    3,128.26             2,970.20         18,480.50            17,299.76 扫数者权益： 扫数者权益算计                84,589.59         94,136.56            72,079.89            68,612.72     神态      2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日 负 债 和扫数者权 益算计    （2）备考利润表             表：天府软件园一期神态近三年及一期备考利润表                                                                           单元：万元        神态      2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度             2021 年度 一、营业收入                3,273.40           6,057.63        4,048.26             5,324.31 减：营业成本                  399.77             727.85         831.52               978.26 税金及附加                   487.99             880.00         587.30               762.89 管理用度                      0.23              40.54          66.27                54.35 财务用度                     12.60               1.03                 -                   - 加：其他收益 （损失以“-”号填列） 公允价值变动收益                      -11,300.00          -2,000.00       4,700.00             9,300.00 （损失以“-”号填列） 信用减值损失                           -7.60            -13.81              3.30                1.60 （损失以“-”号填列） 二、营业利润                       -8,934.78          2,394.39        7,266.48            12,830.40 （牺牲以“-”号填列） 加：营业外收入                   5.49               3.58          17.99                38.80 三、利润总额                       -8,929.29          2,397.96        7,284.47            12,869.21 （牺牲以“-”号填列） 减：所得税用度                 617.68             599.49        1,821.18             3,217.34 四、净利润                       -9,546.97          1,798.47        5,463.29             9,651.87 （净牺牲以“-”号填列） 五、其他玄虚收益的税后                                -                 -                -                   - 净额 六、玄虚收益总额              -9,546.97          1,798.47        5,463.29             9,651.87    （1）投资性房地产    备考陈说主体将持有的为赚取房钱或成本升值，或两者兼有的房地产辩别为投资性房地 产。备考陈说主体持有的投资性房地产同期餍足下列条件，按公允价值模式进行后续计量： 投资性房地产的公允价值作出合理的猜度。    采取公允价值模式计量的投资性房地产，备考陈说主体不对投资性房地产计提折旧或进 行摊销，以资产欠债表日投资性房地产的公允价值为基础休养其账面价值，公允价值与原账 面价值之间的差额计入当期损益。    （2）租赁    财政部于 2018 年校正了《企业管帐准则第 21 号——租赁》（简称“原租赁准则”）， 并颁布了《企业管帐准则第 21 号——租赁（校正）》（简称“新租赁准则”）；于 2020 年、 共卫滋事件关系租赁规定”）。    租赁，是指在一依期间内，出租东谈主将资产的使用权让与承租东谈主以获取对价的合同。    在合同动手日，备考陈说主体评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡 了在一依期间内胁制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包 含租赁。    为确定合同是否让渡了在一依期间内胁制已识别资产使用的权利，备考陈说主体进行如 下评估：    ①合同是否波及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户 使用时隐性指定，况兼该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物 理上不可区分但本质上代表了该资产的全部产能，从而使客户取得因使用该资产所产生的几 乎全部经济利益。如果资产的供应方在通盘使用期间领有对该资产的本质性替换权，则该资 产不属于已识别资产；    ②承租东谈主是否有权取得在使用期间内因使用已识别资产所产生的险些全部经济利益；    ③承租东谈主是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。    合同中同期包含多项单独租赁的，承租东谈主和出租东谈主将合同赐与分拆，并分别各项单独租 赁进行管帐处理。合同中同期包含租赁和非租赁部分的，承租东谈主和出租东谈主将租赁和非租赁部 分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租东谈主按照各租赁部分单独价钱及非 租赁部分的单独价钱之和的相对比例分管合同对价。出租东谈主按附注“收入证明”部分所述会 计政策中对于交易价钱分管的规定分管合同对价。    备考陈说主体作为出租东谈主：    在租赁动手日，备考陈说主体为谋略租赁。    备考陈说主体按照固定的周期性利率计较并证明租赁期内各个期间的利息收入。未纳入 租赁投资净额计量的可变租赁付款额在试验发生时计入当期损益。    谋略租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法证明为房钱收入。备考陈说主体将其发生的 与谋略租赁联系的驱动平直用度赐与成本化，在租赁期内按照与房钱收入证明相似的基础进 行分管，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在试验发生时计入当期损 益。   （3）金融器具   财政部于 2017 年校正了《企业管帐准则第 22 号——金融器具证明和计量》《企业管帐 准则第 23 号——金融资产迁移》《企业管帐准则第 24 号——套期管帐》及《企业管帐准则 第 37 号——金融器具列报》（统称“原金融器具准则”），并颁布了《企业管帐准则第 22 号 ——金融器具证明和计量（校正）》《企业管帐准则第 23 号——金融资产迁移（校正）》《企 业管帐准则第 24 号——套期管帐（校正）》及《企业管帐准则第 37 号——金融器具列报（修 订）》（统称“新金融器具准则”）。   备考陈说主体的金融器具包括货币资金、应收款项及应付款项等。   ①金融资产及金融欠债的证明和计量   金融资产和金融欠债在备考陈说主体成为关系金融器具合同条件的一方时，于资产欠债 表内证明。   在驱动证明时，金融资产及金融欠债以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产或金融欠债，关系交易用度平直计入当期损益；对于其他类别的金融 资产或金融欠债，关系交易用度计入驱动证明金额。对于未包含紧要融资要素或不洽商不超 过一年的合同中的融资要素的应收账款，备考陈说主体按照附注“收入证明”部分所述管帐 政策确定的交易价钱进行驱动计量。   ②金融资产的分类和后续计量   A.备考陈说主体金融资产的分类   备考陈说主体平方根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现款流量特征，在初 始证明时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动 计入其他玄虚收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。   除非备考陈说主体改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，扫数受影响的关系金融 资产在业务模式发生变更后的首个陈说期间的第一天进行重分类，不然金融资产在驱动证明 后不得进行重分类。   备考陈说主体将同期稳妥下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：   a.备考陈说主体管理该金融资产的业务模式是以收取合同现款流量为方针；   b.该金融资产的合同条件规定，在特定日历产生的现款流量，仅为对本金和以未偿付本金 金额为基础的利息的支付。  管理金融资产的业务模式，是指备考陈说主体奈何管理金融资产以产生现款流量。业务 模式决定备考陈说主体所管理金融资产现款流量的来源是收取合同现款流量、出售金融资产 照旧两者兼有。备考陈说主体以客不雅事实为依据、以关键管理东谈主员决定的对金融资产进行管 理的特定业务方针为基础，确定管理金融资产的业务模式。  备考陈说主体对金融资产的合同现款流量特征进行评估，以确定关系金融资产在特定日 期产生的合同现款流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本 金是指金融资产在驱动证明时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本 金金额关系的信用风险、以尽头他基本假贷风险、成本和利润的对价。此外，备考陈说主体 对可能导致金融资产合同现款流量的时间漫步或金额发生变更的合同条件进行评估，以确定 其是否餍足上述合同现款流量特征的要求。  B.备考陈说主体金融资产的后续计量  申报期内，备考陈说主体仅包括以摊余成本计量的金融资产。驱动证明后，对于该类金 融资产采取试验利率法以摊余成本计量。  ③金融欠债的分类和后续计量  申报期内，备考陈说主体仅包括以摊余成本计量的金融欠债。驱动证明后，对于该类金 融欠债采取试验利率法以摊余成本计量。  ④抵销  金融资产和金融欠债在资产欠债表内分别列示，莫得彼此抵销。然则，同期餍足下列条 件的，以彼此抵销后的净额在资产欠债表内列示：  A.备考陈说主体具有抵销已证明金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；  B.备考陈说主体策画以净额结算，或同期变现该金融资产和清偿该金融欠债。  ⑤金融资产和金融欠债的远离证明  餍足下列条件之一时，备考陈说主体远离证明该金融资产：  A.收取该金融资产现款流量的合同权利远离；  B.该金融资产已迁移，且备考陈说主体将金融资产扫数权上险些扫数的风险和报恩迁移 给转入方；  C.该金融资产已迁移，诚然备考陈说主体既莫得迁移也莫得保留金融资产扫数权上险些 扫数的风险和报恩，然则未保留对该金融资产的胁制。  金融资产迁移举座餍足远离证明条件的，备考陈说主体将下列两项金额的差额计入当期 损益：   A.被迁移金融资产在远离证明日的账面价值；   B.因迁移金融资产而收到的对价，与原平直计入其他玄虚收益的公允价值变动累计额中 对应远离证明部分的金额（波及迁移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他玄虚收 益的债权投资）之和。   金融欠债（或其一部分）的当前义务已经消释的，备考陈说主体远离证明该金融欠债（或 该部分金融欠债）。   ⑥金融资产的减值   备考陈说主体以预期信用损失为基础，对下列神态进行减值管帐处理并证明损失准备：   A.以摊余成本计量的金融资产；   B.租赁应收款。   备考陈说主体持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模子，包括以 公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益器具投资，指定为以公允价值计量且 其变动计入其他玄虚收益的权益器具投资，以及养殖金融资产。   A.预期信用损失的计量   预期信用损失，是指以发生负约的风险为权重的金融器具信用损失的加权平均值。信用 损失，是指备考陈说主体按照原试验利率折现的、根据合同应收的扫数合同现款流量与预期 收取的扫数现款流量之间的差额，即全部现款短少的现值。   在计量预期信用损失机，备考陈说主体需洽商的最持久限为企业濒临信用风险的最长合 同期限（包括洽商续约弃取权）。   通盘存续期预期信用损失，是指因金融器具通盘掂量存续期内扫数可能发生的负约事件 而导致的预期信用损失。   异日 12 个月内预期信用损失，是指因资产欠债表日后 12 个月内（若金融器具的掂量存 续期少于 12 个月，则为掂量存续期）可能发生的金融器具负约事件而导致的预期信用损失， 是通盘存续期预期信用损失的一部分。   对于应收账款、租赁应收款，备考陈说主体恒久按照尽头于通盘存续期内预期信用损失 的金额计量其损失准备。备考陈说主体基于历史信用损失训诲、使用准备矩阵计较上述金融 资产的预期信用损失，关系历史训诲根据资产欠债表日借钱东谈主的特定因素、以及对当前景况 和异日经济景况预测的评估进行休养。   （4）公允价值计量   除突出声明外，备考陈说主体按下述原则计量公允价值： 移一项欠债所需支付的价钱。 时洽商的特征（包括资产景况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等），并采取在当前 情况下适用况兼有饱胀可利用数据和其他信息救助的估值时间。使用的估值时间主要包括市 场法、收益法和成本法。  （5）所得税  除因企业合并和平直计入扫数者权益（包括其他玄虚收益）的交易或者事项产生的所得 税外，备考陈说主体将当期所得税和递延所得税计入当期损益。  当期所得税是按今年度应税所得额，根据税律例定的税率计较的预期应交所得税，加上 以往年度应付所得税的休养。  资产欠债表日，如果备考陈说主体领有以净额结算的法定权利况兼意图以净额结算或取 得资产、清偿欠债同期进行，那么当期所得税资产及当期所得税欠债以抵销后的净额列示。  递延所得税资产与递延所得税欠债分别根据可抵扣暂时性各异和应征税暂时性各异确定。 暂时性各异是指资产或欠债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的 可抵扣牺牲和税款抵减。递延所得税资产的证明以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性各异的 应征税所得额为限。  如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税所得额（或可 抵扣牺牲），则该项交易中产生的暂时性各异不会产生递延所得税。商誉的驱动证明导致的 暂时性各异也不产生关系的递延所得税。  资产欠债表日，备考陈说主体根据递延所得税资产和欠债的预期收回或结算方式，依据 已颁布的税律例定，按照预期收回该资产或清偿该欠债期间的适用税率计量该递延所得税资 产和欠债的账面金额。  资产欠债表日，备考陈说主体对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果异日期间很 可能无法取得饱胀的应征税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产 的账面价值。在很可能取得饱胀的应征税所得额时，减记的金额赐与转回。  资产欠债表日，递延所得税资产及递延所得税欠债在同期餍足以下条件时以抵销后的净 额列示： 税关系或者是对不同的征税主体关系，但在异日每一具有重要性的递延所得税资产及欠债转 回的期间内，波及的征税主体意图以净额结算当期所得税资产和欠债或是同期取得资产、清 偿欠债。   （6）收入证明   财政部于 2017 年校正了《企业管帐准则第 14 号——收入（校正）》（“新收入准则”）。 新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 14 号——收入》及《企业管帐 准则第 15 号——建造合同》（统称“原收入准则”）。   收入是备考陈说主体在日常行径中形成的、会导致扫数者权益加多且与扫数者进入成本 无关的经济利益的总流入。   备考陈说主体在履行了合同中的践约义务，即在客户取得关系商品或服务的胁制权时， 证明收入。   合同中包含两项或多项践约义务的，备考陈说主体在合同动手日，按照各单项践约义务 所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分管至各单项践约义务，按照分管至 各单项践约义务的交易价钱计量收入。   附有质地保证条件的合同，备考陈说主体对其所提供的质地保证的性质进行分析，如果 质地保证在向客户保证所销售的商品稳妥既定圭臬之外提供了一项单独服务，备考陈说主体 将其作为单项践约义务。不然，备考陈说主体按照《企业管帐准则第 13 号——或有事项》的 规定进行管帐处理。   交易价钱是备考陈说主体因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括 代第三方收取的款项。备考陈说主体证明的交易价钱不特出在关系不确定性摈斥时累计证明 收入极可能不会发生紧要转回的金额。合同中存在紧要融资要素的，备考陈说主体按照假设 客户在取得商品或服务胁制权时即以现款支付的应付金额确定交易价钱。该交易价钱与合同 对价之间的差额，在合同期间内采取试验利率法摊销。合同动手日，备考陈说主体掂量客户 取得商品或服务胁制权与客户支付价款间隔不特出一年的，不洽商合同中存在的紧要融资成 分。   餍足下列条件之一时，备考陈说主体属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某 一时点履行践约义务：   ①客户在备考陈说主体践约的同期即取得并消耗备考陈说主体践约所带来的经济利益；   ②客户能够胁制备考陈说主体践约过程中在建的商品；   ③备考陈说主体践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且备考陈说主体在通盘合 同期间内有权就累计于今已完成的践约部分收取款项。  对于在某一时段内履行的践约义务，备考陈说主体在该段时间内按照践约进程证明收入。 践约进程不可合理确定时，备考陈说主体已经发生的成本掂量能够得到补偿的，按照已经发 生的成本金额证明收入，直到践约进程能够合理确定为止。  对于在某一时点履行的践约义务，备考陈说主体在客户取得关系商品或服务胁制权时点 证明收入。在判断客户是否已取得商品或服务胁制权时，备考陈说主体会洽商下列迹象：  ①备考陈说主体就该商品或服务享有当前收款权利；  ②备考陈说主体已将该商品的什物迁移给客户；  ③备考陈说主体已将该商品的法定扫数权或扫数权上的主要风险和报恩迁移给客户；  ④客户已接受该商品或服务等。  备考陈说主体根据在向客户转让商品或服务前是否领有对该商品或服务的胁制权，来判 断备考陈说主体从事交易时的身份是主要责任东谈主照旧代理东谈主。备考陈说主体在向客户转让商 品或服务前能够胁制该商品或服务的，备考陈说主体为主要责任东谈主，按照已收或应收对价总 额证明收入；不然，备考陈说主体为代理东谈主，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额证明 收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他关系方的价款后的净额，或者按照 既定的佣金金额或比例等确定。  备考陈说主体已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流 逝之外的其他因素）作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。备考报 告主体领有的、无条件（仅取决于时间荏苒）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。备 考陈说主体已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同欠债列示。  收入在其金额及关系成本能够可靠计量、关系的经济利益很可能流入备考陈说主体况兼 同期餍足以下不同类型收入的其他证明条件时，赐与证明。  与备考陈说主体取得收入的主要行径关系的具体管帐政策形容如下：  ①泊车场服务收入  泊车场服务收入在服务已提供，按已收或应收价款赐与证明。  （7）关联方  一方胁制、共同胁制另一方或对另一方施加紧要影响，以及两方或两方以上同受一方控 制、共同胁制的，组成关联方。关联方可为个东谈主或企业。只是同受国度胁制而不存在其他关 联方关系的企业，不组成关联方。  （8）主要管帐猜度及判断   编制财务报表时，管理层需要运用猜度和假设，这些猜度和假设会对管帐政策的应用及 资产、欠债、收入及用度的金额产生影响。试验情况可能与这些猜度不同。管理层对猜度涉 及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，管帐猜度变更的影响在变更当期和异日期 间赐与证明。   除金融器具减值波及的管帐猜度外，其他主要的管帐猜度如下：   （9）主要管帐政策的变更   备考陈说主体在关系管帐期间执行了财政部连年颁布的以下企业管帐准则关系规定及企 业管帐准则实施问答及案例，主要包括：   -《企业管帐准则第 22 号——金融器具证明和计量（校正）》《企业管帐准则第 23 号— —金融资产迁移（校正）》《企业管帐准则第 24 号——套期管帐（校正）》及《企业管帐准 则第 37 号——金融器具列报（校正）》（统称“新金融器具准则”）   -《企业管帐准则第 14 号——收入（校正）》（“新收入准则”）   -《企业管帐准则第 21 号——租赁（校正）》（财会201835 号）（“新租赁准则”）   -财会202010 号、财会20219 号及财会202213 号   -《企业管帐准则解释第 15 号》（财会202135 号）、《企业管帐准则解释第 16 号》 （财会202231 号）及《企业管帐准则解释第 17 号》（财会202321 号）   ①新金融器具准则   备考陈说主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新金融器具准则，新金融器具准则校正了财政 部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 22 号——金融器具证明和计量》《企业管帐准则第 23 号——金融资产迁移》和《企业管帐准则第 24 号——套期保值》以及财政部于 2014 年校正 的《企业管帐准则第 37 号——金融器具列报》（统称“原金融器具准则”）。   新金融器具准则将金融资产辩别为三个基老实类：                        （1）以摊余成本计量的金融资产；                                       （2） 以公允价值计量且变动计入其他玄虚收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产。在新金融器具准则下，金融资产的分类是基于备考陈说主体管理金融资 产的业务模式及该资产的合同现款流量特征而确定。   新金融器具准则取消了原金融器具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可 供出售金融资产三个分类类别。根据新金融器具准则，镶嵌养殖器具不再从金融资产的主合 同均分拆出来，而是将夹杂金融器具举座适用对于金融资产分类的关系规定。   新金融器具准则以“预期信用损失”模子替代了原金融器具准则中的“已发生损失”模 型。“预期信用损失”模子要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融器具准则下， 备考陈说主体信用损失的证明时点不同于原金融器具准则。   采取上述规定未对备考陈说主体的财务景况和谋略恶果产生紧要影响。   ②新收入准则   备考陈说主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新收入准则，新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 14 号——收入》及《企业管帐准则第 15 号——建造合同》（统 称“原收入准则”）。   在原收入准则下，备考陈说主体以风险报恩迁移作为收入证明时点的判断圭臬。备考报 告主体销售商品收入在同期餍足下列条件时赐与证明，即：商品扫数权上的主要风险和报恩 已迁移给购货方，收入的金额及关系成本能够可靠计量，关系的经济利益很可能流入备考报 告主体，备考陈说主体既莫得保留平方与扫数权相说合的接续管理权，也莫得对已售出的商 品实施灵验胁制。   在新收入准则下，备考陈说主体以胁制权迁移作为收入证明时点的判断圭臬：   备考陈说主体在履行了合同中的践约义务，即在客户取得关系商品或服务的胁制权时， 证明收入。在餍足一定条件时，备考陈说主体属于在某一段时间内履行践约义务，不然，属 于在某一时点履行践约义务。合同中包含两项或多项践约义务的，备考陈说主体在合同动手 日，按照各单项践约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分管至各单 项践约义务，按照分管至各单项践约义务的交易价钱计量收入。交易价钱是备考陈说主体因 向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。备考陈说 主体证明的交易价钱不特出在关系不确定性摈斥时累计已证明收入极可能不会发生紧要转回 的金额。合同中存在紧要融资要素的，备考陈说主体按照假设客户在取得商品或服务胁制权 时即以现款支付的应付金额确定交易价钱。该交易价钱与合同对价之间的差额，在合同期间 内采取试验利率法摊销。   备考陈说主体依据新收入准则联系特定事项或交易的具体规定休养了关系管帐政策。   备考陈说主体依据新收入准则的规定，向客户预收销售商品或服务款项的，起始将该款 项证明为欠债，待履行了关系践约义务时再转为收入。   采取上述规定未对备考陈说主体的财务景况和谋略恶果产生紧要影响。   ③新租赁准则    备考陈说主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新租赁准则，新租赁准则校正了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 21 号——租赁》。    新租赁准则完善了租赁的界说，备考陈说主体在新租赁准则下根据租赁的界说评估合同 是否为租赁或者包含租赁。对于初次执行日前已存在的合同，备考陈说主体在初次执行日选 择不再行评估其是否为租赁或者包含租赁。    备考陈说主体作为出租东谈主无需对其作为出租东谈主的租赁休养初次执行新租赁准则当年年头 留存收益及财务报表其他神态金额。备考陈说主体自初次执行日起按照新租赁准则进行管帐 处理。    采取上述规定未对备考陈说主体的财务景况和谋略恶果产生紧要影响。    ④财会202010 号、财会20219 号及财会202213 号    财会202010 号对于餍足一定条件的，由“寰球卫滋事件”平直引发的房钱减让提供了 简化方法。如果企业弃取采取简化方法，则不需要评估是否发生租赁变更，也不需要再行评 估租赁分类。结合财会20219 号及财会202213 号的规定，对于 2021 年 6 月 30 日之后应付 租赁付款额的减让不错接续执行财会202010 号的简化方法。    备考陈说主体对关系管帐期间发生的关系房钱减让根据该规定进行休养，采取上述规定 对备考陈说主体 2021 年、2022 年及 2023 年当期损益的影响金额分别为加多东谈主民币 1,685,663 元、减少东谈主民币 4,200,162 元、加多东谈主民币 2,818,259 元，2024 年无影响。    ⑤《企业管帐准则解释第 15 号》（财会202135 号）、《企业管帐准则解释第 16 号》 （财会202231 号）及《企业管帐准则解释第 17 号》（财会202321 号）    由于备考陈说主体未发生这类交易，因此采取上述规定未对备考陈说主体的财务景况及 谋略恶果产生紧要影响。    （10）紧要管帐猜度变更    陈说期内无此情况。    （11）紧要管帐差错更正    陈说期内无此情况。    （1）谋略情况 元、4,408.19 万元及 2,372.81 万元，历史收益情况总体呈现增长状态（剔除 2022 年免租影 响）。   天府软件园一期神态 2021 年和 2022 年净利润及 EBITDA 高于营业收入，主要系底层资 产作为投资性房地产采取公允价值方式计量，2021 年和 2022 年投资性房地产证明公允价值 变动收益。受公允价值变动损益影响，天府软件园一期净利润和 EBITDA 波动较大，但剔除 公允价值变动损益影响后总体趋势与运营净收益趋势匹配。2024 年 1-6 月净利润及 EBITDA 为负，主要系评估机构基于最新情况审慎调降底层资产估值，产生公允价值变动损失所致。       表：天府软件园一期神态 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月盈利及现款流情况                                                                   单元：万元         神态       2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度       2021 年度  营业收入                  3,273.40          6,057.63      4,048.26      5,324.31  净利润                   -9,546.97         1,798.47      5,463.29      9,651.87  运营净收益                 2,372.81          4,408.19      2,563.18      3,528.81  息税折旧摊销前利润                        -8,916.69         2,399.13      7,284.47     12,869.21  （EBITDA）   注：运营净收益=运营收入（不含税）-成本用度、税金及附加。   天府软件园一期神态收入主要来源于通过物业运营获取的租赁收入及泊车场收入，其稳 定性主要依赖于出租情况。租赁业务是高相合顺中枢收入来源。基于《房屋租赁合同》，高 相合顺向佃农提供租赁服务并收取房钱。房钱平方采取预支样式，佃农需在上一期房钱湮灭 周期届满之日前一定时间内支付下一期房钱，其中首期房钱同租赁保证金一同支付。泊车资 由高相合顺收取，泊车资系佃农或第三方使用园区楼宇泊车位而支付的用度，占天府软件园 一期总收入的比例较小。   根据仲量联行提供的市集调研陈说，连年来成都高新区产业园区市集发展迅速，重心园 区房钱水平举座呈现稳当上升趋势。不同园区房钱水平仍存在一定各异，2023 年市集平均租 金基本保持在 60-75 元/平方米/月范围内，房钱复合增长率约为 3-3.5%（近 6 年）。高新区软 件园区供给端较为安定，跟着寰球卫滋事件影响因素消退，市集需求进一步得到开释，掂量 举座市集房钱将呈现稳中有升的发展态势，年房钱增长率有望保持在现存水平。   另外，从佃农结构看，松手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期在执行租约共波及佃农 从行业漫步来看，松手 2024 年 6 月 30 日，底层资产灵验佃农波及 6 个行业，主要荟萃在“信 息传输、软件和信息时间服务业”和“科学研究和时间服务业”两个行业。天府软件园位于 成都高新区南部片区，属于南部片区六大产业功能社区之一，是成都市发展软件和信息时间 服务业的重要载体，亦然四川省及中国西部地区新一代信息时间产业改进发展的中枢鸠合区。 底层资产佃农行业漫步与所在地区行业救助发展标的较为匹配。    因此，市集情况、产业集群效应均为天府软件园一期神态盈利及现款流的安定性及持续 性提供了保障。    ①营业收入 元、4,048.26 万元、6,057.63 万元和 3,273.40 万元。    天府软件园一期神态的营业收入主要来源于租赁收入及泊车场收入，2021-2023 年，天府 软件园一期历史收益情况总体呈现增长状态（剔除 2022 年免租影响）。2022 年收入较 2021 年出现较大的下滑，主要系 2022 年 1-6 月及 9 月给予稳妥条件的佃农免租所致（面前已不再 执行该免租政策），若还原房钱减免金额则 2022 年营业收入较 2021 年呈现增长状态。2024 年 1-6 月营业收入为 3,273.40 万元，年化后收入情况均好于前三年，收入稳妥今年预期。        表：天府软件园一期神态 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月营业收入组成                                                                             单元：万元、%   类型            金额        占比       金额         占比           金额         占比        金额         占比 租赁收入      3,156.99    96.44   5,747.69     94.88      3,768.67     93.09   5,010.63     94.11 泊车场收入       116.41     3.56    309.94          5.12    279.59       6.91    313.68      5.89   算计      3,273.40   100.00   6,057.63    100.00      4,048.26   100.00    5,324.31   100.00    ②营业成本 别为 978.26 万元、831.52 万元、727.85 万元及 399.77 万元，主要由资产托付管理费、物业维 修维保费、物业管理费尽头他用度组成。2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月， 资产托付管理费占营业成本的比例分别为 72.78%、55.46%、74.70%及 91.41%，为营业成本 的主要组成。    跟着神态出租率上升，物业运营关系成本举座趋于安定。2022 年度其他用度处于较高水 平，主淌若发生了寰球卫滋事件防控工程款所致，为非常常性事项。        表：天府软件园一期神态 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月营业成本组成                                                                             单元：万元、%      神态                 金额       占比         金额            占比         金额       占比         金额          占比 资产托付管理费         365.43    91.41     543.71         74.70     461.19     55.46    711.97       72.78 物业维修维保费           5.75     1.44     110.76         15.22     247.01     29.71    197.06       20.14 物业管理费（含空置 房管理费） 寰球卫滋事件防控                      -         -            -          -      39.42      4.74         -              - 费 其他用度              2.90     0.73         20.55       2.82      33.12      3.98     18.30         1.87 算计              399.77   100.00     727.85        100.00     831.52    100.00    978.26      100.00      ③毛利率的增减变动情况及原因 模式，当期租赁回款增多，导致按租赁回款核算的托付运营管理费较高；2022 年毛利率低于 致。陈说期内，天府软件园一期神态举座出租率保持较高水平，毛利率因循在合理水平。             表：天府软件园一期神态 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月毛利率                                                                                     单元：万元        神态            2024 年 1-6 月           2023 年度             2022 年度           2021 年度 营业收入                        3,273.40              6,057.63            4,048.26            5,324.31 营业成本                           399.77               727.85             831.52              978.26 毛利率                            87.79%              87.98%             79.46%              81.63% 元、      税金及附加占营业收入比例分别为 14.33%、14.51%、14.53%和 14.91%，总体较为安定。      管理用度占营业收入比例分别为 1.02%、1.64%、0.67%和 0.01%，主要由职工工资和办 公用度组成，占营业收入比例较小，最近一年一期管理用度下跌较多，主要系基础设施资产 划转至神态公司后，神态公司层面暂未建树专职东谈主员、日常运营管理工作托付运营管理机构 负责所致。      财务用度占营业收入比例分别为 0.00%、0.00%、0.02%和 0.38%，系神态公司成立后内 部资金调拨的应计利息，占营业收入比例较小。        表：天府软件园一期神态 2021-2023 年及 2024 年 1-6 月各种用度占等到变化                                                                                                 单元：万元、%  神态                   占营业                        占营业                         占营业                       占营业              金额                         金额                          金额                        金额                       收入比                        收入比                         收入比                       收入比 营业收入        3,273.40    100.00         6,057.63   100.00           4,048.26   100.00         5,324.31   100.00 营业成本         399.77            12.21      727.85         12.02       831.52         20.54       978.26         18.37 税金及附加        487.99            14.91      880.00         14.53       587.30         14.51       762.89         14.33 管理用度           0.23             0.01       40.54          0.67        66.27          1.64        54.35          1.02 财务用度          12.60             0.38        1.03          0.02              -            -           -                -   天府软件园一期神态税金及附加明细如下：                   表：天府软件园一期神态近三年及一期税金及附加                                                                                                    单元：万元        神态                  2024 年 1-6 月                2023 年度                  2022 年度            2021 年度 房产税                                       413.26                 745.15                496.54                654.85 地皮使用税                                      28.47                   59.84                60.81                 60.81 升值税附加税                                     42.50                   37.58                24.29                 31.95 印花税                                         3.77                   37.43                 5.66                 15.29        算计                                 487.99                 880.00                587.30                762.89   陈说期内，天府软件园一期无紧要投资收益和计入当期损益的政府补助情况。   （2）资产欠债表分析         表：天府软件园一期神态 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末资产结构                                                                                                 单元：万元、%    神态                   金额             占比          金额           占比          金额            占比          金额           占比 流动资产： 货币资金             4,949.35          5.64     2,930.13        3.02                -        -               -        - 应收账款                  184.83       0.21       432.82        0.45           60.39      0.07       112.48        0.13 其他应收款                 602.56       0.69       509.16        0.52                -        -               -        - 其他流动资产           4,610.50          5.26     4,578.98        4.72                -        -               -        - 流动资产算计          10,347.23         11.80     8,451.10        8.70           60.39      0.07       112.48        0.13 非流动资产： 投资性房地产          77,200.00         88.01    88,500.00       91.14     90,500.00       99.93   85,800.00        99.87 递延所得税资产               170.62       0.19       155.66        0.16                -        -               -        - 非流动资产算计         77,370.62         88.20    88,655.66       91.30     90,500.00       99.93   85,800.00        99.87 资产算计            87,717.85        100.00    97,106.76     100.00      90,560.39      100.00   85,912.48       100.00    ①流动资产分析    流动资产由货币资金、应收账款、其他应收款、其他流动资产组成。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，流动资产算计分别为 112.48 万元、60.39 万元、8,451.10 万元和 10,347.23 万元， 占总资产比例分别为 0.13%、0.07%、8.70%和 11.80%。其中： 和 4,949.35 万元，占资产总额的比例分别为 0.00%、0.00%、3.02%和 5.64%。2021 年及 2022 年末，基础设施资产尚未划转至神态公司，故备考口径货币资金为 0，2023 年末及 2024 年 6 月末已体现神态公司试验货币资金情况。 元和 184.83 万元，占资产总额的比例分别为 0.13%、0.07%、0.45%和 0.21%。应收账款系对 佃农的应收房钱。2022 年应收账款较 2021 年减少 52.09 万元，下跌幅度为 46.31%，主要系 佃农基本按租赁合同约定预支房钱从而应收账款新增减少所致； 主要系因为部分佃农因自身原因延伸支付房钱，以及部分佃农未完成租赁合同换签而暂未支 付房钱，2024 年上半年关系款项已陆续回收，因而 2024 年 6 月末应收账款相应减少。 和 602.56 万元，占资产总额的比例分别为 0.00%、0.00%、0.52%和 0.69%。其他应收款系资 产划转中产生的、待原始权益东谈主移交至神态公司的款项，故 2023 年末新产生其他应收款。 万元和 4,610.50 万元，占资产总额的比例分别为 0.00%、0.00%、4.72%和 5.26%。其他流动 资产系资产划转中产生的待抵扣进项税，故 2023 年末新产生大额其他流动资产。    ②非流动资产分析    非流动资产由投资性房地产和递延所得税资产组成。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末， 投资性房地产分别为 85,800.00 万元、90,500.00 万元、88,500.00 万元和 77,200.00 万元，占资 产总额的比例分别为 99.87%、99.93%、91.14%和 88.01%，递延所得税资产金额很小。    陈说期内，投资性房地产采取公允价值模式计量，投资性房地产每年按照评估值证明公 允价值变动收益（或损失），受估值时点投资性房地产景况以及估值参数假设的不同，陈说 期内投资性房地产评估价值存在一定波动。2024 年 1-6 月投资性房地产金额下跌较大，主要 系评估机构基于最新情况审慎调降底层资产估值所致。          表：天府软件园一期神态 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末欠债结构                                                                                   单元：万元、%    神态              金额         占比          金额          占比            金额        占比        金额        占比 流动欠债： 应付账款          554.68     17.73       155.18           5.22     631.26     3.42     503.97     2.91 预收款项          662.04     21.16       509.80          17.16     908.71     4.92   1,000.09     5.78 应交税费          303.63      9.71       311.88          10.50          -        -          -        - 其他应付款        1,607.91    51.40     1,993.35          67.11   1,832.93     9.92   1,886.77    10.91 流动欠债算计       3,128.26   100.00     2,970.20         100.00   3,372.90    18.25   3,390.83    19.60 非流动欠债： 递延所得税欠债             -          -          -              - 15,107.60     81.75 13,908.93     80.40 非流动欠债算计             -          -          -              - 15,107.60     81.75 13,908.93     80.40 欠债系数         3,128.26   100.00     2,970.20         100.00 18,480.50    100.00 17,299.76    100.00    ①流动欠债分析    流动欠债由应付账款、预收款项、应交税费尽头他应付款组成。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，流动欠债算计分别为 3,390.83 万元、3,372.90 万元、2,970.20 万元和 3,128.26 万 元，占欠债总额比例分别为 19.60%、18.25%、100.00%和 100.00%。 营管理费，2022 年末较 2021 年末同比上升 127.29 万元，上升比例为 25.26%，2023 年末较 付节律联系。 要系因为部分佃农因自身原因延伸支付房钱，以及部分佃农未完成租赁合同换签而暂未支付 房钱，与应收账款的波动趋势相匹配。 万元、311.88 万元和 303.63 万元，占欠债总额比例分别为 0.00%、0.00%、10.50%和 9.71%。 应交税费主要系神态运营中需缴纳的房产税、地皮使用税等税费。2021 年及 2022 年末应交 税费为 0，主要系因为根据备考报表编制假设，历史应交税费由原资产持有东谈主承继。 和 51.40%。其他应付款包括佃农押金和集团里面调拨资金。    ②非流动欠债分析    非流动欠债均为递延所得税欠债。递延所得税负借主要系因为投资性房地产采取公允价 值方式进行后续计量，账面价值与计税基础存在差额而相应进行计提。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，递延所得税欠债分别为 13,908.93 万元、15,107.60 万元、0.00 万元和 0.00 万元， 占欠债总额比例分别为 80.40%、81.75%、0.00%和 0.00%。2023 年末递延所得税欠债下跌为 产持有东谈主承继。    （3）日后事项、或有事项尽头他重要事项    松手备考财务报表批准报出日，天府软件园一期神态不存在需要流露的紧要资产欠债表 日后事项。    松手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期神态不存在需要流露的紧要或有事项。    松手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期神态不波及任何紧要的诉讼、仲裁、歇业或执 行轨范。    松手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期神态不存在对外担保及紧要犯法违纪步履。    松手 2024 年 6 月 30 日，无其他重要事项。    （三）盈创能源大厦神态    （1）备考资产欠债表               表：盈创能源大厦神态近三年及一期备考资产欠债表    ( 1)                                                           单元：万元    神态        2024 年 6 月 30 日     2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金                 3,152.62                  156.48                    -                     - 应收账款                    70.08                   76.53               45.71               74.26 其他应收款                    6.15                 2,211.90                   -                     - 其他流动资产               2,273.59                 2,244.10                   -                     - 流动资产算计               5,502.44                 4,689.01              45.71               74.26 非流动资产： 投资性房地产              41,300.00               44,000.00            45,100.00          43,500.00 递延所得税资产                171.44                  174.17                    -                     - 非流动资产算计             41,471.44               44,174.17            45,100.00          43,500.00 资产系数                46,973.88               48,863.17            45,145.71          43,574.26 流动欠债： 应付账款                   303.67                  112.52             1,094.66            761.44 预收款项                   684.72                  695.11             1,024.64            432.74 应交税费                   174.06                  240.39                    -                     - 其他应付款                  780.10                 1,019.24             489.43             452.68 流动欠债算计               1,942.56                 2,067.26            2,608.73           1,646.87 非流动欠债： 递延所得税欠债                     -                        -            5,201.55           4,948.87 非流动欠债算计                     -                        -            5,201.55           4,948.87 欠债算计                 1,942.56                 2,067.26            7,810.27           6,595.74 扫数者权益： 扫数者权益算计             45,031.32               46,795.91            37,335.43          36,978.52 欠债和扫数者权益 算计   （2）备考利润表              表：盈创能源大厦神态近三年及一期备考利润表                                                                                  单元：万元         神态            2024 年 1-6 月             2023 年度           2022 年度         2021 年度 一、营业收入                          1,772.10           3,756.16         3,325.12        3,459.41 减：营业成本                            208.60             523.31           539.93         555.48 税金及附加                             306.15             630.01           532.10         547.27 管理用度                                0.22                 16.89         24.75          25.31 财务用度                               10.42                  0.72               -             - 加：公允价值变动收益                                 -2,700.00         -1,100.00         1,600.00        1,800.00 （损失以“-”号填列） 信用减值损失 （损失以“-”号填列） 二、营业利润                          -1,452.79          1,481.13         3,830.93        4,165.92         神态          2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度 （牺牲以“-”号填列） 加：营业外收入                            -               -          0.03             - 三、利润总额                           -1,452.79         1,481.13      3,830.96      4,165.92 （牺牲以“-”号填列） 减：所得税用度                     311.80           370.28        957.78       1,041.49 四、净利润                           -1,764.59         1,110.84      2,873.19      3,124.43 （净牺牲以“-”号填列） 五、其他玄虚收益的税后净额                      -               -             -             - 六、玄虚收益总额                  -1,764.59         1,110.84      2,873.19      3,124.43    （1）投资性房地产    备考陈说主体将持有的为赚取房钱或成本升值，或两者兼有的房地产辩别为投资性房地 产。备考陈说主体持有的投资性房地产同期餍足下列条件，按公允价值模式进行后续计量： 投资性房地产的公允价值作出合理的猜度。    采取公允价值模式计量的投资性房地产，备考陈说主体不对投资性房地产计提折旧或进 行摊销，以资产欠债表日投资性房地产的公允价值为基础休养其账面价值，公允价值与原账 面价值之间的差额计入当期损益。    （2）租赁    财政部于 2018 年校正了《企业管帐准则第 21 号——租赁》（简称“原租赁准则”）， 并颁布了《企业管帐准则第 21 号——租赁（校正）》（简称“新租赁准则”）；于 2020 年、 共卫滋事件关系租赁规定”）。    租赁，是指在一依期间内，出租东谈主将资产的使用权让与承租东谈主以获取对价的合同。    在合同动手日，备考陈说主体评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡 了在一依期间内胁制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包 含租赁。    为确定合同是否让渡了在一依期间内胁制已识别资产使用的权利，备考陈说主体进行如 下评估：    ①合同是否波及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户 使用时隐性指定，况兼该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物 理上不可区分但本质上代表了该资产的全部产能，从而使客户取得因使用该资产所产生的几 乎全部经济利益。如果资产的供应方在通盘使用期间领有对该资产的本质性替换权，则该资 产不属于已识别资产；   ②承租东谈主是否有权取得在使用期间内因使用已识别资产所产生的险些全部经济利益；   ③承租东谈主是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。   合同中同期包含多项单独租赁的，承租东谈主和出租东谈主将合同赐与分拆，并分别各项单独租 赁进行管帐处理。合同中同期包含租赁和非租赁部分的，承租东谈主和出租东谈主将租赁和非租赁部 分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租东谈主按照各租赁部分单独价钱及非 租赁部分的单独价钱之和的相对比例分管合同对价。出租东谈主按附注“收入证明”部分所述会 计政策中对于交易价钱分管的规定分管合同对价。   备考陈说主体作为出租东谈主：   在租赁动手日，备考陈说主体为谋略租赁。   备考陈说主体按照固定的周期性利率计较并证明租赁期内各个期间的利息收入。未纳入 租赁投资净额计量的可变租赁付款额在试验发生时计入当期损益。   谋略租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法证明为房钱收入。备考陈说主体将其发生的 与谋略租赁联系的驱动平直用度赐与成本化，在租赁期内按照与房钱收入证明相似的基础进 行分管，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在试验发生时计入当期损 益。   （3）金融器具   财政部于 2017 年校正了《企业管帐准则第 22 号——金融器具证明和计量》《企业管帐 准则第 23 号——金融资产迁移》《企业管帐准则第 24 号——套期管帐》及《企业管帐准则 第 37 号——金融器具列报》（统称“原金融器具准则”），并颁布了《企业管帐准则第 22 号 ——金融器具证明和计量（校正）》《企业管帐准则第 23 号——金融资产迁移（校正）》《企 业管帐准则第 24 号——套期管帐（校正）》及《企业管帐准则第 37 号——金融器具列报（修 订）》（统称“新金融器具准则”）。   备考陈说主体的金融器具包括货币资金、应收款项及应付款项等。   ①金融资产及金融欠债的证明和计量   金融资产和金融欠债在备考陈说主体成为关系金融器具合同条件的一方时，于资产欠债 表内证明。   在驱动证明时，金融资产及金融欠债以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产或金融欠债，关系交易用度平直计入当期损益；对于其他类别的金融 资产或金融欠债，关系交易用度计入驱动证明金额。对于未包含紧要融资要素或不洽商不超 过一年的合同中的融资要素的应收账款，备考陈说主体按照附注“收入证明”部分所述管帐 政策确定的交易价钱进行驱动计量。  ②金融资产的分类和后续计量  A.备考陈说主体金融资产的分类  备考陈说主体平方根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现款流量特征，在初 始证明时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动 计入其他玄虚收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。  除非备考陈说主体改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，扫数受影响的关系金融 资产在业务模式发生变更后的首个陈说期间的第一天进行重分类，不然金融资产在驱动证明 后不得进行重分类。  备考陈说主体将同期稳妥下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：  a.备考陈说主体管理该金融资产的业务模式是以收取合同现款流量为方针；  b.该金融资产的合同条件规定，在特定日历产生的现款流量，仅为对本金和以未偿付本金 金额为基础的利息的支付。  管理金融资产的业务模式，是指备考陈说主体奈何管理金融资产以产生现款流量。业务 模式决定备考陈说主体所管理金融资产现款流量的来源是收取合同现款流量、出售金融资产 照旧两者兼有。备考陈说主体以客不雅事实为依据、以关键管理东谈主员决定的对金融资产进行管 理的特定业务方针为基础，确定管理金融资产的业务模式。  备考陈说主体对金融资产的合同现款流量特征进行评估，以确定关系金融资产在特定日 期产生的合同现款流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本 金是指金融资产在驱动证明时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本 金金额关系的信用风险、以尽头他基本假贷风险、成本和利润的对价。此外，备考陈说主体 对可能导致金融资产合同现款流量的时间漫步或金额发生变更的合同条件进行评估，以确定 其是否餍足上述合同现款流量特征的要求。  B.备考陈说主体金融资产的后续计量  申报期内，备考陈说主体仅包括以摊余成本计量的金融资产。驱动证明后，对于该类金 融资产采取试验利率法以摊余成本计量。  ③金融欠债的分类和后续计量  申报期内，备考陈说主体仅包括以摊余成本计量的金融欠债。驱动证明后，对于该类金 融欠债采取试验利率法以摊余成本计量。  ④抵销  金融资产和金融欠债在资产欠债表内分别列示，莫得彼此抵销。然则，同期餍足下列条 件的，以彼此抵销后的净额在资产欠债表内列示：  A.备考陈说主体具有抵销已证明金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；  B.备考陈说主体策画以净额结算，或同期变现该金融资产和清偿该金融欠债。  ⑤金融资产和金融欠债的远离证明  餍足下列条件之一时，备考陈说主体远离证明该金融资产：  A.收取该金融资产现款流量的合同权利远离；  B.该金融资产已迁移，且备考陈说主体将金融资产扫数权上险些扫数的风险和报恩迁移 给转入方；  C.该金融资产已迁移，诚然备考陈说主体既莫得迁移也莫得保留金融资产扫数权上险些 扫数的风险和报恩，然则未保留对该金融资产的胁制。  金融资产迁移举座餍足远离证明条件的，备考陈说主体将下列两项金额的差额计入当期 损益：  A.被迁移金融资产在远离证明日的账面价值；  B.因迁移金融资产而收到的对价，与原平直计入其他玄虚收益的公允价值变动累计额中 对应远离证明部分的金额（波及迁移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他玄虚收 益的债权投资）之和。  金融欠债（或其一部分）的当前义务已经消释的，备考陈说主体远离证明该金融欠债（或 该部分金融欠债）。  ⑥金融资产的减值  备考陈说主体以预期信用损失为基础，对下列神态进行减值管帐处理并证明损失准备：  A.以摊余成本计量的金融资产；  B.租赁应收款。  备考陈说主体持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模子，包括以 公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益器具投资，指定为以公允价值计量且 其变动计入其他玄虚收益的权益器具投资，以及养殖金融资产。   A.预期信用损失的计量   预期信用损失，是指以发生负约的风险为权重的金融器具信用损失的加权平均值。信用 损失，是指备考陈说主体按照原试验利率折现的、根据合同应收的扫数合同现款流量与预期 收取的扫数现款流量之间的差额，即全部现款短少的现值。   在计量预期信用损失机，备考陈说主体需洽商的最持久限为企业濒临信用风险的最长合 同期限（包括洽商续约弃取权）。   通盘存续期预期信用损失，是指因金融器具通盘掂量存续期内扫数可能发生的负约事件 而导致的预期信用损失。   异日 12 个月内预期信用损失，是指因资产欠债表日后 12 个月内（若金融器具的掂量存 续期少于 12 个月，则为掂量存续期）可能发生的金融器具负约事件而导致的预期信用损失， 是通盘存续期预期信用损失的一部分。   对于应收账款、租赁应收款，备考陈说主体恒久按照尽头于通盘存续期内预期信用损失 的金额计量其损失准备。备考陈说主体基于历史信用损失训诲、使用准备矩阵计较上述金融 资产的预期信用损失，关系历史训诲根据资产欠债表日借钱东谈主的特定因素、以及对当前景况 和异日经济景况预测的评估进行休养。   （4）公允价值的计量   除突出声明外，备考陈说主体按下述原则计量公允价值：   公允价值是指市集参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者迁移 一项欠债所需支付的价钱。   备考陈说主体猜度公允价值时，洽商市集参与者在计量日对关系资产或欠债进行订价时 洽商的特征（包括资产景况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等），并采取在当前情 况下适用况兼有饱胀可利用数据和其他信息救助的估值时间。使用的估值时间主要包括市集 法、收益法和成本法。   （5）所得税   除因企业合并和平直计入扫数者权益（包括其他玄虚收益）的交易或者事项产生的所得 税外，备考陈说主体将当期所得税和递延所得税计入当期损益。   当期所得税是按今年度应税所得额，根据税律例定的税率计较的预期应交所得税，加上 以往年度应付所得税的休养。   资产欠债表日，如果备考陈说主体领有以净额结算的法定权利况兼意图以净额结算或取 得资产、清偿欠债同期进行，那么当期所得税资产及当期所得税欠债以抵销后的净额列示。   递延所得税资产与递延所得税欠债分别根据可抵扣暂时性各异和应征税暂时性各异确定。 暂时性各异是指资产或欠债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的 可抵扣牺牲和税款抵减。递延所得税资产的证明以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性各异的 应征税所得额为限。   如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税所得额（或可 抵扣牺牲），则该项交易中产生的暂时性各异不会产生递延所得税。商誉的驱动证明导致的 暂时性各异也不产生关系的递延所得税。   资产欠债表日，备考陈说主体根据递延所得税资产和欠债的预期收回或结算方式，依据 已颁布的税律例定，按照预期收回该资产或清偿该欠债期间的适用税率计量该递延所得税资 产和欠债的账面金额。   资产欠债表日，备考陈说主体对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果异日期间很 可能无法取得饱胀的应征税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产 的账面价值。在很可能取得饱胀的应征税所得额时，减记的金额赐与转回。   资产欠债表日，递延所得税资产及递延所得税欠债在同期餍足以下条件时以抵销后的净 额列示： 税关系或者是对不同的征税主体关系，但在异日每一具有重要性的递延所得税资产及欠债转 回的期间内，波及的征税主体意图以净额结算当期所得税资产和欠债或是同期取得资产、清 偿欠债。   （6）收入证明   财政部于 2017 年校正了《企业管帐准则第 14 号——收入（校正）》（“新收入准则”）。 新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 14 号——收入》及《企业管帐 准则第 15 号——建造合同》（统称“原收入准则”）。   收入是备考陈说主体在日常行径中形成的、会导致扫数者权益加多且与扫数者进入成本 无关的经济利益的总流入。   备考陈说主体在履行了合同中的践约义务，即在客户取得关系商品或服务的胁制权时， 证明收入。   合同中包含两项或多项践约义务的，备考陈说主体在合同动手日，按照各单项践约义务 所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分管至各单项践约义务，按照分管至 各单项践约义务的交易价钱计量收入。   附有质地保证条件的合同，备考陈说主体对其所提供的质地保证的性质进行分析，如果 质地保证在向客户保证所销售的商品稳妥既定圭臬之外提供了一项单独服务，备考陈说主体 将其作为单项践约义务。不然，备考陈说主体按照《企业管帐准则第 13 号——或有事项》的 规定进行管帐处理。   交易价钱是备考陈说主体因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括 代第三方收取的款项。备考陈说主体证明的交易价钱不特出在关系不确定性摈斥时累计证明 收入极可能不会发生紧要转回的金额。合同中存在紧要融资要素的，备考陈说主体按照假设 客户在取得商品或服务胁制权时即以现款支付的应付金额确定交易价钱。该交易价钱与合同 对价之间的差额，在合同期间内采取试验利率法摊销。合同动手日，备考陈说主体掂量客户 取得商品或服务胁制权与客户支付价款间隔不特出一年的，不洽商合同中存在的紧要融资成 分。   餍足下列条件之一时，备考陈说主体属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某 一时点履行践约义务：   ①客户在备考陈说主体践约的同期即取得并消耗备考陈说主体践约所带来的经济利益；   ②客户能够胁制备考陈说主体践约过程中在建的商品；   ③备考陈说主体践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且备考陈说主体在通盘合 同期间内有权就累计于今已完成的践约部分收取款项。   对于在某一时段内履行的践约义务，备考陈说主体在该段时间内按照践约进程证明收入。 践约进程不可合理确定时，备考陈说主体已经发生的成本掂量能够得到补偿的，按照已经发 生的成本金额证明收入，直到践约进程能够合理确定为止。   对于在某一时点履行的践约义务，备考陈说主体在客户取得关系商品或服务胁制权时点 证明收入。在判断客户是否已取得商品或服务胁制权时，备考陈说主体会洽商下列迹象：   ①备考陈说主体就该商品或服务享有当前收款权利；   ②备考陈说主体已将该商品的什物迁移给客户；   ③备考陈说主体已将该商品的法定扫数权或扫数权上的主要风险和报恩迁移给客户；   ④客户已接受该商品或服务等。   备考陈说主体根据在向客户转让商品或服务前是否领有对该商品或服务的胁制权，来判 断备考陈说主体从事交易时的身份是主要责任东谈主照旧代理东谈主。备考陈说主体在向客户转让商 品或服务前能够胁制该商品或服务的，备考陈说主体为主要责任东谈主，按照已收或应收对价总 额证明收入；不然，备考陈说主体为代理东谈主，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额证明 收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他关系方的价款后的净额，或者按照 既定的佣金金额或比例等确定。   备考陈说主体已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流 逝之外的其他因素）作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。备考报 告主体领有的、无条件（仅取决于时间荏苒）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。备 考陈说主体已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同欠债列示。   收入在其金额及关系成本能够可靠计量、关系的经济利益很可能流入备考陈说主体况兼 同期餍足以下不同类型收入的其他证明条件时，赐与证明。   与备考陈说主体取得收入的主要行径关系的具体管帐政策形容如下：   ①泊车场服务收入   泊车场服务收入在服务已提供，按已收或应收价款赐与证明。   （7）关联方   一方胁制、共同胁制另一方或对另一方施加紧要影响，以及两方或两方以上同受一方控 制、共同胁制的，组成关联方。关联方可为个东谈主或企业。只是同受国度胁制而不存在其他关 联方关系的企业，不组成关联方。   （8）主要管帐猜度及判断   编制财务报表时，管理层需要运用猜度和假设，这些猜度和假设会对管帐政策的应用及 资产、欠债、收入及用度的金额产生影响。试验情况可能与这些猜度不同。管理层对猜度涉 及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，管帐猜度变更的影响在变更当期和异日期 间赐与证明。   除金融器具减值波及的管帐猜度外，其他主要的管帐猜度如下：   （9）主要管帐政策的变更   备考陈说主体在关系管帐期间执行了财政部连年颁布的以下企业管帐准则关系规定及企 业管帐准则实施问答及案例，主要包括：   -《企业管帐准则第 22 号——金融器具证明和计量（校正）》《企业管帐准则第 23 号— —金融资产迁移（校正）》《企业管帐准则第 24 号——套期管帐（校正）》及《企业管帐准 则第 37 号——金融器具列报（校正）》（统称“新金融器具准则”）   -《企业管帐准则第 14 号——收入（校正）》（“新收入准则”）   -《企业管帐准则第 21 号——租赁（校正）》（财会201835 号）（“新租赁准则”）   -财会202010 号、财会20219 号及财会202213 号   -《企业管帐准则解释第 15 号》（财会202135 号）、《企业管帐准则解释第 16 号》（财 会202231 号）及《企业管帐准则解释第 17 号》（财会202321 号）   ①新金融器具准则   备考陈说主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新金融器具准则，新金融器具准则校正了财政 部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 22 号——金融器具证明和计量》《企业管帐准则第 23 号——金融资产迁移》和《企业管帐准则第 24 号——套期保值》以及财政部于 2014 年校正 的《企业管帐准则第 37 号——金融器具列报》（统称“原金融器具准则”）。   新金融器具准则将金融资产辩别为三个基老实类：                        （1）以摊余成本计量的金融资产；                                       （2） 以公允价值计量且变动计入其他玄虚收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产。在新金融器具准则下，金融资产的分类是基于备考陈说主体管理金融资 产的业务模式及该资产的合同现款流量特征而确定。   新金融器具准则取消了原金融器具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可 供出售金融资产三个分类类别。根据新金融器具准则，镶嵌养殖器具不再从金融资产的主合 同均分拆出来，而是将夹杂金融器具举座适用对于金融资产分类的关系规定。   新金融器具准则以“预期信用损失”模子替代了原金融器具准则中的“已发生损失”模 型。“预期信用损失”模子要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融器具准则下， 备考陈说主体信用损失的证明时点不同于原金融器具准则。   采取上述规定未对备考陈说主体的财务景况和谋略恶果产生紧要影响。   ②新收入准则   备考陈说主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新收入准则，新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 14 号——收入》及《企业管帐准则第 15 号——建造合同》（统 称“原收入准则”）。   在原收入准则下，备考陈说主体以风险报恩迁移作为收入证明时点的判断圭臬。备考报 告主体销售商品收入在同期餍足下列条件时赐与证明，即：商品扫数权上的主要风险和报恩 已迁移给购货方，收入的金额及关系成本能够可靠计量，关系的经济利益很可能流入备考报 告主体，备考陈说主体既莫得保留平方与扫数权相说合的接续管理权，也莫得对已售出的商 品实施灵验胁制。   在新收入准则下，备考陈说主体以胁制权迁移作为收入证明时点的判断圭臬：   备考陈说主体在履行了合同中的践约义务，即在客户取得关系商品或服务的胁制权时， 证明收入。在餍足一定条件时，备考陈说主体属于在某一段时间内履行践约义务，不然，属 于在某一时点履行践约义务。合同中包含两项或多项践约义务的，备考陈说主体在合同动手 日，按照各单项践约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分管至各单 项践约义务，按照分管至各单项践约义务的交易价钱计量收入。交易价钱是备考陈说主体因 向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。备考陈说 主体证明的交易价钱不特出在关系不确定性摈斥时累计已证明收入极可能不会发生紧要转回 的金额。合同中存在紧要融资要素的，备考陈说主体按照假设客户在取得商品或服务胁制权 时即以现款支付的应付金额确定交易价钱。该交易价钱与合同对价之间的差额，在合同期间 内采取试验利率法摊销。   备考陈说主体依据新收入准则联系特定事项或交易的具体规定休养了关系管帐政策。   备考陈说主体依据新收入准则的规定，向客户预收销售商品或服务款项的，起始将该款 项证明为欠债，待履行了关系践约义务时再转为收入。   采取上述规定未对备考陈说主体的财务景况和谋略恶果产生紧要影响。   ③新租赁准则   备考陈说主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新租赁准则，新租赁准则校正了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 21 号——租赁》。   新租赁准则完善了租赁的界说，备考陈说主体在新租赁准则下根据租赁的界说评估合同 是否为租赁或者包含租赁。对于初次执行日前已存在的合同，备考陈说主体在初次执行日选 择不再行评估其是否为租赁或者包含租赁。   备考陈说主体作为出租东谈主无需对其作为出租东谈主的租赁休养初次执行新租赁准则当年年头 留存收益及财务报表其他神态金额。备考陈说主体自初次执行日起按照新租赁准则进行管帐 处理。   采取上述规定未对备考陈说主体的财务景况和谋略恶果产生紧要影响。   ④财会202010 号、财会20219 号及财会202213 号   财会202010 号对于餍足一定条件的，由“寰球卫滋事件”平直引发的房钱减让提供了 简化方法。如果企业弃取采取简化方法，则不需要评估是否发生租赁变更，也不需要再行评 估租赁分类。结合财会20219 号及财会202213 号的规定，对于 2021 年 6 月 30 日之后应付 租赁付款额的减让不错接续执行财会202010 号的简化方法。    备考陈说主体对关系管帐期间发生的关系房钱减让根据该规定进行休养，采取上述规定 对备考陈说主体 2021 年、2022 年、2023 年及松手 2024 年 6 月 30 日止 6 个月期间当期损益 的影响金额分别为加多东谈主民币 503,419 元，减少东谈主民币 1,283,984 元，加多东谈主民币 787,851 元， 加多东谈主民币 47,755 元。    ⑤《企业管帐准则解释第 15 号》（财会202135 号）、《企业管帐准则解释第 16 号》 （财会202231 号）及《企业管帐准则解释第 17 号》（财会202321 号）    由于备考陈说主体未发生这类交易，因此采取上述规定未对备考陈说主体的财务景况及 谋略恶果产生紧要影响。    （10）紧要管帐猜度变更    陈说期内无此情况。    （11）紧要管帐差错更正    陈说期内无此情况。    （1）谋略情况 元、2,585.23 万元及 1,246.71 万元，历史收益情况总体呈现增长状态（剔除 2022 年免租影 响）。    盈创能源大厦神态 2021 年和 2022 年净利润及 EBITDA 高于营业收入，主要系底层资产 作为投资性房地产采取公允价值方式计量，2021 年和 2022 年投资性房地产证明公允价值变 动收益。受公允价值变动损益影响，盈创能源大厦净利润和 EBITDA 波动较大，但剔除公允 价值变动损益影响后总体趋势与运营净收益趋势匹配。 主要系评估机构基于最新情况审慎调降底层资产估值，产生公允价值变动损失所致。        表：盈创能源大厦神态 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月盈利及现款流情况                                                                      单元：万元          神态          2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度  营业收入                      1,772.10         3,756.16      3,325.12      3,459.41  净利润                      -1,764.59         1,110.84      2,873.19      3,124.43  运营净收益                     1,246.71         2,585.23      2,228.33      2,331.35          神态           2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度  息税折旧摊销前利润                            -1,442.37         1,481.85      3,830.96      4,165.92  （EBITDA）    注：运营净收益=运营收入（不含税）-成本用度、税金及附加。    盈创能源大厦神态收入主要来源于通过物业运营获取的租赁收入及泊车场收入，其安定 性主要依赖于出租情况。租赁业务是盈创融顺中枢收入来源。基于《房屋租赁合同》，盈创 融顺向佃农提供租赁服务并收取房钱。房钱平方采取预支样式，佃农需在上一期房钱湮灭周 期届满之日前一定时间内支付下一期房钱，其中首期房钱同租赁保证金一同支付。泊车资由 盈创融顺收取。泊车资系佃农或第三方使用园区楼宇泊车位而支付的用度，占盈创能源大厦 总收入的比例较小。    松手 2024 年 6 月 30 日，从佃农数目看，盈创能源大厦共 44 家佃农。从行业漫步来看， 松手 2024 年 6 月 30 日，底层资产灵验佃农波及 8 个行业，漫步平方，主要荟萃在金融业和 商务服务业，与产业园举座的产业谋略高度匹配。盈创能源大厦是成都高新区促进科技与金 融结合的重要专科物理载体，“盈创能源科技金融服务模式”亦然国务院决定推广的 13 项具 备复制条件的全面改进革新试验举措之一。盈创能源通过整合政府、企业、机构等各方上风 资源，构建和完善集天神投资、创业投资（VC）、私募股权投资（PE）相结合的股权投资体 系，助推中小企业与金融资源灵验对接，同期，连续丰富和完善债权融资体系，积极拓宽服 务于科技型中小企业的债权融资渠谈。    盈创能源大厦由高投资管负责运营管理。高投资管主要负责高投集团尽头子公司谋略性 物业资产的管理和运营，公司业务主要包括资产租售、贸易运营、物业管理三大板块，其中 资产租售管理以“神态制管理”为中心，现阶段管理资产神态特出 50 个，管理面积特出 100 万平方米，业态涵盖贸易、写字楼、园区等。公司配备充足的具有基础设施神态运营训诲的 专科东谈主员，具备丰富的基础设施神态运营管理训诲，将为本神态持久可持续的盈利才能提供 有劲保障。    因此，盈创能源大厦便利的地舆环境、产业集群效应及训诲丰富的运营管理团队均能多 维度保证神态的收入和现款流的安定性。    ①营业收入    盈创能源大厦神态的营业收入主要来源于租赁收入及泊车场收入。2021-2023 年，盈创动 力大厦历史收益情况总体呈现增长状态（剔除 2022 年免租影响）。2022 年收入较 2021 年出 现下滑，主要系 2022 年给予稳妥条件的佃农免租所致（面前已不再执行该免租政策），若还 原房钱减免金额则 2022 年营业收入较 2021 年呈现增长状态。2021-2023 年度，泊车场收入占 比均低于 3.50%，占比较小。2024 年 1-6 月营业收入为 1,772.10 万元，年化后收入情况与前 三年总体相近，收入稳妥今年预期。          表：盈创能源大厦神态 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月营业收入组成                                                                                              单元：万元、%  类型             金额           占比           金额           占比              金额             占比        金额         占比 租赁收入        1,716.83      96.88      3,654.93         97.30       3,224.85         96.98    3,359.71     97.12 泊车场收入         55.27         3.12       101.23           2.70          100.27        3.02      99.70       2.88 算计          1,772.10     100.00      3,756.16      100.00         3,325.12        100.00    3,459.41    100.00      ②营业成本 为 555.48 万元、539.93 万元、523.31 万元及 208.60 万元，主要由资产托付管理费、物业维修 维保费、物业管理费尽头他用度组成。 少所致。按照物业服务合同，已出租房屋由承租方缴纳物业费，无需由业主方缴纳。由于出 租率上升，业主方承担的物业费减少。          表：盈创能源大厦神态 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月营业成本组成                                                                                              单元：万元、%        神态                        金额          占比         金额          占比            金额         占比        金额        占比 资产托付管理费                 180.33      86.45      363.56      69.47         419.03     77.61    410.48     73.90 物业维修维保费                   4.55       2.18       68.82      13.15          34.88      6.46      30.04     5.41 物业管理费（含空置 房管理费） 其他用度                         -          -       23.87          4.56       14.97      2.77       7.73     1.39        算计               208.60     100.00      523.31     100.00         539.93    100.00    555.48    100.00      ③毛利率的增减变动情况及原因 所致。2024 年 1-6 月毛利率高涨较多，主要系当期维修维保支拨较少所致。              表：盈创能源大厦神态 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月毛利率                                                                                                     单元：万元         神态               2024 年 1-6 月          2023 年度                   2022 年度             2021 年度  营业收入                            1,772.10             3,756.16              3,325.12                3,459.41  营业成本                             208.60               523.31                 539.93                 555.48  毛利率                             88.23%               86.07%                 83.76%                  83.94%    税金及附加占营业收入比例分别为 15.82%、16.00%、16.77%和 17.28%，总体安定。    管理用度占营业收入比例分别为 0.73%、0.74%、0.45%和 0.01%，主要由职工工资、办公 用度尽头他用度组成，占营业收入比例较小，最近一年一期管理用度下跌较多，主要系基础 设施资产划转至神态公司后，神态公司层面暂未建树专职东谈主员、日常运营管理工作托付运营 管理机构负责所致。    财务用度占营业收入比例分别为 0.00%、0.00%、0.02%和 0.59%，系神态公司成立后内 部资金调拨的应计利息，占营业收入比例较小。        表：盈创能源大厦神态 2021-2023 年及 2024 年 1-6 月各种用度占等到变化                                                                                             单元：万元、%  神态                    占营业                     占营业                        占营业                        占营业             金额                     金额                      金额                          金额                        收入比                     收入比                        收入比                        收入比 营业收入        1,772.10    100.00    3,756.16      100.00     3,325.12        100.00      3,459.41       100.00 营业成本         208.60      11.77      523.31       13.93      539.93           16.24         555.48        16.06 税金及附加        306.15      17.28      630.01       16.77      532.10           16.00         547.27        15.82 管理用度            0.22      0.01       16.89        0.45           24.75        0.74          25.31         0.73 财务用度          10.42       0.59        0.72        0.02               -             -            -               -    除营业成本外，盈创能源大厦神态各种用度中税金及附加占营业收入比重较大，具体明 细如下：                        表：盈创能源大厦神态近三年及一期税金及附加                                                                                                 单元：万元        神态                 2024 年 1-6 月            2023 年度                 2022 年度              2021 年度 房产税                                   266.01              534.53                477.23                 499.38 地皮使用税                                  13.14               26.28                   26.28                26.28        神态                2024 年 1-6 月             2023 年度                  2022 年度               2021 年度 升值税附加税                               24.65                     23.53                19.95                20.76 印花税                                   2.34                     45.67                    8.65              0.85        算计                           306.15                    630.01              532.10                547.27    陈说期内，盈创能源大厦无紧要投资收益和计入当期损益的政府补助情况。    （2）资产欠债表分析           表：盈创能源大厦神态 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末资产结构                                                                                                单元：万元、%     神态               金额          占比         金额           占比             金额            占比              金额       占比 流动资产： 货币资金          3,152.62      6.71      156.48           0.32                -        -               -            - 应收账款            70.08       0.15        76.53          0.16            45.71     0.10           74.26      0.17 其他应收款             6.15      0.01    2,211.90           4.53                -        -               -            - 其他流动资产        2,273.59      4.84    2,244.10           4.59                -        -               -            - 流动资产算计        5,502.44     11.71    4,689.01           9.60            45.71     0.10           74.26      0.17 非流动资产： 投资性房地产       41,300.00     87.92   44,000.00          90.05     45,100.00       99.90      43,500.00      99.83 递延所得税资产        171.44       0.36      174.17           0.36                -        -               -            - 非流动资产算计      41,471.44     88.29   44,174.17          90.40     45,100.00       99.90      43,500.00      99.83 资产算计         46,973.88    100.00   48,863.17      100.00        45,145.71      100.00      43,574.26    100.00    ①流动资产分析    流动资产由货币资金、应收账款、其他应收款尽头他流动资产组成。2021-2023 年末及 占资产总额比例分别为 0.17%、0.10%、9.60%和 11.71%。 年及 2022 年末，基础设施资产尚未划转至神态公司，故备考口径货币资金为 0，2023 年末及 和 70.08 万元，占资产总额的比例分别为 0.17%、0.10%、0.16%和 0.15%，举座占比较小。应 收账款系对佃农的应收房钱，2022 年末较 2021 年末减少 28.55 万元，下跌幅度为 38.45%， 因素影响，导致付款节律有所波动；2024 年 6 月末较 2023 年末减少 6.45 万元，下跌幅度为 元和 6.15 万元，占资产总额的比例分别为 0.00%、0.00%、4.53%和 0.01%，举座占比较小。 其他应收款系资产划转中产生的、待原始权益东谈主移交至神态公司的款项，故 2023 年末新产生 其他应收款，2024 年 6 月末上述款项已基本完成移交，导致金额大幅回落。 万元和 2,273.59 万元，占资产总额的比例分别为 0.00%、0.00%、4.59%和 4.84%，举座占比 较小。其他流动资产系资产划转中产生的待抵扣进项税，故 2023 年末新产生其他流动资产。    ②非流动资产分析    非流动资产主要由投资性房地产和递延所得税资产组成。2021-2023 年末及 2024 年 6 月 末，投资性房地产分别为 43,500.00 万元、45,100.00 万元、44,000.00 万元和 41,300.00 万元， 占资产总额的比例分别为 99.83%、99.90%、90.05%和 87.92%。递延所得税资产金额很小。    陈说期内，高投集团持有的投资性房地产采取公允价值模式计量，对投资性房地产每年 按照评估值证明公允价值变动收益（或损失），受估值时点投资性房地产景况以及估值参数 假设的不同，陈说期内投资性房地产评估价值存在一定波动。2024 年 1-6 月投资性房地产金 额下跌较大，主要系评估机构基于最新情况审慎调降底层资产估值所致。          表：盈创能源大厦神态 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末欠债结构                                                                               单元：万元、%    神态             金额        占比        金额          占比            金额        占比        金额        占比 流动欠债： 应付账款         303.67    15.63     112.52           5.44   1,094.66    14.01     761.44   11.55 预收款项         684.72    35.25     695.11          33.62   1,024.64    13.12     432.74    6.56 应交税费         174.06     8.96     240.39          11.63          -        -          -        - 其他应付款        780.10    40.16   1,019.24          49.30     489.43     6.27     452.68    6.86 流动欠债算计     1,942.56   100.00   2,067.26         100.00   2,608.73    33.40   1,646.87   24.97 非流动欠债：      神态               金额        占比          金额          占比            金额        占比        金额        占比 递延所得税欠债             -          -          -              -   5,201.55    66.60   4,948.87    75.03 非流动欠债算计             -          -          -              -   5,201.55    66.60   4,948.87    75.03 欠债系数         1,942.56   100.00     2,067.26         100.00   7,810.27   100.00   6,595.74   100.00    ①流动欠债分析    流动欠债由应付账款、预收款项、应交税费尽头他应付款组成。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，流动欠债算计分别为 1,646.87 万元、2,608.73 万元、2,067.26 万元和 1,942.56 万 元，占欠债总额比例分别为 24.97%、33.40%、100.00%和 100.00%。 和 15.63%。2022 年末应付账款较 2021 年末加多了 333.22 万元，上升幅度为 43.76%，2023 年末较 2022 年末下跌了 983.13 万元，下跌幅度为 89.72%，主要与各年度托付运营管理费的 金额和支付节律联系。 和 35.25%。预收款项系根据租赁合同约定向佃农预收的房钱，2022 年末较 2021 年末加多了 收入所致。 元、240.39 万元和 174.06 万元，占欠债总额比例分别为 0.00%、0.00%、11.63%和 8.96%。应 交税费主要系神态运营中需缴纳的房产税、地皮使用税等税费。2021 年及 2022 年末应交税 费为 0，主要系因为根据备考报表编制假设，历史应交税费由原资产持有东谈主承继。 主要系佃农押金和集团里面调拨资金加多较多所致，2024 年 6 月末集团里面调拨资金有所减 少。   ②非流动欠债分析   非流动欠债均为递延所得税欠债。递延所得税负借主要系因为投资性房地产采取公允价 值方式进行后续计量，账面价值与计税基础存在差额而相应进行计提。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，递延所得税欠债分别为 4,948.87 万元、5,201.55 万元、0.00 万元和 0.00 万元，占 欠债总额比例分别为 75.03%、66.60%、0.00%和 0.00%，2023 年末递延所得税欠债下跌为 0， 主要系在基础设施资产划转至神态公司后，原基础设施资产对应的递延所得税欠债由原资产 持有东谈主承继。   （3）日后事项、或有事项尽头他重要事项   松手备考财务报表批准报出日，盈创能源大厦神态不存在需要流露的紧要资产欠债表日 后事项。   松手 2024 年 6 月 30 日，盈创能源大厦神态不存在需要流露的紧要或有事项。   松手 2024 年 6 月 30 日，盈创能源大厦神态不波及紧要未决的诉讼、仲裁、歇业或执行 轨范。   松手 2024 年 6 月 30 日，盈创能源大厦神态不存在对外担保及紧要犯法违纪步履。   松手 2024 年 6 月 30 日，无其他重要事项。           第十六部分 基础设施神态现款流测算分析及异日运营瞻望  一、预测的合并利润表、合并现款流量表及可供分配金额计较表  （一）合并利润表                     表：基础设施神态合并利润表测算                                                                  单元：万元           神态                                            2025 年度预测数                                 （注） 营业收入                                  2,645.23                    10,431.98 减：营业成本                                -1,289.59                   -5,142.29 税金及附加                                  -408.55                    -1,627.91 管理用度                                    -91.03                      -364.10 其中：管理东谈主报恩                                -58.73                      -234.91    托管费                                    -2.94                      -11.75    基金层面专科服务费                            -29.36                      -117.45 利润总额                                    856.06                     3,297.68 减：所得税用度                                 -73.84                      -267.08 净利润                                     782.22                     3,030.60  注：假设基金成立日为 2024 年 10 月 1 日，下同。  （二）合并现款流量表                 表：基础设施神态合并现款流量表测算                                                                  单元：万元                神态                 2024 年 10-12 月预测数          2025 年度预测数 一、谋略行径产生的现款流量： 物业租赁收到的现款                                         2,844.86         11,031.67 收到其他与谋略行径联系的现款                                     142.61            291.93 谋略行径现款流入小计                                        2,987.46         11,323.60 接受劳务支付的现款                                         -408.45          -1,996.42 支付的各项税费                                           -482.39          -1,894.98 支付其他与谋略行径联系的现款                                       -4.45            -17.71 谋略行径现款流出小计                                        -895.30          -3,909.11 谋略行径产生的现款流量净额                                     2,092.17          7,414.49 二、投资行径产生的现款流量： 购建投资性房地产、固定资产等持久资产所支付的现款                            -28.83           -113.71 投资支付的现款                                      -124,500.00                      - 投资行径现款流出小计                                   -124,528.83             -113.71               神态              2024 年 10-12 月预测数       2025 年度预测数 投资行径使用的现款流量净额                          -124,528.83            -113.71 三、筹资行径产生的现款流量： 摄取投资收到的现款                               124,500.00                  - 筹资行径现款流入小计                              124,500.00                  - 向本基金投资者分配股利支付的现款                                  -         -1,801.84 筹资行径现款流出小计                                        -         -1,801.84 筹资行径产生/（使用）的现款流量净额                      124,500.00          -1,801.84 四、现款及现款等价物净加多额                            2,063.33           5,498.94 加：期初/年头现款及现款等价物余额                         6,520.29           8,583.62 五、期末/年末现款及现款等价物余额                         8,583.62          14,082.56   （三）可供分配金额计较表                  表：基础设施神态可供分配金额计较表                                                            单元：万元             神态            2024 年 10-12 月预测数           2025 年度预测数 净利润                                     782.22               3,030.60 税息折旧及摊销前利润休养项： 基础设施神态资产的折旧与摊销                          904.53               3,618.96 利息支拨                                          -                     - 所得税用度                                    73.84                267.08 税息折旧及摊销前利润                             1,760.60              6,916.64 可供分配金额休养项： 一、当期购买基础设施神态等成人道支拨： （一）购买基础设施神态的支拨                      -124,500.00                     - （二）其他成人道支拨                               -26.45               -104.32 二、当期购买基础设施神态等成人道支拨基础设施 神态资产的公允价值变动损益（包括处置当年转回 以旧年度累计休养的公允价值变动损益）： （一）公允价值变动损益                                   -                     - 三、基础设施神态资产减值准备的变动： （一）资产减值准备的变动                                  -                     - 四、基础设施神态资产的处置利得或损失： （一）资产的处置利得或损失                                 -                     - 五、支付的利息及所得税用度： （一）支付的所得税用度                              -73.84               -267.08 六、应收和应付神态的变动： （一）应收及应付款项的变动                           403.03                755.54 七、异日合理关系支拨预留： （一）紧要成人道支拨                                    -                     -             神态               2024 年 10-12 月预测数     2025 年度预测数 （二）预留不可料想用度                              -150.00            -150.00 （三）预留营运资金                                -111.49            -254.04 八、其他可能的休养项，如基础设施基金刊行份额 召募的资金、处置基础设施神态资产取得的现款、 金融资产关系休养、期初现款余额等 （一）基础设施基金刊行份额召募的资金                    124,500.00                  - 可供分配金额                                  1,801.84           6,896.74 基金假设召募范围                              124,500.00         124,500.00 现款分配率                                    5.79%              5.54%  注 1：现款分配率为各期间预测分配金额占本基金掂量召募范围的比例。  注 2：2024 年预测年化现款分配率已作年化处理。   二、主要管帐政策及管帐猜度   （一）管帐期间   管帐年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。   （二）营业周期   本基金的主要业务为运营出租的园区基础设施神态，营业周期平方小于 12 个月。   （三）记账本位币   本基金的记账本位币为东谈主民币，编制财务报表采取的货币为东谈主民币。本基金采用记账本 位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。   （四）归拢胁制下和非归拢胁制下企业合并的管帐处理方法   本基金取得对另一个或多个企业（或一组资产或净资产）的胁制权且其组成业务的，该 交易或事项组成企业合并。企业合并分为归拢胁制下的企业合并和非归拢胁制下的企业合并。   对于非归拢胁制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否组成一项业务时，将考 虑是否弃取采取“荟萃度测试”的简化判断方式。如果该组合通过荟萃度测试，则判断为不 组成业务。如果该组合未通过荟萃度测试，仍应按照业务条件进行判断。   当本基金取得了不组成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项 可鉴别资产、欠债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的管帐处理方法进行 处理。   参与合并的企业在合并前后均受归拢方或相似的多方最终胁制且该胁制并非暂时性的， 为归拢胁制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和欠债，按照合并日在最终胁制 方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或 刊行股份面值总额）的差额，休养成本公积中的股本溢价；成本公积中的股本溢价不足冲减 的，休养留存收益。为进行企业合并发生的平直关系用度，于发生时计入当期损益。合并日 为合并方试验取得对被合并方胁制权的日历。   参与合并的各方在合并前后不受归拢方或相似的多方最终胁制的，为非归拢胁制下的企 业合并。本基金作为购买方，为取得被购买方胁制权而付出的资产（包括购买日之前所持有 的被购买方的股权）、发生或承担的欠债以及刊行的权益性证券在购买日的公允价值之和， 减去合并中取得的被购买方可鉴别净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则证明为 商誉；如为负数则计入当期损益。本基金将作为合并对价刊行的权益性证券或债务性证券的 交易用度，计入权益性证券或债务性证券的驱动证明金额。本基金为进行企业合并发生的各 项平直用度计入当期损益。本基金在购买日按公允价值证明所取得的被购买方稳妥证明条件 的各项可鉴别资产、欠债及或有欠债。购买日是指购买方试验取得对被购买方胁制权的日历。   （五）合并财务报表的编制方法   合并财务报表的合并范围以胁制为基础赐与确定，包括本基金胁制的子公司。胁制，是 指本基金领有对被投资方的权力，通过参与被投资方的关系行径而享有可变陈诉，况兼有能 力运用对被投资方的权力影响其陈诉金额。在判断本基金是否领有对被投资方的权力时，本 基金仅洽商与被投资方关系的本质性权利（包括本基金自身所享有的尽头他方所享有的本质 性权利）。子公司的财务景况、谋略恶果和现款流量由胁制动手日起至胁制扫尾日止包含于 合并财务报表中。   当子公司所采取的管帐期间或管帐政策与本基金不一致时，合并时已按照本基金的管帐 期间或管帐政策对子公司财务报表进行必要的休养。合并时扫数集团里面交易及余额，包括 未完了里面交易损益均已抵销。集团里面交易发生的未完了损失，有凭证标明该损失是关系 资产减值损失的，则全额证明该损失。   对于通过非归拢胁制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日 确定的被购买子公司各项可鉴别资产、欠债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳 入本基金合并范围。   （六）现款及现款等价物的确定圭臬   现款及现款等价物包括库存现款、不错随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、 易于迂曲为已知金额现款、价值变动风险很小的投资。   （七）投资性房地产   本基金将持有的为赚取房钱或成本升值，或两者兼有的房地产辩别为投资性房地产。本 基金采取成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧、摊销及减值准备后在资产欠债 表内列示。本基金将投资性房地产的成本扣除掂量净残值和累计减值准备后在使用寿命内按 年限平均法计提折旧或进行摊销，除非投资性房地产稳妥持有待售的条件。各种投资性房地 产的使用寿命、残值率分别为：天府软件园一期和盈创能源大厦地皮使用权及投资性房地产 使用寿命分别为 31 年 3 个月和 30 年 5 个月，残值率为 5%。   （八）商誉   因非归拢胁制下企业合并形成的商誉，其驱动成本是合并成本大于合并中取得的被购买 方可鉴别净资产公允价值份额的差额。   对商誉不摊销，以成本减累计减值准备，在资产欠债表内列示。商誉在其关系资产组或 资产组组合处置时赐与转出，计入当期损益。   （九）租赁   租赁，是指在一依期间内，出租东谈主将资产的使用权让与承租东谈主以获取对价的合同。   在合同动手日，本基金评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一 依期间内胁制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。   为确定合同是否让渡了在一依期间内胁制已识别资产使用的权利，本基金进行如下评估： 使用时隐性指定，况兼该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物 理上不可区分但本质上代表了该资产的全部产能，从而使客户取得因使用该资产所产生的几 乎全部经济利益。如果资产的供应方在通盘使用期间领有对该资产的本质性替换权，则该资 产不属于已识别资产；   合同中同期包含多项单独租赁的，承租东谈主和出租东谈主将合同赐与分拆，并分别各项单独租 赁进行管帐处理。合同中同期包含租赁和非租赁部分的，承租东谈主和出租东谈主将租赁和非租赁部 分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租东谈主按照各租赁部分单独价钱及非 租赁部分的单独价钱之和的相对比例分管合同对价。出租东谈主按附注“收入证明”部分所述会 计政策中对于交易价钱分管的规定分管合同对价。   （1）本基金作为出租东谈主   在租赁动手日，本基金的租赁为谋略租赁。   本基金按照固定的周期性利率计较并证明租赁期内各个期间的利息收入。未纳入租赁投 资净额计量的可变租赁付款额在试验发生时计入当期损益。   谋略租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法证明为房钱收入。本基金将其发生的与谋略 租赁联系的驱动平直用度赐与成本化，在租赁期内按照与房钱收入证明相似的基础进行分管， 分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在试验发生时计入当期损益。   （十）金融器具   本基金的金融器具包括货币资金、应收款项及应付款项等。   金融资产和金融欠债在本基金成为关系金融器具合同条件的一方时，于资产欠债表内确 认。   在驱动证明时，金融资产及金融欠债以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产或金融欠债，关系交易用度平直计入当期损益；对于其他类别的金融 资产或金融欠债，关系交易用度计入驱动证明金额。对于未包含紧要融资要素或不洽商不超 过一年的合同中的融资要素的应收账款，本基金按照附注“收入证明”部分所述管帐政策确 定的交易价钱进行驱动计量。   （1）本基金金融资产的分类   本基金平方根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现款流量特征，在驱动证明 时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其 他玄虚收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。   除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，扫数受影响的关系金融资产在 业务模式发生变更后的首个陈说期间的第一天进行重分类，不然金融资产在驱动证明后不得 进行重分类。   本基金将同期稳妥下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： 金金额为基础的利息的支付。   管理金融资产的业务模式，是指本基金奈何管理金融资产以产生现款流量。业务模式决 定本基金所管理金融资产现款流量的来源是收取合同现款流量、出售金融资产照旧两者兼有。 本基金以客不雅事实为依据、以关键管理东谈主员决定的对金融资产进行管理的特定业务方针为基 础，确定管理金融资产的业务模式。   本基金对金融资产的合同现款流量特征进行评估，以确定关系金融资产在特定日历产生 的合同现款流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指 金融资产在驱动证明时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额 关系的信用风险、以尽头他基本假贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金 融资产合同现款流量的时间漫步或金额发生变更的合同条件进行评估，以确定其是否餍足上 述合同现款流量特征的要求。   （2）本基金金融资产的后续计量   预测期内，本基金仅包括以摊余成本计量的金融资产。驱动证明后，对于该类金融资产 采取试验利率法以摊余成本计量。   预测期内，本基金仅包括以摊余成本计量的金融欠债。驱动证明后，对于该类金融欠债 采取试验利率法以摊余成本计量。   金融资产和金融欠债在资产欠债表内分别列示，莫得彼此抵销。然则，同期餍足下列条 件的，以彼此抵销后的净额在资产欠债表内列示：   （1）本基金具有抵销已证明金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；   （2）本基金策画以净额结算，或同期变现该金融资产和清偿该金融欠债。   餍足下列条件之一时，本基金远离证明该金融资产：   （1）收取该金融资产现款流量的合同权利远离； 方； 风险和报恩，然则未保留对该金融资产的胁制。   金融资产迁移举座餍足远离证明条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： 对应远离证明部分的金额（波及迁移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他玄虚收 益的债权投资）之和。   金融欠债（或其一部分）的当前义务已经消释的，本基金远离证明该金融欠债（或该部 分金融欠债）。   本基金以预期信用损失为基础，对下列神态进行减值管帐处理并证明损失准备：   （1）以摊余成本计量的金融资产；   （2）租赁应收款。   本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模子，包括以公允价 值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益器具投资，指定为以公允价值计量且其变动 计入其他玄虚收益的权益器具投资，以及养殖金融资产。   预期信用损失，是指以发生负约的风险为权重的金融器具信用损失的加权平均值。信用 损失，是指本基金按照原试验利率折现的、根据合同应收的扫数合同现款流量与预期收取的 扫数现款流量之间的差额，即全部现款短少的现值。   在计量预期信用损失机，本基金需洽商的最持久限为企业濒临信用风险的最长合同期限 （包括洽商续约弃取权）。   通盘存续期预期信用损失，是指因金融器具通盘掂量存续期内扫数可能发生的负约事件 而导致的预期信用损失。   异日 12 个月内预期信用损失，是指因资产欠债表日后 12 个月内（若金融器具的掂量存 续期少于 12 个月，则为掂量存续期）可能发生的金融器具负约事件而导致的预期信用损失， 是通盘存续期预期信用损失的一部分。   对于应收账款、租赁应收款，本基金恒久按照尽头于通盘存续期内预期信用损失的金额 计量其损失准备。本基金基于历史信用损失训诲、使用准备矩阵计较上述金融资产的预期信 用损失，关系历史训诲根据资产欠债表日借钱东谈主的特定因素、以及对当前景况和异日经济状 况预测的评估进行休养。   （十一）除金融资产外的其他资产减值   本基金在资产欠债表日根据里面及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：  本基金对存在减值迹象的资产进行减值测试，猜度资产的可收回金额。此外，不管是否 存在减值迹象，本基金至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产猜度其可收回金额。  可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减去向置用度后的净 额与资产掂量异日现款流量的现值两者之间较高者。  资产组由创造现款流入关系的资产组成，是不错认定的最小资产组合，其产生的现款流 入基本上孤立于其他资产或者资产组。  资产掂量异日现款流量的现值，按照资产在持续使用过程中庸最终处置时所产生的掂量 异日现款流量，弃取稳妥的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。  可收回金额的猜度结果标明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会 减记至可收回金额，减记的金额证明为资产减值损失，计入当期损益，同期计提相应的资产 减值准备。与资产组或者资产组组合关系的减值损失，先抵减分管至该资产组或者资产组组 合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价 值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于 该资产的公允价值减去向置用度后的净额（如可确定的）、该资产掂量异日现款流量的现值 （如可确定的）和零三者之中最高者。  资产减值损失仍是证明，在以后管帐期间不会转回。  （十二）公允价值的计量  除突出声明外，本基金按下述原则计量公允价值：  公允价值是指市集参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者迁移 一项欠债所需支付的价钱。  本基金猜度公允价值时，洽商市集参与者在计量日对关系资产或欠债进行订价时洽商的 特征（包括资产景况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等），并采取在当前情况下适 用况兼有饱胀可利用数据和其他信息救助的估值时间。使用的估值时间主要包括市集法、收 益法和成本法。  （十三）所得税  除因企业合并和平直计入基金份额持有东谈主权益（包括其他玄虚收益）的交易或者事项产 生的所得税外，本基金将当期所得税和递延所得税计入当期损益。  当期所得税是按今年度应税所得额，根据税律例定的税率计较的预期应交所得税，加上 以往年度应付所得税的休养。  资产欠债表日，如果本基金领有以净额结算的法定权利况兼意图以净额结算或取得资产、 清偿欠债同期进行，那么当期所得税资产及当期所得税欠债以抵销后的净额列示。  递延所得税资产与递延所得税欠债分别根据可抵扣暂时性各异和应征税暂时性各异确定。 暂时性各异是指资产或欠债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的 可抵扣牺牲和税款抵减。递延所得税资产的证明以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性各异的 应征税所得额为限。  如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税所得额（或可 抵扣牺牲），则该项交易中产生的暂时性各异不会产生递延所得税。商誉的驱动证明导致的 暂时性各异也不产生关系的递延所得税。  资产欠债表日，本基金根据递延所得税资产和欠债的预期收回或结算方式，依据已颁布 的税律例定，按照预期收回该资产或清偿该欠债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负 债的账面金额。  资产欠债表日，本基金对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果异日期间很可能无 法取得饱胀的应征税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面 价值。在很可能取得饱胀的应征税所得额时，减记的金额赐与转回。  资产欠债表日，递延所得税资产及递延所得税欠债在同期餍足以下条件时以抵销后的净 额列示： 税关系或者是对不同的征税主体关系，但在异日每一具有重要性的递延所得税资产及欠债转 回的期间内，波及的征税主体意图以净额结算当期所得税资产和欠债或是同期取得资产、清 偿欠债。  （十四）收入证明  收入是本基金在日常行径中形成的、会导致基金份额持有东谈主权益加多且与基金份额持有 者进入成本无关的经济利益的总流入。  本基金在履行了合同中的践约义务，即在客户取得关系商品或服务的胁制权时，证明收 入。  合同中包含两项或多项践约义务的，本基金在合同动手日，按照各单项践约义务所承诺 商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分管至各单项践约义务，按照分管至各单项 践约义务的交易价钱计量收入。   附有质地保证条件的合同，本基金对其所提供的质地保证的性质进行分析，如果质地保 证在向客户保证所销售的商品稳妥既定圭臬之外提供了一项单独服务，本基金将其作为单项 践约义务。不然，本基金按照《企业管帐准则第 13 号——或有事项》的规定进行管帐处理。   交易价钱是本基金因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三 方收取的款项。本基金证明的交易价钱不特出在关系不确定性摈斥时累计已证明收入极可能 不会发生紧要转回的金额。合同中存在紧要融资要素的，本基金按照假设客户在取得商品或 服务胁制权时即以现款支付的应付金额确定交易价钱。该交易价钱与合同对价之间的差额， 在合同期间内采取试验利率法摊销。合同动手日，本基金掂量客户取得商品或服务胁制权与 客户支付价款间隔不特出一年的，不洽商合同中存在的紧要融资要素。   餍足下列条件之一时，本基金属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某一时点 履行践约义务： 就累计于今已完成的践约部分收取款项。   对于在某一时段内履行的践约义务，本基金在该段时间内按照践约进程证明收入。践约 进程不可合理确定时，本基金已经发生的成本掂量能够得到补偿的，按照已经发生的成本金 额证明收入，直到践约进程能够合理确定为止。   对于在某一时点履行的践约义务，本基金在客户取得关系商品或服务胁制权时点证明收 入。在判断客户是否已取得商品或服务胁制权时，本基金会洽商下列迹象：   本基金根据在向客户转让商品或服务前是否领有对该商品或服务的胁制权，来判断备考 陈说主体从事交易时的身份是主要责任东谈主照旧代理东谈主。备考陈说主体在向客户转让商品或服 务前能够胁制该商品或服务的，备考陈说主体为主要责任东谈主，按照已收或应收对价总额证明 收入；不然，备考陈说主体为代理东谈主，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额证明收入， 该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他关系方的价款后的净额，或者按照既定的 佣金金额或比例等确定。   本基金已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间荏苒之外 的其他因素）作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本基金领有的、 无条件（仅取决于时间荏苒）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本基金已收或应收 客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同欠债列示。   收入在其金额及关系成本能够可靠计量、关系的经济利益很可能流入本基金况兼同期满 足以下不同类型收入的其他证明条件时，赐与证明。   与本基金取得收入的主要行径关系的具体管帐政策形容如下：   泊车场服务收入在服务已提供，按已收或应收价款赐与证明。   （十五）关联方   一方胁制、共同胁制另一方或对另一方施加紧要影响，以及两方或两方以上同受一方控 制、共同胁制的，组成关联方。关联方可为个东谈主或企业。只是同受国度胁制而不存在其他关 联方关系的企业，不组成关联方。   （十六）主要管帐猜度及判断   编制财务报表时，本基金管理层需要运用猜度和假设，这些猜度和假设会对管帐政策的 应用及资产、欠债、收入及用度的金额产生影响。试验情况可能与这些猜度不同。本基金管 理层对猜度波及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，管帐猜度变更的影响在变更 当期和异日期间赐与证明。   除金融器具减值波及的管帐猜度外，其他主要的管帐猜度为递延所得税资产的证明。   三、现款流预测及关键假设   （一）可供分配金额测算的基本假设   以下是在预测期内编制可供分配金额测算陈说时采取的一般性假设，这些一般性假设是 依据面前的宏不雅经济和市集情况得出的，在异日有时会如预期那样发生，况兼变动可能紧要， 因此预测可供分配金额的试验结果可能与本章节中的预测存在各异。 景况将不会有本质性的变化； 或国法将不会有本质性的变化； 的变化； 测期内不会被拔除，并在到期时将不错进行续期； 募饱胀的职工来达到策画的运营水平。此外，谋略不会因预测期内第三方服务、开荒和其他 供应中断而受到不利影响； 求，以因循安定的发展； 不可料想的原因，包括政府步履、当然灾害或祸害、流行病或严重事故而严重中断； 产生紧要影响； 或变更的租赁合同的主要条件与松手 2024 年 6 月 30 日止已签订的租赁合同的主要条件基本 一致；同期，租赁期满承租东谈主将根据预测出租率按照掂量房钱续约，且扫数租赁合同均可按 合同约定执行完毕； （2024 年 6 月 30 日）期间神态公司所完了的损益（不包括投资性房地产所产生的公允价值 变动损益及对应的递延所得税用度）已由原始权益东谈主享有，是以期初现款及现款等价物已经 剔除同等金额。同期，基于该等假设测算神态公司预测期所得税时，债务利息支拨按照关系 法律律例的规定掂量可抵扣税前扣除金额。    （二）可供分配金额测算的主要特定假设    （1）营业收入    预测的营业收入包含现存租约产生的房钱收入、掂量现存租约到期后按照市集房钱计较 的新签租约房钱收入、泊车场服务收入。其中：    现存租约产生的房钱收入为现存租约每平方米不含税房钱乘以出租面积，而出租面积为 可租赁面积乘以出租率；新签租约预测的合同月房钱收入为预测的每平方米每月平均不含税 房钱乘以预测出租面积，而预测出租面积为预测期期初可租赁面积乘以预测出租率。根据企 业管帐准则，将免租期及装修期包含在租赁期限内，按照直线法计较各年度的收入证明金额。 本基金将预测期内的免租期及装修期影响于掂量空置率内一并洽商。即：    现存租约月房钱收入=每平方米每月房钱（不含税）×可租赁面积×出租率    新签租约月房钱收入=预测的每平方米每月平均房钱（不含税）×可租赁面积×预测出租率    此外，基金管理东谈主在上述预测的营业收入基础上洽商到可能存在佃农提前退租等不可预 见的因素会对营业收入产生一定的影响，因此预测期内天府软件园一期的营业收入为上述预 测的营业收入乘以 99%，即存在 1%的房钱损失率，而盈创能源大厦由于历史房钱收缴率为 房钱损失率。    预测期内，已签约房钱收入与未签约房钱收入占比如下：                    表：已签约房钱收入与未签约房钱收入占比         神态                        天府软件园一期          盈创能源大厦        天府软件园一期      盈创能源大厦 松手 2024 年 6 月 30 日已有  租约占预测收入比（%） 于预测期间续租或新签租约   占预测收入比（%）    泊车场服务收入以基础设施资产 2021 年度、2022 年度及 2023 年度三年泊车场服务平均 收入为基础进行预测。    预测期内，各项收入明细预测如下：                     表：基础设施神态营业收入组成                                                        单元：万元         神态             2024 年 10-12 月预测数       2025 年度预测数        房钱收入                         2,567.88           10,121.60      泊车场服务收入                          77.35               310.39         算计                          2,645.23           10,431.98   上述预测结果依赖于一系列的假设，而这些假设是本基金管理东谈主根据原始权益东谈主提供的 产业园区的历史运营情况、外部管理机构对预测期内神态公司的谋略策画、第三方评估机构 提供的访佛产业园区房地产的发展训诲及该区域产业园区房地产的市集景况作出的，包括：   ①可租赁面积假设   预测期内各基础设施资产的可租赁面积保持不变，即等于预测期期初的可出租面积。预 测期期初，各基础设施资产的可租赁面积如下：                表：预测期期初各基础设施资产的可租赁面积                神态                     试验可租赁面积（平方米）              天府软件园一期                                  106,817              盈创能源大厦                                    35,030   ②房钱增长率假设   基于基础设施资产历史期间的房钱增长率、第三方评估机构对基础设施资产所在区域产 业园区房地产市集的调研及异日谋略发展等，假设预测期内每平方米每月平均不含税房钱， 以预测期动手日的房钱水平为基础，房钱增长假设如下：   A.天府软件园一期   自 2024 年 1 月 1 日起，根据《成都天府软件园有限公司对于天府软件园 2021 年-2024 年 办公楼租赁价钱有策画的求教》（成天府软件园202128 号）的价钱有策画，现存租约房钱及新 签租约房钱掂量将高涨 20%至 60 元/平方米/月（含升值税），2025 年及 2026 年不变，自 2027 年 1 月 1 日起，新签租约房钱增长率为 2.5%。   B.盈创能源大厦   在预测期动手日至现存租约到期期间内，盈创能源大厦现存租约房钱按租约约定保持不 变，自 2025 年 1 月 1 日起，新签租约房钱增长率为 2.0%。   ③出租率假设   神态公司持有的基础设施资产包括天府软件园一期和盈创能源大厦。松手 2024 年 6 月 的试验出租面积占可租赁面积的比例（“历史出租率”）登第三方评估机构对基础设施资产  所在区域的产业园区房地产市集的调研，假设预测期内 2024 年天府软件园一期新签租约的出  租面积占对应租赁单元面积的比例（“新签租约出租率”）为 90%，2025 年新签租约出租率  为 91%，预测期内盈创能源大厦新签租约出租率为 95%，基础设施资产的新签租约出租率在  预测期内保持安定。历史期及预测期基础设施资产出租率明细如下表所示：                          表：基础设施资产出租率假设   神态      历史出租率        历史出租率      历史出租率       历史出租率                                                              新签约出租率       新签约出租率           （试验）         （试验）       （试验）         （试验）                                                                （预测）         （预测） 天府软件园一期        95.4%      94.1%      95.5%           90.8%        90.0%          91.0% 盈创能源大厦         91.3%      98.9%      98.2%           98.3%        95.0%          95.0%    （2）营业成本    营业成本包括与产业园区出租运营关系的运营管理服务费、物业服务费、保障费、珍贵  费、投资性房地产折旧与摊销。预测期内，营业成本的明细具体如下：                         表：基础设施资产营业成本组成                                                                           单元：万元           神态                 2024 年 10-12 月预测数               2025 年度预测数   折旧摊销费                                        904.53                      3,618.96   运营管理服务费                                      277.26                      1,092.85   物业服务费                                          33.41                       137.81   保障费                                             4.20                        16.70   珍贵费                                            70.20                       275.98   算计                                         1,289.59                      5,142.29    预测期内，神态公司无职工，主要由软件园公司及高投资管为其提供基础设施客户服务、  租赁管理和救助等运营管理服务。根据《运营管理服务协议》服务合同及历史情况，神态公  司向软件园公司及高投资管支付资产托付管理服务费，资产托付管理服务费按照运营收入回  款的固定比例计较；神态公司向除软件园公司及高投资管公司之外的非运营方支付的其他运  营管理服务费按运营收入回款的固定比例计较。即：    资产托付管理服务费=运营收入（含升值税）回款×10%    其他运营管理服务费=运营收入（含升值税）回款×0.5%    物业服务主要为持有的车位管理服务及空置房管理服务，已出租的物业由选聘的高投集  团子公司成都高投世纪物业服务有限公司（“世纪物业”）、第三方成都银都物业服务有限 公司（“银都物业”）及成都宜泊车位管理有限公司（“宜泊物业”）物业服务机构提供， 车位管理服务是按照泊车场服务收入回款的固定比例或按基础营收额为东谈主民币 146 万元/年的 浮动绩效考核及车位个数的固定比例计较，空置房管理服务费是当空置率未特出 5%时，软件 园公司无需支付空置房物业服务费，当空置率特出 5%时，软件园公司需要向物业管理方支付 逾越 5%之外的固定费率的空置房物业服务费，车位空置物业服务费按照空置面积的固定比例 计较。即：    物业服务费（天府软件园一期）=泊车场收入（含升值税）回款×25%    物业服务费（盈创能源大厦）=泊车场收入（含升值税）回款×10.5%+车位浮动绩效考核 +车位个数×月度车位单元收费×12+可租赁面积×（1-出租率）×月度空置车位单元管理费 ×12    空置房物业服务费=运营收入（含升值税）回款×（空置率–5%）/1%×0.1%    保障费按照房产重置成本的固定比例计较，房产重置成本按预测的重置成本单方乘以建 筑面积计较。珍贵费按照运营收入回款的固定比例计较。即：    保障费=房产重置成本单方×建筑面积×0.03%    珍贵费=运营收入回款×3%（天府软件园一期）或 2%（盈创能源大厦）    （3）税金及附加    税金及附加主要包含集团内股东贷款利息在专项策画层面未完全对消的升值税、房产税、 地皮使用税、印花税等。其中，房产税、地皮使用税、印花税等税种根据各神态公司当地税 收规定测算得出。    （4）管理用度    管理用度主要包含与产业园区日常管理关系的管理东谈主报恩、托管费、专科服务费。    管理东谈主报恩及托管费均为固定收费，根据《基金合同》及《托管协议》约定，固定收费 按照本基金掂量的召募范围的固定比例计较得出。即：    管理东谈主报恩=本基金掂量的召募范围×0.2%    托管费=本基金掂量的召募范围×0.01%    专科服务费包含审计费、资产评估费、法律参谋费等中介用度，根据神态公司历史情况 及本基金异日用度预算玄虚得出。   （5）未洽商情形   本可供分配测算陈说未洽商预测期内可能发生的非常常性损益神态、可能发生的应收款 项坏账准备的转回等，因此，预测期内，其他收益、信用减值损失、营业外收入和营业外支 出金额为 0。   （6）所得税用度   所得税用度为神态公司确当期所得税用度和递延所得税用度。当期所得税用度根据征税 休养后的税前利润和企业所得税税率计较得出。预测期内递延所得税用度是由于房钱收入会 计计量金额和实收房钱的各异导致的管帐利润和应征税所得额之间的各异形成的。   根据税律例定，各神态公司的企业所得税税率均为 25%。现行税收律例尚无针对资产支 持专项策画的明确税收政策，经资产救助专项策画管理东谈主广发资管与其主管税务机关证明， 资产救助专项策画的印花税、升值税及所得税等关系税收可由基金财产支拨。本基金暂不征 收企业所得税。   （7）折旧与摊销   基础设施神态资产的折旧与摊销为投资性房地产的折旧与摊销额和办公开荒的折旧额。   （8）其他成人道支拨   本基金本次刊行召募的资金，扣除本基金成立初期的必要税费（如有），假设 100%投资 于资产救助专项策画，用于资产救助专项策画向原始权益东谈主支付购买神态公司股权的对价以 及向神态公司披发借钱。其他成人道支拨系为保证房屋在通盘谋略周期正常使用需支付的可 成本化的维修保重及更新改造等用度，按照运营收入回款的固定比例计较。即：   其他成人道支拨=运营收入回款×1%   （9）应收和应付神态的变动   根据《公开召募基础设施证券投资基金运营操作指引》的要求，应收和应付神态的变动 为预测可供分配金额波及的休养项，根据已签订关系合同、历史试验收款情况及异日回款计 划进行预测。   （10）异日合理的关系支拨预留   根据《公开召募基础设施证券投资基金运营操作指引》的要求，异日合理的关系支拨预 留是税息折旧及摊销前利润休养为预测可供分配金额波及的休养项，包括紧要成人道支拨（如 固定资产正常更新、大修、改造等）、异日合理期间内的债务利息、运营用度等。本基金相 关休养项包括预测的紧要成人道支拨、预留不可料想用度、预留营运资金。   本基金不洽商预测的紧要成人道支拨，是本基金管理东谈主根据历史情况及外部管理机构确 认已在其他成人道支拨中洽商可成本化的维修保重及更新改造等用度，暂无其他更新改造计 划，对基础设施神态异日不需要紧要更新改造支拨作出的假设，故不对紧要成人道支拨进行 预测。   预留不可料想用度是本基金管理东谈主根据历史情况计较的不可料想用度支拨。本基金根据 历史数据进行预测，假设在预测期内保持不变。预测期内预留不可料想用度为 150 万元/年。   预留营运资金为对期末谋略性欠债余额进行的预留，包括预测当期/当年证明的预收房钱、 应付运营管理费、管理东谈主报恩、托管费、专科服务费及应付租赁保证金等。   （11）预测分配金额及预测年化现款分配率   基于面前预测的合并现款流，本基金在预留了异日合理的关系支拨后，掂量仍具备充足 的货币资金，因此在预测期内的各期间，假设本基金按照预测可供分配金额的 100%向投资者 分配股利，2024年 10-12 月预测分配金额为东谈主民币 1,801.84 万元，预测现款分配率为 5.79% （年化处理后），2025年度预测分配金额为东谈主民币 6,896.74 万元，预测现款分配率为 5.54%。   （1）物业租赁收到的现款   物业租赁收到的现款为试验收到的房钱收入（含升值税），与预测期合并利润表中预测 房钱收入的各异为应收账款余额及预收账款余额在预测期内的变动。假设信用期不变，应收 账款余额及预收账款余额在预测期内临幸钱收入（含升值税）比例增长。   （2）收到其他与谋略行径联系的现款   收到其他与谋略行径联系的现款为试验收到的泊车场服务收入（含升值税）尽头他应付 款租赁保证金的变动额，假设预测期内泊车场服务收入依期收取，关系交游款项无变动。其 他应付款余额在预测期内临幸钱收入（含升值税）比例增长。   （3）接受劳务支付的现款   接受劳务支付的现款包含营业成本中的资产托付管理费、物业服务费、维修费、专科服 务费及基金层面的管理东谈主报恩、托管费及升值税进项税发生额。假设预测期内维修费依期支 付，关系交游款项无变动。资产托付管理费、物业服务费、专科服务费、基金层面的基金管 理东谈主报恩、托管费今年计提下年支付。即：   接受劳务支付的现款=资产托付管理费+物业服务费+维修费+专科服务费及基金层 面的 基金管理东谈主报恩、托管费+升值税进项税发生额   （4）支付的各项税费   支付的各项税费包含税金及附加、当期所得税用度。假设预测期内的各项税费当月发生 并根据税律例定时间支付，关系应交税费在预测期内不存在余额。   （5）支付其他与谋略行径联系的现款   支付其他与谋略行径联系的现款包含支付的保障费及升值税进项税发生额。假设预测期 内保障费依期支付，关系交游款项无变动。即：   支付其他与谋略行径联系的现款=保障费及升值税进项税发生额   （6）购建投资性房地产、固定资产等持久资产所支付的现款   购建投资性房地产、固定资产等持久资产所支付的现款为基础设施神态发生的紧要成本 性支拨。本基金不洽商预测的紧要成人道支拨，是本基金管理东谈主根据历史情况及外部管理机 构证明，除其他成人道支拨所波及的维修保重及更新改造支拨外，暂无其他更新改造策画， 对基础设施神态异日不需要紧要更新改造支拨作出的假设，故不对紧要成人道支拨进行预测。   （7）投资支付的现款   投资支付的现款投资支付的现款为本基金向原始权益东谈主支付的神态公司股权购买款。   （8）摄取投资收到的现款   摄取投资收到的现款为基础设施基金刊行份额召募的资金。   （9）本基金假设按照预测可供分配金额的100%向投资者分配股利，当年宣告分配的股 利下年支付。   四、主要假设的敏锐性分析   可供分配金额测算陈说中的可供分配金额测算基于多项假设进行的，并可能受多项风险 因素的影响。鉴于异日事项不可预测，因此，可供分配金额测算陈说中的预测数据可能存在 不确定性及偏差。   为使本基金基金份额持有东谈主评估部分而非全部假设对可供分配金额的影响，下表针对营 业收入中关键假设出租率进行了敏锐性分析，以评释在其他假设保持不变的情况下，该关键 假设对可供分配金额的影响。   该敏锐性分析，只是是在其他假设条件不变的前提下，洽商关键假设变动对可供分配金 额的影响，试验上，假设条件的变动是紧密关系的，关键假设的变动亦可能引起其他假设条 件发生变动，且变动的影响可能是彼此对消或者放大。因此，针对单项假设进行的敏锐性分 析有时能够与该假设相应的可供分配金额预测结果相匹配。   可供分配金额主要受基础设施资产营业收入和营业成本影响，而营业成本主要组成项（折 旧摊销除外）大多与营业收入存在比例关系，因此可供分配金额的中枢影响参数为营业收入。 营业收入的中枢影响参数为出租率和房钱水平，洽商到天府软件园一期预测期内房钱水平将 按照既有的价钱体系执行，相对固定，而盈创能源大厦 2024 年房钱不变，2025 年房钱水平增 长率为 2%，增长幅度不高，房钱水平参数敏锐性较低，因此弃取预测期内对营业收入可能会 有紧要影响的出租率参数进行敏锐性分析，结果如下：   （一）2024 年 10-12 月敏锐性分析             表：出租率的变动对可供分配金额测算的敏锐性分析                                                         单元：万元   神态        变动       休养前可供分配金额         休养后可供分配金额        变动（%）   出租率     下跌为 90%           1,801.84         1,781.66       -1.12   出租率     下跌为 85%           1,801.84         1,673.98       -7.10   出租率     下跌为 80%           1,801.84         1,566.25      -13.08   （二）2025 年度敏锐性分析             表：出租率的变动对可供分配金额测算的敏锐性分析                                                         单元：万元   神态         变动      休养前可供分配金额         休养后可供分配金额        变动（%）   出租率      下跌为 90%          6,896.74         6,752.80       -2.09   出租率      下跌为 85%          6,896.74         6,436.13       -6.68   出租率      下跌为 80%          6,896.74         6,109.84      -11.41   五、评估陈说与可供分配金额测算陈说各异分析   评估陈说现款流预测中，谋略净收入系基于天府软件园一期及盈创能源大厦两个基础设 施神态进行预测，而可供分配预测陈说合并利润表中净利润系基于本基金层面进行预测，两 者计较口径存在各异，因此需将可供分配陈说金额休养至与评估陈说口径一致，两者才具备 可比性。主要休养神态如下：   （一）营业收入及营业成本均休养至含税口径；   （二）评估陈说谋略净收入预测时无需洽商折旧摊销，而根据《深圳证券交易所公开募 集基础设施证券投资基金业务指引第 1 号——审核温柔事项（试行）（2023 年校正）》，产 业园区基础设施基金波及的投资性房地产原则上应当采取成本法进行管帐计量，需计提折旧 摊销。因此，可供分配预测陈说营业成本需剔除折旧摊销影响；   （三）可供分配预测陈说管理用度包含基金层面的管理费及托管费等，而评估陈说仅考 虑资产层面，无此部分用度，故可供分配预测陈说管理用度需剔除此部分用度；   （四）成人道支拨不体面前利润上层面，但属于现款支拨的一部分，故可供分配预测报 告需在利润表基础上减去成人道支拨；   （五）可供分配预测陈说的税金及附加中洽商了基金层面构建的股东借钱形成的不可抵 扣的利息升值税及附加，而评估陈说仅洽商资产层面，无此部分影响，因此可供分配预测报 告税金及附加需减去该部分税金；   （六）可供分配预测陈说洽商了神态公司层面产生的所得税用度，而评估陈说仅洽商资 产层面，无此部分影响，故可供分配预测陈说净利润需加回该部分所得税用度。                 表：2024 年 10-12 月可供分配金额测算休养                                                              单元：万元                               可供分配金额测算陈说            神态                                              评估陈说数据                              休养前              休养后 营业收入                               2,645.23     2,883.30      2,898.74 净利润（可供陈说）/谋略净收入（评估陈说）               782.22      2,096.84      2,106.95 各异金额                                      -            -         10.11 各异比例                                      -            -        0.48%                   表：2025 年可供分配金额测算休养                                                              单元：万元                               可供分配金额测算陈说            神态                                              评估陈说数据                              休养前              休养后 营业收入                              10,431.98    11,370.86     11,362.15 净利润（可供陈说）/谋略净收入（评估陈说）              3,030.76     8,239.92      8,230.20 各异金额                                      -            -         -9.72 各异比例                                      -            -       -0.12%   经休养后，2024 年 10-12 月及 2025 年可供分配陈说合并利润表净利润预测数（口径休养 后）分别为 2,096.84 万元和 8,239.92 万元，评估陈说对应期间的谋略净收入分别为 2,106.95 万元和 8,230.20 万元，各异比例分别为 0.48%和-0.12%，各异很小，主要系年度天数假设、租 金增永劫点等计较模子建树的轻飘各异所致。   六、异日运营瞻望及运营策画   基金管理东谈主根据《基础设施基金指引》《基金合同》《运营管理服务协议》对基础设施 神态张开主动管理，在神态公司层面制定完善的里面胁制轨制，了了托付给外部管理机构职 责和内容，制定合适的外部管理机构报恩的激励机制，保障基础设施神态稳当高效的运营。   在运营期间，外部管理机构将积极响应客户需求，作念好客户需求匹配工作，日常保持与 重要客户的密切相通，主动掌持客户动向，不依期对客户的谋略情况进行调研，作念好大型客 户储备工作，如确有退租意向会提前掌持信息，立即张开招商工作，减少资产空置率，因循 安定向好的房钱收入。外部管理机构负责督促物业公司执行神态资产的日常运营服务，如安 保、消防、保洁、通讯、客户服务、安全管理、蹙迫事故管理以及实施神态资产的修缮改造、 维修维保、检测、安全环防守理等工作，持续进步神态运营品性，保障神态稳当安全运行。                       第十七部分 原始权益东谈主   本基金发起东谈主及原始权益东谈主二为高投集团，原始权益东谈主一为高投集团二级全资子公司高 投置业。   一、发起东谈主/原始权益东谈主二：高投集团   （一）基本情况   公司称号：成都高新投资集团有限公司   法定代表东谈主：任正   注册地址：中国（四川）解放贸易试验区成都高新区盛兴街 55 号   注册成本：东谈主民币 2,283,929.892084 万元   成立日历：1996 年 10 月 28 日   融合社会信用代码：91510100633110883L   谋略范围：建立、科技、经贸发展投资及稳妥国度政策的其它投资（不得从事罪人集资、 摄取公众资金等金融行径）；投资神态管理及参谋（不得从事罪人集资、摄取公众资金等金 融行径）；资产管理及参谋（不得从事罪人集资、摄取公众资金等金融行径）；房地产开发 及谋略（凭禀赋许可证谋略）；（以上谋略范围照章须经批准的神态，经关系部门批准后方 可开展谋略行径）。   （1）设立情况   高投集团系成都高新时间产业开发区管理委员会“成高管函（1996）031 号”《对于同意 设立成都高新区投资有限公司的批复》批准设立的国有独资有限责任公司，成都高新时间产 业开发区国有资产管理局对高投集团履行出资东谈主职责。成都鸿达管帐师事务所于 1996 年 10 月 14 日出具了“成鸿验（1996）第 958 号”《验资陈说》，对高投集团注册成本金进行了审 验。1996 年 10 月 28 日，高投集团取得成都市工商局颁发的注册号为（高新字）28993807-4 的《企业法东谈主营业牌照》，注册成本为 5,000 万元，出资方式为货币出资。   （2）历史沿革情况 对于同意成都高新区投资有限公司加多注册成本的批复》批准高投集团注册成本由 5,000 万 元加多至 30,000 万元。四川信德管帐师事务扫数限责任公司于 2001 年 2 月 27 日出具了“川 信德验字（2001）第 015 号”《验资陈说》，对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本 次增资的出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 区财政局对于同意成都高新区投资有限公司加多注册成本的批复》批准同意，将部分出让土 地评估作价后作为新增注册成本，高投集团注册成本加多至 100,000 万元。四川圭臬资产评 估有限责任公司于 2004 年 12 月 23 日出具了“川标评报字（2004）第 1202 号”《资产评估 陈说》，对高新区财政局拟进入高投集团用于本次增资注册成本所波及的什物资产进行了评 估。四川德兴管帐师事务所于 2004 年 12 月 30 日出具了“川德会（验）字第 041201 号”《验 资陈说》，对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为地皮使用权出 资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 高新区国资局“成高国资发20055 号”《对于及团有限公司规矩>的批复》批准同意，高投集团改名为“成都高新投资集团有限公司”。就本 次变改称号，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 资拨款转为注册成本金的批复》批准同意，高投集团注册成本加多至 15.355 亿元。四川志和 管帐师事务扫数限责任公司于 2007 年 12 月 18 日出具了“川志会验（2007）027 号”《验资 陈说》，对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本 次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 有限公司加多注册成本的批复》批准同意，高投集团注册成本加多至 22.355 亿元。四川志和 管帐师事务扫数限责任公司于 2008 年 5 月 30 日出具了“川志会验（2008）009 号”《验资 陈说》，对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本 次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 公司加多 5000 万元注册成本金的文书》批准同意，高投集团注册成本加多至 22.855 亿元。 中瑞岳华管帐师事务扫数限公司四川分所于 2008 年 12 月 15 日出具了“中瑞岳华川验字 （2008）第 005 号”《验资陈说》，对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的 出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 公司加多 1 亿元注册成本金的文书》批准同意，高投集团注册成本加多至 23.855 亿元。中瑞 岳华管帐师事务扫数限公司四川分所于 2009 年 4 月 7 日出具了“中瑞岳华川验字（2009）第 币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 公司加多 1.5 亿元注册成本金的文书》批准同意，高投集团注册成本加多至 25.355 亿元。中 瑞岳华管帐师事务扫数限公司四川分所于 2009 年 5 月 27 日出具了“中瑞岳华川验字（2009） 第 006 号”《验资陈说》，对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式 为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 公司加多 3 亿元注册成本金的文书》批准同意，高投集团注册成本加多至 28.355 亿元。中瑞 岳华管帐师事务扫数限公司四川分所于 2009 年 6 月 10 日出具了“中瑞岳华川验字（2009） 第 007 号”《验资陈说》，对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式 为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 批准同意，高投集团注册成本加多至 30.855 亿元。四川华衡管帐师事务扫数限公司于 2010 年 本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办 理了变更登记手续。 限公司增资 8.5 亿元的文书》批准同意，高投集团注册成本加多至 39.355 亿元。四川华衡会 计师事务扫数限公司于 2010 年 12 月 28 日出具了“川华衡验字（2010）第 18 号”《验资报 告》，对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本次 增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 公司增资 5 亿元的文书》批准同意，高投集团注册成本加多至 44.355 亿元。中瑞岳华管帐师 事务扫数限公司四川分所于 2011 年 3 月 18 日出具了“中瑞岳华川验字（2011）第 006 号” 《验资陈说》，对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。 就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 高投集团进行增资的文书》批准同意，高投集团注册成本加多至 53.9239 亿元。四川维诚资产 评估事务所于 2011 年 12 月 1 日出具了“川维诚评报字（2011）第 029 号”《资产评估陈说》， 对高新区国资局拟进入高投集团用于本次增资注册成本所波及的什物资产进行了评估。四川 博达管帐师事务扫数限责任公司于 2011 年 12 月 22 日出具了“川博达会验（2011）C-144 号” 《验资陈说》，对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为地皮使用 权和什物资产（在建工程）出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手 续。 知》批准同意，成都高新区国有资产管理局以货币资金向公司增资 57,456.00 万元。高投集团 注册成本加多至 59.6695 亿元。四川博达管帐师事务扫数限责任公司于 2011 年 12 月 31 日出 具了“川博达会验（2011）C-155 号”《验资陈说》，对高投集团本次加多注册成本进行了审 验，本次增资的出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登 记手续。 的文书》批准同意，高投集团注册成本加多至 68.6695 亿元。四川博达管帐师事务扫数限责任 公司于 2012 年 6 月 21 日出具了“川博达会验（2012）B-113 号”《验资陈说》，对高投集团 本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在 成都市工商局办理了变更登记手续。 高投集团进行增资的文书》批准同意，以职工公寓二期神态资产评估作价 86,486.92 万元向公 司增资。本次增资后，高投集团注册成本加多至 77.3182 亿元。四川维诚资产评估事务所于 资局拟进入高投集团用于本次增资注册成本所波及的什物资产进行了评估。四川维诚管帐师 事务扫数限公司于 2012 年 6 月 26 日出具了“川维诚验字（2012）第 048 号”《验资陈说》， 对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为地皮使用权和什物资产（在 建工程）出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 对于以职工公寓三期部分资产对高投集团增资的文书》批准同意，成都高新区国资局以高新 区职工公寓三期在建工程尽头地皮使用权的资产评估值东谈主民币 315,610.60 万元向公司加多注 册成本，高投集团注册成本加多至 108.8793 亿元。四川维诚资产评估事务所于 2012 年 12 月 集团增资所波及的部分职工公寓三期在建工程尽头地皮使用权评估神态资产评估 神态 陈说 书》，对高投集团用于本次增资注册成本所波及的什物资产进行了评估。四川维诚管帐师事 务所于 2012 年 12 月 26 日出具了“川维诚验字（2012）第 078 号”《验资陈说》，对高投集 团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为地皮使用权和什物资产（在建工程） 出资。就本次增资，高投集团在高新区工商局办理了变更登记手续，经律所核查，该部分资 产的过户手续正在办理中。 对于对高投集团增资 1 亿元现款的文书》批准同意，成都高新区财政局以货币样式向公司增 资 1 亿元，本次增资后，高投集团注册成本加多至 109.8793 亿元。四川维诚管帐师事务所于 加注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在高新区 工商局办理了变更登记手续。 对于同意高投集团成本公积转增成本的批复》批准同意，公司将成本公积 9,633.72 万元转增 注册成本。本次增资完成后，高投集团注册成本加多至 110.8427 亿元。四川博达管帐师事务 所于 2013 年 1 月 17 日出具了“川博达会验（2013）A-022 号”《验资陈说》，对高投集团 本次加多注册成本进行了审验，本次增资是以成本公积转增成本。就本次增资，高投集团在 高新区工商局办理了变更登记手续。 对于以成都高新区拓新产业投资有限责任公司股权向成都高新投资集团有限公司 增资 的通 知》，批准同意以成都高新区拓新投资有限公司 100%股权，按评估 241,127.50 万元进行增 资，增资后公司注册成本加多到 134.9554 亿元。四川维诚资产评估事务所于 2014 年 11 月 17 日出具了“川维诚评报字（2014）第 045 号”《成都高新区拓新产业投资有限责任公司股东 权益评估神态资产评估陈评话》，对本次增资的资产进行了评估。四川维诚管帐师事务所于 资陈说》，对高投集团本次加多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为以股权作价出 资。就本次增资，高投集团在高新区工商局办理了变更登记手续。根据四川维诚资产评估事 务所出具的《川维诚评报字（2014）第 045 号》的评估情况露出，评估基准日为 2014 年 10 月 31 日，本次评估采取成本法，即以净资产成本价值 241,929.09 万元为准，评估价值比审计 后的账面净资产减值 801.59 万元，减值率为 0.33%。   拓新公司经股东会决议遣散算帐，于 2015 年 10 月 31 日成立公司算帐组，2015 年 12 月 改公司规矩的批复》批准同意，高投集团将公司规矩中出资东谈主由“成都高新时间产业开发区 财政局”修改为“成都高新时间产业开发区财政金融局”；将公司住所修改为“中国（四川） 解放贸易试验区成都高新区天府大路北段 18 号高新国际广场 A 座 6 楼”。 融局对于向成都高新投资集团有限公司增资的文书》，批准同意向高投集团增资 72 亿元，相 应成本金自文书披发之日起十年内分批到位，并分年度纳入财政预算，本次增资后，高投集 团注册成本金为 206.96 亿元。2018 年 2 月 1 日，高投集团取得了高新区工商局核发的增资后 的营业牌照。 区工委对于张海彤等同道职务任免的文书》，决定张海彤同道任高投集团党委文书、董事长。 根据高投集团现行《公司规矩》，董事长为公司法定代表东谈主，由成都高新区党工委任免。 变更为 1,862,598.39 万东谈主民币，四川省财政厅加多出资为 206,955.38 万东谈主民币。 于提名任正同道任职的文书》和《中共成都高新区国有企业工委对于张海彤同道任免的文书》， 任命任正为成都高新投资集团有限公司董事、董事长，免去张海彤同道成都高新投资集团有 限公司董事、董事长职务。   根据《成都高新区国资金融局对于变更平直出资国有企业股东的文书》（成高国金发 20225 号），高投集团控股股东由“成都高新时间产业开发区财政金融局”变更为“成都高 新时间产业开发区国资金融局”。变更后，高投集团控股股东为成都高新时间产业开发区国 资金融局，持有公司股权 90.00%，试验胁制东谈主为成都高新时间产业开发区管理委员会。   根据 2023 年 11 月 21 日成都高新区国资金融局出具的《成都高新区国资金融局对于规矩 校正的求教的批复》（成高国金发202337 号），高投集团对公司规矩进行校正。校正后，高 投集团注册成本金变更为 228.39 亿元，控股股东成都高新时间产业开发区国资金融局持有高 投集团股权由 90.00%变更为 90.9386%，四川省财政厅持有高投集团股权由 10.00% 变更为 更为“中国（四川）解放贸易试验区成都高新区盛兴街 55 号”。   （二）股权结构   松抄本招募评释书发布之日，高投集团系由成都高新区管委会授权成都高新区国资金融 局履行出资东谈主职责的国有全资公司。成都高新区管委会系高投集团试验胁制东谈主，成都高新区 国资金融局系高投集团控股股东，控股比例 90.9386%，四川省财政厅持股 9.0614%。     松抄本招募评释书发布之日，高投集团的股权结构图如下：     （三）控股股东及试验胁制东谈主     松抄本招募评释书发布之日，高投集团的控股股东为成都高新时间产业开发区国资金融 局，试验胁制东谈主为成都高新时间产业开发区管理委员会9 。     成都高新时间产业开发区管理委员会是负责成都高新时间产业开发园区（包括南部园区、 西部园区、成都天府国际生物城和成都异日科技城）发展建立进行玄虚指导的成都市政府派 出机构。     （四）组织架构、治理结构和里面胁制情况     高投集团根据《公司法》等关系法律律例和《公司规矩》的规定，建立了完善的法东谈主治 理结构，设立了董事会、监事会和谋略管理层，制定了相应的议事国法及工作细目。高投集 团根据关系法律、律例及表任意文献和公司规矩的要求，结合公司的试验情况，建树了关系 业务和管理部门，具体执行管理层下达的任务。高投集团组织结构如下图所示：  高投集团《公司规矩》第二契约定，“公司由成都高新时间产业开发区管理委员会（以下简称管委会）、四川省财政厅 （以下简称省财政厅）出资设立，并由管委会、省财政厅授权成都高新区国有资产监督管理部门（成都高新时间产业开发 区国资金融局）（以下简称国资监管部门）履行出资东谈主职责的国有全资有限责任公司”。                 图：高投集团组织结构图   高投集团建树了 3 个董事会专门委员会，分别是政策与投融资委员会、薪酬与考核委员 会、审计与风险委员会；建树了 13 个部门，分别是董事会办公室（外部董事办公室）、办公 室（企业谋略管理部）、党群工作部、东谈主力资源部、财务部、融资管理部、投资发展部、成本 运营部、安全环保与救急监督管理部、纪检监察部、审计与合规法务部，各机构职能如下：   政策与投融资委员会：对集团中持久发展政策谋略进行研究并提倡建议；对集团紧要投 融资有策画、紧要成本运作、重要资产谋略神态进行研究并提倡建议；对公司的年度谋略策画 和财务预（决）算进行研究并提倡建议；对其他影响公司发展的紧要事项进行研究并提倡建 议；董事会授权的其他事宜。   薪酬与考核委员会：制定集团非外部董事及谋略管理层东谈主员的考核圭臬、轨范及主要评 价体系并组织考核；制定集团非外部董事及司理层东谈主员的薪酬政策与有策画；审查子企业董事 及谋略管理层东谈主员的考核与薪酬有策画；负责对集团和子企业考核和薪酬轨制执行情况进行监 督；董事会授权的其他事宜。   审计与风险委员会：提议聘任或更换外部审计机构；督导里面审计机构开展工作，监督 集团的里面审计轨制及实施；审查集团的内控轨制，评估里面胁制的灵验性和合规性；审核 公司的财务信息，对公司财务陈说在提交董事会审议之前进行审核；对公司紧要神态进行风 险评估，并向董事会提交陈说；董事会授权的其他事宜。   董事会办公室（外部董事办公室）：负责牵头集团政策谋略的编制和实施工作；负责牵 头开展集团“三重一大”关系工作；负责牵头国企革新关系工作；负责集团公司及下属子集 团法东谈主治理结构建立；负责集团录用至下属子集团外部董事的业务说合、履职和考核管理工 作。按照集团关系轨制，负责集团外派专职董事的履职考核工作；负责集团董事会专门委员 会的筹建工作；负责指导、评估和审核集团下属子集团中持久发展谋略的研究和制定工作； 负责集团董事会日常事务、董事会会务组织工作和董事会交办的其他工作；负责上司单元或 集团率领交办方针管理的其他工作等。   办公室（企业谋略管理部）：负责集团公司公文、会务、文秘、档案、后勤、车辆、接 待、守密、证照看理（集团营业牌照、工会法东谈主经考据、食堂谋略许可证）等行政治务管理； 负责集团重要文稿的组稿工作；负责集团信息化建立工作；负责企业文化、品牌管理、寰球 关系工作；负责集团荟萃理政与信访工作；负责办公固定资产和低值易耗品的荟萃采购及管 理；负责集团里面督办工作；负责牵头开展集团公司部门考核工作。负责集团谋略管理所涉 资产、建立等关系数据、贵寓及信息的统计报送和重心工作的统筹和谐；负责集团谋略性证 照（房地产禀赋文凭、房产证等）管理；负责将集团资产向子集团等单元进行托付管理等相 关工作。   党群工作部：负责集团党委全面从严治党主体责任关系工作；负责党委文献、翰墨材料 的草拟及党内文献的处理工作；负责管理党委印鉴；负责经办党委各种会议；负责党内紧要 专题行径的组织实施；负责党的组织建立、支部建树、党组织换届、监督考核、党员发展教 育管理等下层党建工作；负责集团干部部队建立工作；负责提倡集团外派东谈主选建议、外派东谈主 员任免及考核结果运用；负责集团外事管理工作；负责集团工会群团日常工作；负责集团内 外宣传工作。   东谈主力资源部：负责集团东谈主力资源关系轨制体系的建立及实施工作；负责集团东谈主力资源规 划、各单元编制管理工作；负责集团本部部门职责的编制及校正工作；负责集聚合工招聘相 关工作；负责集团薪酬福利关系工作；负责集团本部职工绩效考核关系工作；负责集团培训 栽培关系工作；负责集聚合工关系管理关系工作；负责集团东谈主事档案管理工作；负责集团退 休东谈主员管理工作。   财务部：负责集团财务管理体系和财务轨制、经由建立；负责根据集团政策谋略，制定 集团中、持久财务政策谋略；负责集团资金统筹、资金调度、资金答应、资金结算工作；负 责集团合并报表范围内借钱与担防守理（融资类担保除外）；负责集团全面预算管理，组织 编制中持久（三年）、年度预算，监督、陈说集团全面预算的执行情况；负责集团管帐核算、 财务报表编制工作，准确反应公司谋略数据；负责财务监督、成本胁制管理工作；负责集团 征税申报、税收权术、税务风险、发票管理工作；负责财务数智化体系建立，鼓励财务智能 化器具实施与应用。   融资管理部：负责拟订适书册团发展的融资管理、信息流露等关系的融资管理轨制与流 程，并推动其实施；负责了解、研判宏不雅经济形势、国度最新出台金融政策及动态，制定适 应集团发展的融资谋略；负责与境表里信用评级机构保持精良相通，安定进步国内国际主体 信用评级；负责国表里平直及障碍融资渠谈珍贵，丰富融资产品；负责编制集团年度融资方 案、季度融资策画；负责具体实施年度融资有策画及季度融资策画项下的融资事项；负责集团 债务、汇率风险监测及管理；负责融资信息化工作。   投资发展部：负责统筹集团投资工作；负责建立和完善集团投资体系；负责集团年度投 资策画的编制；负责集团本部的股权管理工作，包括集团本部股权投资、对外借钱及担保项 目的投前、投中及投后的论证、分析和管理工作，其中投后工作可托付子集团进行管理；负 责集团公司规矩校正工作；负责下属全资公司、控股公司上报集团的股权管理审批及监监工 作，包括根据规矩需上报集团的股权投资、重组、退出、规矩校正、新设、增资、刊出、产权 管理、评估备案等工作；负责牵头集团紧要成本运作与并购业务管理工作，推动集团向科技 实业转型。   成本运营部：围绕集团向科技产业集团转型方针，结合成都高新区主导产业发展标的， 具体负责集团（含子集团）产业谋略和布局工作；负责牵头对集团产业谋略的细分行业、赛 谈进行研究，为集团产业投资并购、成本运营业务提供研究因循；负责成本市集研究工作； 负责按照集团的产业谋略，具体实施集团（含子集团之间以及子集团里面）谋略业务休养（含 合并）、新增等工作；负责经办集团公司并购重组业务及并购基金的日常管理，指导及监督 下属企业并购重组业务；负责牵头开展集团（含子集团）培育的优质神态孤立上市工作；负 责牵头开展集团（含子集团）已上市企业的再融资、减持等工作；负责集团本部参股上市公 司的股权管理、政策配售投资、定增投资、二级市集投资及退出管理；负责指导并监督集团 下属已上市企业股权激励工作；负责牵头集团下属企业夹杂扫数制革新工作。   安全环保与救急监督管理部：负责统筹集团安全生产工作；负责建立健全集团安全生产 轨制体系；负责制定安全生产中持久发展谋略及工作方针；负责对集团安全生产、文静施工、 环境保护、防洪防汛等工作进行监管；负责集团救急管理与维稳工作。   纪检监察部：负责协助党委落实党风廉政主体责任工作；负责党风廉政建立监督责任落 实工作；负责纪检监察和党风廉政工作轨制建立、注重及反退让体系建立；负责廉政栽培、 正直从业、党纪政纪执行情况查抄、遵循监察；负责纪检监察方面信访举报的受理及案件查 办工作。   审计与合规法务部：负责集团里面审计、合规及法务管理体系的轨制建立、监督运行及 考核评价；负责牵头组织开展集团下属子集团里面审计工作，配合上司审计机构的审计工作； 负责集团违纪谋略投资责任讲求的联系工作；负责合规风险预警管理；负责集团本部规章制 度及关系业务的合规审查；负责参与集团紧要决策事项的合规风险评估及应酬；负责集团本 部法律事务管理；负责按集团诉讼案件管理轨制管理关系涉诉案件。   高投集团已经按照《公司法》等法律、律例的关系要求，制定并完善了《公司规矩》，明 确了股东会的权责范围，建立了包括董事会、监事会和高档管理东谈主员在内的健全灵验的法东谈主 治理结构。   （1）股东会   高投集团设股东会，股东会依据《条例》、《公司法》、公司规矩、其他法律、律例及国 家、地方政府对于国资监督管理的关系规定应用权益。股东会依据法律、行政律例、规章、 其他表任意文献及公司规矩应用权益。股东会应用权益的轨范及样式应稳妥法律、行政律例、 规章、其他表任意文献、里面规程及公司规矩的规定。   （2）董事会   高投集团设立董事会，由 9 名董事组成，其中里面董事 4 名（含董事长 1 名、职工董事 考核结果。非职工董事由党群工作部根据成都高新区党工委决定保举，经股东会选举或更换 产生；职工董事由公司职工代表大会选举产生，报党群工作部、国资监管部门备案。董事会 成员实行任期制管理，每届任期 3 年，可连选连任。董事会向股东负责，是公司的决策机构。 董事会依照《公司规矩》规定应用其相应权益。   （3）监事会   按照《公司法》的规定，高投集团设立监事会，成员五名。其中两名为职工代表，由职 工代表大会民主选举产生，其余三名由国资监管部门根据成都高新区党工委决定提名，经股 东会选举或更换。监事的任期每届三年。监事会主席由成都高新区党工委从监事会成员中指 定，监事会应依期（每年两次）对企业进行监督查抄，并实时向国资监管部门出具监事会报 告，陈说内容包括：企业财务以及谋略管理情况评价；企业负责东谈主的谋略管理功绩评价以及 赏罚、任免建议；企业存在的问题的处理建议；国资监管部门要求陈说或者监事会以为需要 陈说的其他事项。监事会依照《公司规矩》规定应用其相应权益。   （4）高档管理东谈主员   高投集团设总司理、副总司理、财务总监等高档管理东谈主员。公司总司根由董事会根据国 资监管部门出具的持重提名文献聘任；副总司理、财务总监等其他高档管理东谈主员由党群工作 部保举，征求国资监管部门意见后按关系轨范报党工委审批，由国资监管部门根据党工委审 批意见出具持重提名文献，总司理根据提名文献提请公司董事会聘任。高档管理东谈主员每届任 期 3 年，不错连聘连任。高档管理东谈主员有荆棘其手或严重渎职步履的，经董事会决议，报请 成都高新区党工委批准，不错解聘。总司理权益范围内的决议事项，除公司轨制规定以经由 审批单签批或授权审批之外的事项，应以召开公司总司理办公会的方式履行集体决策轨范。   高投集团建立了健全的里面胁制轨制体系，对公司紧要事项进行决策和管理。   （1）基础设施 REITs 回收资金使用管理办法   为了表率高投集团尽头试验胁制且纳入财务分享范围的下属全资公司作为原始权益东谈主的 基础设施 REITs 回收资金的使用与管理，提高回收资金使用效益，保护投资者的正当权益， 根据《中华东谈主民共和国公司法》《国度发改委对于表率高效作念好基础设施领域不动产投资信 托基金（REITs）神态申报保举工作的文书》（发改投资〔2023〕236 号）《上海证券交易所 公开召募基础设施证券投资基金（REITs）国法适用指引第 4 号——保障性租赁住房（试行）》 （上证发〔2022〕109 号）《深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金业务指引第 4 号 ——保障性租赁住房（试行）》（深证上〔2022〕675 号）等其他基础设施 REITs 关系政策要 求，高投集团制定了《基础设施 REITs 回收资金使用管理办法》。   该办法对回收资金的存储、使用、用途变更、信息流露及报送等进行了表率。中枢内容 包括：回收资金应当存放于经批准设立的回收资金专户荟萃管理，不得存放非回收资金或者 用作其他用途；原始权益东谈主应当按照监管机构的要求与本基金的基金管理东谈主、存放回收资金 的贸易银行签订回收资金监管协议，并报送监管机构备案（如需）；原始权益东谈主应当按照本 基金招募评释书中承诺的回收资金使用策画使用回收资金；原始权益东谈主使用回收资金不得有 关系不容性步履；本基金存续期间，回收资金应当按照招募评释书所列用途使用，资金用途 发生变更的，须经集团融资管理部部长、融资管理部分管率领、集团总司理、董事长按序审 批同意后，履行刊行文献中的关系规定，根据政策要求进行信息流露。   （2）债务融资信息流露管理办法   为了表率和加强高投集团的信息流露步履，加强信息流露事务管理，保护投资者、债权 东谈主尽头他利益关系者的正当权益，高投集团根据《公司法》《证券法》、中国银行间交易商 协会发布的《银行间债券市集非金融企业债务融资器具管理办法》《银行间债券市集非金融 企业债务融资器具信息流露国法（2021）版》、国度发改委办公厅发布的《国度发展革新委 办公厅对于进一步加强企业债券存续期监管工作联系问题的文书》、中国证券监督管理委员 会发布的《公司债券刊行与交易管理办法》等关系法律律例、表任意文献及《成都高新投资 集团有限公司规矩》的关系规定，结合公司的试验情况，制定了《债务融资信息流露管理办 法》。公司信息流露工作由公司董事长率领。董事长为公司信息流露的第一责任东谈主，融资部 分管率领为公司信息流露的平直责任东谈主，集团融资管理部协助融资管理部分管率领履行职责。   （3）资产运营管理办法   按照集团业务发展政策，为进一步作念“活”资产运营，增强资产运营遵循，通过精良无比化 管理、专科化运营的技巧，更好地指导和服务集团资产运营工作，完了国有资产的保值升值， 结书册团资产近况，高投集团制定了《成都高新投资集团有限公司资产运营管理办法（试行）》。 该办法对参与各方的工作职责、名面前期管理、资产出租、资产出售、物业服务管理、维修 维防守理、安全管理、运营管理等事项作念出了详细规定。   （4）全面预算管理轨制   为进步高投集团尽头下属全资公司的治理才能、细化公司管理、强化里面胁制和完了公 司的政策方针，按照完了企业价值最大化等财务方针的要求，对资金筹集、资产营运、成本 胁制、收益分配、重组算帐等财务行径进行预算，高投集团制定了《成都高新投资集团有限 公司全面预算管理办法》。该办法对预算管理组织体系、预算编制、预算执行与胁制、预算 休养、预算考核等事项作念出了详细规定。   （5）融资管理轨制   为表率集团尽头本质胁制且纳入财务分享的下属各级全资公司融资步履，进步融资工作 效率，注重债务风险，依据《成都高新区国有企业紧要事项监督管理办法》及《公司规矩》 关系规定，高投集团制定了《成都高新投资集团有限公司融资业务管理办法》，对融资决策 及管理、融资工作经由、融资授权、融资担防守理、融资风险管理等事项作念出了详细规定。   （五）公司主营业务情况   高投集团系成都高新区的重要园区开发及国有成本运营主体，主要负责成都高新区内科 技园区、工业园区的开发建立和建成后的谋略管理，在高新南区、高新西区和异日科技城（高 新东区）开发建立中处于实足主导地位。高投集团袭取“发展高技术、完了产业化”的宗旨， 经过连续开拓发展，现已形成以园区建立运营及建筑施工等为主要业务板块，同期布局科技 金融、产业投资等多元化业务。   最近三年及一期，公司主营业务收入情况如下：                          表：高投集团主营业务收入分析                                                                             单元：万元、%  主营业务收入               金额         占比       金额           占比       金额          占比       金额          占比 （一）园区板块     154,404.51   35.22   778,629.22    42.85   755,963.13   44.14   407,811.39   32.40 务 （二）建筑施工     108,181.72   24.68   313,412.90    17.25   180,859.03   10.56   285,799.75   22.70 （三）贸易地产及 住宅 （四）商品销售     99,040.56    22.59   526,997.25    29.00   587,996.85   34.33   319,843.75   25.41 （五）其他       49,060.41    11.19   110,764.28     6.10   117,774.55    6.88   105,011.53    8.34    算计       438,345.90 100.00 1,817,030.13 100.00 1,712,672.18 100.00 1,258,798.68 100.00   （1）园区开发   根据高新区发展谋略，高投集团负责高新区内主要的科技园区和工业园区的开发建立和 建成后的谋略管理工作。高投集团通过出租园区内房屋、出租及销售园区配套、销售园区内 地产、以及提供其他园区配套服务获取收入。 租赁价钱主要采取市集订价方式，通过谈判与招商入驻的企业确定租赁价钱，签订租赁合同。 要面向成都市、高新区的 A/B/C/D 类东谈主才及稳妥《成都市东谈主才公寓租售管理办法》或其他相 关政策的东谈主员进行租售。 收入。销售过程中主要基于产业集聚的洽商向特定对象进行销售，其订价方式主要采取市集 订价方式。  （2）建筑施工  高投集团建筑施工业务的谋略主体主要为二级子公司成都倍特建筑装配工程有限公司， 为高投集团控股子公司成都高新发展股份有限公司之子公司，领有房屋建筑工程施工总承包 一级禀赋、房地产开发企业三级禀赋。建筑施工板块的业务范围包括基础设施、公建配套、 安置房、产业园区、职工公寓、贸易地产开发等建立施工。  （3）贸易地产及住宅  高投集团贸易地产及住宅业务完全按照市集化模式运作，通过招拍挂取得地皮进行投资 开发建立，贸易地产神态完成后，一部分出售，一部分自持并出租产生收入；住宅神态通过 销售完了资金一次性回流。高投集团的贸易地产及住宅业务收入包括贸易地产出租收入、商 业地产和住宅销售收入。高投集团贸易地产及住宅的开发谋略主体主要有高投集团本部、高 投置业、高投资管、成都高投建立开发有限公司、绵阳倍特建立开发有限公司和成都高投长 岛置业有限公司。  高投集团以贸易地产及住宅业务为“双轮驱动”，最终目的服务于园区建立。 展。 金，灵验为园区建立发展提供资金救助。  （4）商品销售  高投集团商品销售业务板块主要荟萃在其下属二级全资子公司成都高投物产有限公司， 主要业务分为国内贸易业务和国际贸易业务，销售的商品主要包括钢材、电解铜、木料、沥 青等。  （5）其他  高投集团下属子公司还从事金融服务业务、橱柜制造、宾馆服务等业务，其中金融服务 板块具体波及担保业务、小额贷款业务、投资业务及期货经纪业务。  （1）我国园区开刊行业的近况  中国园区开发肇始于上世纪 80 年代，经过 30 多年的发展，我国各级开发区尤其是国度 级开发区走出了一条以园区为载体的发展谈路，成为我国经济发展最快、诱惑外资最多、投 资环境最优、时间水平最高的当代化产业集聚区，是我国工业化、城镇化、国际化的重要平 台和载体，是地方经济的重要增长极。在政策、经济发展需求的持续推动下，中国园区开发 快速发展，数目快速增长。   从园区收益的来源看，面前中国园区开发产生的收益主要包括：传统业务（比如地皮开 发收益、房地产开发收益等）、升值业务（比如园区运营管理收益、生活配套服务等）、产业 孵化及金融运作（比如房地产成本化运作、产业投资及孵化等）。除此之外，因园区开发过 程中受惠于国度及地方政策的救助，从而它所取得的财政迁移收入、税收减免等亦然其收入 的重要来源。   （2）我国园区开刊行业的远景   根据国务院办公厅 2017 年发布的《对于促进开发区革新和改进发展的些许意见》（国办 发〔2017〕7 号），开发区已成为推动我国工业化、城镇化快速发展和对外开放的重要平台。 当前，全球经济和产业方法正在发生深远变化，我国经济发展进入新常态，面对新形势，必 须进一步阐扬开发区作为革新开放茅头兵的作用，形成新的集聚效应和增长能源，引颈经济 结构优化休养和发展方式转变。根据意见，救助中西部地区进一步完善开发区软硬件环境， 加强开发区相连产业迁移的才能建立，增强产业发展能源。饱读吹东部地区开发区输出品牌、 东谈主才、时间、资金和管理训诲，按照上风互补、产业联动、市集导向、利益分享的原则，与中 西部地区合作共建开发区。   高投集团主营业务所处行业为产业园区开发与运营行业，关系情况详见本招募评释书“第 十四部分 基础设施神态基本情况”之“二、产业园区行业情况”。   成都的开发区创建于 20 世纪 80 年代末、90 年代初，经过三十多年的发展，现已初具规 模。全市主要开发区有：成都高新时间产业开发区，始建于 1988 年，1991 年 3 月被国务院批 准为国度级高新时间产业开发区；成都经济时间开发区，创建于 1990 年，2000 年 2 月被国 务院批准为国度级经济时间开发区；其他主要开发区还有：成都海峡两岸科技产业开发园、 西南航空港经济开发区等。   成都高新区筹建于 1988 年，1991 年获批成为寰宇首批国度级高新区，2006 年被科技部 确定为寰宇创建“世界一流高技术园区”试点园区，2015 年经国务院批准成为西部首个国度 自主改进示范区，是四川省全面改进革新试验区妥协放贸易试验区中枢区。多年来，成都高 新区在科技部国度高新区评价中玄虚排行位居寰宇前哨。   高投集团作为成都高新区的城市建立开发商、城市产业投资商、城市服务运营商，在成 都高新区的开发建立中处于实足主导地位。   高新区的定位功能与成都市其他三洞开发区重合度较低，形成了功能互补、错位竞争的 发展方法。其中，成都经济时间开发区位于成都市东部，于 2010 年 10 月被国度工信部批准 为国度汽车产业新式工业化产业示范基地创建单元，是四川省和成都市确定的以汽车（工程 机械）整车及关键零部件为主导的当代制造业基地。成都海峡两岸科技产业开发园位于成都 市温江区西南侧，1998 年经国务院台办和国度科技部批准持重成为国度级海峡两岸科技产业 开发园，是寰宇四家之一、西部地区唯独的国度级海峡两岸科技产业开发园，定位为成都市 重要的高端制造业基地和生产性服务业基地。西航港经济开发区是 1992 年经四川省东谈主民政府 批准成立、2006 年经国务院核批的省级重心经济开发区，是成都新能源产业功能区的中枢承 载区。   高投集团所处的成都高新区是首批国度级高新区、西部首个国度自主改进示范区。在 2022 年科技部“国度高新区评价结果”及 2024 年工信部赛迪参谋人“园区高质地发展百强榜单” 等评选中，成都高新区均名列中西部地区第又名。   由于成都市四洞开发区功能定位重合度较低，是以未形成平直的竞争关系。高投集团是 成都高新区发展建立的重要抓手和首要的平台，是高新区重要的对高新区南部园区、西部园 区和东部园区实施举座开发和运营的主体。由于高投集团主营业务的特殊性，具有本区域经 营上风，市集相对安定，所谋略的资产具有持久安定的收益。   （1）特有的区位上风   成都市是四川省省会、副省级城市，位于中国西南部的四川盆地，成都东与德阳、资阳 毗邻，西与雅安、阿坝交界，南与眉山相连。作为“首批国度历史文假名城”和“中国最好旅 游城市”，承载着三千余年的历史，是古蜀文静源流地，中国十大古都之一。成都市邦畿约 业开发区。凭借优厚的区位上风，连年来成都市玄虚经济实力得到稳步提高。   面向“十四五”新征途，成都高新区将秉持“发展高技术，完了产业化”的初心职责， 以助力成都建立践行新发展理念的公园城市示范区为统揽，锚定“加速打形成渝地区双城经 济圈建立的重要增长引擎、中西部的改进驱动发展示范区、寰宇践行新发展理念”的高质地 发展先行区，充分阐扬“五个主担当”作用，在“建圈强链”“科技改进”“开放协同”“作念 优作念强功能”“深化革新”“品性营城”六个方面聚力攻坚，加速建立世界一流高技术园区。 高新区经济的健康快速发展为高投集团发展创造了精良的外部环境。   （2）股东及政策救助   作为承担高新区范围内科技园区、工业园区的开发建立工作的高新时间产业开发区下属 的重要国有企业，高投集团自成立以来承担了高新区大批的基础设施建立神态，股东在资金、 政策、神态资源等诸多方面提供了强有劲的救助，并制定了一系列招商引资优惠政策和园区 企业救助政策，为高投集团的业务发展提供了精良的机遇和轨制保证，诱惑优质企业入驻园 区，也故意于高新时间东谈主才向高新区聚焦。   （3）精良的资信情况   高投集团谋略景况与财务景况精良，多年来与多家贸易银行保持着持久精良的合作关系， 有着优良的信用记录，取得了较高的银行玄虚授信额度，障碍融资渠谈流畅，充足的银行授 信保证正常的资金需求，提高了公司财务管理的灵活性。此外，高投集团在成本市集上公开 融资，障碍融资与平直融资相结合，融资渠谈顺畅，财务景况健康精良。   松抄本招募评释书发布之日，高投集团未刊行过基础设施REITs。   （六）财务景况   本部分财务数据来源于高投集团经审计的2021年、2022年和2023年的财务陈说以及未经 审计的2024年1-6月财务陈说。   高投集团2021-2023年的财务陈说分别由四川华信（集团）管帐师事务所（特殊普通合伙） 进行了审计并出具了川华信审（2022）第0127号、川华信审（2023）第0216号、川华信审（2024） 第0068号的圭臬无保钟情见的审计陈说。高投集团2024年1-6月合并及母公司财务报表未经审 计。   在阅读下文关系财务报表中的信息时，应当参照高投集团的财务陈说及扫视。   若无突出评释，下文所援用的2024年1-6月财务数据均来骄傲投集团2024年1-6月合并及 母公司财务报表期末数，2023年财务数据均来骄傲投集团2023年财务陈说期末数，2022年财 务数据均来骄傲投集团2023年财务陈说期初数，2021年财务数据均来骄傲投集团2022年财务 陈说期初数，均为合并口径数据。   （1）合并资产欠债表              表：高投集团近三年及一期合并资产欠债表                                                                      单元：万元         神态       2024 年 6 月末         2023 年末         2022 年末         2021 年末 流动资产： 货币资金                 1,583,142.01     2,103,236.29    1,953,851.11    2,226,004.05         神态    2024 年 6 月末          2023 年末         2022 年末         2021 年末 交易性金融资产              89,502.51        90,510.97      148,857.09      170,548.55 养殖金融资产                9,976.04          9,976.04        9,976.04               - 应收票据                  1,229.46          1,462.93         330.85          128.54 应收账款                214,136.28       227,395.07      341,847.39      308,604.26 应收款项融资                 360.49           6,449.57        1,392.30         500.00 预支款项                 41,510.70        58,605.06       64,203.79       80,751.77 应收分保合同准备金              122.53            118.12           60.81          162.65 其他应收款               411,376.89       355,420.78      403,277.41      209,298.67 存货                5,206,736.82      4,733,331.05    4,154,626.16    4,462,395.01 合同资产                703,276.19       693,162.16      609,212.29      446,294.54 一年内到期的非流动资产         872,934.98        35,927.30      214,490.54      130,875.81 其他流动资产              559,516.71       245,655.78      235,549.63      337,681.51 流动资产算计           9,693,821.61       8,561,251.14    8,137,675.42    8,373,245.37 非流动资产： 披发贷款及垫款              34,741.15        34,754.29       31,733.91       32,665.86 债权投资                720,855.37       681,480.78      193,951.11      254,996.04 其他权益器具投资            13,136.29         13,136.29       13,136.29       13,136.29 其他非流动金融资产         2,642,098.60      2,502,802.80    2,043,978.05     836,068.28 持久应收款                 4,023.07          4,348.31         791.09         1,508.67 持久股权投资            2,591,553.10      2,132,324.85    1,590,102.65    1,379,978.26 投资性房地产            3,260,901.85      3,196,571.67    2,711,273.50    2,522,564.55 固定资产               250,853.35        998,271.50      990,186.97      256,441.04 在建工程               104,804.10         90,197.68       84,129.80     1,317,349.08 使用权资产               35,276.23         24,776.96       25,780.42       34,573.92 无形资产                45,270.54         54,175.63       27,959.22         8,138.30 开发支拨                   638.94        204,598.92      126,117.54       35,536.80 商誉                  15,757.10         15,855.18       16,156.95                - 持久待摊用度               37,311.52        36,254.78       20,878.53       12,242.99 递延所得税资产             97,981.77        113,530.07       80,268.32       46,410.00 其他非流动资产             41,775.78         44,250.34       53,660.15       49,710.20 非流动资产算计           9,896,978.77     10,147,330.03    8,010,104.51    6,801,320.30 资产系数             19,590,800.38     18,708,581.18   16,147,779.92   15,174,565.67 流动欠债： 短期借钱               158,380.85         95,737.45       80,671.04      302,845.24 应付票据                46,019.73         16,567.27       55,602.63       27,823.33 应付账款              1,122,121.31      1,311,401.76    1,036,635.48    1,063,479.60 预收款项                32,715.12         30,514.24       32,383.19       27,227.33 应付职工薪酬              31,666.41         53,726.41       34,011.17       22,438.83         神态         2024 年 6 月末          2023 年末          2022 年末               2021 年末 应交税费                     16,527.58           81,556.82          57,196.00         23,711.02 其他应付款                   466,574.98          454,424.58         798,198.86        814,016.78 合同欠债                    143,586.19          169,457.30         123,348.93        165,984.70 一年内到期的非流动欠债            1,237,285.74      1,463,320.10         2,274,756.74      1,871,531.61 其他流动欠债                  187,440.23          199,457.73          91,757.86         66,009.70 流动欠债算计                 3,442,318.14      3,876,163.66         4,584,561.89      4,385,068.14 非流动欠债： 保障合同准备金                  63,943.56           63,625.24          62,854.90         63,127.60 持久借钱                   5,997,533.14      5,196,669.50         3,164,624.81      3,606,500.86 应付债券                   3,168,197.76      2,897,920.24         2,437,976.56      1,563,687.16 租赁欠债                     23,827.49           19,277.83          15,681.46         21,690.39 持久应付款                   160,302.63          299,333.37         295,409.81        368,870.76 持久应付职工薪酬                     56.68               68.81              94.90            124.69 掂量欠债                              -                  -                   -           463.90 递延所得税欠债                 301,192.84          305,219.57         264,183.57        221,978.26 递延收益                       9,892.08          11,071.75          15,647.89         27,260.06 其他非流动欠债                 236,157.24          232,149.94          92,865.78        110,437.81 非流动欠债算计                9,961,103.43      9,025,336.25         6,349,339.68      5,984,141.50 欠债算计                  13,403,421.57     12,901,499.90        10,933,901.57     10,369,209.63 扫数者权益（或股东权益）： 实收获本（或股本）              2,069,553.77      2,069,553.77         2,069,553.77      2,069,553.77 其他权益器具                  639,332.01          639,331.63         599,471.97        399,673.97 成本公积                   2,501,939.14      2,056,036.59         1,667,731.76      1,547,215.16 其他玄虚收益                  161,126.11          157,669.62         131,123.12        128,302.36 专项储备                        770.84             713.30              691.69            472.20 盈余公积                     24,552.17           24,552.17          21,403.36         14,588.14 未分配利润                   511,053.49          537,492.78         526,617.19        452,292.49 包摄于母公司扫数者权益算计          5,908,327.52      5,485,349.86         5,016,592.85      4,612,098.08 少数股东权益                  279,051.30          321,731.41         197,285.50        193,257.95 扫数者权益算计                6,187,378.82      5,807,081.27         5,213,878.36      4,805,356.03 欠债和扫数者权益系数            19,590,800.39     18,708,581.18        16,147,779.92     15,174,565.67    （2）合并利润表                   表：高投集团近三年及一期合并利润表                                                                                单元：万元              神态           2024年 1-6月          2023年度            2022年度          2021年度 一、营业总收入                        452,244.25     1,846,667.45      1,748,357.31    1,271,967.60 其中：营业收入                        449,579.05     1,841,201.41      1,743,118.32    1,267,105.11   利息收入                           2,244.73         4,507.68          4,192.80        3,899.80            神态         2024年 1-6月        2023年度         2022年度          2021年度    已赚保费                     420.46           958.36        1,046.19         962.69 二、营业总成本                  589,068.92     1,989,201.72   1,804,068.59    1,350,420.06 其中：营业成本                  366,166.38     1,489,306.12   1,439,542.23    1,004,250.03   手续费及佣金支拨                       0.24           0.88           6.18            1.58   赔付支拨净额                            -              -              -               -   索取保障合同准备金净额               313.91           713.02        -170.85          680.48   分保用度                           3.03           5.56         16.61           30.85   税金及附加                   26,586.15      119,988.32      80,943.51       63,362.79   销售用度                     4,601.52       13,353.70      13,964.09       16,472.14   管理用度                    40,471.74      120,051.02      99,304.05       76,747.46   研发用度                     3,536.61         6,733.14       3,773.43      14,036.59   财务用度                   147,389.34      239,049.94     166,689.36      174,838.15    其中：利息用度               158,146.59      267,681.74     196,438.04      183,852.90     减：利息收入                11,086.86       29,238.30      33,201.19       16,668.57 加：其他收益                      481.30        34,422.35      22,934.06       40,811.84 投资净收益（损失以“-”填列）          152,319.22      225,524.16     126,994.22      139,085.82 其中：对子营企业和合营企业的投资收益        33,768.60      122,689.41     100,044.23       56,350.47 公允价值变动净收益（损失以“-”填列）      -11,616.59       96,973.01     106,263.07       85,121.83 资产减值损失（损失以“-”填列）          -1,317.44        -2,688.00       -947.27         -133.62 信用减值损失（损失以“-”填列）           2,442.74       -25,601.03     -11,477.77       -7,452.34 资产处置收益（损失以“-”填列）           1,430.57          706.42          -29.35         253.34 三、营业利润                     6,915.12      186,802.64     188,025.68      179,234.41 加：营业外收入                    7,387.21         1,671.59       1,068.89         644.31 减：营业外支拨                    1,163.75         3,294.13       5,537.13        1,421.99 四、利润总额                    13,138.57      185,180.10     183,557.45      178,456.72 减：所得税                      5,902.47       93,275.47      58,152.05       52,482.84 五、净利润                      7,236.10       91,904.63     125,405.40      125,973.88 减：少数股东损益                 -10,092.59       20,238.60       -5,002.01        1,969.74 包摄于母公司扫数者的净利润             17,328.69       71,666.02     130,407.41      124,004.14 六、其他玄虚收益                   3,456.48       27,243.78        2,820.76       -5,325.42 七、玄虚收益总额                  10,692.58      119,148.40     128,226.16      120,648.46    （3）合并现款流量表                 表：高投集团近三年及一期合并现款流量表                                                                        单元：万元           神态          2024年 1-6月        2023年度         2022年度           2021年度 一、谋略行径产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款           476,162.14     2,054,418.59    1,632,277.44    1,175,773.19 收到原保障合同保费取得的现款               555.01         1,175.81        1,127.13        1,002.65           神态          2024年 1-6月         2023年度          2022年度          2021年度 收取利息、手续费及佣金的现款              2,372.71         4,692.01        4,164.49        3,818.47 收到的税费返还                     6,307.48        24,100.48       18,771.76      50,844.95 收到其他与谋略行径联系的现款           377,056.84      1,196,369.59    1,419,750.23    1,934,236.01 谋略行径现款流入小计               862,454.18      3,280,756.48    3,076,091.05    3,165,675.27 购买商品、接受劳务支付的现款           787,206.58      2,383,572.48    1,938,047.14    1,593,210.69 客户贷款及垫款净加多额                    -7.94         3,323.97         -466.52        5,093.47 支付原保障合同赔付款项的现款               431.54            203.76          221.36         247.57 支付利息、手续费及佣金的现款                    0.24           2.04            7.76            1.46 支付给职工以及为职工支付的现款           64,418.91        134,532.48      128,122.56     130,469.09 支付的各项税费                  103,011.02        207,699.90      156,409.23     118,658.14 支付其他与谋略行径联系的现款           499,495.95      1,231,857.47    1,044,241.89    1,305,896.32 谋略行径现款流出小计              1,454,556.30     3,961,192.10    3,266,583.41    3,153,576.74 谋略行径产生的现款流量净额            -592,102.12      -680,435.62     -190,492.36      12,098.53 二、投资行径产生的现款流量： 收回投资收到的现款                 29,652.71        155,552.36       54,871.29      87,470.51 取得投资收益收到的现款                 4,683.46        34,834.52       22,525.50      22,241.61 处置固定资产、无形资产和其他持久资产收 回的现款净额 处置子公司尽头他营业单元收到的现款净额                  -           6.75       11,142.75        2,653.31 收到其他与投资行径联系的现款           185,377.46        131,686.59      245,650.83     457,240.34 投资行径现款流入小计               219,784.35        322,336.11      335,786.37     569,647.27 购建固定资产、无形资产和其他持久资产支 付的现款 投资支付的现款                  570,613.17        929,390.87    1,277,366.36     495,550.20 取得子公司尽头他营业单元支付的现款净额                  -               -      28,106.65      69,531.80 支付其他与投资行径联系的现款           489,986.36        435,710.30      181,294.89     197,357.88 投资行径现款流出小计              1,117,901.16     1,479,535.73    1,810,306.90    1,368,085.23 投资行径产生的现款流量净额            -898,116.81     -1,157,199.62   -1,474,520.53   -798,437.96 三、筹资行径产生的现款流量： 摄取投资收到的现款                423,794.41        750,492.92      808,285.00     435,724.44 其中：子公司摄取少数股东投资收到的现款       49,961.08         96,147.92        2,080.00      17,212.24 取得借钱收到的现款               1,985,227.82     4,628,731.68    4,137,090.65    3,584,468.24 收到其他与筹资行径联系的现款                98.00         20,258.46       60,664.66        3,708.54 筹资行径现款流入小计              2,409,120.22     5,399,483.07    5,006,040.31    4,023,901.22 偿还债务支付的现款               1,209,756.85     2,986,159.65    3,169,067.23    2,182,932.65 分配股利、利润或偿付利息支付的现款        224,366.02        407,343.23      389,693.24     366,262.62 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润               0.00       1,234.02           45.53         329.39 支付其他与筹资行径联系的现款              3,479.87        18,812.13       30,162.59     103,093.15 筹资行径现款流出小计              1,437,602.74     3,412,315.01    3,588,923.06    2,652,288.42            神态                2024年 1-6月            2023年度               2022年度            2021年度 筹资行径产生的现款流量净额                       971,517.48     1,987,168.05          1,417,117.26     1,371,612.81 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                     151.48              -218.43            -211.21         2,426.94 五、现款及现款等价物净加多额                  -518,549.97          149,314.39           -248,106.85       587,700.31 加：期初现款及现款等价物余额                 2,083,889.33        1,934,574.94          2,182,681.79     1,594,981.48 六、期末现款及现款等价物余额                 1,565,339.36        2,083,889.33          1,934,574.94     2,182,681.79    高投集团近三年及一期主要财务方针如下：                 表：高投集团近三年及一期主要财务方针                                                                                         单元：万元        财务方针  资产总额               19,590,800.39        18,708,581.18          16,147,779.92        15,174,565.67  欠债总额               13,403,421.57        12,901,499.90          10,933,901.57       10,369,209.63  扫数者权益               6,187,378.82           5,807,081.27         5,213,878.36           4,805,356.03  营业收入                  449,579.05           1,841,201.41         1,743,118.32           1,267,105.11  净利润                     7,236.10             91,904.63              125,405.40          125,973.88  流动比率（倍）                     2.82                   2.21                    1.78                1.91  速动比率（倍）                     1.10                   0.81                    0.74                0.79  资产欠债率（%）                   68.42                 68.96                   67.71               68.33  总资产报恩率（%）                   0.89                   2.60                    2.43                2.62  净资产陈诉率（%）                   0.12                   1.67                    2.50                2.81  存货盘活率（次）                    0.07                   0.34                    0.33                0.23  应收账款盘活率（次）                  2.03                   6.47                    5.36                4.50  谋略行径现款流净额            -592,102.12           -680,435.62              -190,492.36          12,098.53  投资行径现款流净额            -898,116.81        -1,157,199.62          -1,474,520.53           -798,437.96  筹资行径现款流净额             971,517.48           1,987,168.05         1,417,117.26           1,371,612.81    注：上述财务方针计较公式如下（最近一期数据未经年化处理）：    流动比率＝流动资产／流动欠债    速动比率＝（流动资产-存货-合同资产）／流动欠债    资产欠债率=欠债算计/资产系数    总资产报恩率=（利润总额+计入财务用度的利息支拨）/资产总额平均值    净资产报恩率=净利润/扫数者权益平均值    应收账款盘活率＝营业收入／应收账款平均净额    存货盘活率＝营业成本/存货平均净额    （1）资产结构                           表：高投集团近三年及一期资产结构                                                                                     单元：万元、%      神态                  金额           占比        金额           占比         金额          占比         金额          占比 流动资产： 货币资金           1,583,142.01    8.08   2,103,236.29   11.24   1,953,851.11   12.10   2,226,004.05   14.67 交易性金融资产          89,502.51     0.46     90,510.97     0.48    148,857.09     0.92    170,548.55     1.12 养殖性金融资产            9,976.04    0.05       9,976.04    0.05       9,976.04    0.06              -        - 应收票据               1,229.46    0.01       1,462.93    0.01        330.85     0.00        128.54     0.00 应收账款            214,136.28     1.09    227,395.07     1.22    341,847.39     2.12    308,604.26     2.03 应收款项融资              360.49     0.00       6,449.57    0.03       1,392.30    0.01        500.00     0.00 预支款项             41,510.70     0.21     58,605.06     0.31     64,203.79     0.40     80,751.77     0.53 应收分保合同准备金           122.53     0.00        118.12     0.00         60.81     0.00        162.65     0.00 其他应收款           411,376.89     2.10    355,420.78     1.90    403,277.41     2.50    209,298.67     1.38 存货             5,206,736.82   26.58   4,733,331.05   25.30   4,154,626.16   25.73   4,462,395.01   29.41 合同资产            703,276.19     3.59    693,162.16     3.71    609,212.29     3.77    446,294.54     2.94 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产          559,516.71     2.86    245,655.78     1.31    235,549.63     1.46    337,681.51     2.23 流动资产算计         9,693,821.61   49.48   8,561,251.14   45.76   8,137,675.42   50.40   8,373,245.37   55.18 非流动资产： 披发贷款及垫款          34,741.15     0.18     34,754.29     0.19     31,733.91     0.20     32,665.86     0.22 债权投资            720,855.37     3.68    681,480.78     3.64    193,951.11     1.20    254,996.04     1.68 其他权益器具投资         13,136.29     0.07     13,136.29     0.07     13,136.29     0.08     13,136.29     0.09 其他非流动金融资产      2,642,098.60   13.49   2,502,802.80   13.38   2,043,978.05   12.66    836,068.28     5.51 持久应收款              4,023.07    0.02       4,348.31    0.02        791.09     0.00       1,508.67    0.01 持久股权投资         2,591,553.10   13.23   2,132,324.85   11.40   1,590,102.65    9.85   1,379,978.26    9.09 投资性房地产         3,260,901.85   16.65   3,196,571.67   17.09   2,711,273.50   16.79   2,522,564.55   16.62 固定资产            250,853.35     1.28    998,271.50     5.34    990,186.97     6.13    256,441.04     1.69 在建工程            104,804.10     0.53     90,197.68     0.48     84,129.80     0.52   1,317,349.08    8.68 使用权资产            35,276.23     0.18     24,776.96     0.13     25,780.42     0.16     34,573.92     0.23 无形资产             45,270.54     0.23     54,175.63     0.29     27,959.22     0.17       8,138.30    0.05 开发支拨                638.94     0.00    204,598.92     1.09    126,117.54     0.78     35,536.80     0.23 商誉               15,757.10     0.08     15,855.18     0.08     16,156.95     0.10              -        - 持久待摊用度            37,311.52    0.19     36,254.78     0.19     20,878.53     0.13     12,242.99     0.08 递延所得税资产          97,981.77     0.50    113,530.07     0.61     80,268.32     0.50     46,410.00     0.31 其他非流动资产          41,775.78     0.21     44,250.34     0.24     53,660.15     0.33     49,710.20     0.33 非流动资产算计        9,896,978.77   50.52 10,147,330.03    54.24   8,010,104.51   49.60   6,801,320.30   44.82 资产系数          19,590,800.38 100.00 18,708,581.18 100.00 16,147,779.92 100.00 15,174,565.67 100.00    从资产结构看，    ①货币资金 万元，增幅为 7.65%，变动不大。2024 年 6 月末高投集团货币资金较 2023 年末减少 520,094.28 万元，降幅为 24.73%，主要系因为本期对外投资支拨较大，重复谋略行径现款流入减少。从 货币资金组成看，高投集团货币资金主要由银行存款尽头他货币资金组成。总体上看，高投 集团保持着与谋略范围及资产范围相匹配的货币资金，以保证正常谋略行径的有序开展。    ②存货 元、4,733,331.05 万元及 5,206,736.82 万元，占公司总资产的比例分别为 29.41%、25.73%、 货较年头减少 307,768.86 万元，降幅为 6.90%。松手 2023 年末，公司存货较年头加多 578,704.89 万元，增幅为 13.93%。2024 年 6 月末，公司存货较年头加多 473,405.77 万元，增幅为 10.00%。 非流动金融资产及持久股权投资神态。    ①其他非流动金融资产 投集团其他非流动金融资产同比大幅加多 7,144.88%，一方面系高投集团 2021 年起执行新金 融器具准则，部分可供出售金融资产重分类至其他非流动金融资产所致，另一方面系 2021 年 度高投集团派驻的董事退出成都交子公园金融商务区投资开发有限责任公司，对其不再具有   紧要影响，对应股权投资由持久股权投资转入其他非流动金融资产所致。2022 年末其他非流   动金融资产相较 2021 年末加多 1,207,909.77 万元，增幅为 144.48%，主要系对外投资范围大   幅加多所致。2023 年末其他非流动金融资产相较 2022 年末加多 22.45%，2024 年 6 月末其他   非流动金融资产相较 2023 年末加多 5.57%，未组成紧要变动。        ②持久股权投资   资。陈说期内，高投集团持久股权投资范围总体稳当上升。2022 年末高投集团持久股权投资   较 2021 年末加多 210,124.39 万元，增幅为 15.23%。2023 年末高投集团持久股权投资较 2022   年末加多 542,222.20 万元，增幅为 34.10%，主要系加多对成都高新联芯科技产业投资有限公   司、成都天府国集投资有限公司、成都高新策源优产股权投资基金合伙企业（有限合伙）、   成都农村贸易银行股份有限公司、倍特期货有限公司等公司投资所致。2024 年 6 月末，高投   集团持久股权投资较年头加多 459,228.25 万元，增幅为 21.54%，主要系本期对关系联营企业   新增投资所致。        ③投资性房地产   万元、3,196,571.67 万元及 3,260,901.85 万元，占当期总资产的比例分别为 16.62%、16.79%、   年增长 188,708.95 万元，增幅达 7.48%，主要系 2022 年高投集团接受划转的配建租赁住房及   存量安置房所致。2023 年投资性房地产较 2022 年增长 485,298.17 万元，增幅为 17.90%，主   要系存货及固定资产等科目转入所致。2024 年 6 月末，高投集团投资性房地产较年头加多        （2）欠债景况                              表：高投集团近三年及一期欠债景况                                                                                  单元：万元、%    神态                  金额          占比        金额          占比        金额          占比        金额          占比 流动欠债： 短期借钱            158,380.85    1.18     95,737.45    0.74     80,671.04    0.74    302,845.24    2.92 应付票据             46,019.73    0.34     16,567.27    0.13     55,602.63    0.51     27,823.33    0.27    神态                 金额           占比         金额           占比         金额           占比         金额          占比 应付账款          1,122,121.31     8.37   1,311,401.76    10.16   1,036,635.48     9.48 1,063,479.60     10.26 预收款项            32,715.12      0.24     30,514.24      0.24     32,383.19      0.30     27,227.33     0.26 应付职工薪酬          31,666.41      0.24     53,726.41      0.42     34,011.17      0.31     22,438.83     0.22 应交税费            16,527.58      0.12     81,556.82      0.63     57,196.00      0.52     23,711.02     0.23 其他应付款          466,574.98      3.48    454,424.58      3.52    798,198.86      7.30    814,016.78     7.85 合同欠债           143,586.19      1.07    169,457.30      1.31    123,348.93      1.13    165,984.70     1.60 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债         187,440.23      1.40    199,457.73      1.55     91,757.86      0.84     66,009.70     0.64 流动欠债算计        3,442,318.14   25.68    3,876,163.66    30.04   4,584,561.89    41.93 4,385,068.14     42.29 非流动欠债： 保障合同准备金         63,943.56      0.48     63,625.24      0.49     62,854.90      0.57     63,127.60     0.61 持久借钱          5,997,533.14    44.75   5,196,669.50    40.28   3,164,624.81    28.94 3,606,500.86     34.78 应付债券          3,168,197.76    23.64   2,897,920.24    22.46   2,437,976.56    22.30 1,563,687.16     15.08 租赁欠债            23,827.49      0.18     19,277.83      0.15     15,681.46      0.14     21,690.39     0.21 持久应付款（算计）      160,302.63      1.20    299,333.37      2.32    295,409.81      2.70    368,870.76     3.56 持久应付职工薪酬            56.68      0.00         68.81      0.00         94.90      0.00       124.69      0.00 掂量欠债                     -        -              -        -              -        -         463.9     0.00 递延所得税欠债        301,192.84      2.25    305,219.57      2.37    264,183.57      2.42    221,978.26     2.14 递延收益              9,892.08     0.07     11,071.75      0.09     15,647.89      0.14     27,260.06     0.26 其他非流动欠债        236,157.24      1.76    232,149.94      1.80     92,865.78      0.85    110,437.81     1.07 非流动欠债算计       9,961,103.43    74.32   9,025,336.25    69.96   6,349,339.68    58.07 5,984,141.50     57.71 欠债算计         13,403,421.57   100.00 12,901,499.90    100.00 10,933,901.57    100.00 10,369,209.63   100.00   年末较 2021 年末加多 564,691.94 万元，增幅为 5.45%，主要系公司在自有园区开发、产业投   资等较去年增长，资金需求加多，相应应付债券加多所致；2023 年末较 2022 年末加多   金需求加多，银行借钱等融资加多所致。2024 年 6 月末较 2023 年末加多 501,921.67 万元，   增幅为 3.89%，变化不大。        从欠债组成来看，   万元、              3,876,163.66 万元以及 3,442,318.14 万元，占总欠债比重分别为 42.29%、 流动欠债等为主。    ①应付账款 年末，高投集团应付账款较 2021 年末减少 26,844.11 万元，降幅为 2.52%。2023 年末，高投 集团应付账款较 2022 年末加多了 274,766.28 万元，增幅为 26.51%。2024 年 6 月末较年头减 少了 189,280.45 万元，降幅为 14.43%。    ②其他应付款 万元、454,424.58 万元和 466,574.98 万元，占总欠债的比重分别为 7.85%、7.30%、3.52%和 年末，高投集团其他应付款较 2021 年末减少 15,817.92 万元，降幅为 1.94%；2023 年末，高 投集团其他应付款较 2022 年末减少 343,774.28 万元，降幅为 43.07%，主要系自营安置房移 交，偿还资金等所致；2024 年 6 月末高投集团其他应付款较年头加多了 12,150.40 万元，增 幅为 2.67%，变化不大。    ③一年内到期的非流动欠债 万元、2,274,756.74 万元、1,463,320.10 万元及 1,237,285.74 万元，占高投集团总欠债的比例分 别为 18.05%、20.80%、11.34%及 9.23%。高投集团一年内到期的非流动负借主淌若一年内到 期的持久借钱、应付债券、租赁欠债和持久应付款。2022 年末，高投集团一年内到期的非流 动欠债较 2021 年末加多 403,225.13 万元，增幅为 21.55%，主要系 1 年内到期的持久借钱和 应付债券转入所致； 万元，降幅为 35.67%，主要系异日一年到期的持久借钱减少；2024 年 6 月末，高投集团一年 内到期的非流动欠债较年头减少 226,034.36 万元，降幅为 15.45%，变化不大。    ①持久借钱 质押借钱，其中以信用、保证借钱为主。2022 年末高投集团持久借钱较 2021 年末减少 万元，增幅为 64.21%，主要系发起东谈主园区建立、产业投资资金需求加多，融资范围扩大所致；    ②应付债券 增幅 55.91%，主要系今年度新刊行债券加多所致。2023 年末，高投集团应付债券较 2022 年 末加多 459,943.68 万元，增幅为 18.87%。2024 年 6 月末，高投集团应付债券较年头加多    （3）扫数者权益情况    扫数者权益方面，公司扫数者权益中实收获本占比较高，扫数者权益安定性较好。2021- 收获本、成本公积、未分配利润、其他权益器具和其他玄虚收益组成。松手 2024 年 6 月末， 高投集团实收获本、成本公积、未分配利润、其他权益器具和其他玄虚收益占扫数者权益比 例分别为 33.45%、40.44%、8.26%、10.33%和 2.60%。其中，2022 年末扫数者权益较 2021 年 末加多 408,522.32 万元，增幅为 8.50%。2023 年末扫数者权益较 2022 年末加多 593,202.91 万 元，增幅为 10.22%。2024 年 6 月末，高投集团扫数者权益较年头加多 380,297.55 万元，增幅 为 6.55%。    （4）盈利情况 元、1,712,672.18 万元、1,817,030.13 万元和 438,345.90 万元，举座处于较高水平且持续增长。 其中，2021 年度高投集团各个板块都增长显著，主淌若园区地产的销售、建筑施工和贸易地 产及住宅板块的收入带来较大金额的增长。2022 年度较 2021 年度收入增长，主淌若园区和 商品销售板块增长所致。2023 年度较 2022 年度收入增长显著，主淌若园区地产的销售、建筑 施工的收入带来较大金额的增长。2021 年-2023 年及 2024 年 1-6 月，高投集团净利润分别为 润较 2021 年减少 568.48 万元，降幅为 0.45%，变动较小；2023 年，高投集团净利润较 2022 年减少 33,500.77 万元，降幅为 26.71%，主要系部分下属子公司今年度盈利情况较好，当期 所得税用度支拨范围加多所致。 看，财务用度占比最高，近三年及一期占比均特出 50%，其次为管理用度。高投集团财务费 用主要为计入财务用度的利息支拨、利息收入、汇兑损失以及千般手续费等其他支拨。2021 年度至 2023 年度，高投集团财务用度分别为 174,838.15 万元、166,689.36 万元和 239,049.94 万元，总体呈上升趋势，主要系高投集团因产业投资、园区及配套建立等向银行举告贷务的 范围加多导致产生的利息用度金额随之增长所致。    高投集团管理用度主要包括职工薪酬和福利、办公费、折旧摊销等用度。2021 年度至 2023 年度，高投集团管理用度为 76,747.46 万元、99,304.05 万元和 120,051.02 万元，举座呈上升 趋势，主要系高投集团神态建立范围逐年加大带来管理成本的上升所致。    （5）偿债情况                  表：高投集团最近三年及一期偿债才能方针     财务方针          2024 年 1-6 月      2023 年          2022 年          2021 年 流动比率（倍）                     2.82             2.21            1.78             1.91 速动比率（倍）                     1.10             0.81            0.74             0.79 资产欠债率（%）                   68.42         68.96           67.71               68.33    从短期偿债方针来看，2021 年度至 2023 年度及 2024 年 1-6 月，高投集团流动比率分别 为 1.91、1.78、2.21 和 2.82，速动比率分别为 0.74、0.79、0.81 及 1.10。近三年及一期，高投 集团流动比率及速动比率略有上升。从持久偿债方针来看，2021 年度至 2023 年度及 2024 年 定合理。    综上可见，高投集团自身业务范围较大，谋略景况精良，持久以及短期偿债方针均处于 较为合理的水平，反应出其长、短期偿债才能精良。    （6）现款流量情况                表：高投集团近三年及一期现款流量表主要方针                                                                     单元：万元            神态             2024 年 1-6 月      2023 年           2022 年        2021 年 谋略行径产生的现款流量净额                -592,102.12    -680,435.62     -190,492.36      12,098.53 投资行径产生的现款流量净额                -898,116.81   -1,157,199.62   -1,474,520.53   -798,437.96 筹资行径产生的现款流量净额                971,517.48    1,987,168.05    1,417,117.26    1,371,612.81 现款及现款等价物净加多额                 -518,549.97     149,314.39     -248,106.85     587,700.31    谋略现款流方面，2021 年度至 2023 年度及 2024 年 1-6 月，高投集团谋略行径产生的现 金流量净额分别为 12,098.53 万元、-190,492.36 万元、-680,435.62 万元和-592,102.12 万元。 其中，2022 年度动手发起东谈主谋略行径净现款流为负数，主要系成都天府国际机场保障基地租 赁住房建立神态、成都高新西区（京东方）租赁住房建立神态、新川三期东谈主才公寓、生物医 药改进孵化园神态和新一代信息时间孵化园等神态建立成本支拨范围较大所致。    投资现款流方面，2021 年度至 2023 年度及 2024 年 1-6 月，高投集团投资行径产生的现 金流量净额分别为-798,437.96 万元、-1,474,520.53 万元、-1,157,199.62 万元及-898,116.81 万 元。2022 年，高投集团投资行径产生的现款流量净额较上年度同期减少 676,082.57 万元，降 幅为 84.68%，主要系 2022 年度高投集团增大产业投资力度，投资神态增多引起投资支拨增 加所致； 增幅为 21.52%，主要系对外股权投资减少所致。    筹资现款流方面，2021 年度至 2023 年度及 2024 年 1-6 月，高投集团筹资行径现款流量 净额分别为 1,371,612.81 万元、1,417,117.26 万元、1,987,168.05 万元和 971,517.48 万元，持续 表现为净流入，反应出高投集团的融资渠谈通达。    （七）历史信用景况    经基金管理东谈主、策画管理东谈主、财务参谋人和法律参谋人查询中国东谈主民银行出具的《企业信用 陈说》及对关系公开信息的查询结果，松手对应查询日，高投集团不存在紧要犯法、违纪或 不诚信步履，未被列入失信被执行东谈主名单、失信生产谋略主体名单或其他失信主体名单，相 关公开信息未露出近三年及一期内高投集团在所涉领域存在失信记录，或被暂停或限制进行 融资，或存在因犯法违纪谋略而受到主管部门紧要行政处罚的情形。    经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），松手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现高投集团被纳入被执行东谈主或失信被执行东谈主名单的情况。    （八）成本市集公开融资情况    松手 2024 年 6 月 30 日，高投集团及子公司已刊行待偿还境内及境外债 45 只，其中境内 债券 44 只（含 ABS 神态），债券余额 395.03 亿元，境外债 1 只，债券余额 3.00 亿好意思元。    （九）主要债务情况   松手 2024 年 6 月 30 日，高投集团合并口径有息债务 1,069.00 亿元，其中短期借钱 15.84 亿元，持久借钱 599.75 亿元，应付债券 316.82 亿元，其他有息债务 136.59 亿元。   （十）照章合规领有神态扫数权、谋略权和收益权情况   如本招募评释书“第十四部分 基础设施神态基本情况”之“三、基础设施神态合规情况” 之“（一）基础设施神态权属和资产范围”之“2、资产权属”所述，高投集团照章合规领有 盈创能源大厦神态扫数权、谋略权和收益权。松抄本招募评释书发布之日，资产重组已完成， 上述权利的权属方已变更为神态公司盈创融顺。   （十一）刊行 REITs 后可使用持有的同类资产进行扩募情况   松抄本招募评释书发布之日，高投集团主要已建成的同类可扩募资产共计 10 项，具体情 况如下表所示：                 表：高投集团主要同类可扩募资产情况                                                   可租         决算                     所在       资产  建筑面积                            平直或障碍        资产称号                                       面积        总投资                     区域      运营年限 （万 m2）                          持股比例                                                  （万 m2）     （亿元） 天府软件园 C 区                    15 年        21.88      15.64    12.70 天府软件园 D 区                    14 年        14.78      10.22     8.00 天府软件园 E 区                    12 年        21.03      17.17    11.50 天府软件园 G 区北                   12 年         3.58       2.83     3.51 天府软件园 G 区南          成都       11 年         4.10       2.78     3.60 高新区东谈主工智能改进中心一期       高新区      4年          44.97      32.80    22.37 成都前沿医学北中心                    5年           7.00       4.86 成都前沿医学南中心                    4年          14.81      10.30 天府生命科技园                      13 年        10.78       7.66     6.02 拉德方斯                         13 年         1.40       1.34     0.87        算计               -     -         144.33     105.60    86.35    -   二、原始权益东谈主一：高投置业   （一）基本情况   公司称号：成都高投置业有限公司   法定代表东谈主：曹武   注册地址：成都市高新区天府一街 1008 号   注册成本：150,000 万元   成立日历：2002 年 1 月 8 日   融合社会信用代码：91510100737710541W   谋略范围：房地产开发谋略（照章须经批准的神态，经关系部门批准后方可开展谋略活 动，具体谋略神态以关系部门批准文献大概可证件为准）一般神态：物业管理；工程管理服 务；时间收支口；住房租赁（除照章须经批准的神态外，凭营业牌照照章自主开展谋略行径）。   （1）设立情况   成都高投置业有限公司前身为成都高新置业有限公司，系由高投集团于 2002 年 1 月 8 日 投资设立的全资子公司，公司成立时注册成本 3,000 万元，经四川志和管帐师事务扫数限责 任公司以川志会验200168 号《验资陈说》赐与审验。公司法定代表东谈主为张学果，公司谋略 范围包括工程建立管理、房地产开发、谋略、销售及物业管理、时间收支口。   （2）历史沿革情况 以川志会验2007003 号《验资陈说》赐与审验，变更后注册成本为 28,000 万元。 任公司以川正会验字2008003 号《验资陈说》赐与审验，变更后公司注册成本为 75,000 万 元。 都市高新区天府一街 1008 号。 晨曦、赖明监事职务，公司不设监事会，改设 1 名监事，由杨纯担任监事，并将规矩第六章 标题由“监事会”改为“监事”，第六章第五十一条至五十六条尽头他部分波及“监事会” 的内容全部修改为“监事”。 动，在公司规矩中加多第五章党的组织。 万元。注册成本变更后，控股股东仍为成都高新投资集团有限公司，持股比例为 100%。 围为：房地产开发谋略；物业管理；工程管理服务；时间收支口；住房租赁。 给下属全资子公司成都高投产城建立集团有限公司，即高投置业股东由“成都高新投资集团 有限公司”变更为“成都高投产城建立集团有限公司”。同日，公司法定代表东谈主由任正变更 为曹武。   （二）股权结构   松抄本招募评释书发布之日，高投置业注册成本为 150,000 万元，控股股东为高投产城 （全资控股），试验胁制东谈主为成都高新区管委会。                   表：高投置业股东及出资情况                                                       单元：万元、%  序号        股东称号           认缴出资额      实缴出资额     出资比例    出资方式  算计           -            150,000   150,000    100      -   松抄本招募评释书发布之日，高投置业的股权结构图如下：                     图：高投置业股权结构图   （三）控股股东及试验胁制东谈主   松抄本招募评释书发布之日，高投产城是高投置业的控股股东，持股比例 100%。高投产 城概况信息如下：                              表：高投产城概况    事项                                 内容  企业称号      成都高投产城建立集团有限公司  主体类型      有限责任公司（国有控股）  法定代表东谈主     祝庆  成立日历      2022 年 4 月 16 日  注册成本      790,000 万东谈主民币  注册地址      中国（四川）解放贸易试验区成都高新区盛兴街 55 号 8 栋 2 层            一般神态：工程管理服务；企业管理；企业管理参谋；以自有资金从事投资行径。  谋略范围            （除照章须经批准的神态外，凭营业牌照照章自主开展谋略行径）   高投置业的试验胁制东谈主为成都高新区管委会。   （四）组织架构、治理结构和里面胁制情况   松抄本招募评释书发布之日，高投置业建树 12 个部门，分别为办公室、投资发展部、设 计管理部、合同管理部、工程一部、工程二部、市集营销部、质地安全部、审计部、东谈主力资源 部、财务部、子公司，具体情况如下：                           图：高投置业组织架构图   办公室：建立健全公司党务管理、行政管理、档案管理、后勤管理等关系规章轨制；负 责公司公文、会务、文秘、档案、后勤、车辆等行政治务管理；运营信息报送；党务工作；党 风廉政建立工作；寰球关系、对外宣传、品牌管理工作；企业文化建立；工会工作；办公固 定资产和低值易耗品的荟萃采购及管理；公司里面督办、质地体系管理、信息化管理工作。   投资发展部：负责政策管理，建立健全公司治理及政策谋略等关系规章轨制；负责公司 轨制建立和政策管理；负责筹备和组织董事会、董事会专门委员会及董事长召集的其他关系 会议；负责公司对外投资神态的谋略、管理、结伴合作、资源拓展等工作；负责公司年度经 营方针及策画的制定、下达、查抄、考核等策画运营工作；负责公司自管神态的资产运营工 作，对外托付资产管理工作；负责组织神态策规定位、可研、立项、估算、投资拿地等前期 工作；负责公司神态用地获取，及地皮手续办理等关系工作。  瞎想管理部：建立健全公司谋略瞎想关系规章轨制；负责公司开发建立神态的全过程设 计管理；负责神态瞎想成本管理；神态现场瞎想时间问题处理等工作。  合同管理部：负责建立健全公司招标、合同管理与法律事务关系规章轨制；负责公司各 类神态招标、比选及贵寓汇集并归档工作；负责招标胁制价编制及贵寓汇集并归档工作；负 责制订、校正公司合同管理办法，研究制定、管理推广和使用公司融合的圭臬合同文本；作 为合同主办部门时，负责合同关系贵寓汇集、整理以及合同签订、归档；对合同的正当性、 灵验性、表任意进行审查；对施工类合同预算进行审核（包干价除外）；负责合同放号和公 司合同登记台账的管理工作；负责公司法律事务和谐及奏效裁判文书归档工作。  工程一、二部：负责园区、贸易、住宅类房地产开发神态的工程建立管理。按合同负责 工程施工过程中的质地、进程、造价和安全文静施工的管理；组织紧要施工有策画的核定；完 成联系工程建立贵寓的文档汇集及移交工作；负责工程管护期内的保修工作等；配合参与项 面前期工作；协助审计部进行结算报审工作。  市集营销部：负责所在行业及区域的市集分析和研究；负责公司住宅、贸易神态销售管 理工作；负责销售物业产权办理；牵头开展谋略性开发神态预售许可证办理、物业管理及客 户服务；牵头负责公司各神态软装工作关系事宜；负责公司销售信息数据管理。  质地安全部：建立健全公司建立工程质地、安全生产和文静施工关系规章轨制；建立公 司建立工程质地和安全生产、文静施工监督查抄体系；参与紧要神态的安全时间研讨、施工 步履审查、安全设施验收，参与好意思满验收；对建立工程的质地和安全生产、文静施工、防汛 工作进行监督查抄；组织完善并实时更新公司救急预案；参与组织事故（事件）抢险，参加 事故观测处理和睦后工作；组织开展工程质地、安全生产和文静施工方面的法律、律例、条 例、圭臬和强制性条规的培训。  审计部：建立健全公司施工阶段造价胁制、结算审计关系管理轨制；工程神态建立的施 工阶段造价管理工作，施工图预算申报、进程款审核、工程变更审核及报备报批、材料（设 备）认质核价、好意思满节点结算办理及结算送审、包干价和救急合同的价钱审核及报批等；项 目结算阶段的造价管理工作，工程里面结算审计、非工程类结算审核；制定公司年度结算审 计策画。   东谈主力资源部：建立健全公司东谈主力资源关系规章轨制；负责公司东谈主力资源谋略、东谈主员招聘 与配置、职工培训与开发、绩效考核、薪酬管理、工作关系、工作顺序管理、职工福利（职工 年度体检、团体补充医疗保障、退休职工慰问）及东谈主力资源事务管理。   财务部：协助及组织建立健全公司财务管理、管帐核算关系规章轨制；负责公司财务管 理、管帐核算处理和各种财务分析及陈说的编制；负责公司各种款项收支、资金管理、日常 税务事项办理、税务权术和经济合同会签；负责公司全面预算的编制、总结、休养并追踪实 际执行情况；协助及组织开展公司工程神态财务好意思满决算；指导和监督子公司财务管理工作； 负责公司财务档案贵寓的整理、分卷、归档和防守等工作。   松抄本招募评释书发布之日，根据《成都高投置业有限公司规矩》，高投置业对公司的 机构尽头产生办法、权益、议事国法，安排如下：   （1）股东   公司股东为成都高投产城建立集团有限公司。股东依据《公司法》、公司规矩尽头关系 规定应用股东权利；并就公司部分紧要事项按照联系国资监管规定报国有资产监督管理部门 批准。   （2）董事会   公司设董事会，董事长又名，董事会由 7 名董事组成，其中包括职工代表董事 1 名。董 事任期 3 年。董事任期届满，连选不错连任。公司董事长、非职工代表董事由股东录用。职 工代表董事由公司职工代表大会选举通过后产生。股东应当以书面样式录用董事，有权对董 事进行考评并随时消释其录用董事的职务。董事会依照《公司规矩》规定应用其相应权益。   （3）监事会   公司设监事 1 名，不设监事会，监事的任期每届为三年。监事任期届满，连任不得特出 两届，监事由股东录用。   （4）总司理   公司设总司理 1 东谈主，总司根由董事会根据股东的提议聘任或解聘，总司理对董事会负责， 总司理列席董事会会议。总司理每届任期三年，不错连聘连任。总司理或副总司理有营私舞 弊或严重渎职步履的，经董事会决议，不错随时解聘。   高投置业已建立行政玄虚类、谋略管理类等里面胁制轨制，内控轨制健全、完善。部分 重要规章轨制如下：   （1）资金支付分级审批管理办法   为表率资金支付审批轨范，明确审批权限，进一步优化工作经由，同期确保公司资金支 付工作有序、高效，高投置业制定了《成都高投置业有限公司资金支付分级审批管理办法》， 对公司资金管理原则、资金支付审批经由、预算内资金支付审批权限、预算外资金支付审批 经由及权限等作念出了详细规定。   （2）合同管理办法   根据高投集团对于加强轨制建立、作念好建章立制的工作要求，为进一步加强高投置业办 公会议事、公事行径、印记使用及日常管理等工作，同期进一步表率高投置业谋略瞎想、合 同管理、工程建立等管理工作，高投置业制订了《成都高投置业有限公司合同管理办法》， 对公司合同管理部门职责、合同的签署、审查与审批、合同的履行、合同用章和合同文本保 管、台账管理经由等作念出了明确的规定。   （3）安全生产管理办法   为加强高投置业安全生产管理工作，表率安全工作步履，驻守和减少生产安全事故，实 现生产安全零事故（事件）为方针，创建省市圭臬化建立工地，着力构建绿色环保极品工程， 创建优质物业管理神态，高投置业制订了《成都高投置业有限公司安全生产和环境保护管理 办法》和《成都高投置业有限公司建立神态安全生产监督查抄实施细目》，对公司安全生产 管理委员会的工作职责、各部门分管业务范围、安全生产管理主要内容、建立神态安全生产 监督管理工作内容、处罚与奖励等事项作念出了详细规定。   （4）物业管理办法   为了进一步表率公司谋略性物业管理，提高物业服务质地，高投置业制订了《成都高投 置业有限公司物业管理办法》，对前期物业公司的采用、物业服务有策画的核定、施工图瞎想 阶段、施工阶段、销售阶段、接纳验收阶段、交房阶段、成立业主委员会、品性查抄、考核评 估、物业贵寓档案管理等事项作念出了详细规定。   （5）自营资产运营管理办法   按照公司业务发展需要，为进一步作念活资产运营，增强资产运营遵循，完了国有资产的 保值升值，结合公司持有资产近况，高投置业制定了《成都高投置业有限公司自营资产运营 管理办法及实施细目》，对公司资产评估、资产出租方式、资产出租有策画、资产租赁需求管 理、租赁合同签订与归档、维修维防守理、转租管理等事项作念出了详细规定。   （6）车位托付租赁管理办法   为进一步加强待售车位和东谈主防车位表率管理，珍贵公司利益，优化管理经由，落实管理 责任，确保资金安全，高投置业制定了《成都高投置业有限公司车位托付租赁管理办法》， 对车位租赁托付、车位房钱、租赁服务费、托付租赁合同、监管等事项作念出了详细规定。   （五）公司主营业务情况   高投置业陈说期内谋略收入主要来源于园区地产及配套的销售与租赁、代建服务、物业 管理、泊车场服务、园区管理服务等。最近三年及一期，公司主营业务收入情况如下：                   表：高投置业主营业务收入分析                                                                     单元：万元       神态      2024 年 1-6 月        2023 年            2022 年          2021 年 园区地产的销售                      -         139,439.87        116.68         936.14 园区房屋的租赁            29,710.60            63,799.67     43,363.90       51,489.78 园区配套租售             46,957.72           459,774.59    540,632.52      243,003.00 其他园区配套服务： 其中：代建工作经费            523.07              1,019.23      1,063.09        1,916.50      物业管理           3,221.36             6,135.92      6,206.23        6,412.56      泊车场收费          1,565.99             3,423.12      2,812.35        3,203.36      园区管理服务           77.71               483.41        568.95          475.88 其他                 10,560.22            45,961.80            8.32             - 主营业务收入小计           92,616.67           720,037.61    594,772.02      307,437.20   高投置业系高投集团全资二级子公司，系高投集团旗下从事园区开发业务的中枢主体， 业务模式与高投集团一致，具体如下：   （1）园区房屋租赁：园区建成后，将其中部分物业用于出租从而获取租赁收入，租赁价 格主要采取市集订价方式，通过谈判与招商入驻的企业确定租赁价钱，签订租赁合同。   （2）园区配套租售：主要为园区配套东谈主才公寓的租售收入。建成后的东谈主才公寓主要面向 成都市、高新区的 A/B/C/D 类东谈主才及稳妥《成都市东谈主才公寓租售管理办法》或其他关系政策 的东谈主员进行租售。   （3）园区地产销售：园区开发建立完成后，将部分建成物业进行销售，获取销售收入。 销售过程中主要基于产业集聚的洽商向特定对象进行销售，其订价方式主要采取市集订价方 式。   （4）其他园区配套服务：代建工作、物业管理、泊车场收费等。   高投置业系高投集团全资二级子公司，园区开刊行业的近况及远景详见本章节之“一、 发起东谈主/原始权益东谈主二：高投集团”之（五）公司主营业务情况”   高投置业主营业务所处行业为产业园区开发与运营行业，关系情况详见本招募评释书第 十四部分“基础设施神态基本情况”之“二、产业园区行业情况”。   袭取“发展高技术、完了产业化”的宗旨，经过 20 多年的发展，高投置业已建成天府软 件园及天府生命科技园等产业园区神态，先后取得国度优质工程银质奖、寰宇建筑遮盖金奖、 寰宇物业管理示范工业区、国度物业管理优秀示范大厦等 100 多项盛誉。   高投置业系高投集团全资二级子公司，高投集团举座行业地位详见本章节之“一、发起 东谈主/原始权益东谈主二：高投集团”之“（五）公司主营业务情况”。   高投置业系高投集团全资二级子公司，高投集团举座竞争上风详见本章节之“一、发起 东谈主/原始权益东谈主二：高投集团”之“（五）公司主营业务情况”。   松抄本招募评释书发布之日，高投置业未刊行过基础设施 REITs。   （六）财务景况   本部分财务数据来源于高投置业经审计的2021年、2022年和2023年的财务陈说以及未经 审计的2024年1-6月财务陈说。   高投置业2021-2023年的财务陈说分别由四川华信（集团）管帐师事务所（特殊普通合伙） 进行了审计并出具了川华信审（2022）第0127-034号、川华信审（2023）第0216-100号、川华 信审（2024）第0068-075号的圭臬无保钟情见的审计陈说。高投置业2024年1-6月合并及母公 司财务报表未经审计。   在阅读下文关系财务报表中的信息时，应当参照高投置业的财务陈说及扫视。   若无突出评释，下文所援用的2024年1-6月财务数据均来骄傲投置业2024年1-6月合并及 母公司财务报表期末数，2023年财务数据均来骄傲投置业2023年财务陈说期末数，2022年财 务数据均来骄傲投置业2023年财务陈说期初数，2021年财务数据均来骄傲投置业2022年财务 陈说期初数，均为合并口径数据。  （1）合并资产欠债表               表：高投置业近三年及一期合并资产欠债表                                                                   单元：万元         神态       2024 年 6 月末        2023 年末        2022 年末        2021 年末 流动资产： 货币资金                  76,370.32      120,969.32     139,566.21     149,796.16 应收账款                  49,562.50       51,627.17      19,527.32      29,357.00 预支款项                     320.34          171.78         198.68         223.57 其他应收款                 66,412.03       64,230.30      88,293.23      59,836.93 存货                  3,419,101.40    3,123,674.03   2,438,902.67   2,031,859.95 其他流动资产                55,484.89       50,327.53      33,537.53      18,426.36 流动资产算计              3,667,251.47    3,411,000.12   2,720,025.65   2,289,499.97 非流动资产： 持久应收款                    247.53          313.66         370.99         452.41 持久股权投资                   104.82          106.57               -              - 投资性房地产               910,950.33      910,412.70     735,412.58     671,005.68 固定资产                  20,360.27       21,731.71     144,647.14     144,588.31 在建工程                    4,548.82            0.05              -              - 使用权资产                   1,113.47        1,554.95       1,365.72       1,992.91 无形资产                      30.71           33.94          43.74          70.96 持久待摊用度                  1,540.06        1,709.25       1,910.04        107.99 递延所得税资产               57,686.10       77,590.40      43,387.12      20,609.58 其他非流动资产                 5,637.96        5,637.96       5,637.96       5,663.63 非流动资产算计             1,002,220.07    1,019,091.19    932,775.31     844,491.47 资产系数                4,669,471.54    4,430,091.31   3,652,800.96   3,133,991.44 流动欠债： 应付账款                 410,607.47      420,407.78     257,191.86     109,968.23 预收款项                   11,866.65      12,852.19      16,078.16      16,414.56 合同欠债                 118,417.83      115,775.65      48,888.55      64,462.19 应付职工薪酬                  3,924.08        4,777.90       3,723.62       2,465.82 应交税费                    2,821.64      61,570.05      23,121.98        3,263.89 其他应付款               2,773,267.92    2,748,719.10   2,410,929.44   2,193,711.27 一年内到期的非流动欠债           59,266.38      108,418.70     103,192.37        3,532.90 其他流动欠债                  9,805.81        9,233.35       2,430.16       2,766.17 流动欠债算计              3,389,977.77    3,481,754.72   2,865,556.14   2,396,585.02 非流动欠债： 持久借钱                 578,051.18      247,913.85     256,605.46     204,700.00         神态       2024 年 6 月末        2023 年末        2022 年末        2021 年末 租赁欠债                     200.99          560.89        1,124.56       1,574.70 持久应付款                  87,569.50      85,454.96      88,869.18     119,479.96 递延收益                           -               -              -        998.45 递延所得税欠债                80,207.19      79,893.98      78,309.42      74,050.60 其他非流动欠债               112,147.15     108,342.65               -              - 非流动欠债算计               858,176.01     522,166.33     424,908.63     400,803.71 欠债算计                4,248,153.78    4,003,921.05   3,290,464.77   2,797,388.73 扫数者权益： 实收获本（或股本）             150,000.00     150,000.00     150,000.00     150,000.00 成本公积                    1,082.78        1,082.78       1,082.78       1,082.78 其他玄虚收益                  5,890.33        5,890.33       6,811.48       5,812.18 盈余公积                    9,397.43        9,397.43       8,537.43       5,210.68 未分配利润                 254,947.22     259,799.72     195,904.51     174,497.07 包摄于母公司扫数者权益（或股 东权益）算计 少数股东权益                         -               -              -              - 扫数者权益（或股东权益）算计        421,317.76     426,170.26     362,336.20     336,602.71 欠债和扫数者权益（或股东权 益）系数  （2）合并利润表               表：高投置业近三年及一期合并利润表                                                                   单元：万元          神态         2024 年 1-6 月    2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、营业总收入                 93,356.19     722,695.93     597,236.11    309,528.16 其中：营业收入                 93,356.19     722,695.93     597,236.11    309,528.16 二、营业总成本                100,859.70     646,805.90     569,667.64    303,466.02 其中：营业成本                 49,243.65     492,509.46     468,307.00    249,204.44 税金及附加                   12,426.19      83,799.33      51,558.00     17,573.32 销售用度                     1,912.91       9,332.34       4,740.03      3,062.84 管理用度                     1,797.03       4,986.67       4,732.05      4,065.98 财务用度                    35,479.92      56,178.10      40,330.56     29,559.43 其中：利息用度                 35,791.37      56,932.88      41,524.34     30,110.50 利息收入                       338.83         748.53       1,217.02        566.72 加：其他收益                     400.21       2,853.41       6,899.75         57.64 投资收益（损失以“-”号填列）             -1.75         -43.43              -              - 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列）          516.30         304.60        -337.65       -406.36 资产处置收益（损失以“-”号填列）            7.69          37.27              -        224.74           神态       2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度           2021 年度 三、营业利润                 -6,561.81         92,305.17         37,015.85         10,559.71 加：营业外收入                   114.88           906.57            313.34            114.48 减：营业外支拨                  897.76             10.46           2,490.25          1,660.90 四、利润总额                 -7,344.69         93,201.27         34,838.94          9,013.29 减：所得税用度                -2,492.19         22,023.83         10,104.76          3,549.01 五、净利润                  -4,852.50         71,177.44         24,734.18          5,464.28 减：少数股东损益                       -                 -                 -                 - 包摄于母公司扫数者的净利润          -4,852.50         71,177.44         24,734.18          5,464.28 六、其他玄虚收益的税后净额                  -           -921.15           999.31           1,090.73 七、玄虚收益总额               -4,852.50         70,256.29         25,733.49          6,555.01   （3）合并现款流量表                表：高投置业近三年及一期合并现款流量表                                                                            单元：万元          神态        2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度           2021 年度 一、谋略行径产生的现款流量 销售商品、提供劳务收到的现款         105,250.76        826,182.72        644,509.94        329,358.70 收到的税费返还                   303.53            446.25           5,511.40         43,965.09 收到其他与谋略行径联系的现款          23,340.25         50,784.63        107,481.10        178,992.38 谋略行径现款流入小计             128,894.55        877,413.60        757,502.43        552,316.17 购买商品、接受劳务支付的现款         228,283.70      1,017,908.37        683,132.73        695,052.33 支付给职工及为职工支付的现款           3,608.52          7,601.02          6,667.54          5,970.46 支付的各项税费                 48,764.54         65,345.82         78,462.35         32,907.60 支付其他与谋略行径联系的现款         123,231.86         61,898.76        208,098.29        204,808.27 谋略行径现款流出小计             403,888.62      1,152,753.97        976,360.90        938,738.65 谋略行径产生的现款流量净额         -274,994.07       -275,340.37       -218,858.46       -386,422.48 二、投资行径产生的现款流量 收回投资收到的现款                          -                 -                 -                 - 处置固定资产、无形资产和其他持久                                    -           0.26              0.60                    - 资产收回的现款净额 收到其他与投资行径联系的现款            343.49            686.96            278.77          13,100.57 投资行径现款流入小计                343.49            687.22            279.37          13,100.57 购建固定资产、无形资产和其他持久 资产支付的现款 投资支付的现款                            -        150.00                     -                 - 支付其他与投资行径联系的现款           2,100.00          1,500.00           500.00                     - 投资行径现款流出小计               9,228.56         10,426.08           561.89           1,184.74 投资行径产生的现款流量净额           -8,885.07         -9,738.87           -282.52         11,915.84 三、筹资行径产生的现款流量          神态           2024 年 1-6 月         2023 年度            2022 年度            2021 年度 取得借钱收到的现款                 409,707.22         100,156.65          58,152.76          65,000.00 收到其他与筹资行径联系的现款            877,935.00       2,371,639.49       1,122,084.60         946,542.78 筹资行径现款流入小计              1,287,642.22       2,471,796.14       1,180,237.37       1,011,542.78 偿还债务支付的现款                 128,754.17         104,199.43           4,032.00           2,111.50 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 支付其他与筹资行径联系的现款            856,568.36       2,075,227.90         952,613.12         552,155.99 筹资行径现款流出小计              1,048,268.51       2,205,462.99         971,313.96         566,360.92 筹资行径产生的现款流量净额             239,373.71         266,333.14         208,923.41         445,181.86 四、汇率变动对现款及现款等价物的                                      -                  -                  -                  - 影响 五、现款及现款等价物净加多额            -44,505.42         -18,746.09         -10,217.57          70,675.22 加：期初现款及现款等价物余额            120,554.71         139,300.80         149,518.38          78,843.16 六、期末现款及现款等价物余额             76,049.30         120,554.71         139,300.80         149,518.38  高投置业最近三年及一期主要财务方针如下：               表：高投置业近三年及一期主要财务方针                                                                                 单元：万元        财务方针  资产总额                 4,669,471.54       4,430,091.31       3,652,800.96       3,133,991.44  欠债总额                 4,248,153.78       4,003,921.05       3,290,464.77       2,797,388.73  扫数者权益                  421,317.76        426,170.26         362,336.20         336,602.71  营业收入                    93,356.19        722,695.93         597,236.11         309,528.16  净利润                     -4,852.50         71,177.44          24,734.18            5,464.28  流动比率（倍）                      1.08               0.98               0.95               0.96  速动比率（倍）                      0.07               0.08               0.10               0.11  资产欠债率（%）                    90.98             90.38              90.08              89.26  总资产报恩率（%）                    0.63               3.71               2.25               1.39  净资产陈诉率（%）                   -1.15             18.05                7.08               1.64  存货盘活率（次）                     0.03               0.18               0.21               0.14  应收账款盘活率（次）                   1.85             20.31              24.43              18.01  谋略行径现款流净额             -274,994.07       -275,340.37        -218,858.46        -386,422.48  投资行径现款流净额               -8,885.07          -9,738.87           -282.52          11,915.84  筹资行径现款流净额              239,373.71        266,333.14         208,923.41         445,181.86  注：上述财务方针的计较公式如下（最近一期数据关系方针未经年化处理）：  流动比率=流动资产/流动欠债  速动比率＝（流动资产-存货-合同资产）／流动欠债       资产欠债率=（欠债总额÷资产总额）×100%       总资产报恩率=（利润总额+计入财务用度的利息支拨）/资产总额平均值       净资产报恩率=净利润/扫数者权益平均值       应收账款盘活率＝营业收入／应收账款平均净额       存货盘活率＝营业成本/存货平均净额        （1）资产结构                            表：高投置业近三年及一期资产结构                                                                                      单元：万元、%      神态               金额           占比          金额           占比          金额          占比         金额         占比 流动资产： 货币资金          76,370.32      1.64    120,969.32       2.73    139,566.21      3.82   149,796.16     4.78 应收账款          49,562.50      1.06     51,627.17       1.17     19,527.32      0.53    29,357.00     0.94 预支款项             320.34      0.01        171.78       0.00        198.68      0.01       223.57     0.01 其他应收款         66,412.03      1.42     64,230.30       1.45     88,293.23      2.42    59,836.93     1.91 存货          3,419,101.40    73.22   3,123,674.03     70.51   2,438,902.67    66.77 2,031,859.95    64.83 其他流动资产        55,484.89      1.19     50,327.53       1.14     33,537.53      0.92    18,426.36     0.59 流动资产算计      3,667,251.47    78.54   3,411,000.12     77.00   2,720,025.65    74.46 2,289,499.97    73.05 非流动资产： 持久应收款            247.53      0.01        313.66       0.01        370.99      0.01       452.41     0.01 持久股权投资           104.82      0.00        106.57       0.00              -        -            -        - 投资性房地产       910,950.33     19.51    910,412.70      20.55    735,412.58     20.13   671,005.68    21.41 固定资产          20,360.27      0.44     21,731.71       0.49    144,647.14      3.96   144,588.31     4.61 在建工程            4,548.82     0.10           0.05      0.00              -        -            -        - 使用权资产           1,113.47     0.02       1,554.95      0.04       1,365.72     0.04     1,992.91     0.06 无形资产              30.71      0.00         33.94       0.00         43.74      0.00        70.96     0.00 持久待摊用度          1,540.06     0.03       1,709.25      0.04       1,910.04     0.05       107.99     0.00 递延所得税资产       57,686.10      1.24     77,590.40       1.75     43,387.12      1.19    20,609.58     0.66 其他非流动资产         5,637.96     0.12       5,637.96      0.13       5,637.96     0.15     5,663.63     0.18 非流动资产算计     1,002,220.07    21.46   1,019,091.19     23.00    932,775.31     25.54   844,491.47    26.95 资产系数        4,669,471.54   100.00   4,430,091.31    100.00   3,652,800.96   100.00 3,133,991.44   100.00        从资产结构来看， 其他流动资产等，但占比均较低。 万元、3,123,674.03 万元及 3,419,101.40 万元，占总资产的比重分别为 64.83%、66.77%、70.51% 及 73.22%。陈说期内存货范围总体呈增长趋势，2022 年末存货比 2021 年末加多 407,042.72 万元，增幅为 20.03%，主要系存货中开发产品中加多了蓝绸带社区神态、高新西区 IC 产业 园、铂郡神态、长岛一期、长岛二期等神态所致；2023 年末存货比 2022 年末加多 684,771.36 万元，增幅为 28.08%，主要系东谈主工智能改进中心二期、新川生物医药三期、新川二期东谈主才公 寓、新川三期东谈主才公寓、新川四期东谈主才公寓等神态进入较大所致。2024 年 6 月末存货比 2023 年末加多 295,427.37 万元，增幅为 9.46%，变化不大。 万元、120,969.32 万元及 76,370.32 万元，货币资金占总资产的比重分别为 4.78%、3.82%、 务情况总体匹配。 万元、 总体呈波动上升状态。 其他非流动资产等，但占比相对较低。 主要系部分神态完工转入投资性房地产所致；2023 年末投资性房地产比 2022 年末加多 地产核算所致。2024 年 6 月末投资性房地产与 2023 年末基本持平。    （2）欠债情况                           表：高投置业近三年及一期欠债情况                                                                                  单元：万元、%   神态               金额          占比          金额          占比        金额          占比        金额          占比 流动欠债： 应付账款         410,607.47     9.67    420,407.78     10.50   257,191.86     7.82   109,968.23    3.93 预收款项          11,866.65     0.28     12,852.19      0.32    16,078.16     0.49    16,414.56    0.59 合同欠债         118,417.83     2.79    115,775.65      2.89    48,888.55     1.49    64,462.19    2.30 应付职工薪酬         3,924.08     0.09       4,777.90     0.12     3,723.62     0.11     2,465.82    0.09 应交税费           2,821.64     0.07     61,570.05      1.54    23,121.98     0.70     3,263.89    0.12 其他应付款      2,773,267.92    65.28   2,748,719.10    68.65 2,410,929.44    73.27 2,193,711.27   78.42 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债         9,805.81     0.23       9,233.35     0.23     2,430.16     0.07     2,766.17    0.10 流动欠债算计     3,389,977.77    79.80   3,481,754.72    86.96 2,865,556.14    87.09 2,396,585.02   85.67 非流动欠债： 持久借钱         578,051.18    13.61    247,913.85      6.19   256,605.46     7.80   204,700.00    7.32 租赁欠债            200.99      0.00        560.89      0.01     1,124.56     0.03     1,574.70    0.06 持久应付款         87,569.50     2.06     85,454.96      2.13    88,869.18     2.70   119,479.96    4.27 递延收益                  -        -              -        -            -        -       998.45    0.04 递延所得税欠债       80,207.19     1.89     79,893.98      2.00    78,309.42     2.38    74,050.60    2.65 其他非流动欠债      112,147.15     2.64    108,342.65      2.71            -        -            -        - 非流动欠债算计      858,176.01    20.20    522,166.33     13.04   424,908.63    12.91   400,803.71   14.33 欠债算计       4,248,153.78   100.00   4,003,921.05   100.00 3,290,464.77   100.00 2,797,388.73 100.00  及 79.80%。高投置业流动负借主要为其他应付款，还包括应付账款、合同欠债、一年内到期  的非流动欠债等，总体占比不高。  元，增幅为 9.90%；2023 年末其他应付款比 2022 年末加多了 337,789.66 万元，增幅为 14.01%；  期内其他应付款无紧要变动。 万元、420,407.78 万元及 410,607.47 万元，应付账款占总欠债的比重分别为 3.93%、7.82%、 增长态势。 万元、103,192.37 万元、108,418.70 万元及 59,266.38 万元，占总欠债的比重分别为 0.13%、 产生的部分里面持久应付款行将于 2023 年度到期所致。2024 年 6 月末一年内到期的非流动 欠债相较 2023 年末下跌 45.34%，主要系因为一年内到期的持久借钱金额有所减少。 债、其他非流动欠债等。 万元、247,913.85 万元及 578,051.18 万元，持久借钱占总欠债的比重分别为 7.32%、7.80%、 资需求扩大、典质借钱加多所致；2023 年较 2022 年减少了 8,691.61 万元，降幅为 3.39%； 外融资。 元、 非流动欠债所致。    （3）扫数者权益情况    扫数者权益方面， 分别为 336,602.71 万元、362,336.20 万元、426,170.26 万元及 421,317.76 万元。    高投置业扫数者权益主要由实收获本和未分配利润组成。陈说期内，高投置业实收获本 因循为 150,000 万元；未分配利润分别为 174,497.07 万元、195,904.51 万元、259,799.72 万元 和 254,947.22 万元，占扫数者权益的比例分别为 51.84%、54.07%、60.96%及 60.51%。    （4）盈利情况 万元、722,695.93 万元和 93,356.19 万元，其中 2021 年及 2022 年由于证明多个园区配套神态 销售收入而处于较高水平。 元、92,305.17 万元和-6,561.81 万元。2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月，高投置业净利润分别 为 5,464.28 万元、24,734.18 万元、71,177.44 万元和-4,852.50 万元，2022 年，高投置业净利 润较 2021 年增长 19,269.90 万元，增幅为 352.65%；2023 年，高投置业净利润较 2022 年增长 等多个园区配套托付，销售收入快速增长所致。最近一期净利润为负主要系受业务性质影响 上半年收入证明较少、重复财务用度较高且为刚性支拨所致。 比较大，2021-2023 年度和 2024 年 1-6 月财务用度分别为 29,559.43 万元、40,330.56 万元、 跟着有息欠债加多、相应利息支拨范围增长所致。    （5）现款流量情况                表：高投置业近三年及一期合并现款流量表主要方针                                                                        单元：万元           神态              2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 谋略行径产生的现款流量净额                -274,994.07   -275,340.37   -218,858.46   -386,422.48 投资行径产生的现款流量净额                  -8,885.07     -9,738.87       -282.52     11,915.84 筹资行径产生的现款流量净额                 239,373.71    266,333.14    208,923.41    445,181.86 现款及现款等价物净加多额                  -44,505.42    -18,746.09    -10,217.57     70,675.22    谋略行径现款流方面，2021-2023 年度和 2024 年 1-6 月，高投置业谋略行径净现款流分 别为-386,422.48 万元、-218,858.46 万元、-275,340.37 万元和-274,994.07 万元。其中，2022 年 较 2021 年加多了 167,564.02 万元，增幅为 43.36%，主要系高投置业在建神态冉冉结转销售 从而销售商品、提供劳务收到的现款增多所致；2023 年较 2022 年下跌了 56,481.91 万元，降 幅为 25.81%。陈说期内谋略行径现款流持续为负，主要系陈说期内东谈主工智能改进中心二期、 新川生物医药三期神态、新川二三四期东谈主才公寓等神态的进入建立成本支拨范围较大所致。    投资行径现款流方面，2021-2023 年度和 2024 年 1-6 月公司投资行径净现款流量净额分 别为 11,915.84 万元、-282.52 万元、-9,738.87 万元和-8,885.07 万元。其中，2022 年较 2021 年 下跌了 12,198.36 万元，降幅为 102.37%，主要系今年度收回的统借统还本金减少所致；2023 年较 2022 年下跌了 9,456.35 万元，降幅为 3,347.14%，主要系本期自营神态进入较大，购建 固定资产、无形资产和其他持久资产支付的现款大幅加多所致。 年下跌了 236,258.45 万元，降幅为 53.07%，主要系今年度归赵拆借资金加多所致；2023 年较    （七）历史信用景况    经基金管理东谈主、策画管理东谈主、财务参谋人和法律参谋人查询中国东谈主民银行出具的《企业信用 陈说》及对关系公开信息的查询结果，松手对应查询日，高投置业不存在紧要犯法、违纪或 不诚信步履，未被列入失信被执行东谈主名单、失信生产谋略主体名单或其他失信主体名单，相 关公开信息未露出近三年及一期内高投置业在所涉领域存在失信记录，或被暂停或限制进行 融资，或存在因犯法违纪谋略而受到主管部门紧要行政处罚的情形。    经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），松手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现高投置业被纳入被执行东谈主或失信被执行东谈主名单的情况。    （八）成本市集公开融资情况    松抄本招募评释书发布之日，高投置业无成本市集公开融资。    （九）主要债务情况    松手 2024 年 6 月 30 日，高投置业合并口径有息债务 63.73 亿元，其中持久借钱为 57.81 亿元、一年内到期的非流动欠债为 5.93 亿元。    （十）照章合规领有神态扫数权、谋略权和收益权情况    如本招募评释书“第十四部分 基础设施神态基本情况”之“三、基础设施神态合规情况” 之“（一）基础设施神态权属和资产范围”之“2、资产权属”所述，高投置业照章合规领有 天府软件园一期神态扫数权、谋略权和收益权。松抄本招募评释书发布之日，资产重组已完 成，上述权利的权属方已变更为神态公司高相合顺。  （十一）刊行 REITs 后可使用持有的同类资产进行扩募情况  松抄本招募评释书发布之日，高投置业主要已建成的同类可扩募资产共计 5 项，具体情 况如下表所示：               表：高投置业主要可扩募资产情况                                          可租          决算              所在     资产      建筑面积                            平直或障碍    资产称号                                  面积         总投资              区域    运营年限     （万 m2）                          持股比例                                         （万 m2）      （亿元） 天府软件园 C 区          15 年         21.88      15.64      12.70 天府软件园 D 区          14 年         14.78       10.22      8.00              成都 天府软件园 E 区          12 年         21.03       17.17     11.50   100%              高新区 天府软件园 G 区北         12 年          3.58        2.83      3.51 天府生命科技园            13 年         10.78        7.66      6.02      算计       -     -           72.05       53.52     41.73    -  三、原始权益东谈主的主要义务  结合《基础设施基金指引》等关系法律文献规定或约定，原始权益东谈主主要义务如下： 供的文献贵寓真实、准确、完整，不存在装假记录、误导性述说或者紧要遗漏； 股权变更的工商变更登记手续；  原始权益东谈主已针对上述义务出具了《对于关系义务的承诺函》。  四、原始权益东谈主及控股股东、试验胁制东谈主承诺函  （一）国度发改委申报阶段的关系承诺  高投集团及高投置业已分别出具《对于苦求试点刊行基础设施 REITs 关系事项的承诺函》， 承诺如下事项：  （1）高投集团（作为发起东谈主及原始权益东谈主二）   “1）高投集团成立于 1996 年 10 月 28 日，注册成本为 2,069,553.769703 万元东谈主民币， 成都高新时间产业开发区国资金融局持有高投集团 90%股权，四川省财政厅持有高投集团 10% 股权。高投集团根据中华东谈主民共和国适用法律照章灵验设立并正当灵验存续，不存在歇业清 算、重整等访佛情形。高投集团自设立以来，企业信用稳健、里面胁制轨制健全，在产业园 投资、建立和运营领域具有持续谋略才能。 本材料或其他材料，高投集团承诺并证明前述文献和材料真实、灵验、合规、完备，不存在 任何避讳、装假记录、误导性述说或者紧要遗漏，文献和材料上扫数署名与印记真实，文献 和材料如为副本或复印件的，该等副本与正本一致，复印件与原件一致。高投集团按要求向 本神态专项法律参谋人、审计机构等关系参与机构提供的扫数文献贵寓和信息均真实、完整、 灵验，且已将一切足以影响该等参与机构出具本神态关系陈说或法律意见的全部事实向其披 露，无任何避讳、遗漏、装假或误导之处。 营、金融监管、市集监管、税务、商务、谋略、地皮、安全、环保、消防、劳保等方面无紧要 犯法违纪记录；天府软件园一期神态和由高投集团投资、建立、运营的产业园神态（包括但 不限于本神态波及的盈创能源大厦神态）运营期间未出现安全、质地、环保方面的紧要问题。 大厦神态的建立用地使用权，并支付完毕关系地皮出让金和波及的税费，原地皮使用权的取 得正当合规；盈创能源大厦神态立项、环评、谋略、施工、好意思满、消防等开发建立和验收手 续正当合规或已正当合规地补办了必要手续；盈创能源大厦神态波及的建（构）筑物谋略用 途、试验用途稳妥工业用地使用关系规定及政策，盈创能源大厦神态运营和管理稳妥产业导 向和举座谋略要求，不存在影响盈创能源大厦神态正常持续运营的情形。如盈创能源大厦项 目因历史污点问题导致高投集团或下属公司拟设立的神态公司承担任何责任或损失的，高投 集团将向神态公司承担相应补偿责任。 在紧要污点和合规性风险。 神态现款流的产生是基于真实、正当的谋略行径。高投集团承诺将按本神态交易安排当令将 盈创能源大厦神态资产以增资或什物出资等方式正当转至高投集团或下属公司拟设立的神态 公司。 股权转让和基础设施神态转让的转让限定条件不存在职何缺失、遗漏或装假述说并将照章依 规办理扫数与神态公司股权转让和基础设施神态转让关系手续。如有缺失、遗漏或装假述说， 高投集团承诺承担相应法律责任。 关系债务、缴征税费、按国法参与政策配售等的资金后的回收资金）将再次进入到包括但不 限于新川 IV46IV47 号地块医学中心神态、新川 V5V9V23V24 号地块软件园神态、新川建木 荟建筑产业园神态和新川网易成都研究院神态（以最终试验召募资金金额和确定的使用安排 为准）。高投集团承诺召募资金拟投资的固定资产投资神态情况真实、正当，神态稳妥国度 紧要政策、发展谋略、产业政策，稳妥高投集团主营业务，召募资金的前述用途安排出于高 投集团的真实谋略需求，不存在犯法违纪步履。 中可能波及的关系税费，高投集团、高投集团控股子公司将按要求缴纳（或全额补偿其他相 关缴税主体）相应税金（含滞纳金或罚金）并承担扫数关系经济和法律责任。 基础设施神态持续健康稳当运营。”   （2）高投置业（作为原始权益东谈主一）   “1）高投置业成立于 2002 年 1 月 8 日，注册成本为 150,000 万元东谈主民币，成都高投产 城建立集团有限公司持有高投置业 100%股权。高投置业根据中华东谈主民共和国适用法律照章有 效设立并正当灵验存续，不存在歇业算帐、重整等访佛情形。高投置业自设立以来，企业信 用稳健、里面胁制轨制健全，在产业园投资、建立和运营领域具有持续谋略才能。 本材料或其他材料，高投置业承诺并证明前述文献和材料真实、灵验、合规、完备，不存在 任何避讳、装假记录、误导性述说或者紧要遗漏，文献和材料上扫数署名与印记真实，文献 和材料如为副本或复印件的，该等副本与正本一致，复印件与原件一致。高投置业按要求向 本神态专项法律参谋人、审计机构等关系参与机构提供的扫数文献贵寓和信息均真实、完整、 灵验，且已将一切足以影响该等参与机构出具本神态关系陈说或法律意见的全部事实向其披 露，无任何避讳、遗漏、装假或误导之处。 营、金融监管、市集监管、税务、商务、谋略、地皮、安全、环保、消防、劳保等方面不存在 紧要犯法违纪记录，由高投置业投资、建立、运营的产业园神态（包括但不限于本神态波及 的天府软件园一期神态）在运营期间未出现生产运营、安全、质地、环保等方面紧要问题。 件园一期神态的建立用地使用权，并支付完毕关系地皮出让金和波及的税费，原地皮使用权 的取得正当合规；天府软件园一期神态立项、环评、谋略、施工、好意思满、消防等开发建立和 验收手续正当合规或已正当合规地补办了必要手续；天府软件园一期神态波及的建（构）筑 物谋略用途、试验用途稳妥工业用地使用关系规定及政策，天府软件园一期神态运营和管理 稳妥产业导向和举座谋略要求，不存在影响天府软件园一期神态正常持续运营的情形。如天 府软件园一期神态因历史污点问题导致高投置业或下属公司拟设立的神态公司承担任何责任 或损失的，高投置业将向神态公司承担相应补偿责任。 风险。 该神态现款流的产生是基于真实、正当的谋略行径。高投置业承诺将按本神态交易安排当令 将天府软件园一期神态资产以增资或什物出资等方式正当转至神态公司。 神态公司股权转让和天府软件园一期神态转让的转让限定条件不存在职何缺失、遗漏或装假 述说，将照章依规办理扫数与神态公司股权转让和天府软件园一期神态转让关系手续。如有 缺失、遗漏或装假述说，高投置业承诺承担相应法律责任。 于偿还关系债务、缴征税费、按国法参与政策配售等的资金后的回收资金）再次进入到包括 但不限于新川 IV46IV47 号地块医学中心神态、新川 V5V9V23V24 号地块软件园神态、新川 建木荟建筑产业园神态和新川网易成都研究院神态（以最终试验召募资金金额和确定的使用 安排为准）。高投置业承诺召募资金拟投资的固定资产投资神态情况真实、正当，神态稳妥 国度紧要政策、发展谋略、产业政策，稳妥高投置业主营业务，召募资金的前述用途安排出 于高投置业的真实谋略需求，不存在犯法违纪步履。 中可能波及的关系税费，高投置业、高投置业控股子公司将按要求缴纳（或全额补偿其他相 关缴税主体）相应税金（含滞纳金或罚金）并承担扫数关系经济和法律责任。 以促进天府软件园一期神态持续健康稳当运营。”   高投集团及高投置业已分别出具《对于苦求试点刊行基础设施 REITs 关系税收缴纳情况 的承诺函》，承诺如下事项：   “1.向发展革新委等监管机构提供的征税有策画与向税务部门提供的征税有策画完全一致。 中可能波及的关系税费，本公司、本公司控股子公司将按要求缴纳（或全额补偿其他关系缴 税主体）相应税金（含滞纳金或罚金）并承担扫数关系经济和法律责任，不将关系税收风险 转由基础设施 REITs 基金管理东谈主或投资东谈主承担。”   高投集团及高投置业已分别出具《对于苦求试点刊行基础设施 REITs 底层资产联系事项 的承诺函》，承诺如下事项：   “一、本神态苦求刊行基础设施 REITs 的底层资产及底层资产不可分割的建筑物中，不 存在未办理投资管理、谋略、用地、施工许可和产权登记手续的连廊、夹层等建筑。   二、本神态近 3 年收入和异日收入预测中均不含政府补贴资金。   三、本神态近 3 年运营方针和谋略收入等历史谋略情况真实、完整，不存在通过千般手 段突击虚增运营收入的情况。”   （二）申报证监会、交易所阶段的关系承诺函   （1）高投集团   “如本公司及本公司的控股股东和试验胁制东谈主、高投置业及高投置业的控股股东和试验 胁制东谈主提供的文献贵寓存在避讳重要事实或者编造紧要装假内容等紧要犯法违纪步履的，本 公司承诺购回基础设施基金的全部基金份额或基础设施神态权益。”   （2）高投产城（作为原始权益东谈主高投置业的控股股东）   “如本公司及高投置业提供的文献贵寓存在避讳重要事实或者编造紧要装假内容等紧要 犯法违纪步履的，本公司承诺购回基础设施基金的全部基金份额或基础设施神态权益。”   （3）高投置业   “如本公司及本公司的控股股东、试验胁制东谈主提供的文献贵寓存在避讳重要事实或者编 造紧要装假内容等紧要犯法违纪步履的，本公司承诺购回基础设施基金的全部基金份额或基 础设施神态权益。” 如下：   （1）高投集团   “本公司及高投置业就本次申报所提供的扫数文献和材料均真实、灵验、合规、完备， 不存在职何避讳、装假记录、误导性述说或者紧要遗漏，文献上扫数署名与印记真实，副本 与正本一致、复印件与原件一致。”   （2）高投置业   “本公司就本次申报所提供的扫数文献和材料均真实、灵验、合规、完备，不存在职何 避讳、装假记录、误导性述说或者紧要遗漏，文献上扫数署名与印记真实，副本与正本一致、 复印件与原件一致。” 九部分 利益冲突及关联交易”之“三、利益冲突注重步履”之“（三）原始权益东谈主”。   “1.不侵占、毁伤基础设施基金所持有的基础设施神态； 的文献贵寓真实、准确、完整，不存在装假记录、误导性述说或者紧要遗漏； 股权变更的工商变更登记手续； 控股股东已出具《召募资金监督承诺函》，详见“第十七部分 原始权益东谈主”之“六、回收资 金管理安排”。   （1）高投集团   “1.如基础设施神态因历史污点问题导致对应神态公司成都高相合顺企业管理有 限公司 （以下简称“高相合顺”）、成都高投盈创融顺企业管理有限公司（以下简称“盈创融顺”） 承担任何责任或损失的，本公司将向神态公司高相合顺及盈创融顺承担相应补偿责任。 权，稳妥地方政府性债务管理的规定，不会新增地方政府隐性债务。 融顺承担任何责任或损失的，本公司将向基础设施基金或神态公司高相合顺及盈创融顺承担 相应补偿责任。 于本次刊行基础设施基金的入池资产范围，本公司将采取灵验步履积极对该等资产进行管理 （包括但不限于日常珍贵、维修维保、更新改造等），确保不影响基础设施神态的安定运营。 若后续因该等资产管理问题导致基础设施基金或盈创融顺、高相合顺承担超出其作为业主角 色责任范围的任何责任或损失，本公司将向基础设施基金或盈创融顺、高相合顺承担相应赔 偿责任。”   （2）高投置业   “1.如天府软件园一期神态因历史污点问题导致神态公司成都高相合顺企业管理 有限公 司（以下简称“高相合顺”）承担任何责任或损失的，本公司将向高相合顺承担相应补偿责 任。 地方政府隐性债务。 责任或损失的，本公司将向基础设施基金或高相合顺承担相应补偿责任。 本次刊行基础设施基金的入池资产范围，本公司将采取灵验步履积极对该等资产进行管理（包 括但不限于日常珍贵、维修维保、更新改造等），确保不影响天府软件园一期神态的安定运 营。若后续因该等资产管理问题导致基础设施基金或高相合顺承担超出其作为业主扮装责任 范围的任何责任或损失，本公司将向基础设施基金或高相合顺承担相应补偿责任。”   五、回收资金的用途   本神态中，原始权益东谈主全部净回收资金（扣除用于偿还关系债务、缴征税费、按国法参 与政策配售等的资金后的回收资金）掂量为 4.10 亿元（以最终试验获批刊行及缴税情况而定）， 拟用于新川 IV46IV47 号地块医学中心、新川 V5V9V23V24 号地块软件园、新川建木荟建筑 产业园及新川网易成都研究院 4 个神态。上述 4 个神态均系产业园区神态，非贸易或住宅项 产业发展，稳妥国度关系宏不雅政策及谋略，餍足国度发改委 958 号文关系要求。    具体情况如下：                  表：回收资金拟投资的固定资产投资神态情况              新川 IV46IV47 号      新川 V5V9V23V24           新川建木荟建筑             新川网易成都   神态称号              地块医学中心神态           号地块软件园神态                 产业园神态              研究院神态 神态总投资（万元）             260,000                272,000            140,000             155,000 神态成本金（万元）              74,500                 78,900             41,200              45,300 神态成本金缺口 （万元）（注 1） 拟使用召募资金规 模（万元）（注 2） 召募资金进入神态                 神态成本金              神态成本金                  神态成本金              神态成本金 的具体方式                                                                           项 目 占 地 面积约              神态占大地积 约           神态占大地积约                神态占大地积约 27         95.73 亩，总建筑面              积约 35.60 万平米，      积约 35 万平方米，其           15 万平米，其中地         其中地上约 10.10 万 建立内容和范围      地上约 26.60 万平       中地上约 26.70 万平          上约 11 万平米，地        平米，地下约 6.10 万              米，地下约 9 万平         方米，地下约 8.30 万          下约 4 万平米。主         平米。主要为研发中              米。主要建立写字           平方米。主要建立写              要修建写字楼尽头           心、瞎想中心、工程              楼尽头贸易配套            字楼尽头贸易配套               贸易配套。              时间中心、培训中心                                                                           等科研瞎想建筑              已于 2022 年 5 月 27   已于 2022 年 3 月 22       已于 2022 年 3 月 22   已于 2021 年 1 月 22              日在成都高新区发           日在成都高新区发展              日在成都高新区发           日在成都高新区发              展革新局备案             革新局备案                  展革新局备案             展革新局备案 前期工作进展       （备案号：川投资           （备案号：川投资备              （备案号：川投资           （备案号：川投资备              备 【 2205-510109-   【 2203-510109-04-      备 【 2203-510109-   【 2101-510109-04-              FGQB-0365 号）       0209 号）                FGQB-0210 号）       0028 号 开工时间                 （已开工）              （已开工）                  （已开工）              （已开工）   注 1：神态成本金缺口为松手 2024 年 9 月 30 日数据。   注 2：原始权益东谈主将根据试验基金发售及征税情况休养投朝上述四个神态的召募资金总额，并视神态 试验资金需求休养各神态间的召募资金分配，或将部分资金用于非成本金部分。    六、回收资金管理安排    （一）原始权益东谈主波及房地产开发业务情况    发起东谈主及原始权益东谈主二高投集团、原始权益东谈主一高投置业，营业牌照谋略范围均包含房 地产开发谋略，具备房地产开发禀赋，公司业务波及房地产开发存量业务。高投集团及高投 置业作为成都高新区最大的国有企业平台，虽从事一定的房地产开发业务，但以园区配套东谈主 才公寓为主，贸易及住宅业务占比很低，举座稳妥国度对房地产的宏不雅政策调控要求，且不 存在违犯监管政策及规定的情形。   本次神态净回收资金最终用于四个产业园区神态（以下简称“募投神态”），神态业主 方分别为高投置业下属 4 家全资神态公司（以下合称“4 家公司”），与原始权益东谈主或其持有 的其他主体能充分隔断，具备孤立性。 与原始权益东谈主旗下其他资产可明确区分，具备资产孤立性。 的其他主体所开展的神态相混同，具备业务孤立性。 财务孤立性。 不一致，以保障东谈主员的孤立性。 孤立性。   （二）原始权益东谈主召募资金用途承诺   高投集团和高投置业分别出具了《召募资金用途承诺函》，具体如下：   “就刊行基础设施 REITs 的召募资金净额（即本公司向基础设施基金出售基础设施神态 对应的神态公司股权而取得基础设施基金公开发售基金份额召募的资金，在扣除偿还外部债 务、本公司认购基金份额出资以及缴纳关系税费等用度后的净额），本公司作为神态发起东谈主 及原始权益东谈主、以及原始权益东谈主高投置业的障碍控股股东，特作出如下承诺： 目、新川 V5V9V23V24 号地块软件园神态、新川建木荟建筑产业园神态和新川网易成都研究 院神态（或根据届时关系法律律例要求履行稳妥变更轨范后的其他用途）。 保不会流入房地产开发领域。   “就刊行基础设施 REITs 的召募资金净额（即本公司向基础设施基金出售基础设施神态 对应的神态公司股权而取得基础设施基金公开发售基金份额召募的资金，在扣除偿还外部债 务、本公司认购基金份额出资以及缴纳关系税费等用度后的净额），本公司特作出如下承诺： 目、新川 V5V9V23V24 号地块软件园神态、新川建木荟建筑产业园神态和新川网易成都研究 院神态（或根据届时关系法律律例要求履行稳妥变更轨范后的其他用途）。 房地产开发领域。   （三）原始权益东谈主控股股东召募资金监督承诺   高投产城作为高投置业控股股东出具了《召募资金监督承诺函》，作出如下承诺：   “1.严格监督高投置业刊行基础设施 REITs 的召募资金净额用于新川 IV46IV47 号地块 医学中心神态、新川 V5V9V23V24 号地块软件园神态、新川建木荟建筑产业园神态和新川网 易成都研究院神态（或根据届时关系法律律例要求履行稳妥变更轨范后的其他用途）。 入房地产开发领域。   高投产城的控股股东为高投集团，高投集团出具的《召募资金用途承诺函》情况见本节 之“（二）原始权益东谈主召募资金用途承诺”。   （四）发起东谈主回收资金使用管理办法   为幸免召募回收资金流入房地产开发业务，发起东谈主高投集团已制定《基础设施 REITs 回 收资金使用管理办法》。该办法适用于集团公司尽头试验胁制且纳入财务分享范围的下属全 资公司作为原始权益东谈主的基础设施 REITs 回收资金的使用与管理，即包括原始权益东谈主高投集 团及高投置业。   该办法拟包括但不限于如下内容：   回收资金应当存放于经批准设立的回收资金专户荟萃管理，不得存放非回收资金或者用 作其他用途。原始权益东谈主应当按照监管机构的要求与基础设施 REITs 的基金管理东谈主、存放回 收资金的贸易银行（以下简称“贸易银行”）签订回收资金监管协议，并报送监管机构备案 （如需）。该协议应当包括但不限于以下内容：   （1）原始权益东谈主应当将回收资金荟萃存放于回收资金专户，严禁流入商品住宅或贸易地 产开发领域（监管部门新纳入基础设施 REITs 试点范围的除外）；   （2）基础设施 REITs 基金管理东谈主不错随时到贸易银行查询回收资金专户贵寓；   （3）基础设施 REITs 回收资金的用途，以及托管东谈主的监管责任与义务。   原始权益东谈主应当按照基础设施 REITs 招募评释书中承诺的回收资金使用策画使用回收资 金；出现严重影响回收资金使用策画正常进行的情形时，原始权益东谈主应当实时陈说基金管理 东谈主；回收资金使用的苦求、审批权限、决策轨范按照各公司《资金支付分级授权审批权限管 理办法》执行。   基础设施 REITs 存续期间，回收资金应当按照招募评释书所列用途使用。募投神态或回 收资金使用明细发生变更的，须经发起东谈主融资管理部部长、融资管理部分管率领、集团总经 理、董事长按序审批同意后，履行刊行文献中的关系规定，根据政策要求进行信息流露。   原始权益东谈主应配合基础设施 REITs 基金管理东谈主至少每年度对公司回收资金的存放与使用 情况进行一次观测，同期需配合基础设施 REITs 基金管理东谈主依期陈说和临时陈说对回收资金 使用关系情况的流露工作。原始权益东谈主将按照监管机构要求，就遵从法律律例的要求以及履 行基础设施 REITs 招募评释书关系义务情况对回收资金使用情况开展自查清理工作，对回收 资金使用情况开展自查清理工作，并向监管机构提交自查陈说。原始权益东谈主在基础设施 REITs 上市后每季度扫尾后 5 个工作日内向国度发改委投资司、交易所平直报送回收资金使用情况， 报送国度发改委投资司的陈说需同步抄送四川省发展革新委。   （五）回收资金的专户存储   原始权益东谈主弃取成都农村贸易银行股份有限公司作为回收资金存放银行，原始权益东谈主、 基金管理东谈主、策画管理东谈主、回收资金存放银行共同签订了《回收资金监管协议》，中枢条件 如下： 支行开立唯独的专项东谈主民币存款账户，该账户作为其接收本基金回收资金的监管账户，专项 用于存放回收资金。 本次刊行基金回收资金的存储和使用，不得用作其他用途。 贵寓。监管银行应当审核用款票据的用途是否与基金召募评释书载明的资金用途一致，监管 银行对此进行口头样式审查，监管银行经审查以为与招募评释书用途一致，则在批准之后可 平直支付。如监管银行发现资金使用不稳妥招募评释书用途的，应实时文书基金管理东谈主及计 划管理东谈主。 监管银行及原始权益东谈主需配合查抄事宜。  高投集团系高投置业的障碍全资控股股东，亦是本神态原始权益东谈主之一，同期本次神态 两家原始权益东谈主的回收资金将融合使用到相似用途上，不存在混同风险。因此，结合高投集 团体系资金日常荟萃管控需要，并为更好地监管回收资金，本次神态高投置业回收资金拟集 中至高投集团监管账户进行融合监管。为此，高投置业所涉《回收资金监管协议》在上述核 心条件的基础上，还建树了以下特殊条件： 管行开立的特定监管账户（与高投集团回收资金监管账户为归拢账户），用于对本基金回收 资金进行监管。 投集团在监管行开立的特定监管账户。高投置业监管账户及高投集团特定监管账户仅用于高 投置业为本次刊行基金回收资金的存储和使用，不得用作其他用途。 账户代付，原始权益东谈主、高投集团向监管银行提供划款指示、用款票据等文献或贵寓，监管 银行应当审核用款票据的用途是否与基金召募评释书载明的资金用途一致。               第十八部分 基础设施神态运营管理安排   一、运营管理机构的基本情况   本基金运作过程中由基金管理东谈主、策画管理东谈主按照法律律例和基金合同约定主动履行基 础设施神态运营管理职责。基金管理东谈主、策画管理东谈主和神态公司共同聘任软件园公司和高投 资管作为运营管理机构，按照《运营管理服务协议》的约定分别承担天府软件园一期和盈创 能源大厦的运营管理职责。   二、运营管理机构一（成都天府软件园有限公司）   （一）基本情况   成都天府软件园有限公司是天府软件园一期神态的运营管理机构。软件园公司成立于 行专科运营服务。松抄本招募评释书发布之日，软件园公司基本情况如下表：                  表：成都天府软件园有限公司概况       事项                               内容  企业称号       成都天府软件园有限公司  主体类型       有限责任公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）  法定代表东谈主      万翔  融合社会信用代码   915101006845696940  注册成本       东谈主民币 80,000 万元  成立日历       2009 年 2 月 11 日  住所         中国（四川）解放贸易试验区成都高新区天华二路 219 号 1 栋 2 层 101 号房             园区管理及业务参谋服务、物业管理（凭禀赋许可证谋略）、房地产中介服             务、房产出租、出售；计较机软硬件瞎想开发、销售、时间服务与时间参谋；             计较机系统集成；瞎想、制作、代理、发布国内千般告白（不含气球告白）；  谋略范围       会议及展览服务；艺术赏识及储藏参谋服务；票务服务；零卖出书物（未取             得关系行政许可（审批），不得开展谋略行径）、工艺好意思术品及储藏品；技             术收支口；集群企业住所托管服务；住房租赁谋略。（以上谋略神态法律、             行政律例不容的除外；法律、行政律例限制的取得许可证后方可谋略）   松抄本招募评释书发布之日，软件园公司注册成本为 80,000 万元，高投产城持有软件园 公司 100.00%的股权。高投集团持有高投产城 100.00%的股权。高投集团的控股股东为成都高 新区国资金融局，控股比例 90.9386%，四川省财政厅持股 9.0614%。软件园公司的试验胁制 东谈主为成都高新区管委会。软件园公司股权结构图如下：                     图：软件园公司股权结构图  软件园公司根据《公司法》等关系法律律例和《公司规矩》的规定，建立了稳妥公司发 展需要的组织架构和治理结构。软件园公司主要治理结构情况如下：  （1）股东  软件园公司股东为成都高投产城建立集团有限公司。股东依据《公司法》、公司规矩及 其关系规定应用股东权利；并就公司部分紧要事项按照联系国资监管规定报成都高新投资集 团有限公司（以下简称高投集团）、国有资产监督管理部门批准。股东享有以下权利：  股东应履行以下义务：  股东除享有上述规定的权利外，照章应用以下权益： 资产投资），前述公司年度策画包含本企业及所属各级全资和控股企业的投资行径，年度计 划由股东按规定审议报批； 监事的报恩事项； 赏罚事项； 提名聘任或解聘公司其他高档管理东谈主员； 司对外担保原则上以出资比例为限，提供超股比担保的原则上应有足额反担保步履）并报高 投集团审批；审议公司及所属各级企业与无股权关系的区属国有企业之间的担保事项，经股 东审议后逐级上报至国资监管部门审批；除管委会研究确定的神态外，不得向无股权关系的 法东谈主提供担保； 司对外借钱原则上以出资比例为限）并报高投集团审批；审议公司及所属各级企业与无股权 关系的区属国有企业之间的借钱事项，经股东审议后逐级上报至国资监管部门审批；除管委 会研究确定的神态外，不得向无股权关系的法东谈主提供借钱； 司尽头各级控股企业或试验胁制企业的无偿划转事项及因实施里面重组整合进行的产权非公 开协议转让事宜并报高投集团审批。对公司及所属各级企业与无股权关系的国有企业之间采 取非公开协议转让方式或无偿划转方式转让产权的，由股东按规定履行其决策和报批经由； 前述无股权关系的国有企业之间因非公开协议转让产权或无偿划转方致使国度不再领有控股 权的，由股东按规定履行其决策和报批经由（高新区基金管理委员会或管委会会议纪要决定 安排事项按纪要执行，不再报国资监管部门审批）； 其《规矩》规定或根据产城集团、高投集团管理轨制，上报公司股东审批的投资事项、产权 或资产处置、资产合作、担保借钱等事项，由股东按规定履行其决策和报批经由； 项并报高新区国资监管部门备案； 含上市公司股权变动事项）、基金投资神态，2000 万以上（不含）的由股东按规定审议报批； 市公司国有股权变动事项（即：上市公司国有股权持有主体、数目或比例等发生变化的步履， 含国有股东所持上市公司股份通过证券交易系统转让、公开搜集转让、非公开协议转让、无 偿划转、迂反转让、国有股东刊行可交换公司债券；国有股东通过证券交易系统增持、协议 受让、障碍受让、要约收购上市公司股份和认购上市公司刊行股票）报高投集团审批，前述 事项中按关系规定需上报国资监管部门批准的，按关系规定执行； 子公司因产权转让、松手增资及减资导致国有成本丧失控股地位的产权转让、增减资事项； 在建工程以及地皮使用权、债权、常识产权等资产对外转让（属于国有出资企业权益范围内 的非公开转让、无偿划转事项由股东按规定审议报批）； 所属各级企业的金额在 50 万以上（含本数）的捐赠神态并报高投集团审批； 意见执行）； 规规定应由公司股东决议事项或由公司逐级报经政府机关、国资监管部门、行业主管部门、 高投集团审批的需公司股东前置审议的事项； 尽头他规章轨制，未履职或未正确履职形成公司资产损失或其他严重不良影响的董事、监事、 谋略层成员尽头他各级谋略管理东谈主员，除依据联系规定移送纪检监察机构或司法机关处理外， 按照违纪谋略投资责任讲求轨制终生讲求其责任。在联系外聘董事的聘任合同中，明确违纪 谋略投资责任讲求的原则要求； 营性紧要事项；   （2）董事会   公司设立董事会，董事会由 3 名董事组成。董事会设董事长 1 东谈主，由股东根据高投集团 书面决定提名，由股东录用和更换。非职工董事由股东产城集团录用和更换。职工董事由公 司职工大会选举产生，报股东备案。董事会成员实行任期制管理，每届任期 3 年，可连选连 任。董事会向股东负责，是公司的决策机构。董事会依照公司规矩的规定应用权益。股东应 当以书面样式录用董事，有权对董事进行考评并随时消释其录用董事的职务。董事会应用以 下权益： 业的投资行径）及年度投资策画的调增有策画； 规管理及违纪谋略投资责任工作；审议违纪谋略投资责任讲求轨制，决定违纪谋略投资责任 讲求专门部门的建树和职责；依期听取责任讲求工作情况陈说，研究部署和指导推动责任追 究重心工作。牵头负责建立健全公司紧要决策评估、决策事项履职记录、决策过错认定等配 套轨制。在联系职业司理东谈主聘任合同中，明确违纪谋略投资责任讲求的原则要求； 司总司理之外的高档管理东谈主员的报恩事宜； 产转让、资产管理、职工薪酬、激励及福利等重要管理事项的轨制（以下简称基本管理轨制）； 的规矩的拟定和修改； 动事项）、基金投资神态； 在建工程以及地皮使用权、债权、常识产权等资产对外转让； 里面轨制，需上报公司的事项，软件园公司规矩或公司里面轨制明确规定了公司里面审批程 序的按规定执行，无明确规定的由公司董事会审议或审批； 谋略性紧要事项；   董事长应用下列权益： 董事会会议决议；   董事承担以下义务： 转授他东谈主应用： 内的步履，况兼不可兼任其他同类业务企、行状的司理东谈主或董事（与公司有股权、资产、管 理关系的除外）； 会行事。   （3）总司理尽头他高档管理东谈主员   公司设总司理一东谈主。公司总司根由董事会根据股东出具的持重提名文献聘任；其他高档 管理东谈主员由股东提名，董事会聘任。总司理对董事会负责，总司理列席董事会会议。总司理、 副总司理等高档管理东谈主员每届任期三年，不错连聘连任。总司理有荆棘其手或严重渎职步履 的，报请高投集团批准，不错解聘。总司理对董事会负责，应用下列权益： 筹资金开展的投资神态； 的具体神态； 产管理、职工薪酬、激励及福利等紧要事项的具体单干、经由、工作圭臬而制定的办法、规 则、细目等，以及对公司其他日常谋略事项进行表率的办法、国法、细目等； 明确公司谋略管理东谈主员的岗亭职责和履职要求，在各级谋略管理东谈主员工作合同中明确责任追 究的原则要求，连续提高谋略投资责任管理的表率化、科学化水平。 董事会审议或审批的公司“三重一大”事项之外的其他公司谋略决策性事项； 规规定，根据其《规矩》规定及股东产城集团和公司的管理轨制，上报公司审批的除需由国 资监管部门、高投集团、股东、董事会审议或审批的关系事项。对前述上报事项按关系规定 需由公司发起并提请国资监管部门、高投集团、股东、董事会审议或审批的事项进行前置审 议；   （4）监事   公司不设监事会，只设监事又名。监事的任期每届为三年。监事任期届满未实时改组， 在改组出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政律例和公司规矩的规定，履行监事职 务。监事由股东录用或更换。监事不得泄露公司的贸易精巧，不得骚扰公司的谋略权。监事 应用下列权益： 证企业财务管帐陈说的真实性、正当性； 对董事、高档管理东谈主员执行公司职务的步履进行监督，对违犯法律、行政律例、公司规矩或 者国资监管部门决定的董事、高档管理东谈主员提倡罢免的建议； 害公司利益时，要求董事、高档管理东谈主员赐与纠正；   软件园公司具备精良的资信情况，组织架构、治理结构、财务轨制和内控体系完善，拥 有丰富的运营管理训诲，谋略景况和财务景况精良，不存在职何对其持续谋略才能产生紧要 影响的事项，具备持续谋略才能。   （二）运营管理禀赋和训诲   本基金拟聘任的外部管理机构软件园公司稳妥《基础设施基金指引》规定的关系条件， 照章设立且正当存续，公司谋略范围中包括“园区管理及业务参谋服务、物业管理（凭禀赋 许可证谋略）、房地产中介服务、房产出租、出售”等，主营业务为园区管理服务，此外还包 括少量业务参谋服务、租赁服务等。具有相应的运营禀赋。   软件园公司除了为本基金所投资的基础设施神态提供服务外，还为其他产业园类资产提 供运营管理等服务。运营管理的主要代表性园区神态如下：                  表：软件园公司运营管理的已投运同类基础设施神态 序号       神态称号                     神态区位                 建筑面积（万平方米）                        成都市高新区世纪城南路 215 号、成都市高                        新区世纪城南路 399 号、成都市高新区世纪                         城南路 439 号、成都市高新区世纪城南路        新川东谈主工智能改进          中心一期        新川东谈主工智能改进          中心二期 算计           -                          -                           183.33      松手 2024 年 9 月 30 日，软件园公司派驻本基础设施神态的主要负责东谈主具备丰富产业园 区运营管理训诲，5 年以上同类基础设施神态运营训诲的专科东谈主员充足，且熟悉本神态，具体 东谈主员的职位、工作专科才能及工作履历如下表所示： 序号     姓名         职位                    基本情况及工作履历                           赖孝雨，男，1988 年 10 月降生，中国籍，2007 年 9 月至 2011 年                           得工学学士学位，中共党员，无境外长久居留权。2019 年 11 月起                           赴任于软件园公司基础设施实时间服务部，2020 年 9 月起任公司                           天府软件园神态二中心运营总监（主办工作），2023 年 12 月起负                           责软件园一中心关系管理工作。                           兰一凡，男，1995 年 3 月降生，中国籍，2013 年 9 月至 2017 年 7                           月就读于电子科技大学成都学院通讯工程专科，本科学历，取得工                           学学士学位，无境外长久居留权。2018 年 4 月至 2019 年 7 月，就                           赴任于软件园公司；2020 年 10 月至 2023 年 3 月，赴任于成都高                           投云表贸易管理有限公司，2023 年 4 月于今任软件园公司招商项                           目司理。                           周召长，男，1980 年 5 月降生，中国籍，2001 年 9 月至 2005 年 6                           月就读于西华大学计较机科学与时间专科，本科学历，取得工学学                           士学位，无境外长久居留权。2010 年 9 月起赴任于软件园公司，曾                           任公司品性安全管理工程师，现任公司物业神态司理。                           程瑜，女，1987 年 2 月降生，中国籍，2007 年 9 月至 2011 年 7 月                           就读于四川外语学院成都学院英语（涉外文秘）专科，本科学历，                           取得文体学士学位，无境外长久居留权。2011 年 8 月于今赴任于软                           件园公司，曾任公司商务助理、行政专员、物业司理，2020 年 9 年 序号     姓名           职位                  基本情况及工作履历                           于今任公司运营司理。                           袁杰，男，1986 年 12 月降生，中国籍，2006 年 9 月至 2010 年 7                           月就读于武汉科技大学财务管理专科，本科学历，取得学士学位，                           无境外长久居留权。2015 年 7 月起赴任于软件园公司，现任公司                           主管管帐。      松手 2024 年 6 月 30 日，软件园公司具有持重编制的职工和管理东谈主员共 68 名。从年级结 构来看，30 岁以下职工 7 东谈主，31-40 岁职工 34 东谈主，41 岁-50 岁职工 23 东谈主，51 岁以上 4 东谈主， 分别占比 10.3%、50.0%、33.8%和 5.9%。从学历结构来看，硕士及以上职工 18 东谈主，本科职工 园公司可为基础设施神态配备充足的专科东谈主员。                          表：软件园公司职工年级结构表                年级              东谈主数（东谈主）             占职工总额比例                算计                         68              100.0%                          表：软件园公司职工学历结构表                学历              东谈主数（东谈主）             占职工总额比例              硕士及以上                        18               26.5%                本科                         45               66.2%                大专                          3                4.4%              中专及以下                         2                2.9%                算计                         68              100.0%      （三）运营管理业务轨制和经由      软件园公司制定了《成都天府软件园有限公司企业服务管理办法（试行）》《成都天府 软件园有限公司配套商家续租管理办法（试行）》《成都天府软件园有限公司产业办公楼续 租管理办法（试行）》《成都天府软件园有限公司董事会议事国法》《成都天府软件园有限 公司总司理办公会议事国法》《成都天府软件园有限公司物业服务管理办法（试行）》《成 都天府软件园有限公司园区维修改造、维防守理办法（试行）》《天府软件园泊车场管理办 法（试行）》和《天府软件园创业场工作管理办法》等多项管理轨制，保证各项运营管理工 作有章可循。  软件园公司按照关系管理轨制开展运营管理工作。园区运营服务主要工作波及的业务流 程包括：  （1）企业招商入驻：了解企业需求；完成租赁合同签订、保证金及房钱缴纳等手续办理； 和谐园区物业管理单元为企业办理进场、装修等救助工作，确保企业胜利入驻；入驻企业信 息录入等。  （2）企业入驻后拜访：制定月度企业拜访策画；实施拜访并形成拜访总结；实时温柔园 区企业发展动态，依期汇集企业的基本情况、主要业务、发展动态等信息，统计企业需求， 建立动态化的企业信息数据库等。  （3）企业服务：指派专东谈主负责园区各企业服务日常对接工作；实时响应园区企业各项需 求，提供关系配合服务；依期组织开展园区企业交流行径，为园区企业搭建产业对接平台； 提供其他升值服务等。  （四）组织架构和里面胁制情况                   图：软件园公司组织架构图  软件园公司制订了《成都天府软件园有限公司董事会议事国法》《成都天府软件园有限 公司总司理办公会议事国法》等关系里面胁制轨制，确保里面胁制灵验性。主要轨制规定如 下：  （1）成都天府软件园有限公司董事会议事国法   为进一步明确公司董事会职责权限，表率董事会议事方式和决策轨范，促使董事和董事 会灵验履行其职责，提高董事会表率运作和科学决策水平，根据《中华东谈主民共和国公司法》 《中华东谈主民共和国企业国有资产法》《成都天府软件园有限公司规矩》等法律律例及关系制 度规定，制定本国法。   董事会对股东负责，应用下列权益： 决定聘任或者解聘公司副总司答应务总监尽头报恩事项； 步履）；   （2）成都天府软件园有限公司总司理办公会议事国法   为完善公司当代企业轨制，进一步表率总司理办公会议事轨范、优化决策运行机制、提 高决策效率，保证议事决策的科学化、民主化、轨制化，根据《中华东谈主民共和国公司法》《成 都高新区国有企业紧要事项监督管理办法》《成都天府软件园有限公司规矩》《成都天府软 件园有限公司“三重一大”决策轨制（试行）》等关系规定，结合公司试验，制订了《成都天 府软件园有限公司总司理办公会议事国法》。   总司理办公会是组织实施董事会决议，研究需提交股东会、董事会审议事项，决定公司 日常谋略管理工作事项的机构，在公司规矩规定和董事会授权范围内应用权益，对董事会负 责。   总司理办公会议事范围包括： 理关系法律、律例。 事项。 配有策画，下属公司新设、合并、分立、遣散以及变更公司样式实施有策画等。 出资比例、削弱表决权等事项的重要内容。 调。 的事项。   （五）财务景况   本部分财务数据来源于软件园公司经审计的 2021 年、2022 年和 2023 年的财务陈说以及 未经审计的 2024 年 1-6 月财务陈说。   软件园公司 2021 年的财务陈说由四川明谈管帐师事务扫数限责任公司进行了审计并出 具了川明谈2022103035 号圭臬无保钟情见的审计陈说。软件园公司 2022 年及 2023 年的财 务陈说分别由四川华信（集团）管帐师事务所（特殊普通合伙）进行了审计并出具了川华信 审（2023）第 0216-003 号、川华信审（2024）第 0068-001 号的圭臬无保钟情见的审计陈说。 软件园公司 2024 年 1-6 月财务报表未经审计。   在阅读下文关系财务报表中的信息时，应当参照软件园公司的财务陈说及扫视。   若无突出评释，下文所援用的 2024 年 1-6 月财务数据均来自软件园公司 2024 年 1-6 月 财务报表期末数，2023 年财务数据均来自软件园公司 2023 年财务陈说期末数，2022 年财务 数据均来自软件园公司 2023 年财务陈说期初数，2021 年财务数据均来自软件园公司 2022 年 财务陈说期初数。             表：软件园公司近三年及一期资产欠债表                                                                  单元：万元        神态    2024 年 6 月末             2023 年末       2022 年末       2021 年末 流动资产： 货币资金                297.02             69,301.58       855.36       1,959.78 应收账款              12,822.12             9,982.60      6,807.03      3,777.62 预支款项                   9.18                 4.57        42.84        117.42 其他应收款             37,170.64              425.78       1,528.89      1,349.96 存货                     2.72                 2.72          9.75          9.75 其他流动资产                 8.99                 9.50          5.77          7.36 流动资产算计            50,310.66            79,726.73      9,249.64      7,221.89 非流动资产： 持久股权投资            43,865.07             5,630.18             -             - 其他非流动金融资产           250.00              2,140.00             -             - 固定资产                133.83               149.58        152.56        127.21 在建工程                       -                   -       206.76        206.61 无形资产                 81.06               100.86        180.31         91.52 持久待摊用度              720.30               864.36              -             - 递延所得税资产             256.23               374.25        599.76        287.70 其他非流动资产              52.84                52.84         52.84         52.84 非流动资产算计           45,359.33             9,312.06      1,192.23       765.87 资产系数              95,669.99            89,038.80     10,441.86      7,987.76 流动欠债： 应付账款                128.25                75.53         25.83         15.34 合同欠债                   8.87                 8.87          9.17          9.17 应付职工薪酬              931.84              1,277.70      1,447.92      1,135.63 应交税费                658.47              1,102.90       844.12        458.13 其他应付款               708.84              2,652.73       715.36        767.89 其他流动欠债                 0.53                 0.53          0.55          0.55 流动欠债算计             2,436.80             5,118.25      3,042.95      2,386.71 非流动欠债： 递延收益                 80.30               217.30        451.00        929.00 递延所得税欠债            1,679.44                    -             -             - 非流动欠债算计            1,759.74              217.30        451.00        929.00 欠债算计               4,196.55             5,335.55      3,493.95      3,315.71 扫数者权益： 实收获本              75,800.00            75,800.00      2,000.00      2,000.00 盈余公积                921.01               921.01        550.30        271.88 未分配利润             14,752.43             6,982.24      4,397.61      2,400.17        神态           2024 年 6 月末             2023 年末               2022 年末          2021 年末 扫数者权益算计                   91,473.44             83,703.24            6,947.91         4,672.05 欠债及扫数者权益算计                95,669.99             89,038.80           10,441.86         7,987.76                    表：软件园公司近三年及一期利润表                                                                                     单元：万元        神态        2024 年 1-6 月         2023 年度                2022 年度               2021 年度 一、营业收入                 3,175.48                8,760.53             6,364.74          5,602.07 减：营业成本                 1,075.85                2,743.81             2,338.14          2,134.57 税金及附加                     49.68                  36.89                38.59              32.67 管理用度                     506.66                1,412.74             1,301.49          1,297.02 财务用度                    -495.87                    9.14                -7.75             -7.23 其中：利息用度                   25.99                  27.22                      -                 - 利息收入                     522.37                  18.97                  8.30              8.07 加：其他收益                   171.06                 380.04              1,134.56            389.28 投资收益（损失以“-” 号填列） 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 资产减值损失（损失以                                 -                 -7.04                     -           -27.81 “-”号填列） 二、营业利润（牺牲以“-” 号填列） 加：营业外收入                6,717.77                    0.01                 7.55 减：营业外支拨                    0.74                       -                     -             0.17 三、利润总额（牺牲以“-” 号填列） 减：所得税用度                2,608.45                1,191.46             1,051.28            615.76 四、净利润（净牺牲以          “-” 号填列） 五、玄虚收益总额               7,770.20                3,707.06             2,784.20          1,882.75                  表：软件园公司近三年及一期现款流量表                                                                                     单元：万元             神态            2024 年 1-6 月             2023 年度          2022 年度         2021 年度 一、谋略行径产生的现款流量 销售商品、提供劳务收到的现款                        179.98          5,682.62         3,005.62       2,725.85 收到的税费返还                                85.94              22.83             0.59              - 收到其他与谋略行径联系的现款                        912.16          1,141.52         5,933.17       5,908.92 谋略行径现款流入小计                          1,178.08          6,846.97         8,939.37       8,634.77 购买商品、接受劳务支付的现款                        432.20          1,061.13           967.63         377.00 支付给职工以及为职工支付的现款                     1,277.57          2,701.97         2,780.04       2,182.92         神态              2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度         2021 年度 支付的各项税费                        1,392.45              1,200.02        1,408.24          734.83 支付其他与谋略行径联系的现款                   496.62               880.80         4,352.75        4,894.79 谋略行径现款流出小计                     3,598.83              5,843.92        9,508.66        8,189.54 谋略行径产生的现款流量净额                  -2,420.75             1,003.05         -569.29          445.23 二、投资行径产生的现款流量： 收到其他与投资行径联系的现款                 1,600.00             30,967.81           39.69        1,299.52 投资行径现款流入小计                     1,600.00             30,967.81           39.69        1,299.52 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资支付的现款                       28,182.00              7,800.00                -              - 支付其他与投资行径联系的现款                38,000.01             30,000.04                -              - 投资行径现款流出小计                    66,184.46             38,526.84           66.47          370.97 投资行径产生的现款流量净额                 -64,584.46            -7,559.04          -26.78          928.55 三、筹资行径产生的现款流量： 摄取投资收到的现款                               -           73,800.00                -              - 收到其他与筹资行径联系的现款                          -           26,970.00                -              - 筹资行径现款流入小计                              -       100,770.00                   -              - 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行径联系的现款                 1,970.00             25,016.06                -              - 筹资行径现款流出小计                     1,999.35             25,767.79          508.34               - 筹资行径产生的现款流量净额                  -1,999.35            75,002.21         -508.34               - 四、汇率变动对现款及现款等价物                                         -                   -                -              - 的影响 五、现款及现款等价物净加多额                -69,004.56            68,446.22        -1,104.41       1,373.78 加：期初现款及现款等价物余额                69,301.58               855.36         1,959.77          585.99 六、期末现款及现款等价物余额                   297.02             69,301.58          855.36        1,959.77  （1）资产及欠债分析              表：软件园公司近三年及一期资产欠债情况                                                                                   单元：万元    神态        2024 年 6 月末        2023 年末                   2022 年末                2021 年末 资产算计              95,669.99          89,038.80                  10,441.86            7,987.76 欠债算计               4,196.55             5,335.55                 3,493.95            3,315.71 资产欠债率                4.39%                  5.99%                 33.46%             41.51% 流动比率                 20.65                  15.58                    3.04                3.03  陈说期内，软件园公司总资产稳步增长，2022 年末总资产较 2021 年末增长 30.72%，主 要系跟着软件园公司业务范围扩大、营业收入加多，应收账款及货币资金总体呈加多态势； 年末增长 7.45%，变动不大。欠债总额同样呈增长态势，2022 年末较 2021 年末增长 5.38%， 变化不大；2023 年末较 2022 年末增长 52.71%，主要系与高投集团的里面资金交游加多，其 他应付款加多所致；2024 年 6 月末相较 2023 年末减少 21.35%，主要系本期缴征税费及支付 前期计提的职工薪酬，同期其他应付款减少所致。    从偿债方针来看， 业务范围扩大，货币资金和应收账款体量加多，带动总资产范围高涨所致；2023 年资产欠债 率较 2022 年大幅下跌，主要系股东增资 7 亿元所致。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，软件 园公司流动比率分别为 3.03、3.04、15.58 及 20.65。其中 2023 年流动比率加多较多，主要系 股东增资 7 亿元所致；2024 年 6 月末流动比率接续加多，主要系本期缴征税费及支付前期计 提的职工薪酬，同期其他应付款减少，流动欠债范围下跌所致。    （2）收入及利润分析                 表：软件园公司近三年及一期收入利润情况                                                               单元：万元     神态        2024 年 1-6 月     2023 年         2022 年         2021 年 营业收入                3,175.48       8,760.53       6,364.74       5,602.07 净利润                 7,770.20       3,707.06       2,784.20       1,882.75 元、8,760.53 万元和 3,175.48 万元。其中，2022 年营业收入同比加多 13.61%，变化不大；2023 年营业收入同比加多 37.64%，主要系运营管理机构营业收入与房钱回款挂钩，2023 年不再实 施寰球卫滋事件减免政策，房钱收入收复正常所致。 大，重复政府补助增多所致；2023 年度净利润同比加多 33.15%，主要系 2023 年不再实施公 共卫滋事件减免政策，业务收复正常水平所致。    （3）现款流量情况分析                 表：软件园公司近三年及一期现款流量情况                                                               单元：万元      神态         2024 年 1-6 月      2023 年            2022 年         2021 年 谋略行径产生的现款                       -2,420.75         1,003.05        -569.29         445.23 流量净额 投资行径产生的现款                      -64,584.46         -7,559.04        -26.78         928.55 流量净额 筹资行径产生的现款                       -1,999.35      75,002.21          -508.34              - 流量净额 现款及现款等价物净                      -69,004.56      68,446.22         -1,104.41      1,373.78 加多额 万元、-569.29 万元、1,003.05 万元和-2,420.75 万元。2021 年及 2022 年软件园公司谋略行径 产生的现款流量净额持续下跌，主要系业务回款减少，同期职工薪酬及税费支拨持续加多所 致，2023 年业务已收复正常水平，2024 年 1-6 月软件园公司谋略行径产生的现款流量净额转 为负数，主要系本期尚未对托付管理费进行结算，同期支付的税费较多所致。 万元、-26.78 万元、-7,559.04 万元和-64,584.46 万元。其中，2023 年、2024 年 1-6 月金额为 负且变化较大，主要系对外股权投资和集团里面拆借金额较大所致。 -508.34 万元、75,002.21 万元和-1,999.35 万元。2023 年筹资行径产生的现款流量净额为正， 主要系收到股东注资及股东借钱所致。    （六）资信景况    松手 2024 年 6 月 30 日，软件园公司未进行过公开市集平直融资。    松手 2024 年 6 月 30 日，软件园公司不存在对外担保情形。    经基金管理东谈主、策画管理东谈主、财务参谋人、法律参谋人查询中国东谈主民银行出具的《企业信用 陈说》及对关系公开信息的查询结果，松手对应查询日，软件园公司不存在紧要犯法、违纪 或不诚信步履，未被列入失信被执行东谈主名单、失信生产谋略主体名单或其他失信主体名单， 关系公开信息未露出近三年及一期内软件园公司在所涉领域存在失信记录，或被暂停或限制 进行融资，或存在因犯法违纪谋略而受到主管部门紧要行政处罚的情形。    经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），松手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现软件园公司被纳入被执行东谈主或失信被执行东谈主名单的情况。   三、运营管理机构二（成都高投资产谋略管理有限公司）   （一）基本情况   成都高投资产谋略管理有限公司是盈创能源大厦神态的运营管理机构。高投资管成立于 务。松抄本招募评释书发布之日，高投资管基本情况如下表所示：                表：成都高投资产谋略管理有限公司概况      事项                               内容 企业称号       成都高投资产谋略管理有限公司 主体类型       有限责任公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资） 法定代表东谈主      熊怀智 融合社会信用代码   91510100725397906N 注册成本       东谈主民币 168,000 万元 成立日历       2001 年 3 月 6 日 住所         中国（四川）解放贸易试验区成都高新区锦城大路 539 号 B 座 15 楼            房地产开发谋略；出书物零卖；营业性上演；餐饮服务【分支机构谋略】；食物            谋略；食物互联网销售；谈路游客运载谋略（照章须经批准的神态，经关系部门            批准后方可开展谋略行径，具体谋略神态以关系部门批准文献大概可证件为准）            一般神态：以自有资金从事投资行径；非居住房地产租赁；住房租赁；物业管理；            企业管理；企业管理参谋；建筑材料销售；建筑用钢筋产品销售；通讯开荒销售；            食物互联网销售（销售预包装食物）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；            工艺好意思术品及礼节用品销售（象牙尽头成品除外）；文具用品零卖；影相机及器            材销售；计较机软硬件及扶直开荒零卖；通讯开荒销售；日用百货销售；针纺织            品销售；服装衣饰零卖；金银成品销售；珠宝首饰零卖；体育用品及器材零卖；            办公用品销售；纸成品销售；箱包销售；产物销售；家居用品销售；鞋帽零卖； 谋略范围            灯具销售；化妆品零卖；家用电器销售；厨具卫具及日用杂品零卖；钟表销售；            眼镜销售（不含隐形眼镜）；皮革成品销售；皮革销售；日用玻璃成品销售；礼            品花草销售；木料销售；乐器零卖；音响开荒销售；电子产品销售；会议及展览            服务；贸易经纪；国内贸易代理；告白制作；告白瞎想、代理；信息参谋服务（不            含许可类信息参谋服务）；市集营销操办；机械开荒租赁；小小型客车租赁谋略            服务；组织文化艺术交流行径；荟萃时间服务；时间服务、时间开发、时间参谋、            时间交流、时间转让、时间推广；数字文化创意内容应用服务；专科瞎想服务；            票务代理服务；企业形象操办；餐饮管理；信息系统集成服务；玩物、动漫及游            艺用品销售；泊车场服务；酒店管理（除照章须经批准的神态外，凭营业牌照依            法自主开展谋略行径）   松抄本招募评释书发布之日，高投资管注册成本为 168,000 万元，高投产城持有高投资 管 100.00%的股权。高投集团持有高投产城 100.00%的股权。高投集团的控股股东为成都高新 区国资金融局，控股比例 90.9386%，四川省财政厅持股 9.0614%。高投资管的试验胁制东谈主为 成都高新区管委会。高投资管股权结构图如下：                 图：高投资管股权结构图  高投资管根据《公司法》等关系法律律例和《公司规矩》的规定，建立了稳妥公司发展 需要的组织架构和治理结构。高投资管主要治理结构情况如下：  （1）股东  高投资管股东为成都高投产城建立集团有限公司。公司不设股东会，股东依据《公司法》、 公司规矩尽头关系规定应用股东权利；并就公司部分紧要事项按照联系国资监管规定报国有 资产监督管理部门批准。股东享有以下权利： 高档管理东谈主员并决定其报恩及赏罚事项； 作房地产神态投资步履； 事、监事、总司理、副总司理等高档管理职务的任免事宜； 权转败北履；   股东应履行以下义务：   （2）董事会   公司设董事会，董事长又名，董事会由 7 名董事组成，其中 3 名里面董事（含 1 名职工 董事）、4 名外部董事。董事任期 3 年。董事任期届满，连选不错连任。董事会设董事长 1 东谈主， 董事长、里面董事（不含职工董事）、外部董事由股东根据关系规定录用，职工董事由公司 职工大会或职工代表大会选举产生。董事会应用以下权益： 败北履）。   董事承担以下义务： 转授他东谈主应用： 内的步履，况兼不可兼任其他同类业务企、行状的司理东谈主或董事（与公司有股权、资产、管 理关系的除外）； 会行事。   （3）总司理   公司设总司理一东谈主，总司根由董事会根据股东的提议聘任或解聘，总司理对董事会负责， 总司理列席董事会会议。总司理每届任期三年，不错连聘连任。总司理或副总司理有营私舞 弊或严重渎职步履的，经董事会决议，不错随时解聘。总司理对董事会负责，应用下列权益： 担任董事、监事、总司理、副总司理等高档管理职务的任免事宜。公司的扫数外派董事、监 事、总司理、副总司理等高档管理东谈主员的职务任免事项，应报股东备案；  （4）监事  公司不设监事会，只设监事又名。监事的任期每届为三年。监事任期届满，连任不得超 过两届。监事由股东录用。监事不得泄露公司的贸易精巧，不得骚扰公司的谋略权。监事行 使下列权益： 财产保值升值景况；  高投资管具备精良的资信情况，组织架构、治理结构、财务轨制和内控体系完善，领有 丰富的运营管理训诲，谋略景况和财务景况精良，不存在职何对其持续谋略才能产生紧要影 响的事项，具备持续谋略才能。  （二）运营管理禀赋和训诲  本基金拟聘任的外部管理机构高投资管稳妥《基础设施基金指引》规定的关系条件，依 法设立且正当存续，公司谋略范围中包括“非居住房地产租赁；住房租赁；物业管理；企业 管理；企业管理参谋”等，主营业务为园区管理服务，此外还包括少量业务参谋服务、租赁 服务等。具有相应的运营禀赋。  高投资管除了为本基金所投资的基础设施神态提供服务外，还为其他产业园类资产提供 运营管理等服务。运营管理的主要代表性园区神态如下：           表：高投资管运营管理的已投运同类基础设施神态                                                        建筑面积      序号          神态称号                   神态区位                                                       （万平方米）      算计            -                     -                16.19      松手 2024 年 9 月 30 日，高投资管主要负责东谈主均具备丰富产业园区运营管理训诲，5 年 以上基础设施神态运营训诲的专科东谈主员充足，且熟悉本神态，具体东谈主员的职位、工作专科能 力及工作履历如下表所示： 序号        姓名       职位                          工作履历                             资产运营部副部长。现任成都高投资产谋略管理有限公司副 总经                             理，分管社区贸易神态运营管理、办公楼宇神态运营管理、产业园                             区神态运营管理、财务管理工作。                             部长、四川省集成电路和信息安全产业投资基金有限公司董事、成                             都联东愿景实业有限公司董事长、成都积体半导体有限责任公司执                             行董事及总司理、成都高真科技有限公司、成都高新栌林置业有限                             公司副总司理。现任成都高投资产谋略管理有限公司神态三 部部                             长，负责公司办公楼宇神态、东部新区神态运营管理工作。                             责公司楼宇神态的运营管理工作。                             财务部副部长，并兼任成都高投城市资源谋略有限公司财务总监。                             开荒维修管理工作。      雷雪，女，1984 年 1 月降生，中国籍，毕业于西南大学栽培学院课程与教学论专科，研 究生学历，中共党员，无境外长久居留权。2009 年 6 月至 2014 年 6 月，赴任于成都产业功 能区投资运营集团有限公司； 产运营部副部长；2021 年 12 月于今，赴任于成都高投资产谋略管理有限公司，任高投资管副 总司理。      周华，男，1978 年 11 月降生，中国籍，毕业于西南财经大学管帐学院审计学专科，本科 学历，无境外长久居留权。2001 年 7 月至 2002 年 3 月，赴任于成都经济信息中心；2004 年 限责任公司；2009 年 9 月至 2010 年 2 月赴任于成都荣城物业管理有限公司；2010 年 2 月至 赴任于成都高新投资集团有限公司；2019 年 11 月至 2020 年 11 月，赴任于成都高新区电子 信息产业发展有限公司；2022 年 10 月于今，赴任于成都高投资产谋略管理有限公司，任高投 资管神态三部部长。   黄莎，女，1987 年 6 月降生，毕业于四川大学法律专科，大学本科学历，中共党员，中 级经济师。2009 年 10 月参加工作，历任自贡市大安区新民镇政府、中国建立银行自贡市分行 工作主谈主员。2012 年 7 月进入成都高投科技园物业服务有限公司工作，历任神态管理，高投资 管公司资产管理岗亭，现任高投资管公司楼宇神态司理。   曹智，男，1986 年 2 月降生，毕业于西南石油大学工商管理专科，研究生学历，中共党 员，中级管帐师、税务师、注册管理管帐师。2009 年 7 月参加工作，历任中国水利水电第七 工程局有限公司管帐、中国水利水电第七工程局有限公司第六分局劳财部副主任、中国电子 工程瞎想院四川分院财务专员。2013 年 8 月进入成都高新投资集团有限公司，历任高投集团 公司管帐、主管管帐，高投世纪物业公司财务副司理、财务司理。现任成都高投资产谋略管 理有限公司财务部副部长，并兼任成都高投城市资源谋略有限公司财务总监。   房波，男，1982 年 1 月降生，毕业于西南交通大学土木匠程系土木匠程专科，大学本科 学历，中共党员，高档工程师。2004 年 7 月参加工作，历任中铁八局集团第二工程有限公司 神态部总工程师、神态部司理，2015 年 7 月进入成都高投建立开发有限公司工作。现任成都 高投资产谋略管理有限公司工程部部长。   松手 2024 年 6 月 30 日，高投资管具有持重编制的职工和管理东谈主员共 71 名。从年级结构 来看，30 岁以下职工 4 东谈主，31-40 岁职工 48 东谈主，41 岁-50 岁职工 18 东谈主，51 岁以上 1 东谈主，分 别占比 5.6%、67.6%、25.4%和 1.4%。从学历结构来看，硕士及以上 19 东谈主，本科 49 东谈主，大 专及以下 3 东谈主，分别占比 26.8%、69.0%、4.2%。高投资管可为基础设施神态配备充足的专科 东谈主员。                      表：高投资管职工年级结构表            年级             东谈主数（东谈主）           占职工总额比例           年级       东谈主数（东谈主）        占职工总额比例           算计               71         100.0%                表：高投资管职工学历结构表           学历       东谈主数（东谈主）        占职工总额比例       硕士及以上                19          26.8%           本科               49          69.0%       大专及以下                 3             4.2%           算计               71         100.0%   （三）运营管理业务轨制和经由   高投资管按照《成都高新投资集团有限公司资产运营管理办法（试行）》开展运营管理 工作。园区运营服务主要工作波及的业务经由为：   （1）资产出租 织开展，评估结果报运营方所在子集团备案，并抄送资产权属方。   承租东谈主为党委、东谈主大、政协、政府、戎行机关、行状单元、国有全（独）资企业、国有控 股企业及国有试验胁制企业的。   根据关系法律律例，不宜或不应采取公开招租方式的。 资产运营方可与承租东谈主在不低于评估价的前提下平直签订租赁协议。 格和租期等方面另有要求的，资产运营方按关系文献执行。 不限于：拟出租资产的基本情况（资产权属景况、什物近况、明细清单等）、资产租赁价值 评估陈说（估价或询价结果陈说）、招租方式、招租底价、承租条件、租赁期限、房钱收取方 式、免租期、装修期、激励或退出机制（根据试验情况确定）等关系内容。   （2）续租 品牌能级不餍足运营需求的承租企业，资产运营方应视情况弃取不续签合同或加多附加条件 后再行续签，确保承租东谈主稳妥公司谋略发展和政策要求。 进行评估／询价备案，再行制定资产续租有策画。续租有策画的制定及审批，按照本办法组织实 施。 租考核，考核通过后，原承租东谈主可根据神态续租有策画平直签订租赁协议。若原承租东谈主不接受 续租有策画的，视为松手续租，资产运营方应按本办法关系规定组织招租/招商。 应通过公开挂牌方式进行招租。 产租赁合同执行过程中，资产运营方应结合《成都高新投资集团有限公司资产租赁践约管理 工作机制》和租赁合同约定，作念好房钱等各项用度的收取及现场管理工作，最大限定注重租 赁风险。针对承租方原因产生负约的，资产运营方应实时采取步履，按《成都高新投资集团 有限公司资产租赁践约管理工作机制》和租赁合同关系条件开展负约处理、合同消释及房屋 腾退等关系工作。 源预留期原则上不特出 3 个月。   （3）物业服务管理 制定物业管理有策画，并根据神态建立进程，实时选聘物业服务单元，开展物业服务前期准备 工作。物业管理有策画包括但不限于：物业服务企业选聘方式、物业托付管理模式及可行性分 析、物业设施开荒维修维保表率、物业服务单价、物业服务质地考核。 业服务单元。特殊情况下，资产运营方在报请所在子集团同意后，可采取平直托付方式选聘 物业服务单元。 务企业，资产运营方可平直与其签订物业服务合同。物业管理方对神态的物业服务水平、质 量不得低于市集同类物业服务水平；物业收费圭臬和物业管理成本不得高于市集同类物业项 目用度圭臬。   （4）维修维防守理 产运营方、资产权属方、施工单元，在神态好意思满移交前四方共同签订质保期内物业维修补充 协议，就质保期内质地问题处理方式、完成时限以及维修款项支付等内容进行约定，确保质 保期内的维修改造工作实时完成。 协商质保期内的留传质地问题、处理方式、完成时限，并作好记录和留档，作为四方工作界 面辩别的依据，维修完成后由四方共同验收并签署验收单。质保期满后，神态代建方根据验 收单作为退还外部单元质保金的依据。若神态代建方未按时完成上述工作而导致的安全、环 保尽头它负面事件，由神态代建方承担责任。 特殊情形的，可通过“一事一议”的方式由运营方所在子集团研究决定。 理工作。资产运营方应实时制定维保工作策画，并严格按维保工作策画进行维防守理，不得 发生脱保、脱检情况。 事项，需提前编制次年年度工作策画和用度预算，报资产权属方审批通过后执行。   高投资管除制定了上述运营管理轨制外，还制定了《成都高投资产谋略管理有限公司经 营性资产处置实施细目（试行）》《成都高投资产谋略管理有限公司资产销售管理办法（修 订）》《成都高投资产谋略管理有限公司法律事务管理办法》《成都高投资产谋略管理有限 公司设施开荒珍贵保重管理办法（校正）》《成都高投资产谋略管理有限公司安全管理规章 轨制（试行）》《成都高投资产谋略管理有限公司资产出租管理实施细目（试行）》和《成都 高投资产谋略管理有限公司招标（采购）管理办法》等多项管理轨制，保证各项运营管理工 作有章可循。   （四）组织架构和里面胁制情况               图：高投资管组织架构图  高投资管制订了《成都高投资产谋略管理有限公司董事会议事国法》《成都高投资产经 营管理有限公司总司理办公会议事国法》等关系里面胁制轨制，确保里面胁制灵验性。主要 轨制规定如下：  （1）成都高投资产谋略管理有限公司董事会议事国法  为进一步明确成都高投资产谋略管理有限公司董事会的职责权限，表率董事会议事方式 和决策轨范，促使董事和董事会灵验履行其职责，提高董事会表率运作和科学决策水平，根 据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国企业国有资产法》《成都高投资产谋略管理 有限公司规矩》（以下简称“公司规矩”）等法律律例及关系轨制规定，特制定该国法。  董事会对股东负责，应用下列权益： 报恩事项； 步履）。   （2）成都高投资产谋略管理有限公司总司理办公会议事国法   为完善公司当代企业轨制，表率治理结构，灵验注重谋略风险，根据《中华东谈主民共和国 公司法》《成都高投资产谋略管理有限公司规矩》等关系规定，明确办公会议事轨范，特制 订该国法。   总司理办公会依照《中华东谈主民共和国公司法》和《公司规矩》，议事内容为（包括但不 限于）： 经由；   （五）财务景况   本部分财务数据来源于高投资管经审计的 2021 年、2022 年和 2023 年的财务陈说以及未 经审计的 2024 年 1-6 月合并及母公司财务陈说。   高投资管 2021 年-2023 年的财务陈说分别由四川华信（集团）管帐师事务所（特殊普通 合伙）进行了审计并出具了川华信审（2022）第 0127-043 号、川华信审（2023）第 0216-071 号、川华信审（2024）第 0068-070 号的圭臬无保钟情见的审计陈说。高投资管 2024 年 1-6 月 合并及母公司财务报表未经审计。   在阅读下文关系财务报表中的信息时，应当参照高投资管的财务陈说及扫视。   若无突出评释，下文所援用的 2024 年 1-6 月财务数据均来骄傲投资管 2024 年 1-6 月财 务报表期末数，2023 年财务数据均来骄傲投资管 2023 年财务陈说期末数，2022 年财务数据 均来骄傲投资管 2023 年财务陈说期初数，2021 年财务数据均来骄傲投资管 2022 年财务陈说 期初数，均为合并口径数据。               表：高投资管近三年及一期合并资产欠债表                                                                 单元：万元        神态       2024 年 6 月末         2023 年末       2022 年末       2021 年末 流动资产： 货币资金                  12,936.36       13,436.83     19,721.22     13,131.72 应收账款                  32,364.53       27,588.56     22,567.92     16,894.67 预支款项                   4,054.29        3,722.05      3,597.98      3,115.05 其他应收款                129,035.66      130,807.24     12,003.63      7,184.31 存货                   125,894.24      124,922.72    130,620.43    121,091.78 其他流动资产                 1,279.76        1,362.80      2,119.74       867.77 流动资产算计               305,564.85      301,840.21    190,630.91    162,285.31 非流动资产： 持久股权投资                 1,564.59        1,106.82     28,738.77     28,288.00 其他权益器具投资                  10.00           10.00         10.00         10.00 其他非流动金融资产              8,949.02        8,949.02             -             - 投资性房地产               291,301.11      291,301.11    282,393.81    280,145.15 固定资产                   3,564.98        3,634.28      3,738.57      3,777.02 在建工程                    879.79          287.01              -             - 使用权资产                  1,296.86         266.22        227.13          77.42 无形资产                      33.77           59.89        117.85         17.62 持久待摊用度                 1,271.63        1,616.71      1,806.85      2,012.27 递延所得税资产                7,808.73        9,003.40      9,443.17     12,796.66 非流动资产算计              316,680.47      316,234.46    326,476.15    327,124.13 资产系数                 622,245.32      618,074.67    517,107.06    489,409.44 流动欠债： 应付账款                  45,779.20       45,684.51     51,787.77     58,299.29 预收款项                   2,043.35        1,967.47      1,590.23       642.68 合同欠债                   2,437.42         596.68        669.36        517.19 应付职工薪酬                 2,172.49        2,752.13      2,391.53      2,035.58 应交税费                    634.91          760.85       1,060.94      3,260.08 其他应付款                 23,484.32       20,082.63     55,778.22    183,797.27 一年内到期的非流动欠债          120,012.61       18,118.97      2,626.82    130,045.65 其他流动欠债                  129.63            35.52         39.93         30.97         神态         2024 年 6 月末           2023 年末                2022 年末               2021 年末  流动欠债算计                 196,693.94          89,998.76                115,944.79        378,628.72  非流动欠债：  持久借钱                   185,728.00         292,248.00                227,500.00                  -  租赁欠债                     1,165.76                 30.27                  97.28             23.69  持久应付款                   28,273.93          33,218.61                         -                  -  递延收益                     2,299.78              2,368.96               2,000.00          2,000.00  递延所得税欠债                  2,966.74              2,703.94               1,506.89          1,451.33  其他非流动欠债                  4,712.64              4,795.50                      -                  -  非流动欠债算计                225,146.85         335,365.28                231,104.17          3,475.03  欠债算计                   421,840.79         425,364.04                347,048.96        382,103.75  扫数者权益：  实收获本                   168,000.00         168,000.00                168,000.00        108,000.00  成本公积                            -                      -                     -          3,819.78  其他玄虚收益                   6,189.25              6,189.25               7,388.06          7,388.06  盈余公积                     2,403.08              2,403.08               1,667.09          1,667.09  未分配利润                   23,812.20              16,118.30             -6,997.06        -13,569.24  扫数者权益算计                200,404.53         192,710.63                170,058.10        107,305.70  欠债及扫数者权益算计             622,245.32         618,074.67                517,107.06        489,409.44                   表：高投资管近三年及一期合并利润表                                                                                       单元：万元              神态            2024 年 1-6 月            2023 年度              2022 年度         2021 年度 一、营业收入                           33,827.23            59,050.44           59,385.00       66,654.76 其中：营业收入                          33,827.23            59,050.44           59,385.00       66,654.76 二、营业总成本                          24,382.92            46,028.43           53,685.06       59,939.29 其中：营业成本                          13,408.09            24,033.19           30,503.67       29,158.66 税金及附加                                2,356.02          4,197.60            4,903.63        9,376.43 销售用度                                  159.33                391.19           571.85          458.96 管理用度                                 1,757.33          5,284.50            4,866.81        3,854.74 财务用度                                 6,702.14         12,121.95           12,839.09       17,090.51 其中：利息用度                              6,762.62         12,305.06           12,981.68       17,138.10 利息收入                                   64.65                191.10           149.05             50.80 加：其他收益                                790.51           7,492.35            3,468.87        8,608.77 投资收益（损失以“-”号填列）                       457.77           7,223.13            1,208.81        1,268.84 其中：对子营企业和合营企业的投资收益                    457.77           1,244.30            1,208.81        1,268.84 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）                         -          1,911.67            2,248.66        1,897.80 信用减值损失（损失以“-”号填列）                       -1.64          1,006.73             -703.62         -382.65 资产处置收益（损失以“-”号填列）                           -                 2.84                -                  - 二、营业利润（牺牲以“-”号填列）                10,690.95            30,658.73           11,922.66       18,108.23            神态         2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度           2021 年度 加：营业外收入                           22.71             74.66           39.73            96.90 减：营业外支拨                            0.23             41.14             6.18            0.50 三、利润总额（牺牲以“-”号填列）           10,713.43           30,692.25       11,956.21        18,204.63 减：所得税用度                      3,019.53            6,840.91        3,200.65         3,886.70 四、净利润（净牺牲以“-”号填列）            7,693.90           23,851.34        8,755.57        14,317.93 五、其他玄虚收益的税后净额                           -       -1,198.81                 -                 - 六、玄虚收益总额                     7,693.90           22,652.53        8,755.57        14,317.93                 表：高投资管近三年及一期合并现款流量表                                                                               单元：万元            神态        2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度           2021 年度  一、谋略行径产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款           29,832.53          52,862.80       48,193.32         59,702.84  收到的税费返还                            -         2,223.29            1.87           462.10  收到其他与谋略行径联系的现款           12,320.79          36,224.89       32,367.34         39,417.19  谋略行径现款流入小计               42,153.33          91,310.98       80,562.53         99,582.13  购买商品、接受劳务支付的现款            9,193.33          26,560.20       48,917.57         34,973.80  支付给职工以及为职工支付的现款           3,181.44           7,151.82        6,879.52          6,086.73  支付的各项税费                   5,204.45          14,310.83       14,583.88         10,851.80  支付其他与谋略行径联系的现款           12,389.56          27,021.22       22,963.30         24,630.94  谋略行径现款流出小计               29,968.77          75,044.07       93,344.27         76,543.26  谋略行径产生的现款流量净额            12,184.56          16,266.91       -12,781.74        23,038.87  二、投资行径产生的现款流量：  收回投资收到的现款                          -        25,036.47                -                 -  取得投资收益收到的现款                        -           869.59        1,489.21           391.98  处置固定资产、无形资产和其他持久资  产收回的现款净额  收到其他与投资行径联系的现款           22,633.01         113,427.30          231.55         20,687.66  投资行径现款流入小计               22,633.64         139,333.36        1,721.28         21,079.64  购建固定资产、无形资产和其他持久资  产支付的现款  投资支付的现款                            -                 -       6,103.17           198.00  支付其他与投资行径联系的现款           17,900.00         223,163.84        3,009.66           661.21  投资行径现款流出小计               18,844.61         224,489.89        9,888.47           997.67  投资行径产生的现款流量净额             3,789.03          -85,156.53       -8,167.19        20,081.97  三、筹资行径产生的现款流量：  摄取投资收到的现款                          -                 -      60,000.00                  -  取得借钱收到的现款                          -       125,000.00      230,000.00                  -  收到其他与筹资行径联系的现款                     -        68,126.92      225,924.01        216,036.72  筹资行径现款流入小计                         -       193,126.92      515,924.01        216,036.72           神态                  2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度         2021 年度 偿还债务支付的现款                             9,520.00         11,534.00      130,000.00      180,796.12 分配股利、利润或偿付利息支付的现款                     6,720.51         12,070.05        6,467.01       14,846.22 支付其他与筹资行径联系的现款                          233.55        106,917.63      351,918.57       61,489.75 筹资行径现款流出小计                           16,474.07        130,521.68      488,385.58      257,132.09 筹资行径产生的现款流量净额                        -16,474.07        62,605.24       27,538.42      -41,095.37 四、汇率变动对现款及现款等价物的                                                -               -                -                 - 影响 五、现款及现款等价物净加多额                         -500.48         -6,284.38        6,589.50        2,025.47 加：期初现款及现款等价物余额                       13,436.83         19,721.22       13,131.72       11,106.25 六、期末现款及现款等价物余额                       12,936.36         13,436.83       19,721.22       13,131.72    （1）资产及欠债分析                 表：高投资管近三年及一期资产欠债情况                                                                                      单元：万元      神态         2024 年 6 月末               2023 年末             2022 年末               2021 年末  资产算计                  622,245.32             618,074.67           517,107.06        489,409.44  欠债算计                  421,840.79             425,364.04           347,048.96        382,103.75  资产欠债率                    67.80%                   68.82%             67.11%            78.07%  流动比率                         1.55                   3.35                1.64              0.43    陈说期内，高投资管总资产稳步增长，2022 年末较 2021 年末增长 5.66%，变动不大； 下跌 9.17%，变动不大；2023 年末较 2022 年末增长 22.57%，主要系融资扩大，持久借钱增 加所致；2024 年 6 月末较 2023 年末减少 0.83%，变动不大。    从偿债方针来看， 动比率分别为 0.43、1.64、3.35、1.55，呈现波动趋势。总体来看，连年来高投资管偿债方针 呈现向好趋势。    （2）收入及利润分析                 表：高投资管近三年及一期收入利润情况                                                                                      单元：万元     神态         2024 年 1-6 月              2023 年                2022 年                2021 年 营业收入                  33,827.23               59,050.44             59,385.00          66,654.76       神态        2024 年 1-6 月             2023 年                2022 年          2021 年 净利润                     7,693.90              23,851.34           8,755.57       14,317.93 元、59,050.44 万元和 33,827.23 万元，2022 年营业收入同比下跌 10.91%，主要原因系园区地 产的销售收入下滑所致。2023 年度营业收入同比下跌 0.56%，变动不大。 元、23,851.34 万元和 7,693.90 万元。2022 年度净利润同比下跌 38.85%，主要系业务毛利下 降，同期政府补助金额减少所致；2023 年度净利润同比上升 172.41%，主要系本期收到政府 补助加多，同期因处置子公司股权取得投资收益所致。    （3）现款流量情况分析                  表：高投资管近三年及一期现款流量情况                                                                                单元：万元            神态          2024 年 1-6 月              2023 年           2022 年        2021 年 谋略行径产生的现款流量净额                  12,184.56          16,266.91       -12,781.74     23,038.87 投资行径产生的现款流量净额                   3,789.03          -85,156.53       -8,167.19     20,081.97 筹资行径产生的现款流量净额                  -16,474.07         62,605.24        27,538.42    -41,095.37 现款及现款等价物净加多额                       -500.48         -6,284.38        6,589.50      2,025.47 万元、-12,781.74 万元、16,266.91 万元和 12,184.56 万元。其中，2022 年谋略行径净现款流为 负，主要系收入范围下跌，但谋略支拨加多所致。 万元、-8,167.19 万元、-85,156.53 万元和 3,789.03 万元。2023 年投资行径净现款流为大额负 数，主要系当期对高投集团拆借钱大幅加多所致。 万元、27,538.42 万元、62,605.24 万元及-16,474.07 万元。其中，2021 年度为大额负数主要系 股东拆借钱加多所致，2022 年度回正主要系对外借钱加多所致，2023 年度由于归赵的股东拆 借资金减少金额接续增大，2024 年 1-6 月为负数主要系当期未产生筹资行径流入但偿还了前 期融资利息和本金所致。    （六）资信景况    松手 2024 年 6 月 30 日，高投资管未进行过公开市集平直融资。   松手 2024 年 6 月 30 日，高投资管不存在对外担保情形。   经基金管理东谈主、策画管理东谈主、财务参谋人、法律参谋人查询中国东谈主民银行出具的《企业信用 陈说》及对关系公开信息的查询结果，松手对应查询日，高投资管不存在紧要犯法、违纪或 不诚信步履，未被列入失信被执行东谈主名单、失信生产谋略主体名单或其他失信主体名单，相 关公开信息未露出近三年及一期内高投资管在所涉领域存在失信记录，或被暂停或限制进行 融资，或存在因犯法违纪谋略而受到主管部门紧要行政处罚的情形。   经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），松手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现高投资管被纳入被执行东谈主或失信被执行东谈主名单的情况。   四、神态资金收支及风险管控安排   （一）神态公司账户建树   神态公司原则上仅保留神态公司收入监管账户和神态公司基本户两个账户（合称“神态 公司监管账户”）。《运营管理服务协议》奏效后，神态公司原则上不再开立其他账户，如确 需开立其他银行账户的，经基金管理东谈主同意后完成开户经由并由基金管理东谈主对该等账户进行 监管，具体监管方式以届时协商一致为准。神态公司应当为基金管理东谈主录用至神态公司的财 务负责东谈主开通神态公司全部账户的关系查询与转账权限。《运营管理服务协议》奏效时，若 神态公司除了神态公司收入监管账户和神态公司基本户外还开立了其他银行账户的，运营管 理机构应负责协助神态公司于基金管理东谈主指定的时限内完成该等账户的销户手续，并将关系 账户余额（如有）拨付至神态公司监管账户。   （二）神态公司的收支管理 金流入，即神态公司取得的运营收入等全部收入以及全部现款流入（含股东注资款）。如在 被监管期间，神态公司其他账户收到基础设施神态运营收入的，神态公司应在收到该等收入 权益东谈主清偿债务本金、利息，向其股东支付股东分红（如有），进行合格投资，偿付既存非 谋略性欠债（包括金融机构欠债及交游款欠债，但不包括谋略性欠债，如有），在经基金管 理东谈主批准的预算范围内根据月度资金策画向神态公司基本户划付资金、支付预算之外的其他 用度。神态公司基本户用于接收神态公司收入监管账户划付的神态公司预算内及预算外支拨 （包括运营支拨、成人道支拨、保证金或押金、代收代付款尽头他全部对外支拨款项，但不 包括神态公司对外支付的股东借钱本金及利息、股东分红及合格投资等）。 签署的《神态公司监管协议》约定为准。  五、运营管理服务内容  （一）基金管理东谈主托付给运营管理机构的职责和内容  根据《运营管理服务协议》，基金管理东谈主托付给运营管理机构的主要职责和内容如下（具 体约定以协议文本为准）：  （1）拟定及完善神态资产的谋略管理有策画。  （2）制定神态资产的年度谋略策画，编制神态资产的年度谋略方针预算和季度资金策画。  （3）在授权谋略管理范围内拟定神态资产谋略管理所需的各种轨制、表率、经由等，并 按照上述轨制、表率、经由执行。  （4）对波及合同或协议签署的预算内支拨事项及预算外支拨事项，波及关联交易的合同 协议签署，履行相应的轨范后执行。  （5）编制年度、季度《基础设施神态运营管理陈说》并分别向基金管理东谈主、策画管理东谈主、 神态公司提供。  （6）作念好本神态关系的合同台账（含租赁合同台账）的建立与珍贵基础工作。  （7）配合神态公司按基金管理东谈主要求为基础设施神态选聘保障服务商，协助神态公司购 买饱胀且稳妥法律律例规定的财产保障和公众责任保障尽头他必要的保障，并因循该等保障 的灵验性（由神态公司支付保费）。  （1）负责神态资产总体对外招商工作。  （2）完成神态资产的招租经由。  （3）管理已签订的租赁合同，监督佃农对基础设施神态的使用情况和房钱尽头他用度支 付情况，追收欠缴款项；和谐管理佃农关系，对佃农报修及投诉实时响应处理，就佃农的意 见和建议制定整改步履并实时整改，因循基础设施神态佃农较高的满足度。  （1）根据神态资产的运营管理需求，制定物业服务有策画，选聘物业服务单元，开展神态 物业服务管理等工作。  （2）督促园区物业公司作念好日常运营服务，如安保、消防、保洁、通讯、客户服务、安 全管理、蹙迫事故管理以及实施神态资产的修缮改造、维修维保、检测、安全环防守理等工 作。  （1）负责协助神态公司开展受托资产所波及的包括资金收付管理、发票管理、日常账务 核算、编制神态财务报表、年度审计等财务工作。  （2）监管账户（收入监管账户及资金运用账户）的管理。  （3）负责协助神态公司按时进行个东谈主所得税、企业所得税、升值税、房产税等税种的税 务申报与税款缴纳工作。将征税申报表（含附表、开票明细表等）作为关系管帐凭证附件， 完整归档。  （1）完成与神态资产运营关系的由托付方或政府关系部门要求的其他工作，保持与政府 关系部门的积极相通和关系珍贵。  （2）负责与神态资产运营关系的与外部单元的相通和谐工作。  （3）协助基金管理东谈主对神态资产进行神态档案管理。  （4）协助评估、审计等外部机构完成基础设施神态年度评估、审计等工作。  （5）接受并配合基金管理东谈主的监督，以及对获托付从事基础设施神态运营管理行径而保 存的记录、合同等文献的依期查抄。  （6）其他两边认同的与神态资产关系的资产运营管理工作。  （二）关系限制  根据《运营管理服务协议》，对运营管理机构的主要限制条件如下（具体约定以协议文 本为准）： 托付方、专项策画或公募基金承担任何义务、责任，或者毁伤基础设施神态、托付方、专项 策画或公募基金的任何利益。 营管理机构将非主要职责转托付或外包给其他机构的，应将书面求教报基金管理东谈主、神态公 司并经基金管理东谈主书面同意，运营管理机构应当应用合理的贸易判断以确保该品级三方服务 确为业务的开展所需要且该等服务提供机构具备必要的禀赋、才能和专科性，运营管理机构 应当承担的责任不得免除。 其他第三方发生的纠纷或事项，或以神态公司的口头参与前述纠纷关系诉讼、仲裁或其他司 法行径的，均应当提前取得神态公司的书面授权。 户在租赁合同到期后不再续租且策画举座或部分搬迁至运营管理机构运营管理的基础设施项 目之外的其他园区或同类资产，运营管理机构应至少在合同到期前 15 天书面文书托付方并书 面见知该佃农的搬迁原因。托付运营管理期限内，运营机构承诺，基础设施神态出租率在连 续六个月低于运营管理机构运营管理的与基础设施神态所在归拢个区域的同类资产的平均出 租率时，运营管理机构应在基金管理东谈主书面要求的 10 个工作日内提供持有、运营、管理的同 类资产的出租率及平均房钱价钱，并提倡灵验贬责有策画。 机构保证其自身不得将持有或管理的除基础设施神态之外的其他同类资产出租给 潜在 佃农 （基础设施神态本质无法餍足其租赁需求的佃农除外）。如基金管理东谈主或策画管理东谈主书面拒 绝该潜在佃农租用基础设施神态或基础设施神态莫得饱胀的租赁面积，或潜在佃农拒却租赁 基础设施神态房源的，则运营管理机构可安排潜在佃农租赁其持有或管理的其他资产。如违 反上述约定，则运营管理机构应当补偿神态公司因此产生的损失。 邮件等方式书面先行文书基金管理东谈主；运营管理机构承诺，运营管理机构及运营管理机构关 联方应试虑并尊重基础设施基金的利益，并应根据关系法律律例之规定履行信息流露义务（如 需）。   六、运营管理服务用度安排   （一）运营管理服务费的计较   详见本招募评释书“第二十三部分 基金用度与税收”之“二、基金用度计提方法、计提 圭臬和支付方式”之“（一）基金管理费”。   （二）运营管理机构服务报恩的支付   基础运营管理服务费按季计提、按年支付，经基金托管东谈主与基金管理东谈主查对一致，在年 度考核结果证明后的 10 个工作日内，向运营管理机构支付。浮动运营管理服务费在每个考核 年度扫尾后一个季度内，神态公司根据基金管理东谈主与运营管理机构证明后的考核结果，在考 核结果证明后的 10 个工作日内，据实计较运营管理服务费，并向运营管理机构支付。  （三）或有收益的分配  以运营管理机构口头所取得的与神态资产关系的补贴等收入，归神态公司扫数。  运营管理机构利用神态资产开展贸易行径，由运营管理机构与神态公司另行签订补充协 议约定分红比例，或由运营管理机构向神态公司支付租赁用度。  七、运营管理机构的解聘情形和轨范  （一）法定解聘  运营管理机构应当远程尽责、专科审慎运营基础设施神态。若发生以下法定解聘情形之 一的，基金管理东谈主应当依据关系监管规定解聘运营管理机构，还应实时召开基金份额持有东谈主 大会选聘新任运营管理机构：  （二）约定解聘和更换  如果基础设施神态运营管理机构发生下列情形（“须经决议的解聘情形”）之一时，基 金管理东谈主有权按照法律规定召开基金份额持有东谈主大会，如基金份额持有东谈主大会决议解聘基础 设施神态运营管理机构的，基金管理东谈主有权提前远离《运营管理服务协议》，且无需承担任 何负约责任： 标，履职不对格的情形； 管理东谈主、神态公司或基础设施资产的利益形成了紧要不利影响； 东谈主、策画管理东谈主、神态公司或基础设施资产的利益形成紧要不利影响； 策画管理东谈主、神态公司或基础设施资产的利益形成了紧要不利影响； 划管理东谈主、神态公司的授权范围从事特定事项； 次或以上的行政处罚、监管步履或自律步履；欠妥履职导致基金管理东谈主、策画管理东谈主、神态 公司发生三次以上对外承担负约责任的情形； 约定的其他情形。   （三）运营管理机构的解聘和更换轨范   发生法定解聘情形的，基金管理东谈主除了应立即向基础设施神态运营管理机构发送书面解 聘文书，还应实时召开基金份额持有东谈主大会，选聘新任基础设施神态运营管理机构；发生须 经决议的解聘情形的，基金管理东谈主召集基金份额持有东谈主大会决议是否解聘基础设施神态运营 管理机构时，应同期提议选聘新任基础设施神态运营管理机构： （含 10%）基金份额的基金份额持有东谈主提名； 远离后 6 个月内对被提名的新任基础设施神态运营管理机构形成决议；发生需经决议的解聘 情形时，基金份额持有东谈主大会在作出决议解聘原基础设施神态运营管理机构的决议时，应同 时对被提名的新任基础设施神态运营管理机构形成决议；基金份额持有东谈主大会决议需经参加 大会的基金份额持有东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）表决通过，决议自表决通 过之日起奏效； 案； 在规定媒介公告； 营管理业务的移交手续，新任运营管理机构应当实时接收。   八、负约责任 约的，应当补偿由此给守约方形成的损失。 托付运营管理服务费，给外部运营管理机构形成损失的，由神态公司承担关系责任。 由神态公司自行承担关系责任，但外部运营管理机构应提供必要的协助。 律律例的规定承担相应责任。 事件承担相应的责任。因前述紧要运营事件对神态公司或本基金及神态资产形成损失的，外 部运营管理机构依照关系法律律例的规定承担相应责任。 司形成其他损失，或形成基金管理东谈主、策画管理东谈主、神态公司对第三东谈主负约，或形成基金管 理东谈主、策画管理东谈主、神态公司对第三东谈主负有其他责任的，外部运营管理机构依照关系法律法 规的规定承担相应责任。 务不稳妥约定的，经基金管理东谈主或神态公司文书后，外部运营管理机构仍怠于履行的，神态 公司不错托付第三方代为履行，第三方代为履行关系事项产生的合理用度由外部运营管理机 构承担，但最高不得特出外部运营管理机构已收取的运营管理服务费金额。  九、运营管理风险管控安排  为管控托付运营管理风险，基金管理东谈主对外部管理机构制定的预算进行审批。以年度业 务谋略策画完成情况为考核基础，如出现紧要风险事项发生导致基金管理东谈主、基础设施基金 或基础设施神态遭受损失的，基金管理东谈主有权要求外部管理机构补偿损失。基金管理东谈主对外 部管理机构进行合规、风险、关联交易的管理培训，每半年开展对外部管理机构的风险管理 和关联交易查抄，注重基础设施神态谋略风险、关联交易及利益冲突风险、利益运输和里面 东谈主胁制风险等基础设施神态运营过程中的风险。                       第十九部分 利益冲突及关联交易      一、利益冲突情形      （一）基金管理东谈主      松手 2024 年 6 月 30 日，本基金的基金管理东谈主不存在管理其他同类型基础设施基金的情 形，现阶段不存在利益冲突的情形。      （二）运营管理机构      松抄本招募评释书发布之日，软件园公司和高投资管运营管理的其他已投运同类型资产 如下表所示：              表：软件园公司运营管理的其他已投运同类型神态                                                               建筑面积 序号         资产称号           权利东谈主             所在区域      运营时间                                                               （万㎡）                          成都高投长岛                          置业有限公司                          成都高投长岛                          置业有限公司                          成都高投新源                          置业有限公司 算计            -                -               -      -         183.33                   表：高投资管运营管理的其他已投运同类型神态                                                               建筑面积 序号         资产称号          权利东谈主             所在区域       运营时间                                                               （万㎡） 算计           -             -               -          -          16.19      （三）原始权益东谈主办有的其他同类资产      松抄本招募评释书发布之日，高投置业、高投集团名下持有 10 个产业园区（本部，不含 下属子公司持有），通过软件园公司、高投资管运营 9 个产业园区，除入池资产外其他已投 运同类型资产情况如下表：                     表：高投置业持有的其他已投运同类型神态                                                              建筑面积 序号        资产称号            权利东谈主            所在区域      运营时间                                                              （万㎡） 算计              -              -           -         -          84.05                     表：高投集团持有的其他已投运同类型神态                                                              建筑面积 序号        资产称号            权利东谈主            所在区域      运营时间                                                              （万㎡） 算计          -              -               -             -       8.30      （四）基金管理东谈主与原始权益东谈主关联关系情况      本基金的基金管理东谈主与原始权益东谈主不存在关联关系。      （五）策画管理东谈主、财务参谋人与原始权益东谈主其他利益关系情况      本基金波及的策画管理东谈主、财务参谋人均与原始权益东谈主不存在利益冲突情形。      （六）法律参谋人、评估机构、审计机构与原始权益东谈主关联关系和其他利益关系情况      本基金波及的法律参谋人、评估机构、审计机构均与原始权益东谈主不存在关联关系和利益冲 突情形。      二、利益冲突情形分析      （一）基金管理东谈主      基金管理东谈主后续若同期管理其他投资于同类型基础设施神态的基础设施基金，如该等基 础设施基金的投资策略、基础设施神态所在区域、基础设施神态运营管理策略与本基金相似 或相近的，本基金与基金管理东谈主管理的其他基础设施基金将可能濒临潜在利益冲突，包括： 投资、神态收购、运营、采购服务、市局面位尽头他谋略层面等方面的竞争和利益冲突。      （二）运营管理机构      运营管理机构除了为本基金所投资的基础设施神态提供服务外，还为其他产业园类资产 提供运营管理等服务。如运营管理机构所管理的本基金项下基础设施神态和其他机构旗下的 其他产业园类资产在所在区域和运营管理策略等方面相似或相近的，将濒临潜在利益冲突， 包括：招商运营、识别潜在佃农、采购服务、市局面位尽头他谋略层面等方面的竞争和利益 冲突。   （三）原始权益东谈主   高投置业、高投集团作为原始权益东谈主将基础设施神态出售予本基金后，高投集团或其同 一胁制下的关联方将按照法律律例规定参与本基金政策配售并持有本基金不低于 20%的基金 份额。此外，运营管理机构软件园公司和高投资管、原始权益东谈主高投置业均为高投集团全资 控股的二级子公司，高投集团、高投置业可通过运营管理机构对本基金所投资的基础设施项 目产生影响。高投集团、高投置业尽头他关联方旗下有较多产业园类资产，该等产业园类资 产与本基金所投资的基础设施神态可能产生同行竞争，进而导致高投集团、高投置业与本基 金可能存在同行竞争。   三、利益冲突注重步履   （一）基金管理东谈主   面前本基金的基金管理东谈主不存在管理其他同类型基础设施基金的情形。为缓释本基金与 基金管理东谈主管理的其他同类型基础设施基金之间同行竞争和潜在利益冲突所产生的风险，本 基金建树了相应风险缓释步履，包括： 争和潜在利益冲突情况，制定刚正对待扫数基础设施神态的关系步履，并在依期陈说中赐与 公告。 时会议计划和决定处理方式。 施，对于紧要利益冲突，基金管理东谈主将公告关系步履尽头执行情况。   （二）运营管理机构   为缓释本基金与运营管理机构之间同行竞争和潜在利益冲突所产生的风险，本基金将设 置相应风险缓释步履，包括： 方面的区分与连接，配备相应机制，将敏锐与非敏锐的管理职能相分离。举例由基金管理东谈主 指定财务东谈主员对神态公司关系账户进行管理，神态公司年度预算等重要事项须经基金管理东谈主 审批通过后执行。 置专门管理团队和孤立的财务账册等，并采取充分、稳妥的步履幸免可能出现的利益冲突， 确保所管理的各个物业孤立、幸免交叉。 出现的利益冲突；且不以任何样式不对法地占用、主宰或胁制神态公司资产。 营管理协议项下的基础设施神态。运营管理机构向潜在佃农保举和出租基础设施神态时，租 金圭臬原则上不得低于周边同行态同圭臬资产的同期市集化平均房钱水平（以评估机构的评 估价为准）。 应客不雅形容，不得坏心贬损协议项下的基础设施神态或夸大好意思化其运营管理的其他基础设施 神态。运营管理机构应优先向潜在佃农保举并协助神态公司出租协议项下的基础设施神态。 运营期限内，如协议项下的基础设施神态有饱胀的空置可出租面积，运营管理机构需起始推 荐潜在佃农租赁协议项下的基础设施神态。同等条件下，运营管理机构同意其自身及受其控 制的关联方不在基础设施神态有与潜在佃农需求匹配的、饱胀的空置房源的情况下，将其持 有或管理的除基础设施神态之外的其他神态出租给潜在佃农。如基金管理东谈主、策画管理东谈主或 神态公司拒却该潜在佃农租用或基础设施神态本质无法餍足潜在佃农租赁需求的，或潜在租 户拒却租赁基础设施神态房源的，则运营管理机构可安排潜在佃农租赁其持有或管理的其他 资产。 如下：  “1.本公司将根据自身针对基础设施神态同类资产的既有管理表率和圭臬，严格 按照诚 实信用、远程尽责、刚正公正的原则，以不低于本公司管理的其他同类资产的运营管理水平 为基础设施神态提供运营管理服务，采取充分、稳妥的步履幸免可能出现的利益冲突。 予或提供给任何其他竞争性神态，亦不会利用运营管理机构的上风地位或利用该地位取得的 信息作出不利于基础设施基金而故意于其他竞争性神态的决定或判断，并将幸免该种客不雅结 果的发生。 务契机，将促使该业务契机按合理和刚正的条件在同等条件下优先提供给基础设施神态。 且将敦促关联方不得主动诱导基础设施神态项下的佃农远离租约或贬低房钱水准，不得特地 贬低基础设施神态的市集竞争才能；对于可能组成本质竞争的物业租赁业务契机，基础设施 神态享有对等取得该业务契机的权利。 议，且基金管理东谈主以为可能严重影响基础设施基金投资者利益的，本公司承诺将与基金管理 东谈主积极协商贬责步履。”   （三）原始权益东谈主   为缓释上述与高投置业、高投集团之间的利益冲突所产生的风险，本基金将建树相应风 险缓释步履，包括： 等，确保孤立、幸免交叉、确保隔断贸易或其他敏锐信息等。 且不以任何样式通过任何方式占用、主宰或胁制神态公司资产。 争的承诺函》，主要内容如下：   （1）高投集团   “1.本公司将根据自身针对基础设施神态同类资产的既有管理表率和圭臬，严格 按照诚 实信用、远程尽责、刚正公正的原则，以不低于本公司自身和/或试验胁制的关联方管理的其 他同类资产的运营管理水平督促、要求关系方按照该等圭臬为基础设施神态提供运营管理服 务，采取充分、稳妥的步履幸免可能出现的利益冲突。 得的业务契机优先授予或提供给任何其他竞争性神态，亦不会利用原始权益东谈主的地位或利用 该地位取得的信息作出不利于基础设施基金而故意于其他竞争性神态的决定或判断，并将避 免该种客不雅结果的发生。 接或障碍竞争关系的业务契机，将促使该业务契机按合理和刚正的条件在同等条件下优先提 供给基础设施神态。 导基础设施神态项下的佃农远离租约或贬低房钱水准，不得特地贬低基础设施神态的市集竞 争才能；对于可能组成本质竞争的物业租赁业务契机，基础设施基金项下的各基础设施神态 享有对等取得该业务契机的权利。 给予基础设施基金在同等条件下优先收购该等竞争性神态的权利。 议，且基金管理东谈主以为可能严重影响基础设施基金投资者利益的，本公司承诺将与基金管理 东谈主积极协商贬责步履。”   （2）高投产城（作为原始权益东谈主高投置业、运营管理机构软件园公司和高投资管的控股 股东）   “1.本公司将根据本公司自身和/或本公司试验胁制的关联方针对基础设施神态同类资产 的既有管理表率和圭臬，严格按照淳厚信用、远程尽责、刚正公正的原则，以不低于本公司 自身和/或试验胁制的关联方管理的其他同类资产的运营管理水平，督促、要求关系方按照该 等圭臬基础设施神态提供运营管理服务，采取充分、稳妥的步履幸免可能出现的利益冲突。 得的业务契机优先授予或提供给任何其他竞争性神态，亦不会利用本公司上风地位或利用该 地位取得的信息作出不利于基础设施基金而故意于其他竞争性神态的决定或判断，并将幸免 该种客不雅结果的发生。 接或障碍竞争关系的业务契机，将促使该业务契机按合理和刚正的条件在同等条件下优先提 供给基础设施神态。 导基础设施神态项下的佃农远离租约或贬低房钱水准，不得特地贬低基础设施神态的市集竞 争才能；对于可能组成本质竞争的物业租赁业务契机，基础设施神态享有对等取得该业务机 会的权利。 给予基础设施基金在同等条件下优先收购该等竞争性神态的权利。 议，且基金管理东谈主以为可能严重影响基础设施基金投资者利益的，本公司承诺将与基金管理 东谈主积极协商贬责步履。”   （3）高投置业   “1.本公司将根据自身针对基础设施神态同类资产的既有管理表率和圭臬，严格 按照诚 实信用、远程尽责、刚正公正的原则，以不低于本公司自身和/或试验胁制的关联方管理的其 他同类资产的运营管理水平，督促、要求关系方按照该等圭臬为基础设施神态提供运营管理 服务，采取充分、稳妥的步履幸免可能出现的利益冲突。 得的业务契机优先授予或提供给任何其他竞争性神态，亦不会利用本公司上风地位或利用该 地位取得的信息作出不利于基础设施基金而故意于其他竞争性神态的决定或判断，并将幸免 该种客不雅结果的发生。 接或障碍竞争关系的业务契机，将促使该业务契机按合理和刚正的条件在同等条件下优先提 供给基础设施神态。 导基础设施神态项下的佃农远离租约或贬低房钱水准，不得特地贬低基础设施神态的市集竞 争才能；对于可能组成本质竞争的物业租赁业务契机，基础设施神态享有对等取得该业务机 会的权利。 给予基础设施基金在同等条件下优先收购该等竞争性神态的权利。 议，且基金管理东谈主以为可能严重影响基础设施基金投资者利益的，本公司承诺将与基金管理 东谈主积极协商贬责步履。”   四、利益冲突发生时的流露方式、流露内容及流露频率   基金管理东谈主在每年扫尾之日起三个月内，编制完成基金年度陈说，将年度陈说登载在规 定网站上，并将年度陈说教导性公告登载在规定报刊上。在上半年扫尾之日起两个月内，编 制完成基金中期陈说，将中期陈说登载在规定网站上，并将中期陈说教导性公告登载在规定 报刊上。基金管理东谈主将在年度陈说和中期陈说中流露本基金波及的关联关系、陈说期内发生 的关联交易及关系利益冲突注重步履。   五、利益冲突注重机制   《基金法》第九条规定“基金管理东谈主、基金托管东谈主管理、运用基金财产，基金服务机构 从事基金服务行径，应当恪称职守，履行淳厚信用、严慎远程的义务。”上述规定确立了基 金管理东谈主对基金份额持有东谈主的两项基本义务：诚笃义务和远程义务。利益冲突的管理原则在 基金管理东谈主的诚笃义务基础之上。《基金法》等关系法律律例基于基金管理东谈主的诚笃义务确 定了以下利益冲突管理原则：   （一）基金份额持有东谈主利益优先   中国证监会发布的《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》第二条从基金公司治理 的角度对基金份额持有东谈主利益优先原则作出阐扬：“公司治理当当服从基金份额持有东谈主利益 优先的基本原则。……公司、股东以及公司职工的利益与基金份额持有东谈主的利益发生冲突时， 应当优先保障基金份额持有东谈主的利益。”因此，基金份额持有东谈主利益优先原则是基金管理东谈主 处理利益冲突时的基本原则。   （二）不容利益运输   利益运输是在利益冲突中违犯基金份额持有东谈主利益优先的原则而发生的主要情形。不容 利益运输是基金管理东谈主处理利益冲突时的不容性原则。   （三）基金管理东谈主与基金托管东谈主的制衡机制   基金管理东谈主与基金托管东谈主各自既孤立履行职责又彼此监督制衡的基金治理结构为基金的 利益冲突管理提供了基金里面监督机制。   基金托管东谈主履行安全防守基金财产、开立基金投资所需资金账户和证券账户、根据基金 管理东谈主指示办理基金投资的算帐和交割之职，完了了基金投资管理与财产防守的分离，确保 基金财产不被基金管理东谈主和基金托管东谈主侵占或挪用。   基金托管东谈主复核基金财务管帐陈说和依期陈说、对基金估值、基金管理东谈主计较的基金净 值进行复核，故意于注重非公允估值的潜在利益运输风险，确保基金管理东谈主流露的财务管帐 陈说和依期陈说的准确性，其中包括关联交易等潜在利益冲突事项的流露。   六、关联交易   （一）本基金初次发售前基础设施神态的关联交易   本基金初次发售前，神态公司与原始权益东谈主尽头关联方之间的关联交易详见本招募评释 书“第十四部分 基础设施神态基本情况”之“八、关联交易情况”。   （二）本基金关联方及关联交易的界定   具有以下情形之一的法东谈主或其他组织，为本基金的关联法东谈主：   （1）平直或者障碍持有本基金 30%以上基金份额的法东谈主或其他组织，尽头平直或障碍控 制的法东谈主或其他组织；  （2）持有本基金 10%以上基金份额的法东谈主或其他组织；  （3）基金管理东谈主、基金托管东谈主、资产救助证券管理东谈主、运营管理机构尽头控股股东、实 际胁制东谈主或者与其有其他紧要利弊关系的法东谈主或其他组织；  （4）归拢基金管理东谈主、资产救助证券管理东谈主管理的同类型产品，同类型产品是指投资对 象与本基金投资基础设施神态类型相似或相似的产品；  （5）由本基金的关联当然东谈主平直或者障碍胁制的，或者由关联当然东谈主担任董事、高档管 理东谈主员的除本基金尽头控股子公司之外的法东谈主或其他组织；  （6）根据本质重于样式原则认定的其他与本基金有特殊关系，可能导致本基金利益对其 歪斜的法东谈主或其他组织。  以上波及投资者持有的基金份额的界定，包括登记在其名下和虽未登记在其名下但该投 资者不错试验主宰表决权的份额。  具有下列情形之一的当然东谈主，为本基金的关联当然东谈主：  （1）平直或障碍持有本基金 10%以上基金份额的当然东谈主；  （2）基金管理东谈主、资产救助证券管理东谈主、运营管理机构、神态公司的董事、监事和高档 管理东谈主员；  （3）本条第（1）项和第（2）项所述东谈主士的关系密切的家庭成员，包括妃耦、年满 18 周 岁的子女尽头妃耦、父母及妃耦的父母、昆季姐妹尽头妃耦、妃耦的昆季姐妹、子女妃耦的 父母；  （4）根据本质重于样式原则认定的其他与本基金有特殊关系，可能导致本基金利益对其 歪斜的当然东谈主。  根据《企业管帐准则第 36 号—关联方流露》及《基金管理公司年度陈说内容与格式准则》 等联系关联交易的关系规定，本基金的关联交易是指本基金或者其胁制的特殊目的载体与关 联方之间发生的迁移资源或者义务的事项，除买卖关联方刊行的证券或承销期内承销的证券 等事项外，还包括但不限于以下交易：  （1）本基金层面：基础设施基金购买资产救助证券、基础设施基金借存款项、聘任运营 管理机构等。  （2）资产救助证券层面：专项策画购买、出售神态公司股权。  （3）神态公司层面：基础设施神态出售与购入；基础设施神态运营、管理阶段存在的购 买、销售等步履。  就本基金而言，关联交易具体包括如下事项：  （1）购买或者出售资产；  （2）对外投资（含托付答应、托付贷款等）；  （3）提供财务资助；  （4）提供担保；  （5）租入或者租赁资产；  （6）托付或者受托管理资产和业务；  （7）赠与或者受赠资产；  （8）债权、债务重组；  （9）签订许可使用协议；  （10）转让或者受让研究与开发神态；  （11）购买原材料、燃料、能源；  （12）销售产品、商品；  （13）提供或者接受劳务；  （14）托付或者受托销售；  （15）在关联方的财务公司存贷款；  （16）与关联方共同投资；  （17）根据本质重于样式原则认定的其他通过约定可能引致资源或者义务迁移的事项；  （18）法律律例规定的其他情形。  （三）本基金的驱动关联交易  根据关联方和关联交易界说，本基金成立时，关联方及开展的关联交易情况如下表所示：                       表：关联交易情况   关联方            关联关系                 关联交易                                本基金 80%以上基金资产投资于广发资管 广发证券资产管理    与基金管理东谈主受归拢试验胁制东谈主广                                作为策画管理东谈主而设立的基础设 施资 产支 （广东）有限公司    发证券股份有限公司胁制                                持专项策画                                本基金持有的基础设施资产救助 专项 策画 成都高投置业有限公             原始权益东谈主一             受让高投置业持有的神态公司成 都高 相合 司                                顺企业管理有限公司 100%股权                                本基金持有的基础设施资产救助 专项 策画 成都高新投资集团有             原始权益东谈主二/发起东谈主         受让成都高投持有的神态公司成 都高 投盈 限公司                                创融顺企业管理有限公司 100%股权 成都天府软件园有限   运营管理机构一            本基金聘任软件园公司担任基础 设施 神态    关联方           关联关系                关联交易 公司                            的运营管理机构 成都高投资产谋略管                     本基金聘任高投资管公司担任基 础设 施项             运营管理机构二 理有限公司                         目的运营管理机构   （四）关联交易的决策与审批   关联交易开展应当稳妥基金的投资方针和投资策略，服从基金份额持有东谈主利益优先原则， 注厚利益冲突，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱执行。为注重关 联交易中的潜在利益冲突，灵验管理关联交易风险，关联交易应根据法律律例、基金管理东谈主 的规矩、关联交易管理轨制履行审批轨范。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主尽头控股股东、试验胁制东谈主或者 与其有紧要利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应提交基金管理东谈主董事会（包括三分之二以上孤立董事）审议并取得基金托管东谈主同意。 如波及本基金收购基础设施神态后，金额特出本基金净资产 5%的关联交易（金额指一语气 12 个月内累计发生金额），则还应当按法律律例规定召开基金份额持有东谈主大会。   对于本招募评释书和基金合同已经明确约定的关联交易安排，无需另行按上述约定进行 决策。   （五）关联交易的内控和风险注重步履   针对基础设施证券投资基金，基金管理东谈主制定了关联交易管理、投资管理、运营管理和 风险管理及里面胁制的专项轨制。   在基金合同奏效前，基金管理东谈主根据关联方的识别圭臬，针对本基金投资于基础设施项 目所波及的关系主体，判断是否组成关联方；如组成关联方的，在不属于不欢喜限制交易的 基础上，结合关联交易的性质，严格按照法律律例、中国证监会的关系规定和里面审议轨范， 在审议通过的基础上执行关系交易，并严格按照规定履行信息流露和陈说的义务。在本基金 的运作管理过程中，但凡波及新增关联交易的，均应当根据关联交易的性质履行关系轨范（例 如，由本基金的基金份额持有东谈主大会等在各自权限范围内审议），在严格履行稳妥轨范后方 执行关系交易，并严格按照规定履行信息流露和陈说的义务。   本基金固定收益投资部分的关联交易将依照基金管理东谈主普通证券投资基金关联交易的内 控步履管理。  （1）照章合规进行关联交易  在进行基础设施基金关系的关联交易时须严格遵从《公司法》和其他关系法律律例，执 行关系管理轨制和高投集团里面关联交易管理轨制，依照关联交易金额大小和重要程度由公 司不同决策机构进行审批，表率审批经由，照章合规进行关联交易。  （2）完善关联交易订价机制  神态公司在进行基础设施基金关系的关联交易时应服从市集订价原则，如果市集价钱不 明确，则聘任评估机构对交易标的进行评估，完了科学合理地确定交易价钱。  （3）强化外部监管，作念好信息流露  神态公司将按照监管要乞降基础设施基金信息流露要求，实时、完整、准确地向基金管 理东谈主上报关联交易主体、类型、标的、订价依据等信息，通过真实完整的信息流露保护其他 基础设施基金份额持有东谈主利益。  （六）关联交易的信息流露  基金管理东谈主应根据关系法律律例、自律国法及基金合同的规定，严格履行关联交易的信 息流露义务。  本基金拟流露的关联交易属于国度精巧、贸易精巧或者监管机构认同的其他情形，流露 或者履行关系义务可能导致其违犯国度联系守密的法律律例或严重毁伤关系方利益的，基金 管理东谈主不错向监管机构苦求豁免流露或者履行关系义务。             第二十部分 新购入基础设施神态与基金的扩募     一、新购入基础设施神态的条件     （一）苦求新购入基础设施神态，本基金应当稳妥下列条件： 的要求； 功绩精良，治理结构健全，不存在运营管理交集、里面胁制和风险管理轨制无法得到灵验执 行、财务景况恶化等紧要谋略风险； 的情形； 流露国法的规定，最近 1 年财务管帐陈说未被出具辩白意见或者无法表表示见的审计陈说； 最近 1 年财务管帐陈说被出具保钟情见审计陈说的，保钟情见所波及事项对基金的紧要不利 影响已经摈斥；     （二）本基金存续期间新购入基础设施神态，应当餍足下列要求： ； 有东谈主正当权益； 关变化不影响基金保持健全灵验的治理结构； 前持有的基础设施神态运营产生不利影响；     （三）苦求新购入基础设施神态，基金管理东谈主、基金托管东谈主、持有份额不低于 20%的第 一大基础设施基金持有东谈主等主体除应当稳妥《基础设施基金指引》《深交所业务办法》等相 关规定外，还应当稳妥下列条件： 个月未受到紧要行政监管步履； 近 1 年受到证券交易所公开驳诘，或者因涉嫌罪人正在被司法机关立案侦察或者涉嫌犯法违 规被中国证监会立案观测的情形； 行向本基金投资者作出的公开承诺的情形； 毁伤基础设施基金利益、投资者正当权益、社会寰球利益的紧要犯法步履；   此外，如为新购入基础设施神态而发生基金扩募的，还应当餍足《基金法》第七十九条 规定的顽固式基金扩募条件。   二、新购入基础设施神态轨范   本基金新购入基础设施神态的，不错单独或同期以留存资金、对外借钱或者扩募资金等 作为资金来源。基金管理东谈主应当服从刚正、公正、基金份额持有东谈主利益优先的原则，在灵验 保障基金可供分配现款流充裕性及分红安定性前提下，合理确定拟购入基础设施神态的资金 来源，按照规定履行必要决策轨范。   （一）初步商酌   基金管理东谈主与交易对方就基础设施神态购入进行初步商酌时，应当立即采取必要且充分 的守密步履，制定严格灵验的守密轨制，限定关系敏锐信息的瞻念察范围。基金管理东谈主及交易 对方聘任专科机构的，应当立即与所聘任专科机构签署守密协议。   基金管理东谈主流露拟购入基础设施神态的决定前，关系信息已在媒体上传播或者基础设施 基金交易出现特地波动的，基金管理东谈主应当立行将联系策画、有策画或者关系事项的近况以及 关系进展情况和风险因素等赐与公告，并按照联系信息流露国法办理其他关系事宜。   （二）称职观测   基金管理东谈主应当按照《基础设施基金指引》等关系规定对拟购入的基础设施神态进行全 面称职观测，基金管理东谈主不错与资产救助证券管理东谈主联合开展称职观测，必要时还不错聘任 财务参谋人开展称职观测，称职观测要求与基础设施基金初次发售要求一致。   基金管理东谈主或其关联方与新购入基础设施神态原始权益东谈主存在关联关系，或享有基础设 施神态权益时，应当聘任第三方财务参谋人孤立开展称职观测，并出具财务参谋人陈说。   波及新设基础设施资产救助证券的，基金管理东谈主应当与基础设施资产救助证券管理东谈主协 商确定基础设施资产救助证券设立、刊行等关系事宜，确保基金变更注册、扩募（如有）、 投资运作与资产救助证券设立、刊行之间灵验连接。   基金管理东谈主聘任稳妥法律律例规定的讼师事务所、评估机构、管帐师事务所等专科机构 就新购入基础设施神态出具意见。   （三）基金管理东谈主决策   基金管理东谈主应当在作出拟购入基础设施神态决定前履行必要里面决策轨范，并于作出拟 购入基础设施神态决定后 2 日内流露临时公告，同期流露拟购入基础设施神态的决定、产品 变更草案、扩募有策画（如有）等。   （四）向中国证监会、深交所同期提交苦求文献，召开基金份额持有东谈主大会   基金管理东谈主照章作出拟购入基础设施神态决定的，应当履行中国证监会变更注册、深交 所基础设施基金产品变更和基础设施资产救助证券关系苦求证明轨范（简称“变更注册轨范 ”）。对于基础设施神态交易金额特出基金净资产 20%的或者波及扩募安排的，基金管理东谈主 应当在履行变更注册轨范后提交基金份额持有东谈主大会批准。基金管理东谈主就拟购入基础设施项 目召开基金份额持有东谈主大会的，基础设施基金应当自基金份额持有东谈主大会召开之日（以现场 方式召开的）或者基金份额持有东谈主大管帐票之日（以通讯方式召开的）开市起至基金份额持 有东谈主大会决议奏效公告日上昼 10：30 期间停牌（如公告日为非交易日，则公告后首个交易日 开市时复牌）。   基金管理东谈主初次发布新购入基础设施神态临时公告至提交基金变更注册苦求之前，应当 依期发布进展公告，评释本次购入基础设施神态的具体进展情况。若本次购入基础设施神态 发生紧要进展或者紧要变化，基金管理东谈主应当实时流露。   基金管理东谈主向中国证监会苦求基础设施基金产品变更注册的，基金管理东谈主和资产救助证 券管理东谈主应当同期向深交所提交基础设施基金产品变更苦求和基础设施资产救助证券关系申 请，通过深交所公募 REITs 审核业务专区向深交所提交《深交所业务办法》第十二条、第五 十八条规定的苦求文献，深交所认同的情形除外。基金管理东谈主应当同期流露提交基金产品变 更苦求的公告及关系苦求文献。   （五）其他 向不特定对象发售包括向原基础设施基金持有东谈主配售份额（简称“向原持有东谈主配售”）和向 不特定对象召募（简称“公开扩募”）。      三、扩募的原则、订价方法   （一）向原持有东谈主配售 设施基金二级市集交易价钱和新购入基础设施神态的市集价值等联系因素，合理确定配售价 格。   （二）公开扩募 金份额持有东谈主优先配售，优先配售比例应当在发售公告中流露。网下机构投资者、参与优先 配售的原基础设施基金份额持有东谈主以尽头他投资者，不错参与优先配售后的余额认购。 设施基金二级市集交易价钱和新购入基础设施神态的市集价值等联系因素，合理确定公开扩 募的发售价钱。公开扩募的发售价钱应当不低于发售阶段公告招募评释书前 20 个交易日或者 前 1 个交易日的基础设施基金交易均价。   （三）定向扩募 且每次发售对象不特出 35 名。 售对象，且发售对象属于下列情形之一的，订价基准日不错为本次扩募的基金产品变更草案 公告日、基金份额持有东谈主大会决议公告日或者发售期首日：   （1）持有份额特出 20%的第一大基础设施基金持有东谈主或者通过认购本次发售份额成为持 有份额特出 20%的第一大基础设施基金持有东谈主的投资者；   （2）新购入基础设施神态的原始权益东谈主或者其归拢胁制下的关联方；   （3）通过本次扩募拟引入的政策投资者。   定向扩募的发售对象属于上述第 2 条规定之外的情形的，基金管理东谈主、财务参谋人（如有 ）应当以竞价方式确定发售价钱和发售对象。   基金份额持有东谈主大会决议确定部分发售对象的，确定的发售对象不得参与竞价，且应当 接受竞价结果，并明确在通过竞价方式未能产生发售价钱的情况下，是否接续参与认购、价 格确定原则及认购数目。 规定情形的，其认购的基金份额自上市之日起 18 个月内不得转让。   四、扩募的发售方式   具体见届时基金管理东谈主发布的扩募发售公告等关系公告。   五、法律律例或监管部门对基础设施基金新购入基础设施神态和扩募另有规定的，从 其规定。                 第二十一部分 基金资产的估值   一、估值日   本基金的估值日为基金合同奏效后每当然半年度临了一日、每当然年度临了一日以及法 律律例规定的其他日历。如果基金合同奏效少于 2 个月，期间的当然半年度临了一日或当然 年度临了一日不作为估值日。   二、估值对象   本基金及纳入合并范围的各种管帐主体所持有的各项资产和欠债，包括但不限于基础设 施资产救助证券、债券、银行存款、应收款项、投资性房地产、无形资产、固定资产、借钱、 应付款项等。   三、估值原则   基金管理东谈主按照《企业管帐准则》的规定，服从本质重于样式的原则，编制基础设施基 金合并及个别财务报表，以反应基础设施基金举座财务景况、谋略恶果和现款流量。由于本 基金通过基础设施资产救助证券和神态公司等特殊目的载体取得基础设施神态完全扫数权， 并领有特殊目的载体及基础设施神态完全的胁制权和处置权，基金管理东谈主在编制企业合并财 务报表时应当融合特殊目的载体所采取的管帐政策。   基础设施基金持有的其他资产或欠债的处理，参照《资产管理产品关系管帐处理规定》 的规定执行。基金管理东谈主在确定关系金融资产和金融欠债的公允价值时，应稳妥《企业管帐 准则》、监管部门联系规定。   四、估值方法   基金管理东谈主在确定关系资产和欠债的价值和基础设施基金合并财务报表及个别财务报表 的净资产时，应稳妥《企业管帐准则》和监管部门的联系规定，并按照以下方法执行： 基础设施基金神态是否组成业务。不组成业务的，应作为取得一组资产及欠债（如有）进行 证明和计量；组成业务的，审慎判断基金收购神态公司股权的交易性质，确定属于归拢胁制 下的企业合并或长短归拢胁制下的企业合并，并进行相应的管帐证明和计量。 则》规定可采取公允价值模式进行后续计量外，基础设施神态资产原则上采取成本模式计量， 以购买日的账面价值为基础，对其计提折旧、摊销及减值。计量模式仍是确定，除稳妥管帐 准则规定的变更情形外，不得松驰变更。 金份额持有东谈主正当权益的前提下，经基金份额持有东谈主大会同意，基金管理东谈主不错将关系资产 计量从成本模式休养为公允价值模式。 资产、持久股权投资等持久资产，若存在减值迹象的，应当根据《企业管帐准则》的规定进 行减值测试并计提资产减值准备。上述资产减值损失仍是证明，在以后管帐期间不再转回。 基金管理东谈主应于每年年度终了对持久资产的折旧和摊销的期限及方法进行复核并作稳妥休养。 会审议批准并按照《企业管帐准则第 39 号——公允价值计量》尽头他关系规定在依期陈说中 流露关系事项，包括但不限于：（1）公允价值的确定依据、方法及所用假设的全部重要信息。 其中，对于弃取采取公允价值模式进行后续计量的非金融资产，应当充分评释公允价值能够 持续可靠取得的可信凭证，包括分析论证关系资产所在地是否有活跃的交易市集，况兼关系 资产是否能够从交易市集上取得同类或访佛资产的市集价钱尽头他信息等；（2）影响公允价 值确定结果的重要参数，包括地皮使用权剩余期限、运营收入、运营成本、运营净收益、资 人道支拨、异日现款流变动预期、折现率等。 折现法作为主要的评估方法，并弃取其它分属于不同估值时间的估值方法进行校验。采取现 金流量折现法的，其折现率选取应当从市集参与者角度启程，玄虚反应资金的时间价值以及 与现款流预测相匹配的风险因素。   基金管理东谈主编制财务报表过程中如使用评估机构出具的评估值作为公允价值入账依据， 应审慎分析评估质地，不通俗依赖评估机构的评估值，并在依期财务陈说中充分评释公允价 值估值轨范等事项，且基金管理东谈主照章应当承担的责任不得免除。 证明为一项持久股权投资，采取成本法进行后续计量。   （1）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值基准服 务机构提供的相应品种当日的估值全价；交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种， 选取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯独估值全价或保举估值全价；   （2）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，采取估值时间确定公允价值。   （3）交易所未上市或未挂牌转让且不存在活跃市集的固定收益品种，应采取在当前情况 下适用况兼有饱胀可利用数据和其他信息救助的估值时间确定其公允价值。 供的相应品种当日的估值全价；对寰宇银行间市集上含权的固定收益品种，选取估值日第三 方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯独估值全价或保举估值全价。   对寰宇银行间市集未上市或未挂牌转让且不存在活跃市集的固定收益品种，应采取在当 前情况下适用况兼有饱胀可利用数据和其他信息救助的估值时间确定其公允价值。 期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯独估值全价或保举估值全价。回售登 记期截止日（含当日）后未应用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。 明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，第三方估值基准服务机构可在提供保举价 格的同期提供价钱区间作为公允价值的参考范围以及公允价值存在紧要不确定性的关系教导。 基金管理东谈主在与基金托管东谈主协商一致后，可采取价钱区间中的数据作为该债券投资品种的公 允价值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 规定估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、轨范及关系法 律律例的规定或者未能充分珍贵基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商贬责。   根据联系法律律例，基金资产净值计较和基金管帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金管帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金联系的管帐问题，如经关系各方 在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理东谈主对基金资产净值的计较 结果对外赐与公布。   五、估值轨范   基金份额净值是按照每个估值日闭市后，本基金合并财务报表的基金资产净值除以当日 基金份额的余额数目计较，精确到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。国度法律律例另有 规定的，从其规定。  基金管理东谈主应计较每个中期陈说及年度陈说估值日的本基金合并财务报表的净资产及基 金份额净值。  本基金存续期间，基金管理东谈主应当聘任评估机构对基础设施神态资产每年进行 1 次评估， 并于本基金年度陈说中流露评估陈说。对于采取成本模式计量的基础设施神态资产，如果评 估结果低于关系资产的账面价值，基金管理东谈主可根据其判断对关系资产计提减值准备。  基金管理东谈主应至少每半年度、每年度对基金资产进行核算及估值，但基金管理东谈主根据法 律律例或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理东谈主每半年、每年度对基金资产核算及估 值并经基金托管东谈主复核后，由基金管理东谈主按照监管机构要求在依期陈说中对外公布。  六、估值舛误的处理  基金管理东谈主和基金托管东谈主将采取必要、稳妥、合理的步履确保基金资产估值的准确性、 实时性。当本基金财务报表的净资产和基金份额净值发生可能导致财务报表使用者的紧要错 误时，视为基金份额净值舛误。  基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：  （一）估值舛误类型  本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的过错形成估值舛误，导致其他当事东谈主遭受损失的，过错的责任东谈主应当对由于该 估值舛误遭受损欠妥事东谈主（简称“受损方”）的平直损失按下述“估值舛误处理原则”给予 补偿，承担补偿责任。  上述估值舛误的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。对于时间原因引起的差错，若系同行业现存时间水平不可 料想、不可幸免、不可克服，则属不可抗力，按照下述规定执行：  由于不可抗力原因形成投资东谈主的交易贵寓灭失或被舛误处理或形成其他差错，因不可抗 力原因出现差错确当事东谈主不对其他当事东谈主承担补偿责任，但因该差错取得欠妥得利确当事东谈主 仍应负有返还欠妥得利的义务。  （二）估值舛误处理原则 时进行更正，因更正估值舛误发生的用度由估值舛误责任方承担；由于估值舛误责任方未及 时更正已产生的估值舛误，给当事东谈主形成损失的，由估值舛误责任方对平直损失承担补偿责 任；若估值舛误责任方已经积极和谐，况兼有协助义务确当事东谈主有饱胀的时间进行更正而未 更正，则其应当承担相应补偿责任。估值舛误责任方应酬更正的情况向联系当事东谈主进行证明， 确保估值舛误已得到更正。 舛误的联系平直当事东谈主负责，不对第三方负责。 方仍应酬估值舛误负责。如果由于取得欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利形成 其他当事东谈主的利益损失（简称“受损方”），则估值舛误责任方应补偿受损方的损失，并在 其支付的补偿金额的范围内对取得欠妥得利确当事东谈主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东谈主已经将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其已经取得的赔 偿额加上已经取得的欠妥得利返还的总和特出其试验损失的差额部分支付给估值舛误责任方。  （三）估值舛误处理轨范   估值舛误被发现后，联系确当事东谈主应当实时进行处理，处理的轨范如下： 舛误的责任方； 更正，并就估值舛误的更正向联系当事东谈主进行证明。  （四）基金份额净值估值舛误处理的方法如下： 采取合理的步履驻守损失进一步扩大； 监会备案；舛误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当公告并报中国证监会备案； 理东谈主和基金托管东谈主应根据试验情况界定两边承担的责任，经证明后按以下条件进行补偿：   （1）本基金的基金管帐责任方由基金管理东谈主担任，与本基金联系的管帐问题，如经两边 在对等基础上充分计划后，尚不可达成一致时，按基金管理东谈主的建议执行，由此给基金份额 持有东谈主和基金财产形成的损失，由基金管理东谈主负责赔付；  （2）若基金管理东谈主计较的基金份额净值已由基金托管东谈主复核证明后公告，由此给基金份 额持有东谈主形成损失的，应根据法律律例的规定对投资者或基金支付补偿金，就试验向投资者 或基金支付的补偿金额，基金管理东谈主与基金托管东谈主按照过错程度各自承担相应的责任；  （3）如基金管理东谈主和基金托管东谈主对基金份额净值的计较结果，诚然屡次再行计较和查对， 尚不可达成一致时，为幸免不可按时公布基金份额净值的情形，以基金管理东谈主的计较结果公 布，由此给基金份额持有东谈主和基金形成的损失，由基金管理东谈主负责赔付；  （4）由于基金管理东谈主提供的信息舛误，进而导致基金份额净值计较舛误而引起的基金份 额持有东谈主和基金财产的损失，由基金管理东谈主负责赔付； 基金管理东谈主、基金托管东谈主应本着对等和保护基金份额持有东谈主利益的原则进行协商。  七、暂停估值的情形  （一）因不可抗力致使基金管理东谈主、基金托管东谈主无法准确核算及评估基金资产价值时；  （二）基金投资所波及的证券交易市集遇法定节沐日或因其他原因暂停营业时；  （三）法律律例规定、中国证监会和基金合同认定的其它情形。  八、基金净值的证明  本基金合并财务报表的净资产及基金份额净值由基金管理东谈主负责计较，基金托管东谈主负责 进行复核。基金管理东谈主流露本基金合并财务报表的净资产和基金份额净值前，应将基金净资 产和基金份额净值发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主复核证明后发送给基金管理东谈主，由基金管 理东谈主按规定赐与公布。  九、特殊情况的处理  （一）基金管理东谈主或基金托管东谈主按照上述核算及估值方法第 14 项进行估值所形成的误差 不作为基金资产核算及估值舛误处理。  （二）由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司等机构发送的数据舛误，或 国度管帐政策变更、市集国法变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主诚然已经采取必要、稳妥、 合理的步履进行查抄，但未能发现舛误的，由此形成的基金资产核算及估值舛误，基金管理 东谈主和基金托管东谈主免除补偿责任，但基金管理东谈主、基金托管东谈主应当积极采取必要的步履减轻或 摈斥由此形成的影响。  十、基础设施神态的评估  （一）基础设施神态评估结果不代表真实市集价值，也不代表基础设施神态资产 能够按 照评估结果进行转让。  （二）基础设施神态评估情形   本基金存续期间，基金管理东谈主应当聘任评估机构对基础设施神态资产每年进行 1 次评估。   基金管理东谈主聘任的评估机构应当经中国证监会备案，且评估机构为归拢只基础设施基金 提供评估服务不得一语气特出 3 年。   发生如下情形，基金管理东谈主应聘任评估机构对基础设施神态进行评估：   本基金的基金份额初次发售，评估基准日距离基金份额发售公告日不得特出 6 个月；基 金运作过程中发生购入或出售基础设施神态等情形时，评估基准日距离签署购入或出售协议 等情形发诞辰不得特出 6 个月。  （三）更换评估机构的轨范   基础设施基金存续期限内，基金管理东谈主有权自行决定更换评估机构，基金管理东谈主更换评 估机构后应实时进行流露。                第二十二部分 基金的收益与分配   一、基金可供分配金额   基金可供分配金额是在合并净利润基础上进行合理休养后的金额，可包括合并净利润和 超出合并净利润的其他返还。   基金管理东谈主计较年度可供分配金额过程中，应领先将合并净利润休养为税息折旧及摊销 前利润（EBITDA），并在此基础上玄虚洽商神态公司持续发展、神态公司偿债才能 、谋略现 金流等因素后确定可供分配金额计较休养项。波及的关系计较休养项仍是证明，不可松驰变 更。   将净利润休养为税息折旧及摊销前利润（EBITDA）需加回以下休养项：   将税息折旧及摊销前利润休养为可供分配金额可能波及的休养项包括： 变动损益）； 异日合理期间内的债务利息、运营用度等；波及异日合理支拨关系预留休养项的，基金管理 东谈主应当充分评释根由；基金管理东谈主应当在依期陈说中流露合理关系支拨预留的使用情况； 金融资产关系休养、期初现款余额等。   基金存续期间，如需休养可供分配金额关系计较休养项的，基金管理东谈主在根据法律律例 规定履行关系轨范后可相应休养并提前公告。基金管理东谈主应当在当期基金收益分配有策画中对 休养项、休养项变更原因进行评释，并在本基金更新的招募评释书中赐与列示。   二、基金可供分配金额关系计较休养项的变更轨范   （一）根据法律律例、管帐准则变动或试验运营管理需要而发生的计较休养项变更，由 基金管理东谈主履行里面审批轨范后进行变更并流露，于下一次计较可供分配金额时动手实施， 无需基金份额持有东谈主大会审议；   （二）除根据法律律例或管帐准则变动而变更计较休养项的，经基金管理东谈主与基金托管 东谈主协商一致后决定对本基金可供分配金额计较休养项的变更事宜。   三、基金收益分配原则   （一）本基金收益分配采取现款分红方式；   （二）在稳妥分配条件的情况下，本基金的收益分配每年不得少于 1 次，本基金应当将 不低于合并后年度可供分配金额的 90%以现款样式分配给投资者。若《基金合同》奏效动怒 另行确定；   （三）每一基金份额享有同等分配权；   （四）法律律例或监管机关另有规定的，从其规定。   在不违犯法律律例、基金合同的约定以及对基金份额持有东谈主利益无本质不利影响的前提 下，基金管理东谈主可在与基金托管东谈主协商一致，并按照监管部门要求履行稳妥轨范后对基金收 益分配原则和支付方式进行休养，无需召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日前在规 定媒介公告。   四、收益分配有策画   基金收益分配有策画中应载明权益登记日、收益分配基准日、基金收益分配对象、现款红 利披发日、可供分配金额、按照基金合同约定应分配金额等事项。   五、收益分配有策画的确定、公告与实施   本基金收益分配有策画由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，按联系规定在规定媒介 公告。   法律律例或监管机关另有规定的，从其规定。   六、基金收益分配中发生的用度   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资东谈主自行承担。               第二十三部分 基金用度与税收   一、基金用度的种类   （一）基金管理费；   （二）基金托管费；   （三）基金上市初费及年费、登记结算用度；   （四）基金合同奏效后与基金关系的信息流露用度，法律律例、中国证监会另有规定的 除外；   （五）基金合同奏效后与基金关系的管帐师费、讼师费、资产评估费、公证费、财务顾 问费、诉讼费和仲裁费；   （六）基金份额持有东谈主大会用度；   （七）基金的证券交易用度；   （八）基金的银行汇划用度；   （九）基金关系账户的开户及珍贵用度；   （十）波及要约收购时基金聘任财务参谋人的用度；   （十一）基金在资产购入和出售过程中产生的管帐师费、讼师费、资产评估费、财务顾 问费、诉讼费等关系中介用度；   （十二）按照国度联系规定、基金合同、专项策画文献等约定，在资产救助证券和基础 设施神态运营过程中不错在基金财产中列支的其他用度。   二、基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式   （一）基金管理费   本基金的管理费包括基金固定管理费和运营管理服务费，其中运营管理服务费又包括基 础运营管理服务费及浮动运营管理服务费。   本基金的固定管理费按基金最近一期经审计的年度陈说流露的基金合并报表的基金净资 产为基数，依据对应的基金固定管理费年费率按季度计提，即基金固定管理费计较方法如下：   H＝E×基金固定管理费年费率÷当年天数×基金在当前季度的存续天数   H 为每季度应计提的基金固定管理费   E 为本基金最近一期经审计的年度陈说流露的基金合并报表的基金净资产，初次年度报 告流露之前为召募范围（若波及基金扩募等原因导致基金范围变化时，需按照试验范围变化 期间进行休养）      基金固定管理费的年费率为：0.20%，其中 0.16%由基金管理东谈主收取，0.04%由策画管理 东谈主收取。      本基金的固定管理费每季计提，按年支付。基金管理东谈主与基金托管东谈主两边查对无误后， 以协商确定的日历及方式按照《基金合同》、专项策画文献等关系协议的约定和安排进行支 付，并由基金财产最终承担。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。      运营管理服务费包括基础运营管理服务费和浮动运营管理服务费。基金管理东谈主于每个考 核年度扫尾后的一个季度内对运营管理机构的工作进行考核并与运营管理机构证明考核结果。 神态公司基于考核结果（财务数据以神态公司年度审计陈说为准）计较年度运营管理服务费， 并在考核结果证明后的 10 个工作日内将基础运营管理服务费和浮动运营管理服务费合并计 算后支付给运营管理机构。考核基准日为每当然年度的 12 月 31 日，如按运营管理服务协议 确定的移交日与其所在当然年度的 12 月 31 日相距不特出两个月，则移交日所在年度的运营 管理服务期限纳入下一年度一并考核。      由于基础设施神态购入或出售等因素引起神态公司营业收入变化的，基金管理东谈主有权在 履行稳妥轨范后休养基础运营管理服务费和浮动运营管理服务费的计较圭臬，关系休养情况 及休养当年的用度计较方式，以基金管理东谈主届时公告为准。      （1）基础运营管理服务费      基础运营管理服务费=当期神态公司试验运营收入×10%      基础运营管理服务费按季计提（以神态公司季度运营收入为基准计提，年度最终金额以 考核后的计较结果为准），经基金托管东谈主与基金管理东谈主查对一致后按年支付。      （2）浮动运营管理服务费      浮动运营管理服务费=（当期神态公司试验净运营收入-当期神态公司方针净运营收入） ×R      浮动运营管理服务费的奖励或扣减金额不特出当期基础运营管理服务费金额的 80%，浮 动运营管理服务费根据年度考核结果按年计提，经基金托管东谈主与基金管理东谈主查对一致后按年 支付。      R 为计较浮动运营管理服务费的费率，不同考核结果对应的费率圭臬如下表：                  表：浮动运营管理服务费的费率圭臬表        考核方针                               浮动运营管理服务费费率（R） （神态考核年度净运营收入方针完成情况）      净运营收入完成率≥115%                   40%   注 1：净运营收入=运营收入（不含税）-运营成本-信用减值损失。   注 2：运营成本不包括基础设施神态公司的折旧摊销与运营管理服务费，包括但不限于神态资产范围 内的珍贵费、物业服务费（指空置房物业费）、保障费、宣传推广费、东谈主工费、财务用度、管理用度及与 资产运营关系的其他用度。   注 3：净运营收入完成率=神态公司试验净运营收入÷神态公司方针净运营收入。基金运作首年及次年 神态公司方针净运营收入金额由基金管理东谈主和运营管理机构参考由管帐师事务所证明并由基金管 理东谈主发 布的基础设施基金可供分配金额测算陈说最终确定。后续每年的净运营收入方针金额由经基金管理东谈主批准 的年度预算策画证明。   注 4：在计较年度浮动运营管理服务费时，神态年度运营收入为含税收进口径。本基金波及多个基础 设施神态公司，每个神态公司的浮动运营管理服务费单独计较。   注 5：当浮动运营管理服务费为正数时，运营管理机构承诺将浮动运营管理服务费部分的不低于 20% 作为运营团队功绩激励。   （二）基金托管费   本基金的托管费按最近一期经审计的年度陈说流露的基金合并报表的基金净资产的 0.01% 的年费率按季度计提。托管费的计较方法如下：   H＝E×0.01%÷当年天数×基金在当前季度的存续天数   H 为每季度应计提的基金托管费   E 为本基金最近一期经审计的年度陈说流露的基金合并报表的基金净资产，初次年度报 告流露之前为召募范围（若波及基金扩募等原因导致基金范围变化时，需按照试验范围变化 期间进行休养）   基金托管费每季计提，按年支付。基金管理东谈主与基金托管东谈主两边查对无误后，以协商确 定的日历及方式从基金财产中支付。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   根据资产救助证券管理东谈主与资产救助证券托管东谈主签署的《资产救助专项策画托管协议》， 资产救助证券托管东谈主不收取托管费。  上述“一、基金用度的种类”中的第（三）-（十二）项用度，根据联系法律律例及相应 协议规定，按用度试验支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。  三、不列入基金用度的神态  下列用度不列入基金用度：  （一）基金管理东谈主和基金托管东谈主因未履行或未完全履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；  （二）基金管理东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；  （三）基金合同奏效前的关系用度；  （四）本基金召募期间产生的评估费、财务参谋人费（如有）、管帐师费、讼师费等各项 用度不得从基金财产中列支。如本基金召募失败，上述关系用度不得从投资者认购款项中支 付；  （五）其他根据关系法律律例及中国证监会的联系规定不得列入基金用度的神态。  四、基金税收  本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例执行。基金财 产投资的关系税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度联系 税收征收的规定代扣代缴。                第二十四部分 基金的管帐与审计   一、基金管帐政策   （一）基金管理东谈主为本基金的基金管帐责任方，基金托管东谈主承担复核责任；   （二）基金的管帐年度为公积年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金初次召募的管帐年度 按如下原则：如果基金合同奏效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度流露；   （三）基金核算以东谈主民币为记账本位币，以东谈主民币元为记账单元；   （四）管帐轨制执行国度联系管帐轨制；   （五）本基金合并层面各项可鉴别资产和欠债的后续计量模式；   本基金合并层面可鉴别资产主淌若投资性房地产等，可鉴别负借主淌若金融欠债，后来 续计量模式如下：   投资性房地产包括已出租的建筑物及关系地皮使用权，以成本进行驱动计量。与投资性 房地产联系的后续支拨，在关系的经济利益很可能流入本基金且其成本能够可靠的计量时， 计入投资性房地产成本；不然，于发生时计入当期损益。   本基金对扫数投资性房地产采取成本模式进行后续计量，按其掂量使用寿命及净残值率 对投资性房地产的房屋及建筑物、地皮使用权计提折旧。   对投资性房地产的掂量使用寿命、掂量净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作 稳妥休养。   当投资性房地产被处置、或者长久退出使用且掂量不可从其处置中取得经济利益时，终 止证明该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价 值和关系税费后的金额计入当期损益。   当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。   金融欠债于驱动证明时辰类为以摊余成本计量的金融欠债和以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融欠债。   本基金的金融负借主要为以摊余成本计量的金融欠债，包括应付账款、其他应付款及借 款等。该类金融欠债按其公允价值扣除交易用度后的金额进行驱动计量，并采取试验利率法 进行后续计量。   当金融欠债的当前义务全部或部分已经消释时，本基金远离证明该金融欠债或义务已解 除的部分。远离证明部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。  （六）本基金孤立建账、孤立核算；  （七）基金管理东谈主及基金托管东谈主各自卫留完整的管帐账目、凭证并进行日常的管帐核 算，按照联系规定编制基金管帐报表；  （八）基金托管东谈主与基金管理东谈主于每年中期陈说和年度陈说出具前就基金的管帐核算、 报表编制等进行查对并以书面方式证明；  （九）基金管理东谈主应当按照法律律例、企业管帐准则及中国证监会关系规定进行资产负 债证明计量，编制本基金中期与年度合并及单独财务报表，财务报表至少包括合并及个别资 产欠债表、合并及个别利润表、合并及个别现款流量表、合并及个别扫数者权益（基金净 值）变动表及报表附注。  二、基金的年度审计  （一）基金管理东谈主聘任与基金管理东谈主、基金托管东谈主彼此孤立的稳妥《证券法》规定的会 计师事务所尽头注册管帐师对本基金的年度财务报表尽头他规定事项进行审计；管帐师事务 所在年度审计中应当评价基金管理东谈主和评估机构采取的评估方法和参数的合感性；  （二）管帐师事务所更换经办注册管帐师，应预先征得基金管理东谈主同意；  （三）基金管理东谈主以为有充足根由更换管帐师事务所，须通报基金托管东谈主。更换管帐师 事务所需按规定在规定媒介公告。               第二十五部分 基金的信息流露   一、本基金的信息流露应稳妥《基金法》《运作办法》《信息流露办法》《基础设施基 金指引》、基金合同尽头他联系规定。关系法律律例对于信息流露的流露方式、流露内容、 登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。   二、信息流露义务东谈主   本基金信息流露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金 份额持有东谈主、基金的收购及基金份额权益变动行径中的信息流露义务东谈主等法律、行政律例和 中国证监会规定的当然东谈主、法东谈主和罪人东谈主组织。   本基金信息流露义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根底起点，按照法律律例和中国 证监会的规定流露基金信息，并保证所流露信息的真实性、准确性、完整性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息流露义务东谈主应当在中国证监会规定时间内，将应予流露的基金信息通过中国 证监会规定媒介流露，并保证基金投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制 公开流露的信息贵寓。   三、本基金信息流露义务东谈主承诺公开流露的基金信息，不得有下列步履：   （一）装假记录、误导性述说或者紧要遗漏；   （二）对质券投资功绩进行预测；   （三）违纪承诺收益或者承担损失；   （四）谩骂其他基金管理东谈主、基金托管东谈主或者基金销售机构；   （五）登载任何当然东谈主、法东谈主和罪人东谈主组织的道喜性、壮胆性或保举性的翰墨；   （六）中国证监会不容的其他步履。   四、本基金公开流露的信息应采取中语文本。同期采取外文文本的，基金信息流露义务 东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中语文本为准。   本基金公开流露的信息采取阿拉伯数字；除突出评释外，货币单元为东谈主民币元。   五、公开流露的基金信息   本基金信息流露事项应当包括与基金特征关系的重要信息。确不适用的旧例基金信息披 露事项，可不予流露，包括但不限于：每周基金资产净值和基金份额净值，半年度和年度最 后一个交易日基金份额净值和基金份额累计净值，依期陈说基金净值增长率及关系比较信息。   公开流露的基金信息包括：   （一）基金招募评释书、基金合同、基金托管协议、基金产品贵寓概要 的国法及具体轨范，评释基金产品的特性等波及基金投资东谈主紧要利益的事项的法律文献。 安排；基金投资；基金产品特性；风险揭示；信息流露及基金份额持有东谈主服务；基金举座架 构及持有特殊目的载体的情况；基金份额发售安排；掂量上市时间表；基金召募及存续期相 关用度，并评释用度收取的合感性；召募资金用途；基础设施资产救助证券基本情况；基础 设施神态基本情况；基础设施神态财务景况及谋略功绩分析；基础设施神态现款流测算分析； 基础设施神态运营异日瞻望；为管理本基金配备的主要负责东谈主员情况；基础设施神态运营管 理安排；借钱安排；关联关系、关联交易等潜在利益冲突及防控步履；原始权益东谈主基本情况 及原始权益东谈主或其归拢胁制下的关联方拟认购基础设施基金份额情况；基金召募失败的情形 和处理安排；基金拟持有的基础设施神态权属到期或处置等关系安排；主要原始权益东谈主尽头 控股股东、试验胁制东谈主对关系事项的承诺；基础设施神态最近 3 年及一期的备考财务陈说及 审计陈说；料理帐师事务所审阅的基金可供分配金额测算陈说；基础设施神态称职观测陈说、 财务参谋人陈说（如有）；基础设施神态评估陈说；主要参与机构基本情况；可能影响投资者 决策的其他重要信息。基金合同奏效后，基金招募评释书的信息发生紧要变更的，基金管理 东谈主应当在三个工作日内，更新基金招募评释书并登载在规定网站上；基金招募评释书其他信 息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金远离运作的，基金管理东谈主不再更新基金 招募评释书。 中的权利、义务关系的法律文献。 信息。基金合同奏效后，基金产品贵寓概要的信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应当在三个 工作日内，更新基金产品贵寓概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基 金产品贵寓概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金远离运作的，基 金管理东谈主不再更新基金产品贵寓概要。 额发售公告、基金合同及招募评释书教导性公告登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、 基金招募评释书、基金产品贵寓概要、基金合同和基金托管协议登载在规定网站上，并将基 金产品贵寓概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管东谈主应当同期将基金合同、基 金托管协议登载在规定网站上。   （二）基础设施基金询价公告   基金管理东谈主应当就基础设施基金询价的具体事宜编制基础设施基金询价公告，并在流露 招募评释书确当日登载于规定媒介上。   （三）基金份额发售公告   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在基金份额认购 首日的 3 日之前登载于规定媒介上。   （四）基金合同奏效公告   基金管理东谈主应当在收到中国证监会证明文献的次日在规定媒介上登载基金合同奏效公告。   （五）基金份额上市交易公告书   基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理东谈主应当在基金份额上市交易的三个工 作日前，将基金份额上市交易公告书登载在规定网站上，并将上市交易公告书教导性公告登 载在规定报刊上。   （六）基金净值信息   基金管理东谈主应当在中期陈说和年度陈说中流露期末基金总资产、期末基金净资产、期末 基金份额净值、基金总资产占基金净资产比例等。   （七）基金依期陈说，包括基金年度陈说、基金中期陈说和基金季度陈说   基金管理东谈主应当在每年扫尾之日起三个月内，编制完成基金年度陈说，将年度陈说登载 在规定网站上，并将年度陈说教导性公告登载在规定报刊上。基金年度陈说中的财务管帐报 告应当经过稳妥《证券法》规定的管帐师事务所审计。   基金管理东谈主应当在上半年扫尾之日起两个月内，编制完成基金中期陈说，将中期陈说登 载在规定网站上，并将中期陈说教导性公告登载在规定报刊上。   基金管理东谈主应当在季度扫尾之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度陈说，将季度陈说 登载在规定网站上，并将季度陈说教导性公告登载在规定报刊上。   基金合同奏效不足 2 个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度陈说、中期陈说或者年度 陈说。   基金管理东谈主应当按照法律律例及中国证监会关系规定，编制并流露基金依期陈说，本基 金依期陈说除按照律例要求流露关系信息外，还应当设立专门章节详细流露下列信息： 润、本期谋略行径产生的现款流量、本期可供分配金额和单元可供分配金额及计较过程、本 期及过往试验分配金额（如有）和单元试验分配金额（如有）等；中期陈说和年度陈说主要 财务方针除前述方针外还应当包括期末基金总资产、期末基金净资产、期末基金份额净值、 基金总资产占基金净资产比例等，年度陈说需评释试验可供分配金额与测算可供分配金额差 异情况（如有）； 该收入的公允性和安定性； 求的情况评释； 变化情况；  本基金季度陈说流露内容可不包括前款第 3、6、9、10 项，本基金年度陈说还应当载有 基础设施神态的评估陈说、年度审计陈说。管帐师事务所在年度审计中应当评价基金管理东谈主 和评估机构采取的评估方法和参数的合感性。  （八）临时陈说  本基金发生紧要事件，联系信息流露义务东谈主应当按规定编制临时陈评话，并登载在规定 报刊和规定网站上。  前款所称紧要事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生紧要影响 的下列事件： 外部管理机构等专科服务机构； 东谈主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动； 专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动特出百分之三十； 刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务关系步履受到紧要行政 处罚、刑事处罚； 者与其有紧要利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联 交易事项，但中国证监会另有规定的除外； 布临时公告：   （1）本基金发生紧要关联交易；   （2）基础设施神态公司对外借存款项或者基金总资产被迫特出基金净资产 140%；   （3）金额占基金净资产 10%及以上的交易；   （4）金额占基金净资产 10%及以上的损失；   （5）神态公司发生对外借存款项，单笔借钱特出基金净资产 5%或者最近 12 个月内累 计借钱余额特出基金净资产 10%；   （6）基础设施神态购入或出售；   （7）基础设施神态运营情况、现款流或产生现款流才能发生紧要变化，神态公司、外部 管理机构发生紧要变化，外部管理机构安定运营管理才能发生变化；   （8）基金管理东谈主、基础设施资产救助证券管理东谈主发生紧要变化或管理基础设施基金的主 要负责东谈主员发生变动；   （9）原始权益东谈主或其归拢胁制下的关联方卖出政策配售取得的基金份额；   （10）基金算帐期，在基础设施神态处置期间，基金管理东谈主应当按照律例规定和基金合 同约定履行信息流露义务；   （11）基金管理东谈主、基金托管东谈主、资产救助证券管理东谈主、资产救助证券托管东谈主、神态公 司、外部管理机构等波及紧要诉讼或者仲裁；   （12）基金交易价钱发生较大波动、基金停复牌；   （13）寰球媒体或者市集上出现可能对基金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动， 以及可能毁伤基金份额持有东谈主权益的据说或者报谈。 影响的其他事项或法律律例、中国证监会、证券交易所规定和基金合同约定的其他事项。   （九）权益变动公告   本基金发生下述权益变动情形，联系信息流露义务东谈主应进行公告： 发生之日起 3 日内编制权益变动陈评话，文书基金管理东谈主，并予公告； 交易领有权益的基金份额占本基金基金份额的比例每加多或者减少 5%时，应当在该事实发生 之日起 3 日内编制权益变动陈评话，文书基金管理东谈主，并予公告； 的公司权益变动陈评话内容与格式规定以尽头他联系上市公司收购及股份权益变动的规定编 制关系份额权益变动陈评话等信息流露文献并予公告。   投资者尽头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到或者特出基金份额的 10%但未达到 30% 的，应当参照《上市公司收购管理办法》第十六条规定编制权益变动陈评话。投资者尽头一 致行动东谈主领有权益的基金份额达到或者特出基金份额的 30%但未达到 50%的，应当参照《上 市公司收购管理办法》第十七条规定编制权益变动陈评话。 持基础设施基金份额的，应当参照《上市公司收购管理办法》以尽头他联系上市公司收购及 股份权益变动的联系规定，采取要约方式进行并履行相应的轨范或者义务，但稳妥《深交所 业务办法》规定情形的可免于发出要约；被收购基础设施基金的管理东谈主应当参照《上市公司 收购管理办法》的规定，编制并公告管理东谈主陈评话，聘任孤立财务参谋人出具专科意见并予公 告。   （十）知晓公告   在基金合同存续期内，任何寰球媒介中出现的或者在市集崇高传的音信可能对基金份额 价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额持有东谈主权益的，关系信息披 露义务东谈主瞻念察后应当立即对该音信进行公开知晓，并将联系情况立即陈说基金上市交易的证 券交易所。   （十一）回拨份额公告（如有）   基金管理东谈主应在召募期届满后的次一个交易日（或指定交易日）日终前，将公众投资者 发售与网下发售之间的回拨份额文书深交所并公告（如有）。   （十二）政策配售份额消释限售的公告   政策投资者持有的基础设施基金政策配售份额稳妥消释限售条件的，不错通过基金管理 东谈主在限售消释前 5 个交易日流露消释限售安排。苦求消释限售时，基金管理东谈主应当向深交所 提交基金份额消释限售的教导性公告。   （十三）基金份额持有东谈主大会决议   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （十四）算帐陈说   基金合同远离的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐陈说。基金财产算帐小组应当将算帐陈说登载在规定网站上，并将算帐陈说教导性公 告登载在规定报刊上。   （十五）中国证监会规定的其他信息。   六、信息流露事务管理   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息流露管理轨制，指定专门部门及高档管理东谈主 员负责管理信息流露事务。   基金信息流露义务东谈主公开流露基金信息，应当稳妥中国证监会关系基金信息流露内容与 格式准则等律例以及深交所的自律管理国法规定。   基金托管东谈主应当按照关系法律律例、中国证监会的规定和基金合同的约定，对基金管理 东谈主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金依期陈说、更新的招募评释书、基金产品贵寓 概要、基金算帐陈说等关系基金信息进行复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子证明。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在规定报刊中弃取一家报刊流露本基金信息。基金管理东谈主、 基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子流露网站报送拟流露的基金信息，并保证关系报送信 息的真实、准确、完整、实时。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在规定媒介上流露信息外，还不错根据需要在其他寰球 媒介流露信息，然则其他寰球媒介不得早于规定媒介和基金上市的深交所网站流露信息，并 且在不同媒介上流露归拢信息的内容应当一致。   为基金信息流露义务东谈主公开流露的基金信息出具审计陈说、法律意见书的专科机构，应 当制作工作底稿，并将关系档案至少保存到基金合同远离后 20 年。   七、信息流露文献的存放与查阅   照章必须流露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照关系法律律例规定将信 息置备于各自住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。   八、暂缓流露基金关系信息的情形   拟流露的信息存在不确定性、属于临时性贸易精巧或者具有深圳证券交易所认同的其他 情形，实时流露可能会毁伤基金利益或者误导投资者，且同期稳妥以下条件的，经审慎评估， 基金管理东谈主等信息流露义务东谈主不错暂缓流露：   （一）拟流露的信息未泄漏；   （二）联系内幕信息知情东谈主已书面承诺守密；   （三）基础设施基金交易未发生特地波动。   暂缓流露的信息确乎难以守密、已经泄漏或者出现市集据说，导致基础设施基金交易价 格发生大幅波动的，信息流露义务东谈主应当立即赐与流露。   九、暂停或延伸流露基金关系信息的情形   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或延伸流露基金关系信息：   （一）基金投资所波及的证券交易所遇法定节沐日或因其他原因暂停营业时；   （二）不可抗力；   （三）法律律例规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。         第二十六部分 基金合同的变更、远离与基金财产的算帐  一、基金合同的变更  （一）变更基金合同波及法律律例规定或基金合同约定应经基金份额持有东谈主大会决议通 过的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律律例规定和基金合同约定可不 经基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告。  （二）对于基金合同变更的基金份额持有东谈主大会决议自奏效后方可执行，并自决议奏效 后按规定在规定媒介公告。  二、基金合同的远离事由  有下列情形之一的，经履行关系轨范后，基金合同应当远离：  （一）本基金存续期届满，且未延长存续期限的；  （二）基金份额持有东谈主大会决定远离的；  （三）基金管理东谈主、基金托管东谈主职责远离，在 6 个月内莫得新基金管理东谈主、新基金托管 东谈主相连的；  （四）广发资管-成都高投产业园一期资产救助专项策画在基金合同奏效之日起 6 个月内 未告捷设立或未能在关系主管部门完成备案，或本基金未于前述时限内告捷认购取得其全部 资产救助证券份额的；  （五）本基金投资的全部基础设施神态在基金合同期限届满前全部变现或处置完毕，且 一语气六十个工作日未告捷购入新的基础设施神态的；  （六）因主要原始权益东谈主尽头控股股东、试验胁制东谈主提供的文献贵寓存在避讳重要事实 或者编造紧要装假内容等紧要犯法违纪步履，导致其应购回全部基金份额或基础设施神态权 益的，且基金管理东谈主无需就该等远离事由产生的后果承担责任；  （七）本基金投资的全部基础设施神态无法因循正常、持续运营；  （八）本基金投资的全部基础设施神态难以再产生持续、安定现款流；  （九）基金合同约定的其他情形；  （十）关系法律律例和中国证监会规定的其他情况。  三、基金财产的算帐  基金算帐波及基础设施神态处置的，应当服从基金份额持有东谈主利益优先的原则，专项计 划管理东谈主应当配合基金管理东谈主按照法律律例规定和关系约定进行资产处置，并尽快完成剩余 财产的分配。资产处置期间，基金管理东谈主、专项策画管理东谈主、算帐小组应当按照法律律例规 定和基金合同约定履行信息流露义务。   （一）基金财产算帐小组：自出现基金合同远离事由之日起 30 个工作日内成立算帐小 组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。   （二）在基金财产算帐小组接纳基金财产之前，基金管理东谈主和基金托管东谈主应按照基金合同 和基金托管协议的规定接续履行保护基金财产安全的职责。   （三）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、符 合《证券法》规定的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财产算帐小组 不错聘用必要的工作主谈主员。   （四）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的防守、清理、估价、 变现和分配，并按照法律律例规定和基金合同约定履行信息流露义务。基金财产算帐小组可 以照章进行必要的民事行径。   （五）基金财产算帐轨范： 见书；   （六）基金财产算帐的期限为 24 个月，但因本基金所持基础设施资产救助证券或其他证 券的流动性受到限制而不可实时变现的，算帐期限可相应顺延，若算帐时间特出 24 个月则应 当以公告样式见知基金份额持有东谈主，而后每顺延 12 个月应当公告一次。在算帐期间，基金管 理东谈主不错将已算帐的基金财产按比例分配给持有东谈主。   四、算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的扫数合理用度，包括基础 设施神态资产处置的关系用度等，算帐用度由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   五、基金财产算帐剩余资产的分配   依据基金财产算帐的分配有策画，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分配。   六、基金财产算帐的公告   算帐过程中的联系紧要事项须实时公告；基金财产算帐陈说经稳妥《证券法》规定的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产算帐 公告于基金财产算帐陈说报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产算帐小组进行公告， 基金财产算帐小组应当将算帐陈说登载在规定网站上，并将算帐陈说教导性公告登载在规定 报刊上。   七、基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及联系文献由基金托管东谈主保存到《基金合同》远离后 20 年以上，法律 律例另有规定的从其规定。               第二十七部分 基金合同的内容节录  一、基金合同当事东谈主及权利义务  （一）基金管理东谈主的权利与义务 权利包括但不限于：  （1）照章召募资金；  （2）自基金合同奏效之日起，根据法律律例和基金合同孤立运用并管理基金财产；  （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律律例规定或中国证监会批准的其他用度；  （4）销售基金份额；  （5）按照规定召集基金份额持有东谈主大会；  （6）依据基金合同及联系法律规定监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违犯了基金合同 及国度联系法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要步履保护基金投资东谈主 的利益；  （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；  （8）在运营管理机构更换时，提名新的运营管理机构；  （9）弃取、更换基金销售机构，对基金销售机构的关系步履进行监督和处理；  （10）担任或托付其他稳妥条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并取得基金 合同规定的用度；  （11）依据基金合同及联系法律规定决定基金收益的分配有策画；  （12）按照联系规定运营管理基础设施神态；  （13）为基金的利益应用因基金财产投资于资产救助证券等资产所产生的关系权利，包 括但不限于： 策画期限或提前远离专项策画、决定修改专项策画法律文献重要内容；  为免疑义，前述事项如波及应由基金份额持有东谈主大会决议的事项的，基金管理东谈主应当在 基金份额持有东谈主大会决议范围内应用关系权利；  （14）在法律律例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；  （15）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益应用诉讼权利或者实施其他法 律步履；   （16）弃取、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、评估机构、财务参谋人、流动 性服务商、运营管理机构或其他为基金提供服务的外部机构（基金合同另有约定的除外）；   （17）在发生《圭臬条件》约定的“策画管理东谈主罢黜事件”及/或《资产救助证券托管协 议》约定的“策画托管东谈主罢黜事件”、“策画托管东谈主辞任”后，更换专项策画的策画管理东谈主及 /或策画托管东谈主，休养专项策画的策画管理东谈主或者策画托管东谈主的报恩圭臬（法律律例要求休养 该等报恩圭臬的除外），对策画管理东谈主、策画托管东谈主的关系步履进行监督和处理；   （18）在稳妥联系法律律例的前提下，制订和休养联系基金认购、扩募和非交易过户等 业务国法；   （19）基金管理东谈主不错设立专门的子公司承担基础设施神态运营管理职责，也不错根据 《基础设施基金指引》托付外部管理机构负责部分运营管理职责，但基金管理东谈主照章应当承 担的责任不因托付而免除。基金管理东谈主托付外部管理机构运营管理基础设施神态的，应当派 员负责基础设施神态公司财务管理，监督、查抄运营管理机构履职情况；   （20）发生法定解聘情形的，解聘运营管理机构；   （21）彩选稳妥联系法律律例及本基金投资策略的基础设施神态作为潜在投资标的，进 行投资可行性分析、称职观测、资产评估和收购等工作；属于本基金合同第八部分基金份额 持有东谈主大会召集事由的，基金管理东谈主应将适格投资标的提交基金份额持有东谈主大会表决，表决 通过后根据大会决议以实施基金扩募或出售其他基金资产等方式购买关系基础设施神态；   （22）对基础设施神态进行出售可行性分析和资产评估等工作，对于属于本基金合同第 八部分基金份额持有东谈主大会召集事由的，应将出售事项提交基金份额持有东谈主大会表决，表决 通过后根据大会决议实施资产出售；   （23）决定金额占基金净资产 20%及以下的基础设施神态的购入或出售事项（金额是指 一语气 12 个月内累计发生金额）；   （24）审批基金成立后发生的一语气 12 个月内金额累计不特出基金净资产 5%的关联交易；   （25）审批 SPV 公司及/或神态公司的借钱或融资事项；   （26）批准 SPV 公司及/或神态公司年度预算的制定和校正；   （27）录用东谈主员担任 SPV 公司及/或神态公司财务负责东谈主；   （28）在稳妥联系法律律例的前提下，制订、实施、休养并决定联系基金平直或障碍的 对外借钱有策画，借钱用途限于基础设施神态日常运营、维修改造、神态收购等，且基金总资 产不得特出基金净资产的 140%。其中，用于基础设施神态收购的借钱应当稳妥下列条件： 足偿还借钱要求，偿付安排不影响基金持续安定运作；  本基金总资产被迫特出基金净资产 140%的，本基金不得新增借钱，基金管理东谈主应当实时 向中国证监会陈说关系情况及拟采取的步履等；  （29）休养运营管理机构的报恩圭臬；  （30）基金管理东谈主按照《基础设施基金指引》的规定聘任财务参谋人的，不错托付财务顾 问办理本基金发售的路演、询价、订价、配售及扩募等关系业务，但基金管理东谈主照章应当承 担的责任不因此而免除；  （31）经与基金托管东谈主协商一致后决定本基金可供分配金额计较休养项的关系事宜，适 用法律律例或相应国法对本基金可供分配金额的计较另有休养的，基金管理东谈主依据法律律例 及基金合同进行信息流露后，平直对该部天职容进行休养；  （32）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 义务包括但不限于：  （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发 售、扩募和登记等事宜；  （2）办理基金备案和基金上市所需手续；  （3）自基金合同奏效之日起，以淳厚信用、严慎远程的原则管理和运用基金财产；  （4）配备饱胀的具有专科经验的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的谋略方式管 理和运作基金财产；  （5）制定完善的称职观测里面管理轨制，建立健全业务经由；建立健全里面风险胁制、 监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理的基金财产和基金管理东谈主的财产彼此 孤立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；  （6）除依据《基金法》、基金合同尽头他联系规定外，不得利用基金财产或职务之便为 我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产（为免疑义，基金管理东谈主托付外 部管理机构提供运营管理服务不受此限）；  （7）照章接受基金托管东谈主的监督和对关系事项的复核；  （8）采取稳妥合理的步履使计较基金份额认购、扩募和刊出价钱的方法稳妥《基金合同》 等法律文献的规定；  （9）按联系规定计较并公告基金净值信息；  （10）进行基金管帐核算并按照法律律例、企业管帐准则及中国证监会关系规定进行资 产欠债证明计量，编制本基金中期与年度合并及单独财务报表，财务报表至少包括资产欠债 表、利润表、现款流量表、扫数者权益变动表及报表附注；  （11）编制基金依期与临时陈说；  （12）严格按照《基金法》、基金合同尽头他联系规定，履行信息流露及陈说义务；  （13）保守基金贸易精巧，不泄露基金投资策画、投资意向等。除《基金法》、基金合同 尽头他联系法律律例或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开流露前应予守密，不得 向他东谈主泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律、资产评估等外部专科参谋人提供服务 而向其提供的情况除外；  （14）按基金合同的约定确定基金收益分配有策画，实时向基金份额持有东谈主分配基金收益；  （15）依据《基金法》、基金合同尽头他联系规定召集基金份额持有东谈主大会或配合基金 托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；  （16）按规定保存基金财产管理业务行径的管帐账册、报表、记录和其他关系贵寓 20 年 以上。按规定保留路演、订价、配售等过程中的关系贵寓不低于法律律例规定的最低期限并 归档备查，包括推介宣传材料、路演现场灌音等，且能如实、全面反应询价、订价和配售过 程；法律律例另有规定的从其规定；  （17）确保需要向基金投资东谈主提供的各项文献或贵寓在规定时间发出，况兼保证投资东谈主 能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金联系的公开贵寓，并在支付合理成 本的条件下得到联系贵寓的复印件；  （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的防守、清理、估价、变现和分配， 并按照法律律例规定和基金合同约定履行信息流露义务；  （19）基金算帐波及基础设施神态处置的，应服从基金份额持有东谈主利益优先的原则，按 照法律律例规定进行资产处置，并尽快完成剩余财产的分配；  （20）濒临遣散、照章被破除或者被照章宣告歇业时，实时陈说中国证监会并文书基金 托管东谈主；   （21）因违犯基金合同导致基金财产的损失或毁伤基金份额持有东谈主正当权益时，应当承 担补偿责任，其补偿责任不因其退任而免除；   （22）监督基金托管东谈主按法律律例和基金合同规定履行我方的义务，基金托管东谈主违犯基 金合同形成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追偿；   （23）当基金管理东谈主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理联系基金事务的行 为承担责任；   （24）以基金管理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益应用诉讼权利或实施其他法律步履；   （25）基金在召募期间未能达到基金的备案条件，基金合同不奏效，基金管理东谈主应将已 召募资金并加计银行同期活期存款利息在基金召募期扫尾后 30 日内退还基金认购东谈主；   （26）执行奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （27）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （28）对拟持有的基础设施神态进行全面的称职观测，聘任稳妥规定的专科机构提供评 估、法律、审计等专科服务。存续期聘任审计机构对基础设施神态运营情况进行年度审计；   （29）本基金运作过程中，基金管理东谈主应当按照法律律例规定和基金合同约定专科审慎 运营管理基础设施神态，主动履行基础设施神态运营管理职责，包括： 止现款流流失、挪用等； 履走时营管理义务，保障寰球利益； 利益冲突风险、利益运输和里面东谈主胁制风险等基础设施神态运营过程中的风险；   （30）基金管理东谈主不错设立专门的子公司承担基础设施神态运营管理职责，也不错托付 运营管理机构负责上述第（29）条第 4）至 9）项运营管理职责，其照章应当承担的责任不因 托付而免除。   基金管理东谈主托付外部管理机构运营管理基础设施神态的，应当自行派员负责基础设施项 目公司财务管理。基金管理东谈主与外部管理机构应当签订基础设施神态运营管理服务协议，明 确两边的权利义务、用度收取、外部管理机构考核安排、外部管理机构解聘情形和轨范、协 议远离情形和轨范等事项。   （31）基金管理东谈主应当对接受托付的运营管理机构进行充分的称职观测，确保其在专科 禀赋（如有）、东谈主员配备、公司治理等方面稳妥法律律例要求，具备充分的履职才能。   基金管理东谈主应当持续加强对运营管理机构履职情况的监督，至少每年对其履职情况进行 评估，确保其远程尽责履走时营管理职责。基金管理东谈主应当依期查抄运营管理机构就其获委 托从事基础设施神态运营管理行径而保存的记录、合同等文献，查抄频率不少于每半年 1 次。   托付事项远离后，基金管理东谈主应当妥善防守基础设施神态运营珍贵关系档案。   （32）发生下列情形之一的，基金管理东谈主应当解聘运营管理机构：   （33）本基金存续期间，基金管理东谈主应当聘任评估机构对基础设施神态资产每年进行 1 次评估。   出现下列情形之一的，基金管理东谈主应当实时聘任评估机构对基础设施神态资产进行评估：  （34）办理或聘任财务参谋人办理基础设施基金份额发售的路演推介、询价、订价、配售 等关系业务行径。  （35）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。  （二）基金托管东谈主的权利与义务 权利包括但不限于：  （1）自基金合同奏效之日起，照章律律例和基金合同的规定安全防守基金财产、权属证 书及关系文献；  （2）依基金合同约定取得基金托管费以及法律律例规定或监管部门批准的其他用度；  （3）监督本基金资金账户、神态公司监管账户等重要资金账户及资金流向，确保稳妥法 律律例规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行；  （4）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违犯基金合同及国度法 律律例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益形成紧要损失的情形，应呈报中国证监会，并 采取必要步履保护基金投资东谈主的利益；  （5）监督基金管理东谈主为基础设施神态购买饱胀的保障；  （6）监督基础设施神态公司借存款项安排，确保稳妥法律律例规定及约定用途；  （7）根据关系市集国法，为基金开设证券账户等投资所需账户、为基金办理证券交易资 金算帐；  （8）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；  （9）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；  （10）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 义务包括但不限于：  （1）以淳厚信用、远程尽责的原则持有并安全防守基金财产、权属文凭及关系文献；  （2）设立专门的基金托管部门，具有稳妥要求的营业场所，配备饱胀的、合格的熟悉基 金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托办事宜；  （3）建立健全里面风险胁制、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财产 的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产彼此孤立；对所 托管的不同的基金分别建树账户，孤立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户建树、资 金划拨、账册记录等方面彼此孤立；   （4）除依据《基金法》、基金合同、托管协议尽头他联系规定外，不得利用基金财产为 我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产；   （5）防守由基金管理东谈主代表基金签订的与本基金联系的紧要合同及联系凭证；   （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照基金合同的约定， 根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）监督 SPV 公司及/或基础设施神态公司借存款项安排，确保借钱稳妥法律律例规定 及约定用途；   （8）保守基金贸易精巧，除《基金法》、基金合同尽头他联系法律律例或监管机构另有 规定或要求外，在基金信息公开流露前赐与守密，不得向他东谈主泄露，但向监管机构、司法机 关或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务而向其提供的情况除外；   （9）复核、审查基金管理东谈主计较的基金资产净值、基金份额净值（如有）、基金份额认 购、扩募价钱；   （10）办理与基金托管业务行径联系的信息流露事项；   （11）对基金财务管帐陈说、季度陈说、中期陈说和年度陈说出具意见，评释基金管理 东谈主在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行，加强对基金管理东谈主资产证明计量 过程的复核；如果基金管理东谈主有未执行基金合同规定的步履，还应当评释基金托管东谈主是否采 取了稳妥的步履；   （12）监督、复核基金管理东谈主按照法律律例规定和基金合同约定进行投资运作、收益分 配、信息流露等，基金管理东谈主因违犯基金合同形成基金财产损失机，应呈报中国证监会，并 采取必要步履保护基金投资者的利益，并应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；   （13）保存基金托管业务行径的记录、账册、报表和其他关系贵寓到《基金合同》远离 后 20 年以上，法律律例另有规定的从其规定；   （14）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （15）按规定制作关系账册并与基金管理东谈主查对；   （16）依据基金管理东谈主的指示或联系规定向基金份额持有东谈主支付基金收益；   （17）依据《基金法》、基金合同尽头他联系规定，召集基金份额持有东谈主大会或配合基 金管理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （18）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的防守、清理、估价、变现和分配，并按 照法律律例规定和基金合同约定履行信息流露义务；   （19）濒临遣散、照章被破除或者被照章宣告歇业时，实时陈说中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东谈主；  （20）因违犯基金合同及托管协议导致基金财产损失机，应承担补偿责任，其补偿责任 不因其退任而免除；  （21）执行奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；  （22）监督本基金资金账户、神态公司监管账户等重要资金账户及资金流向，确保稳妥 法律律例规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行；  （23）监督基金管理东谈主为基础设施神态购买饱胀的保障；  （24）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。  （三）基金份额持有东谈主  基金投资东谈主办有本基金基金份额的步履即视为对基金合同的承认和接受，基金投资东谈主自 依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，直至其不再持 有本基金的基金份额。基金份额持有东谈主作为基金合同当事东谈主并不以在基金合同上书面签章或 署名为必要条件。  每份基金份额具有同等的正当权益。 东谈主的权利包括但不限于：  （1）分享基金财产收益；  （2）参与分配算帐后的剩余基金财产；  （3）照章并按照《基金合同》《招募评释书》的规定转让其持有的基金份额；  （4）按照规定要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；  （5）出席或者录用代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项应用 表决权；  （6）查阅或者复制公开流露的基金信息贵寓；  （7）监督基金管理东谈主的投资运作；  （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履照章拿告状讼或 仲裁；  （9）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 东谈主的义务包括但不限于：  （1）发达阅读并遵从基金合同、招募评释书等信息流露文献；   （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受才能，自主判断基金的投资价值，自主作念 出投资决策，自行承担投资风险；   （3）温柔基金信息流露，实时应用权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购款项及法律律例和基金合同所规定的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金牺牲或者基金合同远离的有限责任；   （6）不从事任何有损基金尽头他基金合同当事东谈主正当权益的行径；   （7）基金份额持有东谈主尽头一致行动东谈主应当遵从《业务国法》联系权益变动的管理及流露 要求。其中，基金份额持有东谈主领有权益的基金份额达到特定比例时，应按照规定履行份额权 益变动相应的轨范或者义务，领有权益的基金份额达到 50%时，接续增持该基础设施基金份 额的，应按照规定履行基础设施基金收购的轨范或者义务。原始权益东谈主或其归拢胁制下的关 联方卖出本基金政策配售份额的，应按照联系规定履行相应的文书、公告等义务；   （8）执行奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （9）配合基金管理东谈主和基金托管东谈主根据法律律例、监管部门联系反洗钱要求开展关系反 洗钱工作，提供真实、准确、完整的贵寓，遵从各方反洗钱与反恐怖融资关系管理规定；   （10）返还在基金交易过程中因任何原因取得的欠妥得利；   （11）遵从基金管理东谈主、销售机构和登记机构的关系交易及业务国法；   （12）政策投资者应遵从法律律例和基金合同等信息流露文献对于其持有基金份额期限 的规定；   （13）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 务办法》的联系规定买入在本基金中领有权益的基金份额的，在买入后的 36 个月内对该特出 规定比例部分的基金份额不应用表决权。 东谈主的义务外，还应履行以下的义务：   （1）不得侵占、毁伤本基金所持有的基础设施神态；   （2）配合基金管理东谈主、基金托管东谈主以尽头他为本基金提供服务的专科机构履行职责；   （3）确保基础设施神态真实、正当，确保向基金管理东谈主等机构提供的文献贵寓真实、准 确、完整，不存在装假记录、误导性述说或者紧要遗漏；   （4）依据法律律例、基金合同及关系协议约定实时移交基础设施神态及关系印记证照、 账册合同、账户管理权限等；   （5）原始权益东谈主尽头控股股东、试验胁制东谈主提供的文献贵寓存在避讳重要事实或者编造 紧要装假内容等紧要犯法违纪步履的，应当购回全部基金份额或基础设施神态权益；   （6）法律律例规定及关系协议约定的其他义务。   二、基金份额持有东谈主大会召集、议事及表决的轨范国法   基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权代表有权代表 基金份额持有东谈主出席会议并表决。基金份额持有东谈主办有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额持有东谈主大会不设日常机构。若将来法律律例对基金份额持有东谈主大会另有规定 的，以届时灵验的法律律例为准。   （一）召开事由 国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外：   （1）提前远离基金合同；   （2）更换基金管理东谈主；   （3）更换基金托管东谈主；   （4）迂曲基金运作方式；   （5）休养基金管理东谈主、基金托管东谈主的报恩圭臬，但法律律例或中国证监会另有规定的除 外；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）对基金的投资方针、投资范围、投资策略等作出紧要休养；   （9）变更基金份额持有东谈主大会轨范；   （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；   （11）提前远离基金上市，但因基金不再具备上市条件而被深交所远离上市的除外；   （12）单独或算计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额计较，下同）就归拢事项书面要求召开基金份额持有东谈主 大会；   （13）本基金进行扩募；   （14）除本基金以初次发售召募资金收购基础设施神态外，对金额特出基金净资产 20% 的基础设施神态的购入或出售（金额是指一语气 12 个月内累计发生金额）；   （15）除本基金以初次发售召募资金收购基础设施神态外，金额特出本基金净资产 5%的 关联交易（金额是指一语气 12 个月内累计发生金额）；   （16）延长基金合同期限（基金合同或法律律例另有规定的除外）；   （17）对基金合同当事东谈主权利和义务产生紧要影响的其他事项，包括但不限于国度或当 地有权机构基于当然灾害等原因出台关系规定、政策等饱读吹、倡导基础设施神态减免房钱等 情形（原始权益东谈主等通过关系安排使得房钱减免事项不影响基金份额持有东谈主利益的除外）；   （18）除解聘运营管理机构的法定情形外，基金管理东谈主解聘、更换运营管理机构的；   （19）决定修改基金合同的重要内容（但基金合同另有约定的除外）；   （20）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的对基金合同当事东谈主权利和义务产 生紧要影响的其他事项，以尽头他应当召开基金份额持有东谈主大会的事项。 的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改或决定，不需召开基金份额持 有东谈主大会：   （1）基础设施神态地皮使用权期限延长的情形下，基金合同期限相应延长；   （2）收取法律律例要求加多的基金用度和其他应由基金和专项策画等特殊目的载体承担 的用度；   （3）休养联系基金认购、基金交易、非交易过户、转托管等业务的国法；   （4）休养基金份额类别建树及对基金份额分类办法、国法进行休养；   （5）因关系法律律例发生变动而应当对基金合同进行修改；   （6）因关系业务国法发生变动而应当对基金合同进行修改；   （7）在对基金份额持有东谈主利益无本质性不利影响或不波及基金合同当事东谈主权利义务关系 发生紧要变化的情况下，对基金合同进行修改；   （8）履行稳妥轨范后，基金推出新业务或服务；   （9）若深交所、中国结算加多了基金上市交易、份额转让的新功能，基金管理东谈主在履行 关系轨范后加多相应功能；   （10）监管机关或证券交易所要求本基金远离上市的；   （11）本基金苦求在包括境应酬易所在内的其他交易场所上市交易；   （12）基金管理东谈主因第三方机构提供服务时存在犯法违纪或其他毁伤基金份额持有东谈主利 益的步履而解聘上述机构，但若因发生运营管理机构法定解聘情形之外的事项需解聘运营管 理机构的，应提交基金份额持有东谈主表决；   （13）基金管理东谈主在发生运营管理机构法定解聘情形时解聘运营管理机构从而对基金合 同及关系文献进行修改；  （14）根据法律律例、管帐准则变动或试验运营管理需要而发生的可供分配金额计较方 法变更；  （15）以下事项发生时，如法律律例未要求召开基金份额持有东谈主大会的，经基金管理东谈主 和基金托管东谈主协商一致并履行其他关系轨范后，可远离《基金合同》，不需召开基金份额持 有东谈主大会： 置，且一语气六十个工作日未告捷购入新的基础设施神态的。 能设立或未能在关系主管部门完成备案。 止且六十个工作日内仍未能告捷认购其他专项策画的资产救助证券。 定现款流的情形时。  （16）国度或当地有权机构基于当然灾害等原因出台关系规定、政策等饱读吹、倡导基础 设施神态减免房钱，但基金管理东谈主、运营管理机构通过减免管理费，或者原始权益东谈主等通过 协助苦求关系部门采取平直给予佃农补贴的样式实施减免，或者原始权益东谈主自身尽头关联主 体或者其协助苦求关系部门就减免事宜给予神态公司补偿等缓释方式使得对应期间神态公司 未发生因减免房钱的政策性因素使得基金当期收入减少进而导致可供分配金额下跌的情形； 或基于明确适用于基础设施基金的关系强制性法律律例、政策要求导致基础设施神态减免租 金的情形。  （17）按照法律律例和基金合同规定不需召开基金份额持有东谈主大会的其他情形。  （二）提案东谈主  基金管理东谈主、基金托管东谈主、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主以及基 金合同约定的其他主体（如有），不错向基金份额持有东谈主大会提倡议案。  （三）会议召集东谈主及召集方式 基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见知基金托管东谈主。基金 管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集，基金 托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内 召开并见知基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合。 召开基金份额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提倡书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提 议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见知提倡提议的基金份额持有东谈主代表和基金托管东谈主。 基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集， 单独或算计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍以为有必要召开的，应当 向基金托管东谈主提倡书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面见知提倡提议的基金份额持有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自 出具书面决定之日起 60 日内召开并见知基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合。 基金份额持有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的，单独或算计代表基金份额 10% 以上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金 份额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得 结巴、干扰。   （四）召开基金份额持有东谈主大会的文书时间、文书内容、文书方式 额持有东谈主大和会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时间、地点和会议样式；   （2）会议拟审议的事项、议事轨范和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东谈主大会的基金份额持有东谈主的权益登记日；   （4）授权托付评释注解的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理灵验期限等）、 投递时间和地点；   （5）会务常设说合东谈主姓名及说合电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东谈主需要文书的其他事项。 金份额持有东谈主大会所采取的具体通讯方式、托付的公证机关尽头说合方式和说合东谈主、表决意 见寄交的截止时间和收取方式。 进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主和基金托管东谈主到 指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决意见的计 票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 信息流露义务东谈主应当照章公告持有东谈主大会事项，流露关系紧要事项的详细有策画及法律意见书 等文献，有策画内容包括但不限于：交易概况、交易标的及交易敌手方的基本情况、交易标的 订价方式、交易主要风险、交易各方声明与承诺等；波及扩募的，还应当流露扩募发售价钱 确定方式。   （五）基金份额持有东谈主出席会议的方式   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律律例和监管机关允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。   由基金份额持有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权托付评释注解录用代表出席，现场开会时基金 管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主或基金托管东谈主不 派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同期稳妥以下条件时，不错进行基金份额持有东谈主 大会议程：   （1）躬行出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托付东谈主办有基金份额 的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付评释注解稳妥法律律例、基金合同和会议文书的规定，况兼 持有基金份额的凭证与基金管理东谈主办有的登记贵寓相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证露出，灵验的基金份 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原 公告的基金份额持有东谈主大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集 基金份额持有东谈主大会。再行召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   通讯开会系指基金份额持有东谈主将其对表决事项的投票以书面样式或基金合同、会议文书 约定的其他方式在表决截止日以前投递至召集东谈主指定的地址，或通过指定的荟萃投票系统采 用荟萃投票的方式应用投票权。通讯开会应以书面方式、荟萃投票方式或基金合同、会议通 知约定的其他方式进行表决。   在同期稳妥以下条件时，通讯开会的方式视为灵验：   （1）会议召集东谈主按基金合同约定公布会议文书后，在 2 个工作日内一语气公布关系教导性 公告，监管机构另有规定除外；   （2）召集东谈主按基金合同约定文书基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金管理 东谈主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为 召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文书规定的方式收取基金份额持有 东谈主的表决意见；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文书不参加收取表决意见的，不影响表决效力；   （3）本东谈主平直出具表决意见或授权他东谈主代表出具表决意见的，基金份额持有东谈主所持有的 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主平直出具表决 意见或授权他东谈主代表出具表决意见基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益登记日基金 总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时间的三个月以后、六 个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东谈主大会。再行召集的基金份额持有东谈主大会 应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主平直出具表决意见或授权他东谈主代 表出具表决意见；   （4）上述第（3）项中平直出具表决意见的基金份额持有东谈主或受托代表他东谈主出具表决意 见的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东谈主出具的托付东谈主办 有基金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付评释注解稳妥法律律例、《基金合同》和会议通 知的规定，并与基金登记机构记录相符； 电话或其他方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开，会议轨范可比照现场开会和 通讯方式开会的轨范进行。基金份额持有东谈主也不错采取荟萃、电话或其他方式进行表决，或 者采取荟萃、电话或其他方式授权他东谈主代为出席会议并表决，具体方式在会议文书中列明。   （六）议事内容与轨范   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的紧要事项，如决定远离基金合同、更换基金管理 东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并（法律律例、基金合同和中国证监会另有规定的除外）、 法律律例及基金合同规定的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额持有东谈主大会计划的 其他事项。  基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召集会议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东谈主大会召开前实时公告。  本基金存续期间拟购入基础设施神态或发生其他中国证监会或关系律例规定的需履行变 更注册等轨范的情形时，应当按照《运作办法》第四十条关系规定履行变更注册等轨范。需 提交基金份额持有东谈主大会投票表决的，应当预先履行变更注册轨范。  基金份额持有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。  （1）现场开会  在现场开会的方式下，起始由大会主办东谈主按照下列第八条规定轨范确定和公布监票东谈主， 然后由大会主办东谈主宣读提案，经计划后进行表决，并形成大会决议。大会主办东谈主为基金管理 东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主办大会的情况下，由基金托管东谈主授权 其出席会议的代表主办；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主办大会， 则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生又名基金份额持有东谈主作为该次基金份额持有东谈主大会的主办东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒 不出席或主办基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的效力。  会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份评释注解文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主姓名（或单元称号）和 说合方式等事项。  （2）通讯开会  在通讯开会的情况下，起始由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集东谈主统计全部灵验表决，在公证机关监督下形成决议。  （七）表决  基金份额持有东谈主所持每份基金份额有同等表决权。其中，若基金份额持有东谈主与表决事项 存在关联关系的，应当侧目表决，其所持基金份额不计入有表决权的基金份额总额。与运营 管理机构存在关联关系的基金份额持有东谈主就解聘、更换运营管理机构事项无需侧目表决，中 国证监会认同的特殊情形除外。  基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和突出决议：   一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二 分之一）通过方为灵验；除下列第 2 项所规定的须以突出决议通过事项之外的其他事项均以 一般决议的方式通过。   突出决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的三分之二以上（含 三分之二）通过方可作念出。除法律律例、监管机构另有规定或基金合同另有约定外，波及如 下事项须突出决议通过方为灵验：   （1）迂曲基金运作方式；   （2）本基金与其他基金合并；   （3）更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主；   （4）提前远离基金合同；   （5）对本基金的投资方针、投资策略等作出紧要休养；   （6）金额占基金净资产 50%及以上的基础设施神态的购入或出售（金额是指一语气 12 个 月内累计发生金额）；   （7）金额占基金净资产 50%及以上的扩募（金额是指一语气 12 个月内累计发生金额）；   （8）本基金成立后发生的金额占基金净资产 20%及以上的关联交易（金额是指一语气 12 个月内累计发生金额）。   （9）国度或当地有权机构基于当然灾害等原因出台关系规定、政策等饱读吹、倡导基础设 施神态减免房钱，本基金对基础设施神态实施减免房钱有策画（但基金管理东谈主、运营管理机构 通过减免管理费，或者原始权益东谈主等通过协助苦求关系部门采取平直给予佃农补贴的样式实 施减免，或者原始权益东谈主自身尽头关联主体或者其协助苦求关系部门就减免事宜给予神态公 司补偿等缓释方式使得对应期间神态公司未发生因减免房钱的政策性因素使得本基金当期收 入减少进而导致可供分配金额下跌的除外，该等情形属于《基金合同》第八部分第一条第（二） 款约定的不需召开基金份额持有东谈主大会的情形）。   基金份额持有东谈主大会采取记名方式进行投票表决。采取通讯方式进行表决时，除非在计 票时有充分的相背凭证评释注解，不然提交稳妥会议文书中规定的证明投资东谈主身份文献的视为有 效出席的投资东谈主，口头稳妥会议文书规定的表决意见视为灵验表决，表决意见迟滞不清或相 互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总额。   基金份额持有东谈主大会的各项提案或归拢项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。  （八）计票  （1）如大会由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额持有东谈主大会的主办东谈主应当在会议 动手后晓喻在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大会召 集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会诚然由基 金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有东谈主 大会的主办东谈主应当在会议动手后晓喻在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额持有 东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效力。  （2）监票东谈主应当在基金份额持有东谈主表决后立即进行盘点并由大会主办东谈主就地公布计票结 果。  （3）如果会议主办东谈主或基金份额持有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有异议，不错在宣 布表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东谈主应当进行再行盘点，再行盘点以一 次为限。再行盘点后，大会主办东谈主应当就地公布再行盘点结果。  （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不出席大会的，不影 响计票的效力。  采取荟萃投票的，持有东谈主大汇注积投票期间扫尾后，召集东谈主不错通过荟萃投票系统查询 持有东谈主大会的投票情况，并根据法律律例的要求对全部荟萃数据进行证明。  在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。  （九）奏效与公告  基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。  基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起奏效。  基金份额持有东谈主大会决议自奏效之日起 2 日内按照法律律例和中国证监会关系规定的要 求在规定媒介上公告，监管部门另有要求除外。如果采取荟萃投票或通讯方式进行表决，在 公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。  基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当执行奏效的基金份额持有东谈主大会的决议。 奏效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有不休 力。基金管理东谈主、基金托管东谈主依据基金份额持有东谈主大会奏效决议行事的结果由全体基金份额 持有东谈主承担。   （十）法律律例或监管部门对基金份额持有东谈主大会另有规定的，从其规定。本部分对于 基金份额持有东谈主大会召开事由、召开条件、议事轨范、表决条件等规定，但凡平直援用法律 律例的部分，如将来法律律例修改导致关系内容被取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主 根据新颁布的法律律例协商一致并提前公告后，可平直对本部天职容进行修改和休养，无需 召开基金份额持有东谈主大会审议。   三、基金收益分配原则   （一）本基金收益分配采取现款分红方式；   （二）在稳妥分配条件的情况下，本基金的收益分配每年不得少于 1 次，本基金应当将 不低于合并后年度可供分配金额的 90%以现款样式分配给投资者。若《基金合同》奏效动怒 另行确定；   （三）每一基金份额享有同等分配权；   （四）法律律例或监管机关另有规定的，从其规定。   在不违犯法律律例、基金合同的约定以及对基金份额持有东谈主利益无本质不利影响的前提 下，基金管理东谈主可在与基金托管东谈主协商一致，并按照监管部门要求履行稳妥轨范后对基金收 益分配原则和支付方式进行休养，无需召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日前在规 定媒介公告。   四、基金财产的投资范围和投资限制   （一）本基金投资范围   本基金投资范围包括基础设施资产救助证券、AAA 级信用债（包括稳妥要求的企业债、 公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非政策性金融债、公开刊行的次级债、政 府救助机构债、可分离交易可转债的纯债部分等）、利率债、货币市集器具（包括同行存单、 债券回购、银行存款（含协议存款、依期存款尽头他银行存款）等）以及法律律例或中国证 监会允许基础设施基金投资的其他金融器具（但须稳妥中国证监会关系规定）。   本基金不投资于股票等权益类资产（含存托凭证），也不投资于可迂曲债券（可分离交 易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东谈主在履行稳妥轨范后， 不错将其纳入投资范围。   （二）投资比例   除本基金合同另有约定外，本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设施资产救助 证券的比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施神态的出售、按照扩募有策画实施扩募收购 时收到扩募资金但尚未完成基础设施神态购入、资产救助证券或基础设施资产公允价值减少、 资产救助证券收益分配及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不稳妥上述规定投资 比例的，不属于对上述投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不餍足上述 比例限制的，基金管理东谈主应在 60 个工作日内休养，因所投资债券的信用评级下调导致不稳妥 投资范围的，基金管理东谈主应在 3 个月之内休养。   如法律律例或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，本基金以变更后的比例为准， 无需另行召开基金份额持有东谈主大会。   （三）组合限制   基金存续期内，基金的投资组合应服从以下限制： 产的 80%；但因基础设施神态的出售、按照扩募有策画实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完 成基础设施神态购入、资产救助证券或基础设施资产公允价值减少、资产救助证券收益分配 及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不稳妥上述规定投资比例的，不属于对上述 投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不餍足上述比例限制的，基金管理 东谈主应在 60 个工作日内休养，因所投资债券的信用评级下调导致不稳妥投资范围的，基金管理 东谈主应在 3 个月之内休养；   （1）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不特出基金资产净值的 10%；   （2）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不特出该证券的 10%； 易的，可接受质押品的禀赋要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致；   因证券市集波动、证券刊行东谈主合并或基金范围变动等基金管理东谈主之外的因素致使基金投 资比例不稳妥上述第 2 项规定投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行休养，但中 国证监会规定的特殊情形除外。法律律例另有规定的，从其规定。   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳妥基金合同的 联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当稳妥基金合同的约定。基金托 管东谈主对基金的投资的监督与核查自本基金合同奏效之日起动手。法律律例或监管部门另有规 定的，从其规定。   如果法律律例或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行稳妥轨范后，则本 基金投资不再受关系限制，自动遵从届时灵验的法律律例或监管规定，不需另行召开基金份 额持有东谈主大会。   （四）不容步履   为珍贵基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主尽头控股股东、试验胁制东谈主或者 与其有紧要利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当稳妥基金的投资方针和投资策略，服从基金份额持有东谈主利益优先原则，注厚利益 冲突，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱执行。关系交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与流露。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤立董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。基金合同对本基金收购基础设施神态后从事其他关联交易另有规定的，从其规定。   法律律例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受关系 限制或按变更后的规定执行，不需另行召开基金份额持有东谈主大会。   （五）投资比例超限的处理方式和经由   基金合同奏效后，若出现基金合同约定之外的其他情形导致本基金投资比例不稳妥投资 比例规定的，为保护基金份额持有东谈主利益，经与基金托管东谈主协商一致并履行稳妥轨范后，基 金管理东谈主应尽快采取步履，以使本基金的投资比例限制稳妥要求。   根据监管关系规定以及基金合同约定的方式处理。   （六）借钱限制   本基金平直或障碍对外借存款项的，应当服从基金份额持有东谈主利益优先原则，不得依赖 外部增信，借钱用途限于基础设施神态日常运营、维修改造、神态收购等，且基金总资产不 得特出基金净资产的 140%。其中，用于基础设施神态收购的借钱应当稳妥下列条件： 偿还借钱要求，偿付安排不影响基金持续安定运作；   本基金总资产被迫特出基金净资产 140%的，基础设施基金不得新增借钱，基金管理东谈主应 当实时向中国证监会陈说关系情况及拟采取的步履等。拟采取步履包括但不限于：扩募偿还 借钱、利用本基金闲置资金偿还借钱等。   法律律例或监管机构另有规定的从其规定。   五、基金合同的变更、远离与基金财产的算帐   （一）基金合同的变更 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律律例规定和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告。 规定在规定媒介公告。   （二）基金合同的远离事由   有下列情形之一的，经履行关系轨范后，基金合同应当远离： 接的； 告捷设立或未能在关系主管部门完成备案，或本基金未于前述时限内告捷认购取得其全部资 产救助证券份额的； 六十个工作日未告捷购入新的基础设施神态的； 编造紧要装假内容等紧要犯法违纪步履，导致其应购回全部基金份额或基础设施神态权益的， 且基金管理东谈主无需就该等远离事由产生的后果承担责任；   （三）基金财产的算帐   基金算帐波及基础设施神态处置的，应当服从基金份额持有东谈主利益优先的原则，专项计 划管理东谈主应当配合基金管理东谈主按照法律律例规定和关系约定进行资产处置，并尽快完成剩余 财产的分配。资产处置期间，基金管理东谈主、专项策画管理东谈主、算帐小组应当按照法律律例规 定和基金合同约定履行信息流露义务。 基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 基金托管协议的规定接续履行保护基金财产安全的职责。 券法》规定的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财产算帐小组不错聘 用必要的工作主谈主员。 和分配，并按照法律律例规定和基金合同约定履行信息流露义务。基金财产算帐小组不错依 法进行必要的民事行径。   （1）基金合同远离情形出当前，由基金财产算帐小组融合接纳基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证明；   （3）对基金财产进行估值和变现。   （4）制作算帐陈说；   （5）聘任管帐师事务所对算帐陈说进行外部审计，聘任讼师事务所对算帐陈说出具法律 意见书；   （6）将算帐陈说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 的流动性受到限制而不可实时变现的，算帐期限可相应顺延，若算帐时间特出 24 个月则应当 以公告样式见知基金份额持有东谈主，而后每顺延 12 个月应当公告一次。在算帐期间，基金管理 东谈主不错将已算帐的基金财产按比例分配给持有东谈主。   （四）算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的扫数合理用度，包括基础 设施神态资产处置的关系用度等，算帐用度由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产算帐剩余资产的分配   依据基金财产算帐的分配有策画，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分配。   （六）基金财产算帐的公告   算帐过程中的联系紧要事项须实时公告；基金财产算帐陈说经稳妥《证券法》规定的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产算帐 公告于基金财产算帐陈说报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产算帐小组进行公告， 基金财产算帐小组应当将算帐陈说登载在规定网站上，并将算帐陈说教导性公告登载在规定 报刊上。   （七）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及联系文献由基金托管东谈主保存到《基金合同》远离后 20 年以上，法律 律例另有规定的从其规定。   六、争议的处理和适用的法律   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，如经友 好协商未能贬责的，任何一方均有权将争议提交广州仲裁委员会，仲裁地点为广州市，按照 广州仲裁委员会届时灵验的仲裁国法进行仲裁。仲裁裁决是结尾的，对各方当事东谈主均有不休 力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。   争议处理期间，基金管理东谈主和基金托管东谈主应坚守各自的职责，接续诚笃、远程、尽责地 履行基金合同规定的义务，珍贵基金份额持有东谈主的正当权益。  基金合同受中国法律统带（为《基金合同》之目的，在此不包括香港、澳门突出行政区 和台湾地区法律）。  七、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式  基金合同可印制成册，供投资东谈主在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公场所和营 业场所查阅。                第二十八部分 基金托管协议的内容节录  一、基金托管协议当事东谈主  （一）基金管理东谈主（也可称资产管理东谈主）  称号：广发基金管理有限公司  住所：广东省珠海市横琴新区环岛东路 3018 号 2608 室  办公地址：广东省广州市海珠区琶洲大路东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼；  广东省珠海市横琴新区环岛东路 3018 号 2603-2622 室  邮政编码：510308  法定代表东谈主：葛长伟  成立时间：2003 年 8 月 5 日  批准设立机关：中国证券监督管理委员会  批准设立文号：证监基金字200391 号  组织样式：其他有限责任公司  注册成本：14,097.8 万元东谈主民币  存续期间：持续谋略  谋略范围：基金召募；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务。  （二）基金托管东谈主（也可称资产托管东谈主）  称号：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）  住所：深圳市深南大路 7088 号招商银行大厦  办公地址：深圳市深南大路 7088 号招商银行大厦  邮政编码：518040  法定代表东谈主：缪建民  成立时间：1987 年 3 月 31 日  基金托管业务批准文号：证监基金字200283 号  批准设立机关和批准设立文号：中国东谈主民银行银复字（1986）175 号文、银复（1987）86 号文  组织样式：股份有限公司  注册成本：东谈主民币 252.20 亿元  存续期间：持续谋略   二、基金托管东谈主对基金管理东谈主的业务监督和核查   （一）基金托管东谈主根据联系法律律例的规定以及《基金合同》的约定，对基金投资范围、 投资比例、投资限制、关联方交易等进行监督。 债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非政策性金融债、公开刊行的次级债、 政府救助机构债、可分离交易可转债的纯债部分等）、利率债、货币市集器具（包括同行存 单、债券回购、银行存款（含协议存款、依期存款尽头他银行存款）等）以及法律律例或中 国证监会允许基础设施基金投资的其他金融器具（但须稳妥中国证监会关系规定）。   本基金不投资于股票等权益类资产（含存托凭证），也不投资于可迂曲债券（可分离交 易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东谈主在履行稳妥轨范后， 不错将其纳入投资范围。   除基金合同另有约定外，本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设施资产救助证 券的比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施神态的出售、按照扩募有策画实施扩募收购时 收到扩募资金但尚未完成基础设施神态购入、资产救助证券或基础设施资产公允价值减少、 资产救助证券收益分配及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不稳妥上述规定投资 比例的，不属于对上述投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不餍足上述 比例限制的，基金管理东谈主应在 60 个工作日内休养，因所投资债券的信用评级下调导致不稳妥 投资范围的，基金管理东谈主应在 3 个月之内休养。   如法律律例或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，本基金以变更后的比例为准， 无需另行召开基金份额持有东谈主大会。   基金存续期内，基金的投资组合应服从以下限制：   （1）本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设施资产救助证券的比例不低于基金 资产的 80%；但因基础设施神态的出售、按照扩募有策画实施扩募收购时收到扩募资金但尚未 完成基础设施神态购入、资产救助证券或基础设施资产公允价值减少、资产救助证券收益分 配及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不稳妥上述规定投资比例的，不属于对上 述投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不餍足上述比例限制的，基金管 理东谈主应在 60 个工作日内休养，因所投资债券的信用评级下调导致不稳妥投资范围的，基金管 理东谈主应在 3 个月之内休养；   （2）本基金除投资基础设施资产救助证券外的基金财产，应餍足下述条件：   （3）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购 交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （4）法律律例及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。   因证券市集波动、证券刊行东谈主合并或基金范围变动等基金管理东谈主之外的因素致使基金投 资比例不稳妥上述第（2）项规定投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行休养， 但中国证监会规定的特殊情形除外。法律律例另有规定的，从其规定。   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳妥基金合同的 联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当稳妥基金合同的约定。基金托 管东谈主对基金的投资的监督与核查自基金合同奏效之日起动手。法律律例或监管部门另有规定 的，从其规定。   如果法律律例或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行稳妥轨范后，则本 基金投资不再受关系限制，自动遵从届时灵验的法律律例或监管规定，不需另行召开基金份 额持有东谈主大会。   （1）承销证券；   （2）违犯规定或基金合同约定向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但法律律例或中国证监会另有规定的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、独揽证券交易价钱尽头他不正派的证券交易行径；   （7）法律、行政律例和中国证监会规定不容的其他行径。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主尽头控股股东、试验胁制东谈主或者 与其有紧要利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当稳妥基金的投资方针和投资策略，服从基金份额持有东谈主利益优先原则，注厚利益 冲突，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱执行。关系交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与流露。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤立董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。基金合同对本基金收购基础设施神态后从事其他关联交易另有规定的，从其规定。   法律律例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受关系 限制或按变更后的规定执行，不需另行召开基金份额持有东谈主大会。   （1）投资比例超限的处理方式   基金合同奏效后，若出现基金合同约定之外的其他情形导致本基金投资比例不稳妥投资 比例规定的，为保护基金份额持有东谈主利益，经与基金托管东谈主协商一致并履行稳妥轨范后，基 金管理东谈主应尽快采取步履，以使本基金的投资比例限制稳妥要求。   （2）处理经由   根据监管关系规定以及基金合同约定的方式处理。   本基金平直或障碍对外借存款项的，应当服从基金份额持有东谈主利益优先原则，不得依赖 外部增信，借钱用途限于基础设施神态日常运营、维修改造、神态收购等，且基金总资产不 得特出基金净资产的 140%。其中，用于基础设施神态收购的借钱应当稳妥下列条件：   （1）借钱金额不得特出基金净资产的 20%；   （2）本基金运作稳健，未发生紧要法律、财务、谋略等风险；   （3）本基金已持基础设施和拟收购基础设施关系资产变现才能较强且不错分拆转让以满 足偿还借钱要求，偿付安排不影响基金持续安定运作；   （4）本基金可主宰现款流足以支付已借钱和拟借钱本息支拨，并能保障基金分红安定性；   （5）本基金具有完善的融资安排及风险应酬预案；   （6）中国证监会规定的其他要求。   本基金总资产被迫特出基金净资产 140%的，基础设施基金不得新增借钱，基金管理东谈主应 当实时向中国证监会陈说关系情况及拟采取的步履等。拟采取步履包括但不限于：扩募偿还 借钱、利用本基金闲置资金偿还借钱等。   法律律例或监管机构另有规定的从其规定。 间债券市集进行监督。基金管理东谈主应在基金投资运作之前向基金托管东谈主提供稳妥法律律例及 行业圭臬的、经慎重弃取的、本基金适用的银行间债券市集交易敌手名单并约定各交易敌手 所适用的交易结算方式。基金管理东谈主有责任确保实时将更新后的交易敌手名单发送给基金托 管东谈主，不然由此形成的损失应由基金管理东谈主承担。基金管理东谈主应严格按照交易敌手名单的范 围在银行间债券市集弃取交易敌手。基金托管东谈主监督基金管理东谈主是否按事前提供的银行间债 券市集交易敌手名单进行交易。在基金存续期间基金管理东谈主不错休养交易敌手名单，但应将 休养结果至少提前一个工作日书面文书基金托管东谈主。新名单确定时已与本次剔除的交易敌手 所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算，但不得再发生新的交易。如基金管理东谈主 根据市集需要临时休养银行间债券交易敌手名单及结算方式的，应向基金托管东谈主评释根由， 并在与交易敌手发生交易前 3 个交易日内与基金托管东谈主协商贬责。   基金管理东谈主负责对交易敌手的资信胁制，按银行间债券市集的交易国法进行交易，并负 责贬责因交易敌手不履行合同而形成的纠纷及损失。若未践约的交易敌手在基金管理东谈主确定 的时间内仍未承担负约责任尽头他关系法律责任的，基金管理东谈主不错对相应损失先行赐与承 担，然后再向关系交易敌手追偿。基金托管东谈主则根据银行间债券市集成交单对合同履行情况 进行监督。如基金托管东谈主过后发现基金管理东谈主莫得按照预先约定的交易敌手进行交易时，基 金托管东谈主应实时提醒基金管理东谈主，基金托管东谈主不承担由此形成的任何损构怨责任。 银行进行监督。基金投资银行依期存款的，基金管理东谈主应根据法律律例的规定及《基金合同》 的约定，确定稳妥条件的扫数存款银行的名单，并实时提供给基金托管东谈主，基金托管东谈主应据 以对基金投资银行存款的交易敌手是否稳妥联系规定进行监督。对于不稳妥规定的银行存款， 基金托管东谈主不错拒却执行，并文书基金管理东谈主。   本基金投资银行存款应稳妥如下规定：   （1）本基金投资于有固依期限银行存款的比例不得特出基金净资产的 20%，但投资于有 存款期限，根据协议可提前支取的银行存款，不受上述比例限制；投资于具有基金托管东谈主资 格的归拢贸易银行的银行存款、同行存单占基金净资产的比例算计不得特出 20%；投资于不 具有基金托管东谈主经验的归拢贸易银行的银行存款、同行存单占基金净资产的比例算计不得超 过 5%。   联系法律律例或监管部门制定或修改新的依期存款投资政策，基金管理东谈主履行稳妥轨范 后，可相应休养投资组合限制的规定。   （2）基金管理东谈主负责对本基金存款银行的评估与研究，建立健全银行存款的业务经由、 岗亭职责、风险胁制步履和监察稽核轨制，切实注重联系风险。基金托管东谈主负责对本基金银 行依期存款业务的监督与核查，审查、复核关系协议、账户贵寓、投资指示、存款证实书等 联系文献，切实履行托管职责。   （a）基金管理东谈主负责胁制信用风险。信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行 的支付才能等波及到存款银行弃取方面的风险。因弃取存款银行欠妥形成基金财产损失的， 由基金管理东谈主承担责任。   （b）基金管理东谈主负责胁制流动性风险，并承担因胁制不力而形成的损失。流动性风险主 要包括基金管理东谈主要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而存款银行未能实时兑付的 风险、基金投资银行存款不可餍足基金正常结算业务的风险、因全部提前支取或部分提前支 取而波及的利息损失影响估值等波及到基金流动性方面的风险。   （c）基金管理东谈主须加强里面风险胁制轨制的建立。如因基金管理东谈主职工职务步履导致基 金财产受到损失的，需由基金管理东谈主承担由此形成的损失。   （d）基金管理东谈主与基金托管东谈主在开展基金存款业务时，应严格遵从《基金法》《运作办 法》等联系法律律例，以及国度联系账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。 对、到期兑付、提前支取、基金投资银行存款的监督   （1）基金投资银行存款协议的签订   （a）基金管理东谈主应与稳妥经验的存款银行总行或其授权分行签订《基金存款业务总体合 作协议》（以下简称“《总体合作协议》”），确定《存款协议书》的格式范本。《总体合作 协议》和《存款协议书》的格式范本由基金托管东谈主与基金管理东谈主共同约定。   （b）基金托管东谈主依据关系律例对《总体合作协议》和《存款协议书》的内容进行复核， 审查存款银行经验等。   （c）基金管理东谈主应在《存款协议书》中明确存款证实书或其他灵验存款凭证的办理方式、 邮寄地址、说合东谈主和说合电话，以及存款证实书或其他灵验凭证在邮寄过程中遗失后，存款 余额的证明及兑付办法等。   （d）由存款银行指定的存放存款的分支机构（以下简称“存款分支机构”）寄送或上门 托付存款证实书或其他灵验存款凭证的，基金托管东谈主可向存款分支机构的上司行发出存款余 额询证函，存款分支机构尽头上司行应予配合。   （e）基金管理东谈主应在《存款协议书》中规定，基金存放到期或提前兑付的资金应全部划 转到指定的基金托管账户，并在《存款协议书》写明账户称号和账号，未划入指定账户的， 由存款银行承担一切责任。   （f）基金管理东谈主应在《存款协议书》中规定，在存期内，如本基金银行账户、预留印鉴 发生变更，基金管理东谈主应实时书面文书存款行，书面文书应加盖基金托管东谈主预留印鉴。存款 分支机构应实时就变更事项向基金管理东谈主、基金托管东谈主出具持重书面证明书。变更文书的送 达方式同开户手续。在存期内，存款分支机构和基金托管东谈主的指定说合东谈主变更，应实时加盖 公章书面文书对方。   （g）基金管理东谈主应在《存款协议书》中规定，因依期存款产生的存单不得被质押或以任 何方式被典质，不得用于转让和背书。   （2）基金投资银行存款时的账户开设与管理   （a）基金投资于银行存款时，基金管理东谈主应当依据基金管理东谈主与存款银行签订的《总体 合作协议》《存款协议书》等，以基金的口头在存款银行总行或授权分行指定的分支机构开 立银行账户。   （b）基金投资于银行存款时的预留印鉴由基金托管东谈主防守和使用。   （3）存款凭证传递、遗失补办、账目查对及到期兑付   （a）存款证实书等存款凭证传递   存款资金只可存放于存款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。基金管理东谈主应在《存 款协议书》中规定，存款银行分支机构应为基金开具存款证实书或其他灵验存款凭证（下称 “存款凭证”），该存款凭证为基金存款证明或到期支款的灵验凭证，且对应每笔存款仅能 开具唯独存款凭证。资金到账当日，由存款银行分支机构指定的管帐主管传真一份存款凭证 复印件并与基金托管东谈主电话证明收妥后，将存款凭证原件通过快递寄送或上门托付至基金托 管东谈主指定说合东谈主；若存款银行分支机构代为防守存款凭证的，由存款银行分支机构指定管帐 主管传真一份存款凭证复印件并与基金托管东谈主电话证明收妥。   （b）存款凭证的遗失补办   存款凭证在邮寄过程中遗失的，由基金管理东谈主向存款银行提倡补办苦求，基金管理东谈主应 督促存款银行尽快补办存款凭证，并按以上（1）的方式快递或上门托付至基金托管东谈主，原存 款凭证自动作废。   （c）账目查对   每个工作日，基金管理东谈主应与基金托管东谈主查对各项银行存款投资余额及应计利息。   基金管理东谈主应在《存款协议书》中规定，对于存期特出 3 个月的依期存款，基金托管东谈主 于每季度向存款银行发起查扣问复，存款银行应按照中国东谈主民银行查扣问复的联系时限要求 实时回复。基金管理东谈主有责任督促存款银行实时回复查扣问复。因存款银行未实时回复形成 的资金被挪用、盗取的责任由存款银行承担。   存款银行应配合基金托管东谈主对存款凭证的询证，并在询证函上加盖存款银行公章寄送至 基金托管东谈主指定说合东谈主。   （d）到期兑付   基金管理东谈主提前文书基金托管东谈主通过快递将存款凭证原件寄给存款银行分支机构指定的 管帐主管。存款银行未收到存款凭证原件的，应与基金托管东谈主电话参谋。存款到期前基金管 理东谈主与存款银行证明存款凭证收到并于到期日兑付存款本息事宜。   基金托管东谈主在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时，文书基金管理东谈主与存 款银行接洽存款到账时间及利息补付事宜。基金管理东谈主应将接洽结果见知基金托管东谈主，基金 托管东谈主收妥存款本息确当日文书基金管理东谈主。   基金管理东谈主应在《存款协议书》中规定，存款凭证在邮寄过程中遗失的，存款银行应立 即文书基金托管东谈主，基金托管东谈主在原存款凭证复印件上加盖公章并出具关系评释注解文献后，与 存款银行指定管帐主管电话证明后，存款银行应在到期日将存款本息划至指定的基金资金账 户。如果存款到期日为法定节沐日，存款银行顺延至到期后第一个工作日支付，存款银行需 按原协议约定利率和试验延期天数支付延期利息。   （4）提前支取   如果在存款期限内，由于基金范围发生缩减的原因或者出于流动性管理的需要等原因， 基金管理东谈主不错提前支取全部或部分资金。   提前支取的具体事项按照基金管理东谈主与存款银行签订的《存款协议书》执行。   （5）基金投资银行存款的监督   基金托管东谈主发现基金管理东谈主在进行存款投资时有违犯联系法律律例的规定及《基金合同》 的约定的步履，应实时以书面样式文书基金管理东谈主在 10 个工作日内纠正。基金管理东谈主对基金 托管东谈主文书的违纪事项未能在 10 个工作日内纠正的，基金托管东谈主应陈说中国证监会。基金托 管东谈主发现基金管理东谈主有紧要违纪步履，应立即陈说中国证监会，同期文书基金管理东谈主在 10 个 工作日内纠正或拒却结算，若因基金管理东谈主拒不执行形成基金财产损失的，关系损失由基金 管理东谈主承担，基金托管东谈主不承担任何责任。   （二）基金托管东谈主根据《基金合同》的约定、《基础设施基金指引》及关系法律律例的 规定，对基础设施神态估值、基金净资产计较、基金份额净值计较、应收资金到账、基金费 用开支及收入确定、可供分配金额的计较及基金收益分配、关系信息流露、基金宣传推介材 料中登载基金功绩表现数据等进行监督和核查。   （三）基金托管东谈主根据《基础设施基金指引》的规定履行如下防守职责和监管职责：   基金管理东谈主负责基础设施神态什物资产、合同、文献及财务凭证等的安全防守。   基金托管东谈主负责对基金权属文凭及关系文献进行防守。基金管理东谈主应在取得关系重要文 件、对真实性及完整性进行考据后三个工作日内通过邮寄等方式将文献原件送交基金托管东谈主， 并通过电话证明文献已投递，后期如需使用，基金管理东谈主应提前 1 个工作日邮件和电话相通 基金托管东谈主，并书面文书基金托管东谈主并评释用途及使用期限，基金托管东谈主审核通过后在 2 个 工作日内将关系文献原件邮寄给基金管理东谈主指定东谈主员，基金管理东谈主使用完毕后应实时交由基 金托管东谈主防守。 规规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行。   基金托管东谈主负责神态公司监管账户尽头他重要资金账户的开立和管理，神态公司监管账 户尽头他重要资金账户应在基金托管东谈主或其指定的银行开立，预留印鉴须为基金托管东谈主被授 权东谈主名章。本基金成立前基础设施神态已在基金托管东谈主开立运营收支账户的，基金管理东谈主应 负责要求原始权益东谈主将运营收支账户移交基金托管东谈主管理并实时办理预留印鉴变更。   基础设施神态的日常收支应通过神态公司监管账户进行，基金托管东谈主应在付款症结，对 神态公司监管账户的款项用途进行审核监督，基金管理东谈主或其托付的第三方运营管理机构应 配合基金托管东谈主履职。基金管理东谈主应建立账户和现款流管理机制，灵验管理基础设施神态租 赁、运营等产生的现款流，驻守现款流流失、挪用等。 信息流露等。 保障（财产一切险）评释注解文献（保障合同原件及保单原件）交基金托管东谈主防守，基金托管东谈主 对保额是否大于等于基础设施神态资产估值进行查抄；基金管理东谈主防守保障合同扫描件，且 不得对保单进行典质操作，基金托管东谈主有权利对保单状态是否典质进行查抄。 基础设施基金平直或障碍对外借存款项，应当服从基金份额持有东谈主利益优先原则，不得依赖 外部增信，基金管理东谈主应保证借钱用途限于基础设施神态日常运营、维修改造、神态收购等， 且基金总资产不得特出基金净资产的 140%。   （四）基金托管东谈主发现基金管理东谈主的上述事项及投资指示或试验投资运作违犯《基金法》 《基础设施基金指引》《基金合同》和本托管协议的规定，应实时以电话、邮件或书面教导 等方式文书基金管理东谈主限期纠正。基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查。 基金管理东谈主收到文书后应实时查对并回复基金托管东谈主，对于收到的书面文书，基金管理东谈主应 以书面样式给基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证，评释违纪原因及 纠正期限。在上述规依期限内，基金托管东谈主有权随时对文书县项进行复查，督促基金管理东谈主 改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主文书的违纪事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应陈说中 国证监会。  （五）基金管理东谈主有义务配合和协助基金托管东谈主依照法律律例、《基金合同》和本托管 协议对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管东谈主发出的教导，基金管理东谈主应在规定 时间内复兴并改正，或就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证；对基金托管东谈主按照法律律例、 《基金合同》和本《托管协议》的要求需向中国证监会报送基金监督陈说的事项，基金管理 东谈主应积极配合提供关系数据贵寓和轨制等。  （六）若基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据交易轨范已经奏效的指示违犯法律、行政律例 和其他联系规定，或者违犯《基金合同》约定的，应当立即文书基金管理东谈主实时纠正，由此 形成的损失由基金管理东谈主承担，基金托管东谈主在履行其文书义务后，赐与免责。  （七）基金托管东谈主发现基金管理东谈主有紧要违纪步履，应实时陈说中国证监会，同期文书 基金管理东谈主限期纠正。  三、基金管理东谈主对基金托管东谈主的业务核查  （一）基金管理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东谈主 安全防守基金财产、权属文凭及关系文献；开设基金财产的资金账户、证券账户、神态公司 收入监管账户、神态公司基本户，保证基金资产在监督账户内顽固运行；复核基金管理东谈主计 算的基金净资产和基金份额净值；监督基金管理东谈主为基础设施神态购买饱胀的保障；监督基 础设施神态公司借存款项安排，确保稳妥法律律例规定及约定用途；根据基金管理东谈主指示办 理算帐交收、关系信息流露和监督基金投资运作等步履。  （二）基金管理东谈主发现基金托管东谈主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 执行或无故延伸执行基金管理东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违犯《基金法》《基金 合同》、托管协议尽头他联系规定时，应实时以书面样式文书基金托管东谈主限期纠正。基金托 管东谈主收到书面文书后应鄙人一工作日前实时查对并以书面样式给基金管理东谈主发出回函，评释 违纪原因及纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金管理东谈主有权 随时对文书县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。  （三）基金托管东谈主有义务配合和协助基金管理东谈主依照法律律例、《基金合同》和本托管 协议对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理东谈主发出的书面教导，基金托管东谈主应在 规定时间内复兴并改正，或就基金管理东谈主的疑义进行解释或举证；基金托管东谈主应积极配合提 供关系贵寓以供基金管理东谈主核查托管财产的完整性和真实性。  （四）基金管理东谈主发现基金托管东谈主有紧要违纪步履，应实时陈说中国证监会，同期文书 基金托管东谈主限期纠正，并将纠正结果陈说中国证监会。  四、基金财产的防守  （一）基金财产防守的原则 机构、策画管理东谈主、策画托管东谈主尽头他参与机构的固有财产。  （1）原始权益东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主、运营管理机构尽头他参与机构因照章遣散、 被照章破除或者被照章宣告歇业等原因进行算帐的，基金财产不属于其算帐财产。  （2）基础设施基金财产的债权，不得与原始权益东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主、策画托 管东谈主、策画管理东谈主、运营管理机构尽头他参与机构的固有财产产生的债务相对消。不同基础 设施基金财产的债权债务，不得彼此对消。 金和专项策画的托管账户、基础设施神态运营收入监管账户和基本户（如有）；监督基础设 施基金资金账户、神态公司监管账户尽头他重要资金账户及资金流向，确保稳妥法律律例规 定和《基金合同》约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行。 财产的完整与孤立。 产。未经基金管理东谈主的正派指示，不得自走时用、贬责、分配基金的任何资产。不属于基金 托管东谈主试验灵验胁制下的资产及什物证券等在基金托管东谈主防守期间的损坏、灭失，基金托管 东谈主不承担由此产生的责任。 并文书基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金资金账户的，基金托管东谈主应实时文书基金 管理东谈主采取步履进行催收，基金管理东谈主应负责向联系当事东谈主追偿基金财产的损失。 产，由于该等机构或该机构会员单元等托管协议当事东谈主外第三方的诓骗、轻薄、过错或歇业 等原因给基金资产形成的损失等不承担责任。   （二）基金召募期间及召募资金的验资 登记机构开立并管理。 有东谈主东谈主数、政策配售情况、网下发售比例稳妥《基金法》《运作办法》《基础设施基金指引》 等联系规定后，基金管理东谈主应将属于基金财产的全部资金划入基金托管东谈主为基金开立的基金 资金账户，同期在规定时间内，基金管理东谈主应聘任稳妥《中华东谈主民共和国证券法》规定的会 计师事务所进行验资，出具验资陈说。出具的验资陈说由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注 册管帐师署名方为灵验。 宜。   （三）基金资金账户的开立和管理 金的银行存款，并根据基金管理东谈主的指示办理资金收付。托管账户称号应为“广发成都高投 产业园顽固式基础设施证券投资基金”，预留印鉴为基金托管东谈主印记。 理东谈主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金 业务之外的行径。   （四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 金托管东谈主与基金联名的证券账户。 管理东谈主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务之外的行径。 由基金管理东谈主负责。 户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东谈主算帐工作，基金 管理东谈主应赐与积极协助。结算备付金、结算保证金等的收取按照中国证券登记结算有限责任 公司的规定执行。 投资业务，波及关系账户的开立、使用的，按联系规定开立、使用并管理；若无关系规定， 则基金托管东谈主比照上述对于账户开立、使用的规定执行。   （五）债券托管账户的开设和管理   《基金合同》奏效后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、中央国债登记结算有限责任公司 和银行间市集算帐所股份有限公司的联系规定，以基金的口头在银行间市集登记结算机构开 立债券托管账户，并代表基金进行银行间市集债券的结算。   （六）其他账户的开立和管理   基金托管东谈主和基金管理东谈主应当在开户过程中彼此配合，并提供所需贵寓。基金管理东谈主保 证所提供的账户开户材料的真实性和灵验性，且在关系贵寓变更后实时将变更的贵寓提供给 基金托管东谈主。 金管理东谈主协助基金托管东谈主按照联系法律律例和托管协议的约定协商后开立。新账户按联系规 定使用并管理。   （七）基金财产投资的联系有价凭证等的防守   基金财产投资的联系什物证券等有价凭证按约定由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主的防守 库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、银行间市集算帐所股份有限公司、中国证券登 记结算有限责任公司或票据营业中心的代防守库，什物防守凭证由基金托管东谈主办有。什物证 券等有价凭证的购买和转让，由基金托管东谈主根据基金管理东谈主的指示办理。基金托管东谈主对由上 述存放机构及基金托管东谈主之外机构试验灵验胁制的有价凭证不承担防守责任。   （八）与基金财产联系的紧要合同的防守   由基金管理东谈主代表基金签署的、与基金财产联系的紧要合同的原件分别由基金管理东谈主、 基金托管东谈主防守。除托管协议另有规定外，基金管理东谈主代表基金签署的与基金财产联系的重 大合同应保证基金管理东谈主和基金托管东谈主至少各持有一份正本的原件。基金管理东谈主应在紧要合 同签署后实时将紧要合同传真给基金托管东谈主，并在三十个工作日内将正本投递基金托管东谈主处。 因基金管理东谈主发送的合同传真件与过后投递的合同原件不一致所形成的后果，由基金管理东谈主 负责。紧要合同的防守期限不低于法律律例规定的最低期限。   对于无法取得二份以上的正本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖公章的合同传真 件，未经两边协商一致，合同原件不得迁移。基金管理东谈主向基金托管东谈主提供的合同传真件与 基金管理东谈主留存原件不一致的，以传真件为准。   五、基金净资产计较和管帐核算   （一）基金资产净值的计较、复核与完成的时间及轨范   基金资产净值是指本基金合并财务报表的基金资产总值减去基金欠债后的价值，即基金 合并财务报上层面计量的净资产。   基金份额净值是按照每个估值日闭市后，本基金合并财务报表的基金资产净值除以当日 基金份额的余额数目计较，精确到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。国度法律律例另有 规定的，从其规定。   基金管理东谈主应计较每个中期陈说及年度陈说估值日的本基金合并财务报表的净资产及基 金份额净值。   基金管理东谈主每半年、每年度对基金资产核算及估值并经基金托管东谈主复核后，由基金管理 东谈主按照监管机构要求在依期陈说中对外公布。 基金的基金管帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金联系的管帐问题，如经关系各 方在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理东谈主对基金资产净值的计 算结果对外赐与公布。   （二）基金资产的估值   基金管理东谈主及基金托管东谈主应当按照《基金合同》的约定进行估值。   （三）基金份额净值舛误的处理方式   基金管理东谈主及基金托管东谈主应当按照《基金合同》的约定处理基金份额净值舛误。   （四）基金管帐轨制   按国度联系部门规定的管帐轨制执行。   （五）基金账册的建立   基金管理东谈主和基金托管东谈主在基金合同奏效后，应按照两边约定的归拢记账方法和管帐处 理原则，分别独随即建树、记录和防守本基金的全套账册，对关系各方各自的账册依期进行 查对，彼此监督，以保证基金资产的安全。   （六）基金财务报表与陈说的编制和复核   基金财务报表由基金管理东谈主编制，基金托管东谈主复核。   基金托管东谈主在收到基金管理东谈主编制的基金财务报表后，进行孤立的复核。查对不符时， 应实时文书基金管理东谈主共同查出原因，进行休养，直至两边数据完全一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在每月扫尾后 5 个工作日内完成月度报表的编制及复核； 在每个季度扫尾之日起 15 个工作日内完成基金季度陈说的编制及复核；在上半年扫尾之日起 编制及复核。基金托管东谈主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托 管东谈主应共同查明原因，进行休养，休养以国度联系规定为准。基金年度陈说的财务管帐陈说 应当经过稳妥《中华东谈主民共和国证券法》规定的管帐师事务所审计。基金合同奏效不足两个 月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度陈说、中期陈说或者年度陈说。   六、基金份额持有东谈主名册的防守   基金份额持有东谈主名册至少应包括基金份额持有东谈主的称号、证件号码和持有的基金份额。 基金份额持有东谈主名册由基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和防守，基金管理东谈主和基金 托管东谈主应分别防守基金份额持有东谈主名册，保存期不少于律例规定年限。如不可妥善防守，则 按关系法律律例承担责任。   在基金托管东谈主要求或编制中期陈说和年度陈说前，基金管理东谈主应将联系贵寓送交基金托 管东谈主，不得无故拒却或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金管理东谈主和基金 托管东谈主不得将所防守的基金份额持有东谈主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并应遵从保 密义务。   七、争议贬责方式   两边当事东谈主同意，因托管协议而产生的或与托管协议联系的一切争议，如经友好协商未 能贬责的，任何一方均有权将争议提交广州仲裁委员会，仲裁地点为广州市，按照广州仲裁 委员会届时灵验的仲裁国法进行仲裁。仲裁裁决是结尾的，对两边当事东谈主均有不休力。除非 仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。争议处理期间，两边当事东谈主应坚守基金管理东谈主和 基金托管东谈主职责，各自接续诚笃、远程、尽责地履行《基金合同》和本《托管协议》规定的义 务，珍贵基金份额持有东谈主的正当权益。  托管协议受中华东谈主民共和国法律（为托管协议之目的，不含港澳台立法）统带。  八、托管协议的变更、远离与基金财产的算帐  （一）托管协议的变更轨范  托管协议两边当事东谈主经协商一致，不错对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得 与《基金合同》的规定有任何冲突。  （二）基金托管协议远离的情形 月内无其他稳妥的托管机构相连其原有权利义务； 月内无其他稳妥的基金管理公司相连其原有权利义务；  （三）基金财产的算帐  基金管理东谈主与基金托管东谈主按照《基金合同》的约定处理基金财产的算帐。                    第二十九部分 对基金份额持有东谈主的服务  对本基金份额持有东谈主的服务主要由基金管理东谈主、销售机构提供。  基金管理东谈主根据基金份额持有东谈主的需要和市集的变化，有权加多或变更服务神态。基金 管理东谈主提供的主要服务内容如下：  一、基金份额持有东谈主交易记录查询服务  投资东谈主可通过办理基金交易业务的会员单元或通过其提供的自助、电话、网上服务技巧 查询交易记录。  二、投诉受理  基金份额持有东谈主不错通过基金管理东谈主提供的网站在线客服、呼唤中心东谈主工坐席、书信、 电子邮件、传真等渠谈对基金管理东谈主和其他销售机构所提供的服务进行投诉。基金份额持有 东谈主还不错通过销售机构的服务电话进行投诉。  三、服务说合方式  电话呼唤中心（CallCenter）：95105828 或 020-83936999，该电话可转东谈主工服务。  传真：020-34281105  公司网址：www.gffunds.com.cn  电子信箱：services@gffunds.com.cn            第三十部分 招募评释书存放及查阅方式  招募评释书公布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照关系法律律例规定将信息置备于 公司住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。            第三十一部分 其他应流露事项 基金合同如有未尽事宜，由基金合同当事东谈主各方按联系法律律例和规定协商贬责。                 第三十二部分 备查文献     （一）中国证监会准予广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金注册召募的文 件     （二）《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）《北京市金杜讼师事务所对于苦求召募广发成都高投产业园顽固式基础设施证券 投资基金的法律意见书》     （五）中国证监会要求的其他文献

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